A. 国际企业的最主要的一种外汇风险是（ ）。
A． 交易风险
在经营活动中产生的,即由于外汇汇率波动而造成的应收资产与应付债务价值变化的风险称为交易风险,是国际企业的一种最主要外汇风险。
B. 外汇风险的种类
外汇风险分类
狭义的外汇风险是指汇率风险和利率风险。 广义的外汇风险包括利率风险，汇率风险，也包括信用风险,会计风险,国家风险等.本章我们是从狭义的角度来讨论风险. 从国际外汇市场外汇买卖的角度来看,买卖盈亏未能抵消的那部分,就面临着汇率变动的风险.该部分外汇风险的外币金额称为"受险部分"或"外汇敞口"
企业外汇风险
交易风险 会计风险 经济风险 (1)它带有主观意识. (2)它不包括预测的汇率变动. (3)其风险影响比交易风险和折算风险大.
银行经营外汇业务的风险
1,外汇买卖风险 (1)外汇银行与外汇买卖业务 (2)外汇头寸 (3)银行买卖外汇的类型 代客户买卖 自营买卖 2,外汇信用风险:在外汇交易中由于当事人违约而给银行带来的风险. 3,清算风险(settlement risk)
国家外汇储备风险
一国所有的外汇储备因储备货币贬值而带来的风险.它主要包括国家外汇库存 风险和国家外汇储备投资风险. 自1973年国际社会实行浮动汇率制以来,世界各国外汇储备都面临同样的一种 运营环境,即储备货币多元化,储备货币以美元为主,包括美元在内的储备货币汇 率波动很大.这样,就使各国的外汇储备面临极大的风险.由于外汇储备是国际清 偿力的最主要构成,是一国国力大小的一个重要象征,因此外汇储备面临的风险一 旦变为现实,其造成的后果是十分严重的. 从其产生的领域看，外汇风险大致可分为商业性汇率风险和金融性汇率风险两大类 商业性汇率风险： 商业性汇率风险主要是指人们在国际贸易中因汇率变动而遭受损失的可能性，是外汇风险中最常见且最重要的风险。 金融性汇率风险： 金融性汇率风险包括债权债务风险和储备风险。
根据上述案例：
如果用远期交易保值的方法:
因为已知美元6个月远期贴水650点,而现在汇率是USD1=SF1.3240,也就是说 在6个月后的汇率将是:USD1=SF1.257 并以这个价格与银行成交 这个时候得到的500万美元就只能换到628.5万SF (贴水用减法)
如果用BIS的规避外汇风险方法：
第一步：瑞士公司向市场以10%的年利率借500万美元6个月，则在6个月到期后，瑞士公司需要还本付息共：$500万*（1+10%*（6/12））=$525万
第二步:spot rate transaction 抛售525万美元,根据市场即期汇率USD1=SF1.3240 得到662万的SF
第三步:investment 做稳健投资 将662万存入瑞士国内的银行6个月 6个月后可以得到收入:
662万SF*（1+9.5%*（6/12））=693.45万SF
第四步: 这样的结果说明 花费$525万得到收入693.45万SF 换算下得到:USD1=SF1.32086
从上面的计算可以知道: 用第一种的做法美元贬值得更加厉害,使得拿到的美元换成本国货币SF来的更少
而用第二种方法,可以使得风险大部分规避 虽然有所下降 但是还是亏损不多的
所以比较之下,还是BIS方法来的好.
以上分析希望能够帮到你:)
D. 外汇风险种类有哪些如何避免各类外汇风险
什么是汇率风险？
汇率风险又称外汇风险，指经济主体持有或运用外汇的经济活动中，因汇率变动而蒙受损失的可能性。
外汇风险的种类：交易风险、折算风险、经济风险。
1.交易汇率风险，运用外币进行计价收付的交易中，经济主体因外汇汇率的变动而蒙受损失的可能性。交易风险主要发生在以下几种场合：
（1）商品劳务进口和出口交易中的风险。
（2）资本输入和输出的风险。
（3）外汇银行所持有的外汇头寸的风险。
2.折算汇率风险，又称会计风险，指经济主体对资产负债表的会计处理中，将功能货币转换成记账货币时，因汇率变动而导致帐面损失的可能性。 功能货币指经济主体与经营活动中流转使用的各种货币。记账货币指在编制综合财务报表时使用的报告货币，通常是本国货币。
3.经济汇率风险，又称经营风险，指意料之外的汇率变动通过影响企业的生产销售数量、价格、成本，引起企业未来一定期间收益或现金流量减少的一种潜在损失。
化解汇率风险的主要措施：
（1）选择恰当合同货币。在有关对外贸易和借贷等经济交易中，选择何种货币作为计价货币直接关系到交易主体是否将承担汇率风险。为了避免汇率风险，企业应该争取使用本国货币作为合同货币，在出品、资本输出时使用硬通货，而在进口、资本输入时使用软通货。同时在合同中加列保值条款等措施。
（2）通过在金融市场进行保值操作。主要方法有现汇交易、期货交易、期汇交易、期权交易、借款与投资、利率—货币互换、外币票据贴现等。
（3）对于经济主体在资产负债表会计处理过程中产生的折算风险，一般是实行资产负债表保值来化解。这种方法要求在资产负债表上以各种功能货币表示的受险资产与受险负债的数额相等，从而使其折算风险头寸为零，只有这样，汇率变动才不致带来折算上的损失。
（4）经营多样化。即在国际范围内分散其销售、生产地及原材料来源地，通过国际经营的多样化，当汇率出现变化时，管理部门可以通过比较不同地区生产、销售和成本的变化趋利避害，增加在汇率变化有利的分支机构的生产，而减少汇率变化不利的分支机构的生产。
（5）财务多样化。即在多个金融市场以多种货币寻求资金的来源和资金去向，实行筹资多样化和投资多样化，这样在有的外币贬值，有的外币升值的情况下，公司就可以使绝大部分的外汇风险相互抵消，从而达到防范风险的目的。
E. 外汇风险特征
http://blog.sina.com.cn/u/1233721385
随着中国加入世界贸易组织,我国对外开放领域的不断拓展,国际经济交流将更加频繁。对外贸易、资本的输入和输出、国际资金融通等,无论从规模上还是水平上,都必将跃上一个新台阶。然而，在浮动汇率制度条件下,汇率波动具有经常性和不确定性,对外经济活动中难免会遇到汇率变动而产生的风险。如何正确地认识外汇风险和较好地防范和化解外汇风险,是一个亟待探讨和解决的问题。本文的重点在于探讨防范和化解外汇风险方法。一 外汇风险的定义 1973年布雷顿森林体系崩溃,国际货币基金组织通过《牙买加协定》承认浮动汇率制的合法性。于是各国的货币汇率频繁变动,并且经常大幅进行变动,正是如此,各国在国际经济交易中就会产生外汇风险。外汇风险有广义和狭义之分：广义的外汇风险是指由于汇率的变化以及交易者到期违约和外国政府实行外汇管制等给外汇交易者和外汇持有者带来经济损失的可能性。狭义的外汇风险仅指由于汇率的变化以给外汇交易者和外汇持有者带来经济损失的可能性。二 外汇风险的表现外汇风险的种类很多,主要表现为交易风险、会计风险、经济风险和储备风险。 (一) 交易风险交易风险指在约定以外币计价成交的交易过程中,由于结算时的汇率与交易发生时即签订合同时的汇率不同而引起收益或亏损的风险。这些风险包括: 1、以即期或延期付款为支付条件的商品或劳务的进出口,在货物装运和劳务提供后,而货款或劳务费用尚未收付前,外汇汇率变化所发生的风险。 2、以外币计价的国际信贷活动,在债权债务未清偿前所存在的汇率风险。例如:某项目借入是日元,到期归还的也应是日元。而该项目产生效益后收到的是美元。若美元对日元汇率猛跌,该项目要比原计划多花许多美元,才能兑成日元归还本息,结果造成亏损。3.向外筹资中的汇率风险。借入一种外币而需要换成另一种外币使用,则筹资人将承受借入货币与使用货币之间汇率变动的风险。 3、待履行的远期外汇合同,约定汇率和到期即期汇率变动而产生的风险。 (二) 会计风险会计风险也称折算风险,是指由于外汇汇率的变动而引起的企业资产负债表中某些外汇资金项目金额变动的可能性。它是一种账面的损失和收益,并不是实际交割时的实际损益,但它却会影响企业资产负债的报告结果。例如:某企业进口设备30万美元,当时汇率为100美元=890元人民币,换算为267万人民币,并记录这一负债。在会计期末对外币业务账户金额进行换算时,汇率发生了变化为100美元=830元人民币,这时资产负债表上外汇资金项目的负债为249万元人民币。其中18万元人民币就成为汇率变化而产生的会计风险。 (三) 经济风险 经济风险是指由于意料之外的外汇汇率变化而导致企业产品成本、价格等发生变化,从而导致企业未来经营收益增减的不确定性。例如,我国某集团公司在美国有一子公司,利用当地资源和劳动力组织生产,产品以美元计价销售。突然美元出现了较大幅度的贬值,这就会给子公司的经济绩效带来潜在的风险。 (四) 储备风险储备风险是指外汇作为储备资产因外汇汇率变动而引起价值下跌或上升的可能性。上述四类风险有一定的联系,从时间上看,会计风险是对过去会计资料计算时因汇率变动而造成的资产或负债的变异程度,是账面价值的变化;交易风险和储备风险是当前交易或结算中因汇率变化而造成的实实在在的经济损失或经济收益;而经济风险是因汇率变化对未来的经营活动和经营收益所产生的潜在的不确定性。三、外汇风险的防范外汇风险属系统性风险,具有很大的不确定性。但是我们在对外活动中只要树立外汇风险意识,建立外汇风险管理机制,对外汇风险进行科学的预测和分析,设计和选择防止或减少损失的处理方案,就有可能以最小的成本,达到风险处理的最佳效能。如果操作得当,不但可以化解外汇风险,甚至可以借之牟利。目前国际上常见的防范外汇风险的措施主要有以下几种。（一）利用衍生金融工具规避外汇风险衍生金融工具在外汇风险管理中的应用外汇风险管理和金融工具创新是密切相关的。一方面，创新金融工具的出现是金融市场（包括外汇市场）发展的结果，外汇市场的发展，使得外汇风险日益加剧，从而对管理手段提出更高的要求；另一方面，创新金融工具的出现，也促进了外汇市场的发展，对外汇风险管理“雪中送炭”，为企业外汇风险管理提供了更为广阔的运作空间，财务风险管理不再仅仅局限于企业内部，而是延伸到企业外部的外汇市场之中。从目前情况看，外汇风险管理所运用的创新金融工具主要有外汇远期合同、外汇期货、外汇期权和互转等。 1、 汇远期合同避险远期合同指企业处于避免外汇风险或投机的目的，与他方签定合同，规定买卖外汇的数量、汇率（远期汇率）和交割时间，到规定的交割日，买卖双方按合同约定，卖方交汇买方付款的外汇交易。远期合同避险，就是利用远期外汇市场，通过签定抵消性质的远期合同来防范由于汇率变动而可能蒙受的损失，以达到保值的目的，及企业预定在未来一定日期，会收到或支付一笔外币款项时，先在远期外汇市场上卖出或买进该种外币，将未实现的汇率予以固定，而不管契约期间的汇率如何变动，企业都可以确定将来能够收到或付出一定数额的本国货币，远期合同是不可撤消的，应否采用这种避险工具的关键是对未来汇率的预测，若汇率预测失误，虽锁定了风险，却也失去了本应得到的收益。因而，这种避险工具常用于保守型管理策略之中。 2、 汇期货避险外汇期货的避险原理与外汇远期合同是相似的，即为了使实际或预期的外汇头寸免受汇率的不利影响，进行与现货头寸相反方向的外汇期货交易。也就是买进（卖出）与现货市场数量相当，但交易方向相反的期货合约，以期在未来某一时间通过卖出（买进）期货合约而补偿因现货市场价格变动所带来的实际价格风险。根据套期保值交易采取的方向，外币期货分为买进对冲与卖出对冲。卖出对冲又称空头，是指预期未来将在现货市场售出某种外币，而先于现货市场出售与该币相同或相当的外币期货契约，到时，在现货市场出售该币的同时，再将原先已售出的期货契约在期货市场结清。买入对冲又称多头，是指预期未来将在现货市场购入某外币，而先于此买入与该外币相同或相关的外币期货合约，到期时在现货市场上买入该币的同时，再将原先买入的期货契约在期货市场结清。通过对冲，实际上是将未来外币交易汇率事先固定下来，从而可避免汇率波动的风险。外汇期货交易的选择，同样也取决于汇率预测的可靠程度及信用风险，但期货有独特的保证金制度，它是利得与损失的杠杆，它既不限制风险，又不限制收益，即到期不履行时，支付保证金。可见，该避险工具可满足持“中庸型”或“保守型”风险管理策略的需要。 3、 外汇期权避险外汇期权又称外币期权，是一种选择契约，其持有人及期权买方享有在契约届期或之前已规定的价格购买，或销售一定数额某种外币资产的权利。当形势有利时，他有权买进或卖出该种外币资产，如形势不利时，他也可不行使期权，放弃买卖该种外币资产。而期权的卖方则有义务在买方要求履约时，卖出或买进期权买方买进或卖出的该种外币资产。从避免外汇风险的角度看，外汇期权是外汇远期合同和外汇期货的延伸，但外汇远期合同是不可更改的，即使合同到期前，出现汇率朝有利于自己的方向变动，也必须按约定履行，从而不得不坐失本可得到的汇兑收益；外汇期货契约签定后，虽可在汇率朝有利方向变动时，与契约到期前以反向交易冲销原契约，而不坐失汇率有利变动的好处，但期货契约必须交纳保证金，并每日按清算价计算盈亏，必要时尚需追加保证金，否则已进行的期货契约会被拍卖掉；期权则不同，它有选择余地，买方可放弃履约，从而随市场行情的变化，获得无限大的利益，他无需每日清算，而只需支付权利金，又称其权费或保险费，于定约时由买方支付给卖方，以取得履约选择权的费用）。因此，这种避险工具可适用于持“积极进取型”风险管理策略的需要。 4、 货币互换避险互换又称掉期，指交易双方依据预先约定的规则，在一段时间内，交换一系列付款的交易。货币互换为互换的一种，它的基本做法是，在交易之初，双方以议定的汇率互换的本金，根据互换的金额，计算利息，互换交易期间，双方按约定的付息期和金额进行利息互换；在交易到期日，双方进行本金的再次互换。在货币互换交易中，由于汇率是预先确定的，交易者不必承担汇率变动的风险，因而起到避险的作用。货币互换是以目前现汇汇率为基础，或以事先约定的远期汇率为准，汇率多少由交易双方商定，且互换交易的期限往往较长，因而它比运用期货、远期合同等方式来避免长期外汇风险要简洁的多；另外，它在企业筹资中具有筹资成本低，筹资灵活性大等优点，故受到企业广泛的采用。当然，外汇风险管理所用的创新金融工具还不止这些，随着国际金融业的竞争的加剧，不断有更新的金融工具推出。如目前最新的几种外汇交易方式，有可变式远期外汇交易、圆筒式期权交易、投标期间买汇期权、防止出口投标风险期权等；另外，为了扬长避短，各种金融工具往往组合使用。但是，正如前面所说，运用各工具避免风险，也仅仅是避免风险而已。（二）货币选择法规避外汇风险
选择好计价结算货币是涉外企业避免外汇风险的一种最普遍最基本的方法。企业计价货币选择的原则是:
1、合理选择计价货币
在国际金融市场上,既有本币与外币之分,又有硬币与软币之分。企业在交易过程中,选择合适的计价货币,是防范外汇风险的重要方法。选择计价货币应遵循以下原则：
(1)遵循“收硬付款”的原则。即在出口贸易中,力争选择硬货币来计价结算;在进口贸易中,力争选择软货币计价结算。但是在实际业务中,货币选择并不是一相情愿的事,因为交易双方都希望选择对自己有利的货币,从而将汇率风险转嫁给对方。因此交易双方在计价货币的选择上往往产生争论,甚至出现僵局。为打开僵局,促成交易,使用“收硬付款”原则要灵活多样。比如,通过调整商品价格,把汇率变动的风险计进商品价格中,同时还可采取软硬对半策略等等,使买卖双方互不吃亏,平等互利。
F. 什么是外汇风险外汇风险有哪三种类型
外汇市场的投资投机者，经常说外汇市场如何如何赚钱。但我们换一个角度看，则把全球汇市的波动起伏视为风险，不论是参加外汇交易的个人还是银行、企业，只要有外汇，就有外汇风险。一般地说，人们将“因汇率变动而蒙受的损失以及将丧失所期待的利益的可能性”称为外汇风险。通常还将承受外汇风险的外币金额称为“受险部分”。
自1973年实行浮动汇率制以来，货币汇率波动频繁，不仅幅度大，而且各种主要货币之间经常出现强弱、地位互相转换的局面。我国在改革开放前，由于一直实行严格的外汇管理，汇率调节机制僵化，且多数涉外企业没有真正成为自负盈亏的主体，所以外汇风险主要由国家来承担。随着我国外汇体制改革的推进，我国进入WTO的日益临近，银行、企业已经不能依赖政府的庇护，因此，如何防范外汇风险就成为银行、企业、个人的燃眉之急。
外汇风险的表现之一是：外汇交易风险。由于进行本国货币与外币的交换才产生外汇风险。以外汇买卖为业务的外汇银行负担的风险主要是外汇风险。银行以外的企业在以外币进行贷款或借款以及伴随外币贷款、借款而进行外汇交易时，也要发生同样的风险。个人买卖外汇同样也存在风险。
外汇风险的表现之二是：为了将来进行外汇交易而将本国货币与外币进行兑换，由于将来进行交易时所适用的汇率没有确定，因而存在风险。这是一般企业以外币计价进行贸易交易及非贸易交易时产生的风险，因此也称为“交易结算风险”。
外汇风险的表现之三是：企业进行会计处理和进行外币债权、债务决算等时候如何以本国货币进行评价的问题。比如在办理决算时，评价债权、债务，因所适用的汇率不同，就会产生账面上损益的差异，因此也称为“评价风险”或“外汇折算风险”。
外汇风险表现之四是：经济风险——指企业或个人的未来预期收益因汇率变化而可能受到损失的风险。
外汇风险的表现之五是：国家风险——即政治风险。它是指企业或个人的外汇交易因国家强制力而终止所造成损失的可能性。来源:fx678
G. 国内外汇风险有哪几种类型
外汇风险主要可以包括：交易风险、换算风险和营运风险。
交易风险
当企业以契约的形式与交易方之间形成了义务、责任的时候，并且契约是以非计帐本位币计价的时候，交易风险随即产生。表现形式可以包括：未交付货物或提供服务的订单，各种形式的应收款、应付款，已确定的未来的资金流入或流出。
例如：某中国公司与美国公司签订一笔以美元计价的出口合同。从中国企业在签署美元订单之日起，到收到货款的时候，都将面临着汇率的风险，尤其是在当前人民币不断走高，美元不断走低的趋势下，企业面的风险就更大了。
报表换算风险
根据会计程序，在每年会计年度结算时，公司必须编列合并会计报表，如果有公司在海外的话，就可能承受换算风险。境内母公司将海外关联公司以外币表示的财务报表重新以母公司的计帐本位币表示，进而编制合并财务报表，而折算汇率的变动可能造成母公司净值或净利的增加或减少。
营运风险
营运风险是指公司非合约现金流的本国货币价值有可能因非预期的实质汇率变化而产生变化，因而影响公司整体的价值。一家公司所承受营运风险的程度则是衡量实质汇率变化会影响公司整体价值到何种程度。营运风险的产生主要是因为两国经济因素的相对变化而引起实质汇率变化，进而影响到公司在国际市场上竞争情势，因此营运风险又称竞争性风险。
H. 国际金融外汇风险管理分析题
(1)借美元,即期兑换成英镑,进行英镑投资,三个月后取出投资本利用于支付.
(2)借X美元,即期兑换成X/1.5英镑,进行投资,本利收回值:100万英镑=X/1.5*(1+0.25%)^3,X=100万*1.5/(1+0.25%)^3
借X美元三个月后需要支付的本利为:X*(1+0.3%)^3
共支付美元数:100万*1.5/(1+0.25%)^3*(1+0.3%)^3=150.2246万
如果不进行保值,需要支付美元:155万美元
通过风险防范少支付:
155万-150.2246万=47754美元