哪种金融机构有助于人们实现这一目标

㈠ 我国有哪些金融机构

我国金融机构按抄其地位和功能划分大致有以下四类：①货币当局。又称中央银行，即中国人民银行。中央银行是一个国家金融机构体系的核心，没有这个银行，国家的货币运转就会发生紊乱。中央银行是发行货币的银行，只有它能发行货币，它是银行的银行，当银行没有钱的时候，可以向中央银行借钱，中央银行是整个社会最终的支付者。②银行机构。包括政策性银行、商业银行。商业银行又分为国有独资商业银行、股份制商业银行、城市合作银行以及住房储蓄银行、农村商业银行、农村合作商行、邮政储蓄银行、村镇银行。③非银行金融机构。主要包括国有及股份制的保险公司、城市合作社及农村信用合作社、小额贷款公司、信托投资公司、证券公司、证券交易中心、投资基金管理公司、证券登记公司、财务公司，及其他非银行金融机构。④境内开办的外资、侨资、中外合资金融机构。包括外资、侨资、中外合资的银行、财务公司、保险机构等在我国境内设立的业务分支机构及驻华代表处。

㈡ 怎样通过理财计划实现理财目标呢

计划是家庭理财成功的关键，没有计划你就会象一艘飘荡在大海上的没有帆的船，不知道将会漂向何方。当你年届而立一觉醒来才想起该为退休后打算，已为时过晚。

1.家庭理财计划的范围。理财计划涉及人生的方方面面，包括职业计划、消费和储蓄计划、债务计划、保险计划、投资计划、退休计划和遗产计划，贯穿这所有计划的还有所得税计划。所得税实际上是政府对你的成功的一种分享，人们已经越来越司空见惯了。很多人的工资单上都增加了所得税这一项。

（1）职业计划。选择职业是人生中第一次较重大的抉择，特别是对那些刚毕业的大学生来说更是如此。选择职业首先应该正确评价自己的性格、能力、爱好、人生观，其次要收集大量有关工作机会、招聘条件等信息，最后要确定工作目标和实现这个目标的计划。

（2）消费和储蓄计划。你必须决定一年的收入里多少用于当前消费，多少用于储蓄。与此计划有关的任务是编制资产负债表、年度收支表和预算表，这是人们为确保实现目标所经常使用的一种工具。

（3）债务计划。很少有人在他的一生中都能避免债务。债务可以帮助我们在长长的一生中均衡消费，还能给我们带来购物便利。但我们对债务必须加以管理，使其控制在一个适当的水平上，并且债务成本要尽可能降低。

（4）保险计划。人生的不确定性导致持续的保险需求。当你年轻没有负担时，你的主要财富就是工作的能力。因此，你必须保证自己不会丧失这种能力，为此有残疾收入补偿保险。当你一步步进入生命周期的后几个阶段，其他保险的重要性就显露出来了。随着你事业的成功，你拥有越来越多的固定资产，汽车、住房、家具、电器等等，这时你需要更多的财产保险和个人信用保险。为了你的子女在你离开后仍能生活幸福，你需要人寿保险。更重要的是，为了应付疾病和其他意外伤害，你需要医疗保险，因为住院医疗费用有可能将你的积蓄一扫而光。

（5）投资计划。当我们的储蓄一天天增加的时候，最迫切的就是寻找一种投资组合，能够把收益性、安全性和流动性三者兼得。投资工具种类繁多，从最简单的银行储蓄到投机性最强的期货，成功的投资者要根据自身的特点妥善加以选择。

（6）退休计划。退休计划主要包括估计退休后的消费和其他需求及如何在不工作的情况下满足这些需求。我们大多数人都习惯于靠政府的社会养老保险，但要知道要想退休后生活得舒适、独立，光靠社会养老保险是不够的，必须在有工作能力时积累一笔退休基金作为补充，因为社会养老保险只能满足人们的基本生活需要。

（7）遗产计划。如果你能长生不老，你就可以不考虑这个问题。遗憾的是，长生不老只是人们历代追求的可望而不可即的神话。遗产计划的主要目的是使人们在将财产留给继承人时缴税最低。这个问题在国外比较突出，许多国家规定了很高的遗产税率。我国虽然目前还没有这方面的法律，但随着人们一天天富裕起来，有关遗产征税的法律迟早会出台。遗产计划的主要内容是一份适当的遗嘱和一整套避税措施，比如提前将一部分财产作为礼物赠予继承人。

（8）所得税计划。个人所得税是政府对个人成功的分享，所得税与人们生活的关联将越来越紧密。过去，个人收入所得税是与歌星、大款联系在一起的，与普通老百姓似乎没有什么关系。而现在，很多人的工资单上都多了一项“个人所得税”。人们常听说的是大腕们偷漏税，你有没有想过可以通过调整自己的行为达到合法避税的效果。

2.构筑理财大厦。家庭理财的一个重要方面就是要分清主次。在人的一生中会碰到许多风险和机会，你需要从长远考虑。假设你是一个已经建立了家庭的年轻人，积蓄还不很多。这时，你的一个做经纪人的朋友告诉你有一个投机性很强的投资机会，你该怎么办？这确实是一个强大的诱惑，如果成功，可以使你的钱翻几番，让你做到以前想都不敢想的事。但是，一旦失败，将使你放弃许多作为基本生活必需的更为重要的计划，如购房、生儿育女等。理财专家会建议在实现你认为最重要的各项计划之前忘记那些高风险的投资。

个人理财就象构筑一座大厦，打地基最关键。大厦不可能是空中楼阁，你要先从最底层砌起，首先满足底层的砖石需要，再逐级向上。比如，你决定购买国债作为投资，虽然收益率不太高，但安全稳定，以便将来作为子女上公立大学的学费。如果相反，你将其投到投机性股票上，将来也许有可能送子女去国外求学，但也有可能你须对子女说你已没有能力继续供他们深造了，哪怕是学费低廉的公立学校。

因此，你在理财时，必须先采取储蓄、国债、保险等安全的方式，以使家庭的基本需要可以满足。在此基础上，为获得更高的消费而去投资高风险、高收益的项目。

3.理财决策。决策是一个复杂的过程，有的时候真的感觉难以取舍。你首先要尽可能找到全部可供选择的方案，然后要确定对每个方案决定取舍的依据，最后选择一个最佳方案。回想一下你考大学前填报志愿时的经历吧，面对全国几千所大学、几百个专业，真是令人眼花缭乱，到底哪一个能给你带来最好的前程呢？同样，在家庭理财中也要遇到许多需要你当机立断的时候。这时，判断的依据主要是边际分析、机会成本和货币的时间价值。

（1）边际分析。边际分析是指分析问题时考虑最后一个单位数量的某物品给你带来的收益或成本，而不是考虑所有物品的平均收益或成本。比如，你大学毕业刚刚参加工作，需要为你这第一份工作购买一些职业套装。为了便于换洗至少要买两套，那么买三套好不好呢？这时你就要考虑购买第三套衣服能给你带来的收益和所需的花费，如果你觉得值得就买三套，否则就只买两套。很明显，第三套衣服给你带来的收益与前两套相比要小一些，因为有两套衣服已经足以使人认为你衣着整洁得体。

在进行两种方案的对比决策时，通常要用边际分析的方法。比如，你要在两家保险公司的重大疾病保险单中选择一份，两者的基本保险条款相同，其中一家的保险范围中多了一项严重烧伤，相应其保险费也高一些。在决策时，你不必考虑总保险费的多少，而只需比较高出的保险费与多出的保险范围是否值得，从而决定购买哪一份保险单。

（2）机会成本。从投资角度上看，机会成本是指当你将资金投入一种投资活动所放弃的其他投资活动能给你带来的最大收益。可供选择的方案多种多样，当采用其中一种时，实际上同时也就放弃了其他方案。如假设你在暑假里决定打工挣钱，那么你就不能去海边看日出，则你打工的机会成本就是看海的乐趣。

你选择作教师而不从商或从政的机会成本是多少？你进大学深造的机会成本是多少？你选择租房而不买房的机会成本是多少？等等。这些问题有的比较容易用数字来衡量，有的是由个人价值观决定的，只能由个人决定。

比如是否上大学的问题，一般的分析是考虑上大学的费用和大学教育可以给你带来的知识与能力，而机会成本分析考虑的是：我上大学会得到知识能力；如果不上大学，我用这一段时间工作，可以得到经验，而且也许能碰上好的机遇。这里的经验和机遇就是上大学的机会成本，如果你认为机会成本小于上大学的收益，就应选择深造；也有人更看中经验的积累和机遇，他就会选择工作。

（3）货币的时间价值。理财决策更多地会涉及在未来某个期间内的货币的流入和流出，这就需要考虑货币的时间价值。货币的时间价值是指货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值。你当然知道，今天的一万元钱与三年后的一万元钱是不等价的。如果有两个投资机会，同时投入10万元，一个机会在两年后可以收回13万元，另一个机会可以使你在三年后收回13.2万元，你认为哪一个更好呢？从金额上看，当然是第二个方案收益大，但是如果考虑时间价值因素，就不那么容易判断了，通常的做法是把两个投资机会的收益都换算成现值，然后进行比较。

如果你实在觉得理财决策太过复杂，你无法掌握，可以去请教理财策划师（Finance Planner）。这一职业在国外已经越来越受欢迎，就象会计师、律师一样。理财策划师的主要作用就是帮助人们制定合理的理财计划。他们对税收、保险、投资、财务等有着广泛深入的理解。虽然他们并不一定是其中任何一方面的专家，但有他们通常有广博的知识，能迅速敏锐地发现问题并提出建议。

选择一个好的理财策划师并不容易，你需要对他的知识、能力、经验、品质作全面了解，因为这是涉及家庭经济的大事，马虎不得。与其请一个二流又不负责任的理财策划师，还不如自己来。

在社会分工高度分化的时代，用专业人才做事是合乎逻辑的。以投资为例，美国的统计显示，雇用投资顾问的投资者成绩比”靠自己”的投资者优越。道理很简单，通过投资顾问，投资者明白自己真正的投资目的，对风险也有较全面了解。因此挑选合适的投资顾问十分重要。美国投资管理及研究学会（AIMR）劝投资者以“5P原则”来筛选合适的投资顾问，这5P是Preparation（预备工夫）、Professionalism（专业水平）、Philosophy（投资哲学）、Performance（过去表现）及Professional Designations（专业资历）。当然，你为合乎这种条件的顾问所付的顾问费用也会比较高。始终要记住的一点是：一个发达的社会也是一个专业的社会，利用专业人才是合乎时代的表现，也对一项事业的发展更有利。

在你会见一些候选理财顾问时，可以提出下面一些问题，根据他们的回答可以帮助你评价选择出最理想的一位。他应该有能力，具备专业资格，你跟他相处融洽，他的理财风格适合你的财务计划。

（1）是否经验丰富？

了解理财师有多长时间的工作经验，请他概括介绍他的工作经历。你选择的理财师至少应有三年以上的个人理财咨询经历。

（2）具备什么样的资格条件？

许多理财方面的专业人士都自称“理财策划师”。你应该知道候选人是否具备正式的资格证书。可以到注册理财师协会等机构了解他的背景。证书资格只能证明历史，理财计划领域是不断发展变化的，内容、手段不断推陈出新，理财师还应跟得上形势的变化。

（3）可以提供哪些方面的服务？

理财师也不都是全能的，取决于他所获得的资格证书、任职许可证书以及其业务专长。除非有政府部门的注册许可，理财师不能出售保险以及共同基金、股票等证券。有些理财师只提供某些方面的理财计划咨询，如遗产计划或避税计划等。选择时要根据家庭的具体需要来定。

（4）制定理财计划的方法是什么？

询问理财师喜欢什么样的客户以及喜欢与什么样的金融机构有业务联系。有些理财师喜欢把你的所有财务目标综合在一起制定一个计划，有的理财师只是根据你的需要提供某一特定方面的建议，你应确定候选理财师是否能为你提出有价值的建议。

（5）是否是唯一为我提供咨询服务的人？

有些理财师自己拥有许多助手协助他工作，包括法律、保险和税务方面的专业人士。在咨询过程中这些人都有可能与你打交道。请理财师开列这些人的名单，了解他们的有关背景。

（6）需要为其服务支付多少费用？

理财师应该用书面方式清楚地讲明他的服务如何收费。一般的收费方式有：

①客户将费用或佣金交给提供理财服务的公司，公司向理财师支付工资。

②理财师直接向你收费，费用按提供服务的小时计算或按你所拥有的财产或收入的数量计算。

③同时收取费用和佣金，费用是作为为你提供理财计划建议所付出的劳动的补偿，佣金由销售了投资品的机构提供。有些理财师收到佣金后会少收取一部分费用。

④根据理财师的建议，你可能会投资某种投资工具，则佣金就由提供这种投资品的第三方机构来支付，佣金数量通常按照你投资额的一定百分比计算。

（7）除了我之外，你的建议是否还会给其他机构带来益处？

理财师与其他机构的商务联系和合作关系可能会影响他为你提供咨询服务时的专业判断，使他不能完全从你的利益出发考虑问题。例如，销售保险、证券和共同基金的理财顾问与提供这些投资产品的公司有着商务上的联系和利益关系，你应该了解这些有关情况，了解理财师为完成理财计划而把你推荐给保险经纪人、会计师或律师时能得到多少益处。

（8）在执业过程中是否因违法或不道德行为而受到纪律处分？一些政府主管部门或行业协会都保存有理财策划师的执业记录，可以查询。

（9）能否签定书面协议？

请理财策划师将可以提供的服务的细节用书面的形式提供给你，并保存好这些文件，以备将来参考。

㈢ 企业财务人员可以通过金融市场实现什么理财目标金融机构有哪些

筹资，投资，分配和运营资本。
金融机构：商行，投行，证券公司，保险公司和各类基金管理公司

㈣ 银行从业考试有题库么历年真题有用么谢谢！

有题库。
历年真题有用。因为只要是没有过期的题肯定都是有用的，题见的越多，通过的可能版性肯定权是要大些。但是要讲究方法，做过的题目要保证下一次见到还能做对，不要为了做题而做题，建议做错的题目去书上再看一遍相关知识点，这样能加深印象。

㈤ 谁有财务管理概论作业题答案

《财务管理概论》单元练习题参考答案
第一单元
为什么说资本收益最大化是财务管理的目标？P11
答：这是由企业目标和财务管理的特点所决定的。首先现代企业是一个以盈利为目的的经济组织，盈利是企业运行的出发点和归宿点。财务管理作为一种资本运作活动，必须把资本收益作为其追求的目标，只有这样，才有助于企业盈利目标的实现。其次，资本收益最大化反映了企业多元利益主体的共同愿望。企业的财务利益关系是债权人、所有者、经营者和劳动者之间的利益关系，在市场经济下，资本收益最大化是这种利益关系的结合点，是企业财务运作的轴心。资本收益最大化意味着债权人的权益得到了保证，资本收益最大化是企业价值最大化的基础，而企业价值最大化符合所有者的根本利益；资本收益最大化意味着企业的经营者和劳动者的收入能够得到稳定的增长。最后，财务管理是一种资本投入与收益活动，以最少的投入获得更多的收益，是评价资本配置和和利用效率的重要依据。
试述金融市场对财务管理的影响。P40
答：1、提供企业筹资和投资的场所。金融市场能够为资本所有者提供多种投资渠道，为资本第三者筹集者提供多种可供选择的筹资方式。2、促进企业资本灵活转换金融市场。金融市场各种形式的金融交易，形成了纵横交错的融资活动。3、引导资本流向和流量，提高资本效率。金融市场通过利率的上下波动和人们投资收益的变化，能够引导资本流向到最需要的地方，从利润率低的部门流向到利润率高的部门，从而实现资本在各地区、各部门、各单位的合理流动，实现社会资源的优化配置。4、为财务管理提供有用的信息。企业进行筹资、投资决策时，可以利用金融市场提供的有关信息。
财务管理的功能是什么？怎样才能有效发挥财务管理的功能？P16
答：资本的优化配置和有效利用取决于所有权结构的有效性。换言之，所有权结构的有效性是财务管理功能得以实现的前提。
从代理理论的观点看，所有者和经营者之间是一种以产权为纽带的委托代理关系。一方面，所有者作为委托者，将他的资本投入企业，交由经营者经营，所有者凭借产权依法享有各种权利，根据资本关系确定其利益关系；另一方面企业经营者作为代理人，接受委托者投入的资本经营企业，依法享有法人财产权，成为自主经营、自负盈亏的商品生产者和经营者，独立从事生产经营活动。在这种代理关系中，所有者为了实现资本保值和增值，必然要求经营者承担起代理责任，认真履行职责；而经营者又希望得到与责任相匹配的权力。所以，责任和权力的匹配是委托代理关系的核心，也是企业资本配置是否优化、资本利用是否有效的关键。只有在所有者和经营者的权力结构合理，责任界限分明，权力和责任相匹配时，资本配置才可能是优化的，资本利用也才可能是有效率的。我国长期以来，企业资本配置不合理、利用效率不高，一个非常重要的原因就是，经营者的责任和权力相互脱节。解决问题的一个重要途径，就是要真正赋予经营者以法人财产权，所有者不能超越所有权界限，干预企业的生产经营活动。
财务分析的内容有哪些？P23
答：财务分析的内容主要是：（1）分析偿债能力。（2）分析营运能力。（3）分析盈利能力。（4）分析综合财务能力。
为什么说财务管理是企业管理的中心？第一章24页 不太确定的答案，自由发挥
答：财务管理组织机构的设置应考虑企业规模、行业特点、业务类型等因素，财务管理机构内部的分工要明确，职权要到位，责任要清楚，要有利于提高财务管理效率。一般来说，在小型企业，财务管理工作是作为会计工作的一部分来进行的，其工作重点是利用商业信用集资和收回企业的应收帐款，很少关心投资筹资和投资问题。因此，在小型企业，可以不单独设置财务管理组织机构，人需附属于会计部门。在大中型企业中，财务管理非常重要，财务管理的内容包括筹资、投资、收益分配等等。所以，在大中型企业一般应独立设置财务管理机构，来负责企业的财务管理工作。
企业制定和选择财务政策要考虑哪些因素？P47
答：财务政策的选择不是可以随心所欲的，而是要受多种环境因素的约束，所以，企业应当根据环境因素的变化，适时选择和调整财务政策。（一）经济波动周期（二）企业发展阶段（三）企业经济增长方式（四）企业财务战略（五）心理与预期影响。
什么是金融市场？金融市场的构成要素有哪些？P34
答：金融市场是实现货币借贷和资本融通，办理各种票据和有价证券交易活动的总称。金融市场有广义和狭义之分。广义的金融市场泛指一切金融性交易，包括金融机构与客户之间、金融机构与金融机构之间、客户与客户之间所有以资本为交易对象的金融活动；狭义的金融市场则限定在以票据和有价证券为交易对象的金融活动。一般意义上的金融市场是指狭义的金融市场。
金融市场的构成要素主要包括四个：1。参与者；2。金融工具；3。组织与管理方式；4。内在机制。
试述货币时间价值及其在财务管理中的意义。P53、P59
答：时间价值又称货币的时间价值，它是指随着时间的推移，货币所发生的增值，时间越长，增值越多。
时间价值是现代财务管理中的一个重要财务管理观念。在财务管理中，要牢固树立时间价值观念，并将这一观念贯穿于筹资、投资和生产经营的全过程，这对于提高企业经济效益具有重要意义。（一）时间价值是进行筹资决策、提高筹资效益的重要依据；（二）时间价值是进行投资决策、评价投资效益的重要依据；（三）时间价值是企业
试述市场风险和公司风险及其对公司财务管理的影响。P60
答：公司理财的风险既受公司自身财务活动的影响，也受公司外部理财环境的影响。财务管理所面临的风险，按照形成的原因和可分散性，可以分为市场风险和公司风险。
市场风险是由于外部经济环境因素变化引起整个资本市场不确定性加强，从而对所有财务活动都产生影响的共同性风险。企业是资本市场的构成要素，市场风险影响到资本市场上的所有公司，无法通过投资组合多样化加以避免。因此，市场风险也称为系统性风险、不可分散风险。由于系统性风险波及到所有公司，最终会反映在资本市场平均利率的提高上，因此所有的市场风险几乎都可以归结为利率风险。利率风险是由于市场利率变动引起公司或资产的投资价值产生波动的可能性。投资价值是投资项目未来现金流量的贴现值，市场利率往往是折现时经常采用的贴现率。市场利率水平制约着投资价值。
公司风险是由于特定经营环境或特定经营事件变化引起的不确定性，从而对个别公司产生影响的特有性风险。公司风险源于每个公司自身营业活动和财务活动的特殊性，可以通过投资多样化组合来抵消。因此，公司风险也称为非系统性风险、可分散风险。
简述风险与报酬的关系。P68
答：风险与报酬最基本的关系是：项目的风险程度越大，所要求的报酬率水平越高；风险厌恶假设驱使大家都投资于风险程度低的项目其结果是大家只能得到低报酬的回报；在基本无风险状态下，所获得的报酬率只能是社会平均报酬率。风险与报酬的关系可表达为：期望投资报酬率=无风险报酬率+风险报酬率

㈥ 哪种金融体制更有利于经济增长

一、金融和经济增长

金融是现代经济的核心，它不但具有分配经济中稀缺资源的功能，而且要搜寻和处理经济生活中所需的信息。金融和金融市场及金融机构的出现，减少了经济发展的交易成本，促进了经济的发展和劳动分工的深化，提高了经济效率。Merton（1991）认为，金融体系提供：（1）支付系统；（2）积蓄资金的机制；（3）在不同的时空转移资源；（4）价格信息，以进行分权化的投资分配；（5）包括处理信息不对称等问题。

（一）银行

第一，银行作为金融中介降低了收集和处理有关企业和经理信息的成本，提高了资源分配和进行公司治理与控制的效率。评价公司和经理，通常需要较高的成本。如果没有金融中介，这些成本将由投资者支付，会导致获取和处理有关信息的重复努力。而且，通常大投资者具有为获取有关公司和经理信息支付高成本的激励，小投资者试图搭便车。通过减少重复获取和处理信息的成本，银行金融中介降低了事前评估投资项目的成本，较好地解决了逆向选择和道德风险及委托代理等信息木对称问题。一旦进行投资，银行金融中介还能加强对有关投资项目的监督和控制。

第二，降低经济方面所面临的风险。银行作为金融中介使得风险的跨期转移成为可能（Alienand Gale，1999）。特定时点的风险加宏观经济震荡不能被分散，但可以通过风险转移而被分散。从理论上说，证券市场也具有类似功能，但银行通过降低合同成本，提高了跨期风险分担的灵活性。同时，银行金融中介能够降低流动性风险。许多高收益的投资项目需要长期融资，但投资者不愿长时间放弃对其储蓄的控制权，银行通过汇集储蓄和进行流动性转换，使得这些长期投资项目具有吸引力。此外，银行还投资于短期证券以满足那些具有流动性需要的投资者。

第三，发挥资金蓄水地作用，通过降低交易成本，改善了信息不对称问题。特别是有效地调动储蓄和进行储蓄转换，有利于资本积聚，并通过利用规模经济效应，提高了分配资源的效率。

（二）证券市场

第一，运作良好的股票市场有助于信息的获取和扩散。随着市场的扩大和更具流动性，利用独特的信息在市场上交易容易获利，所以人们愿意花费资源获取和研究有关公司的信息。而且充分的信息有利于资源的分配。股票市场通过接管机制以及将管理报酬与公司绩效相联系，加强了对借款公司的监督和控制。此外，股票市场有助于接管行为的发生，局外人可以购买业绩不佳的公司，改变管理。同样，股票市场宜将管理报酬和股票价格联系起来，使得经理和股东的利益趋于一致。

第二，运作良好的股票市场有助于分散风险，提高了避免流动性风险的能力。投资者通过持有不同的资产组合来分散风险。而且对于一些长期投资项目，如果投资者需要，可以随时出售所持股票而获得现金，这使得长期投资项目具有吸引力。同时，公司愿意通过发行证券取得永久性资本。通过推动长期的、更有获利性的投资项目顺利进行，流动性资本市场提高了资本的分配效率，促进了生产率的提高。

第三，发展良好的证券市场有助于建立有效的会计标准、严格的信息披露和交易制度，降低资源动员的成本。

二、哪种金融体制更有利于经济增长

（一）银行

斯蒂格利茨（StiglitZ，1985）认为，发育良好的证券市场会向公众及时迅速地传递信息，这会阻止投资者花时间和资源对特定公司进行研究，有一个搭便车问题。银行在做出投资决策后不会在公开市场上立即公布其投资决策，因而以银行为基础的金融体制能够较好地解决措便车问题（或在以银行为基础的金融体制下，搭便车问题没有像以证券市场为基础的金融体制下那样严重）。此外，银行能够比证券市场更好地解决信息不对称导致的逆向选择和道德风险以及委托代理问题。因为银行可以实行信贷限额，也可以通过削减未来信贷的办法而减少诸如道德风险等问题，即银行通过债务融资可以减少信息不对称问题。

以银行为基础的金融体制的支持者认为，证券市场不是进行公司治理和控制的有效工具。第一，内部人可能比局外人掌握更多的信息。信息不对称严重降低了接管行为的有效性（除非局外人付出得更多，否则接管行为不会发生）。第二，即使证券市场有助于接管行为的发生，接管能给接管者带来利益，也许实际上这是有害于社会的（Shleifer and Vishney，1986；Summers，1986）。第三，流动性市场为股票的拥有者提供了方便的退出机制，通过降低退出成本，股票市场的流动性鼓励所有权的分散化，这会降低每个所有者监督经营者的激励（Shleifer and Vishney， 1986）。而且，分散的股票所有者通过持有股票而不是出售股票以从接管行为中获得收益，这使得接管可能失效（Grossman and Hart，1980）。第四，如果一个局外人花费大量的资源获取了信息，在他出价购买某一公司的股票时，其他市场参与者将很快观察到这一研究结果，并吸引他们去购买这家企业的股票，导致该企业股价的上升。这将使花费资源研究该企业的人付出更高的购买价格。昂贵信息的快速传递和扩散降低了信息搜寻和进行公司接管的努力。第五，在位的经理人员会采取行动阻止接管行为的发生。有证据显示，许多国家的法律不鼓励接管行为并且赋予经理人员相当大的权力。第六，虽然股东可以通过董事会控制和监督经理，但经理人员可能和董事会成员之间存在某种不正常的关系。这种不正当的关系进一步降低了股票市场进行公司治理和控制的有效性（Alien and Gale，1999）。既然投资者知道通过股票市场进行公司治理和控制存在的问题，他们就不愿意为企业提供融资。这种消极影响严重地打击了依靠外部融资的企业。第七，以证券市场为基础的金融体制通常导致过度的投机行为。

总之，以银行为基础的金融体制的支持者认为，以证券市场为基础的金融体制不能有效地发挥收集信息和行使监督经理的职能。这对资源分配和经济绩效将产生不利影响。银行不存在如此致命的缺陷，银行在搜寻信息和监督经理方面能够发挥良好的作用。因此，在某些情况下，特别是涉及风险的跨期转移和分担时，以银行为基础的金融体制能够提供更好的金融服务。

（二）证券市场

以证券市场为基础的金融体制的支持者认为，以银行为基础的金融体制通常都伴随着银行对公司的巨大影响，这种影响会以消极的方式反映出来。例如，银行一旦获得有关企业的内部信息，会出现寻租行为（Hellwig，1998），为了获得投资资金，企业将支付得更多。在涉及新投资或债务谈判中，贷款银行会从企业取得更多的期望利润。由于缺少价格信号，银行也会向具有长期负收益的投资项目融资。以银行为基础的金融体制阻碍了资本流向新的、有收益的投资项目。

以银行为基础的金融体制会妨碍公司创新和增长。Weistein和Yafeh（1998）分析了日本的案例，认为与主银行具有密切联系的企业比没有联系的企业更容易获取资金，并且很少面临资金限制。主银行企业一般采取保守的低增长战略，没有非主银行企业增长得快；在保持其他条件不变的情况下，比非主银行企业使用较多的资本，利润较低。Allen和Gale（1999）进一步指出，虽然银行可以减少人们重复收集和处理信息方面的成本，但银行在不确定的非标准环境下难以有效发挥这个功能。

以银行为基础的金融体制在公司治理与控制方面也存在着固有的缺陷。银行家们以自己的利益最大化为目标，会成为企业的俘虏或和企业勾结来对付其他股东，阻止局外人替换无效率的经理人员。德国提供了具有说服力的例子。在德国，银行经理可以代替许多小股东行使投票权。例如，1992年银行经理享有最大的24个公司平均61％的投票权，其中在11个公司中投票权超过75％。通过银行控制企业实际上是银行自己控制自己。因此，银行管理使得银行的权力过大，这对国家主要公司的活动有着巨大的影响。

以证券市场为基础的金融体制提供了一套丰富的风险管理工具，这些风险管理工具可以化解风险和改善风险管理。虽然以银行为基础的金融体制可以为标准环境提供基本的风险管理服务，但以证券市场为基础的金融体制能为不确定环境下的风险管理提供更大的灵活性。因此，随着经济的成熟，为筹集资本需要一套更灵活、更丰富的风险管理工具，而这需要发展以证券市场为基础的金融体制。

迄今为止，以证券市场为基础的金融体制和以银行为基础的金融体制之争没有得出一个令人信服的答案，但这并非面临一个两难境地。我们认为，互补的金融体制更有利于经济的成长。

㈦ 宏观经济政策的目的是什么为实现这一目标，采用的政策工具是什么

改革开放以来，我国宏观经济出现了六次比较明显的波动，包括五次通货膨胀、经济过热和一次通货紧缩，与此相对应，经历了六次比较大的宏观调控。从调控手段和做法来看，改革开放以来的宏观调控大致可以划分为两个阶段。总体来看，随着宏观调控实践的不断深入，我国宏观调控越来越成熟，初步积累了一些宝贵的经验，当然也存在不少值得认真总结的不足甚至教训。近年来，在科学发展观指导下，在构建符合我国改革、开放和发展新形势需要的新型宏观调控体系方面进行了初步的探索。

这是中1． 财政政策（fiscal policy）包括两个方面，税收政策和政府支出政策。国家主要通过控制税收和支出来影响国民产出水平，但其作用的方式有所不同。政府支出包括两部分内容，一部分是政府对物品和劳务的购买，另一部分为转移支付，这一部分支出是单向价值转移，并没有伴随交换行为，也就是说政府的支出没有伴随商品的回流，政府支出的多少在短期内仅仅影响到总需求，两者是同向变动关系，而总需求又对国民产出发生作用。

税收的变动有双重作用，第一，税收的变动会改变居民的可支配收入，进而影响到 消费者的消费支出，由此进一步影响总需求和国民产出水平。第二，税收的变动还可以对总供给和潜在国民产出水平发生影响。税收的变动一方面影响居民户的收入水平，另一方面也影响投资者的收益和预期收益，由此投资者就会随收益的变动相应地权衡数量。如果降低税收，相应地带动投资增长，资本存量的不断累积和技术进步必然会在长期内推动潜在国民产出的水平的提高，使整个国家的生产能力发生改观。

政府干预经济的财政政策手段可进行如下分析，如下图 的LM-IS曲线所示，假定LM曲线既货币市场均衡情况，均衡收入y和利率r，政府实行一项扩张性财政政策，它可以是增加政府支出，也可以是减少税收，现假定增加支出，则会使IS右移到IS'，右移的距离是EE〃，EE〃为政府支出乘积和政府支出增加额的乘数，即是EE〃＝kg×△g，这就是说，一笔政府支出能带来若干倍国民收入的增加，在图形上，就是指收入应从y0 增加到y3，y0y3＝△y＝kg△g。但实际收入不可能增加到y3，因为如果收入增加到y3 ,则必须假定利率r0 不上升。可是，利率不可能不上升，因为IS向右上移动时，国民收入增加了，因而对货币的交易需求增加了，但货币供给未变动（LM未变动），因而人们利用投机需求的货币必须减少，这就要求利率上升。利率的上升抑制了私人投资，这就是所谓的“挤出效应”。

在IS曲线的斜率不变时，财政政策效果又随LM曲线斜率不同而不同。LM斜率越大，即LM曲线越陡，则移动IS曲线时收入变动就越小，即财政政策效果就越小，反之，LM越平坦，则财政政策效果越大。如下图所示，有一条斜率逐渐变陡的LM曲线，一般来说，在经济萧条，收入和利率较低时，LM曲线较平缓，财政政策效果就较大，而收入水平较高，接近充分就业水平时，LM较陡峭，财政政策效果就较小，表现在图中，政府支出同样增加△G，使IS曲线右移同样的距离，即IS1到IS2的水平距离和IS3到IS4的水平距离是相同的，但国民收入增加的情况y1y2明显大于y3y4。
在我国积极财政政策已实行四年，效果明显，有关部门已明确表示，积极的财政政策在未来几年将逐步淡出。目前的问题是，国民储蓄大量集中于银行，银行是储蓄转化为投资的主要渠道，而近年来由于银行不良贷款率较高，为防范金融风险，又不能过度扩张贷款。因此要加快投 融资体制改革的步伐，扩大储蓄向投资转化的渠道，扩大直接 融资比例，解决我国社会投资增长乏力的问题。据中国财政部部长项怀诚说，“中国政府将实行适当的财政政策，促进经济稳定增长。今年中国政府将继续实施积极的财政政策，包括继续发行长期建设国债1500亿元，用于在建国债项目、西部大开发项目、重点企业技术改造等。”[6]

2. 货币政策（monetary policy）和财政政策一样，在 宏观经济政策中处于同样重要地位，属于最基本的政府调节手段。货币政策的实施主要是通过中央银行对货币供给量的控制间接的达到目标，如果增加货币供给量，部分超出人们所需要的货币量进入金融市场，在市场的导引下，债券价格上升，利息率下降，从而增加了投资需求：反之，如果减少货币供给量，利率在货币市场的导引下不断上升，这样会使投资降温，最后的结果导致国民产出的变动，当然也会对就业和增长率甚至国际收支产生一定影响。

在LM曲线形状不变时，IS曲线越平坦，LM曲线移动对国民收入变动的影响就越大，反之，IS曲线越陡峭，LM曲线移动对国民收入变动的影响就越小，如下图所示，有两条IS曲线，IS0较陡峭，IS1较平坦，当货币供给增加使LM从LM0右移到LM1时，IS较陡时，国民收入增加较少，即货币政策效果较小，而IS较平缓时，国民收入增加较多，即货币政策效果越大，这是因为，IS较陡峭，表示投资的利率系数较小，但即投资对利率的变动敏感程度较差，因此，LM曲线由于货币供给增加而向右移动使利率下降时，投资不会增加很多，从而国民收入也不会有较大增加；反之，IS较平坦时，表示投资利率系数较大，因此，货币供给增加使利率下降时，投资和收入会增加较多。
当IS曲线斜率不变时，LM曲线越平坦，货币政策效果越小，反之，则货币政策效果就越大，如下图所示，IS0和IS1的斜率相同，货币供给增加使LM从LM0右移到LM1时，比较平坦，表示货币需求受利率的影响较大，即利率稍有变动就会使货币需求变动很多，因而货币供给量变动对利率变动的作用较小，从而增加货币供给量的货币政策就不会对投资和国民收入有较大影响。反之，若LM曲线较陡峭，表示货币需求受利率影响较小，即货币供给量稍有增加就会使利率下降较多，因而对投资和国民收入有叫多增加，即货币政策的效果较强。[3]
中国货币政策操作应该采取适应（accommodating）财政政策的利率管理模式，通过适度增加货币供应抑制实际利率水平上升，以降低政府债务的 融资成本和防止财政支出的挤出效应，体现向增加国内投资需求倾斜的需求管理政策偏好。

经济学界各种不同的学派对财政政策及货币政策的效果众说不一，主要集中体现在凯恩斯主义和自由主义之争。一般来说，凯恩斯主义者强调财政政策的作用，把货币政策置于次要地位，而以货币主义为代表的自由主义经济学则把货币政策置于相对重要的地位，特别是货币主义把货币政策推崇到极致，认为货币是唯一的重要因素，只要把好货币关，放弃其他任何经济干预，经济就会自动实现良性循环。货币主义虽然推崇货币政策，本质上还是自由主义者，只是把政府把好货币关看作是政府应该做好的事情。事实上英美在70年代末，80年代初货币主义的经济实验，表明了起初步的有效性，打破了“滞胀”的局面，但是在提高了经济增长和降低了通货膨胀率的情况下，利息率和失业率却大幅度上升。

3. 收入政策具体指出直接控制工资和价格上涨的政策，包括协商性和强制性两种实施方法。在可以通融的非关键时期，政府对增加工资和物价上涨做出若干条指导性的规定，政府与工会，企业进行协商以限制工资和价格的提高，但在紧迫时期，政府则会以法定的形式进行强制性的工资和物价管制，也可以称为冻结工资和物价。实施收入政策的目的主要是为了限制通货膨胀过速扩张。

就限制通货膨胀而言，政府可以运用财政和货币政策，为什么还要借助于工资——物价管制呢？其主要原因为：一方面，采用紧缩性的财政及货币政策控制通货膨胀会付出极大的代价，财政及货币政策在短期内都主要是通过影响总需求来控制通货膨胀率，这种方法必然导致在控制通货膨胀的同时降低国民产出水平。美国早1980-1984年间每降低一个百分点的通货膨胀率，代价是损失1000-2200亿美元的国民生产总值。其次财政和货币政策的效果具有“滞后”性，不能在紧要时刻起到立竿见影的作用，因此，在通货膨胀压力难以承受时，政府便采用收入政策减轻严重的通货膨胀压力。在尼克松执政时，美国曾经事实过工资——物价管制。

收入政策是所有政策中最有争议的措施，部分 经济学家对收入政策颇有微词，认为收入政策不仅不能解决实质问题，而且会破坏市场的自动调节机制，扭曲经济关系，损害市场效率。持赞同观点的学者则认为，收入政策固然存在缺陷，但可应一时之需，而且勿需付出惨重代价。

4. 对 外贸易政策运用于无论是贸易保护主义国家，还是贸易自由国家，但其运用的方式不同。坚持贸易保护主义国家实施的对外政策主要包括关税壁垒、汇率，外汇管制， 外贸管制等，而坚持贸易自由主义的国家则也在不同程度上使用了这些政策，但主要是政府适时干预外汇市场，甚至联合干预。目的是保持进出口贸易的平衡，以及外汇市场的稳定和国际收支的平衡。

在实施经济政策时，为了达到一种经济目标，很可能以损害其他目标为代价， 通货膨胀和失业之间就存在着此消彼长的关系；降低关税，增加进口，一方面给 消费者带来利益，但另一方面也打击了本国的民族工业，以致可能影响国内经济增长；出口过多，不但会影响国内 消费者的利益，而且还会造成通货膨胀，此间的政策利益不可完全调和。

上面介绍的几种经济手段都是政府通过充当“守夜人”来间接的干预市场的经济活动。古典经济学和新古典经济学都认为，市场是调节经济活动的最佳方式，通过这只“看不见的手”能够实现资源配置的帕累托最优。20世纪30年代，凯恩斯主义经济学诞生以来，政府行为逐渐成为调节经济活动的重要手段，政府干预一度成为主流经济学的主要政策主张。20世纪70年代出现的市场条件和经济结构的变化以及一系列经济事件的影响，尤其是管制失灵，美国首先开始实行放松管制等一系列措施。

政府与市场的关系不是一成不变的，政府管制与市场机制的相互替代是一个动态过程。市场失灵和管制失灵界定政府与市场行为边界，在动态经济中，这种行为边界是比较模糊和发展变化的，出现市场失灵， 市场经济的发展和规范运行需要政府管制；同时，随着市场条件的变化，市场结构的动态调整和管制债效的变化，政府管制行为也应该相应发生变化，通过放松管制提高管制质量和效率。[2]

上述都是西方经济学中的理论指导思想，但在我国的政府管制中还是有一些新的指导思想出现。当前，我国仍处于由计划经济体制向社会主义 市场经济体制转化的转轨时期，政府管制行为有着区别于发达国家的特殊性，我国的政府管制基本上属于行政性管制，政府既是管制政策的制定者与监督者，又是具体业务的垄断经营者，放松管制，特别是改革性管制，充分发挥市场机制的作用，培育有竞争力的 市场竞争主体是在加入WTO背景下我国产业组织政策的重点。

1． 彻底实现政企分离是政策放松管制的前提

由于长期以来我国实行的是计划经济体制，在向社会主义 市场经济转型过程中，资源配置的“计划权”逐渐转化为行业的垄断权，形成了行政性垄断。相应的，政府的管制机构也大多属于行政性管制，自然垄断行业的主要业务由中央和地方政府垄断经营。改革开放以来，政企合一的行政性垄断的局面有所改变，但尚未真正实现政企分离，部分垄断行业仍然被政府部门直接控制。在我国，放松管制首先要解决好政企分离问题，国有资产不但要从一般性竞争领域中退出，而且政府要在垄断性行业中转变角色，由垄断经营者边变裁判，为潜在竞争者与在位者以及在位者之间的竞争创造比较宽松的市场环境，一方面增加整个社会的福利水平；一方面提高企业的竞争能力。

2． 放松对行政性垄断行业的政府管制，使垄断性的行业更具竞争性的同时，充分发挥市场机制的作用，提高竞争性行业的产业集中度，从而增强竞争性行业的国际竞争力

随着经济 国际化趋势的加快，国内市场 国际化使得国内企业未出国门就必须应对国际竞争。因此，提高我国产业竞争力是当务之急。当前，我国提高产业竞争力应该包括两个方面，一是加快垄断行业的改革，特别是放松政府管制，增强垄断行业的 市场竞争力；另一方面，竞争性行业要避免重复建设和恶性竞争，充分发挥市场机制的优胜劣汰作用，鼓励企业之间的兼并，重组，提高竞争性行业的产业集中度，增强其参与国际 市场竞争的能力。

3． 实行“非对称管制”，培育垄断行业新进入厂商的竞争实力

“非对称管制”是指在同一个垄断行业，对在位厂商和新进入厂商实行不同的管制政策，在防止在位厂商利用自身优势采取 不正当竞争行为的同时，对新进入厂商实行较为宽松的优惠的政策。在放松管制初期，原有的在位厂商仍然占据了大部分的市场份额，凭借长期以来所获得的超额 利润保持着对新进入厂商的 竞争优势，它可以采用掠夺性定价、价格歧视，交叉补贴、驱逐对手定价等多种策略，以消减新进入厂商的市场占有率，达到排挤 竞争对手的目的。因此，在放松管制的初期，需要采取“非对称管制”措施，培育垄断行业新人进入厂商竞争实力。

4． 放松经济性管制的同时，强化社会性的管制

20世纪80年代以来西方国家在放松经济性管制的同时，将目标逐渐集中于社会性管制，以人的安全，健康平等和经济秩序，环境污染，生态平衡等为监管的主要内容。我国正处于经济转型期，随着市场改革的深入和经济增长的加快，不少企业在追逐 利润的过程中，忽视了社会道义和责任，在破坏生态环境，危害社会公共利益和损害 消费者利益的行为屡见不鲜。加强社会性管制，特别是加强对环境和 产品质量的管制，对于促进经济与社会的协调发展，保证广大 消费者的合法权益具有重大意义。[5]

中国经过多年的社会主义 市场经济建设，宏观调控体系日趋完善，初步形成了具有中国特色的宏观调控体系，在调控手段上主要运用经济手段和法律手段，辅之以必要的行政手段。二十世纪九十年代初中国国民经济成功实现“软着陆”以及一九九七年中国克服和战胜亚洲金融危机的困难和挑战，积累了宝贵的经验，也使中国的宏观调控体系逐步走向成熟。 央10年的政策，

2007定调2008：

防过热、防通胀、重民生

·2005定调2006：

继续搞好宏观调控

·2004定调2005：

巩固宏观调控成果

·2003定调2004：

保持宏观政策的连续性

·2002定调2003：

继续实施积极财政和稳健货币政策

·2001定调2002：

扩大内需

·2000定调2001：

加强和改善宏观调控

·1999定调2000：

突出抓好国有企业改革

·1998定调1999：

继续实行积极财政政策

·1997定调1998：

继续稳中求进

·1996定调1997：

稳中求进

我国宏观经济调控的主要目标是：
第一，促进经济增长。经济增长是经济和社会发展的基础。持续快速的经济增长是实现国家长远战略目标的首要条件，也是提高人民生活水平的首要条件。因此，促进经济增长是宏观调控的最重要的目标。促进经济增长是在调节社会总供给与社会总需求的关系中实现的。因此，为了促进经济增长，政府必须调节社会总供给与社会总需求的关系，使之达到基本平衡。
第二，增加就业。就业是民生之本，是人民群众改善生活的基本前提和基本途径。就业的情况如何，关系到人民群众的切身利益，关系到改革发展稳定的大局，关系到全面建设小康社会的宏伟目标，关系到实现全体人民的共同富裕。促进充分就业是我国政府的责任。我国面临严峻的就业形势，一方面劳动供给数量庞大，另一方面劳动力需求显得有限。因此必须坚持实行促进就业的长期战略和政策，长期将增加就业的宏观调控目标落到实处，并严格控制人口和劳动力增长。就业的增加取决于经济增长速度和经济增长的就业弹性。要增加就业，首先要促进经济持续快速增长，这是增加就业的基础。同时还必须提高就业弹性。为了提高就业弹性，要积极发展劳动密集型产业、第三产业、中小企业、非公有制企业，要大力推进城镇化，加快小城镇建设。
第三，稳定物价。在市场经济中，价格的波动是价格发挥调节作用的形式。但价格的大幅度波动对经济生活是不利的。如果物价大幅上升和通货膨胀，会刺激盲目投资，重复建设，片面追求数量扩张，经济效益下降；如果物价下降和通货紧缩，则会抑制投资，生产下降，失业增加。在社会主义市场经济条件下，绝大多数商品和服务的价格由市场决定，但政府可以运用货币等经济手段对价格进行调节，必要时也可以采用某些行政手段（如制止乱涨价、打击价格欺诈），以保持价格的基本稳定，避免价格的大起大落。
第四，保持国际收支平衡。国际收支是指一个国家或地区与其他国家或地区之间由于各种交易所引起的货币收付或以货币表示的财产的转移。
此皆本人拙见，希望有所帮助

㈧ 2020年湖南省高中学业水平考试模拟试卷(一)政治

2020年湖南省高中学业水平考试模拟试卷(一)政治为以下：

一、单项选择题。本大题共20题，每题3分，共计60分。在每小题的四个选项中，只有一个选项符合题目要求。

1、网络时代，外卖影响着我们的生活，也影响着企业的经营。某网站对在线餐饮外卖用户订餐原因作了调查，结果如下图所示。

(8)哪种金融机构有助于人们实现这一目标扩展阅读：

高中学业水平考试的概念：

高中学业水平考试通称“高中会考”。是为了进一步加快普通高中教育质量监测体系建设，推动普通高中课程改革工作的有效实施和教育教学质量的全面提升，结合各省普通高中教育发展实际，在认真调研论证、广泛征求各方意见的基础上组织相应的考试。

其中各省市制定相关政策、要求不一。高中学业水平考试的课程标准、考试规定是国家制定的，由省级教育行政部门组织实施；考试覆盖全部14个学科，其中9科省级统一组织考试、其余科目考试的要求是全省统一的；考试科目可以6选3、7选3等。为了淡化分数，成绩分为5等。

㈨ 求金融机构抓企业文化比抓制度约束更有利于实现内控目标的辩词和思路方法

内部控制是指经济单位和各个组织在经济活动中建立的一种相互制约的业务组织形式和职责分工制度。内部控制的目的在于改善经营管理、提高经济效益。它是因加强经济管理的需要而产生的，是随着经济的发展而发展完善的。最早的控制主要着眼于保护财产的安全完整，会计信息资料的正确可靠，侧重于从钱物分管、严格手续、加强复核方面进行控制。随着商品经济的发展和生产规模的扩大，经济活动日趋复杂化，才逐步发展成近代的内部控制系统。 你有这么一些资料就够了，注意分析你们企业内部有哪些制度，有哪些文化，然后分析文化与制度在以上内容中起到的作用，然后作下对比就行了