① “CSFB对冲基金指数”的相关要素和大致计算方法是什么.......
很难唉
② 对冲基金指数是什么意思
对冲基金的英文名称为Hedge
Fund，意为“风险对冲过的基金”，对冲基金操作的宗旨，在于通过承担风险来追求绝对收益，同时运用对冲工具避免可能产生的重大亏损。
“hedge”这个词在英文里的本意是“围上篱笆”的意思，给基金“围上篱笆”，也就是保护基金的安全，防止或减少基金损失。
目前，跟踪对冲基金的指数众多，主要由对冲基金数据提供商、第三方研究机构研发编制或者指数公司和数据提供商合作编制和发布。对冲基金指数按其使用功能可分为三大类：基准指数、投资指数和模拟对冲基金指数。
对冲基金基准指数
对冲基金基准指数(也称非投资指数)，其主要目的是反映目标市场的整体波动，因此它的市场覆盖范围广，代表性好。例如道琼斯-瑞士信贷对冲基金指数(Dow
Jones Credit Suisse Hedge Fund Index)，它涵盖了大约8000只对冲基金，是全球对冲基金行业中最具代表性的基准指数。
对冲基金基准指数可以进一步细分为综合指数和分类指数。
综合指数一般包含其所在数据库里所有的基金，用对冲基金收益率的均值，中值或加权平均值这些统计量来反应对冲基金数据库的总体业绩。例如，HFR研发的HFRX
Global Hedge Fund Index，反映全球对冲基金整体波动情况。
分类指数是基于数据库自有分类(如按地区或投资策略进行分类)基础之上，针对每个分类编制的指数。如Hedge Fund
Intelligence编制的亚洲对冲基金指数(Asia inc Japan - USD)、中国对冲基金指数(Chinese Long/Short
Equity)是基于对冲基金地区分类基础上编制的分类指数;对冲基金的基金指数是基于对冲基金的基金这个分类基础上编制的指数;而HFRX Event Driven
Index则是基于对冲基金策略分类编制的指数。分类指数反应对冲基金数据库中某个分类的整体情况。
(二)对冲基金投资指数
投资指数，其主要目的是用于指引投资者进行投资，
投资指数的生命力在于可投资性，即有较好的流动性和较低的复制成本。构建一个投资指数，指数提供者选择对冲基金并且开发结构化产品或者衍生工具来实现基金指数的业绩。当投资者购买这些产品时，指数提供者构建标的基金，构成一个可投资的指数。这在一定程度上类似于对冲基金的基金(FOHF)投资组合。如HFR资产管理公司所研发的HFRX系列指数是投资指数。
(三)模拟对冲基金指数
模拟对冲基金是对冲基金指数领域最近的创新。模拟对冲基金不是代表实际对冲基金业绩的指数，而是为了避免在直接投资对冲基金时面临的流动性差、信息不公开和欺诈等风险，通过统计方法研究对冲基金收益率，并建立对冲基金收益率对于各种可投资金融资产变动反应的模型;然后用这个动态模型来创建这些金融资产的投资组合。这就使这个模拟指数变成可投资的资产组合——模拟对冲基金，并且在理论上可代表指数所构建的数据库的总体业绩。
③ 对冲基金选择看哪些指标
对冲基金是为了对冲风险的一种基金理财方式，选择对冲基金主要看：1、长期业绩，至少两年以上；2、收益风险比，了解每一份收益承担了多少风险；3、交易的总笔数；4、公司决策和组织架构，是否有长远的计划和组织结构；5、对冲基金的投资领域。想知道更多对冲基金知识，可到投三六零机构官网。
④ 什么是MSCI世界指数
MSCI世界指数: 指的就是摩根史坦利资本国际公司所编纂的全球型指数, 这其中以全球各主要国家的重点股票所组成, 也是多数全球型股票基金经理人所倚赖的一个指数, 不论是国家别权重或个股权重, 对经理人而言都是重要的参考指标, 这也是为为什麼只要被MSCI指数纳入投资组合的股票, 都会有一波涨幅, 因为一但被纳入组合中, 全球性的资金将会源源不绝的买进这档股票, 记得群创这档股票在今年2.14日被MSCI纳入成份股后, 权重为1.15%, 也就是外资100亿的投资组合资金中, 有1.15亿会买这档股票(这是在理想的状况下), 当时股价就呈现大涨的情况, 除了这是档新上市的鸿海概念股外, 外资的指数型加码也提供了很大的买盘来源, 目前摩台股共有105档股票, 大多以中大型股为主要特色...而MSCI世界指数很明显的是以已开发国家为主要投资标的, 这其中美国,欧洲加日本就已经将近90%, 最主要的还是考量到资金流动性与这些市场的规模较大的原因, 新兴市场虽然享有比较大的涨幅, 但是市场规模太小, 容易产生流动性的问题 ,况且全球型基金的规模都很大, 像最有名的坦伯顿成长基金规模就达330亿美元(约1兆台币) ,以这样的资金规模, 只要把一部份资金放在规模小的新兴国家中, 那股票还不涨翻天吗? 但是以这种大型基金经理人的操作观念而言, 这些市场都只是短线上的炒作, 永续经营,慎选投资标的才是其中长期追求的投资目标 .....
MSCI区域比重配置:
美国 48%
欧洲 30%
日本 10%
新兴市场 8%
已开发亚洲 4%
ps.指数配置以2007.3月为准 已开发亚洲不包括日本
⑤ 请问对冲基金的净值如何计算
最新学术研究显示，某些对冲基金经理在对他们持有的那些交易不活跃的证券计算价值时可能会选用对他们有利的价格，以便让基金的业绩看上去更好。
投资者对此应该引起警醒，研究发现，这种做法可能会让本来亏损的某个月“变成”有赢利的一个月。随着对冲基金数量的激增（目前已超过7,500家），对基金经理而言，要吸引并留住投资者的钱，对上涨月数和下跌月数的统计正变得越来越重要。
近几个月，在信贷市场一片萧瑟的同时，如何给难以计算净值的证券定价成了华尔街的热门话题。有时，对一些不经常交易或买卖报价差距较大的债券来说，要让银行、经纪公司和对冲基金精确确定它们的价格是件很难的事。
近来，在对冲基金计价问题上最出名的一个案例是Ellington Capital Management，它是一家专门从事债券投资的对冲基金公司，旗下管理着52亿美元的资产。Ellington在9月30日给客户的信中说，由于信贷市场发生动荡，它持有的两只债券受到波及，旗下两只基金将暂停赎回。
信中说，无法在对要赎回基金的投资者和仍留在基金里的投资者都保持公平的前提下确定资产净值。
没有任何迹象表明Ellington有什么不当行为。信中说，公司的做法不是为了回应投资者提出的赎回请求、追缴保证金或其他任何问题。
Ellington发言人拒绝发表评论。该公司的举动在《纽约邮报》(New York Post)上有报导。
目前，投资者、审计部门和监管机构都在关注银行和经纪公司是如何评判这些证券的价值。不过近来有研究显示，对冲基金或许更值得人们注意。
学术研究发现，在任何一个月中，报告有少量上涨的基金家数与报告有少量下跌的基金家数之间存在很大差距。对从事流动性较差的证券交易的基金来说，这个差距最为明显。而在主要交易股票或期货合约的基金中间，则不存在这样的悬殊。股票或期货合约市场活跃，而且很容易定价。这也意味着，某些基金有可能捏造结果。
研究报告作者保伦(Nicolas P.B. Bollen)和波尔(Veronika K. Pool)说，对冲基金经理可能故意编造其投资组合的价值，以便逃避向投资者报告损失。保伦是范德比特大学(Vanderbilt University)金融学副教授，波尔是印地安那大学(Indiana University)金融学助教。他们在报告中写道，如果真出现伪造的情况，那么投资者可能会对未来的潜在损失估计不足，还有可能对基金经理的能力估计过高。
这项研究采用了马萨诸塞大学(University of Massachusetts)的一个对冲基金数据库，分析了4,268家不同投资风格的对冲基金在1994-2005年间的月回报率数据。
眼下，市场已从八月份的信贷危机中逐渐平复下来。为化解危机，美国联邦储备委员会(Fed) 9月份将联邦基准利率下调了50个基点。对冲基金顾问公司Hennessee Group LLC周一表示，它们编制的对冲基金指数8月份下跌了近1%，9月份上涨了2.26%。截至9月底，该指数今年的涨幅已超过10%，同期，道琼斯工业股票平均价格指数和标普500指数分别上涨了11.5%和7.7%。
有关弱流动性证券的定价问题第一次进入公众视野是在今年春天，当时，贝尔斯登(Bear Stearns)的两只基金出了大麻烦。其中一家基金起初公布4月份亏损了6.5%，但几周后投资者得知，该基金当月实际下跌了20%。该基金对投资者表示，这个变化是因为对不易估价证券的估计价格做了向下调整所导致的。
基金经理在判断这类证券是盈是亏方面有很大的灵活空间。举例来说，只要他们前后保持一致，他们可以选择是采用一只证券的买入报价还是卖出报价来计算投资组合的价值，而这两个价格有时悬殊很大。他们还可以选择不同经纪公司报出的不同价格作为“标价”。如果一家对冲基金预计某个月可能出现亏损，那么基金经理可能会针对某些证券挑选比较乐观的价格，从而使基金总体不会下跌，而不会去考虑那些放大亏损的价格。
由于银行和经纪公司是公共交易机构，因此他们采用的这些估值通常要面对投资者及审计机构的审查。最近的市场动荡更是促使监管部门对经纪公司采用的价格发起了深入调查。
而对冲基金则不会受到外界的同样审视。他们大多并未在美国证券交易委员会(Securities and Exchange Commission)注册，而且很多对冲基金甚至是在开曼群岛等离岸避税地注册。另外，一些基金每年只接受一次审计，也就是说月度估计值未必会被外部审计方审查到。
以前的研究发现，在不断变化的经济形势下，各种对冲基金都能获得较平稳的回报。保伦和波尔最近发表的论文也在这方面做了研究，但结论却有所不同。他们的论文指出，基金经理会把回报率向上圆整，以保证基金是略微上涨的，而不会将升值和亏损都遮掩掉。
通常来说，对冲基金的回报率会表现出一种人们熟悉的正态分布曲线，其高点会落在略微上涨的区域。对股票持中性策略的交易（不论预计股价会下跌还是上涨）其回报率会有这样的表现，而针对弱流动性证券的策略则不会如此。
论文指出，这或许并不奇怪：当经理们发挥自主能动性的机会比较大的时候，歪曲回报率就比较容易做到了。
⑥ 买基金的话买指数基金好吗还是对冲基金基金好点
指数基金做定投比较好，不定投的话，可以做场内ETF的择时买卖交易，抓得好的话，收益也不错。
目前国内对冲基金做得还算不错的，只有海富通阿尔法对冲混合：519062
这只不作为投资推荐，仅作参考，毕竟好不好，都是历史业绩，未来不好说的，要不要投资还是要看自己的眼光和判断。
⑦ 对冲网是什么对冲网的对冲基金指数是什么对冲网的对冲基金评级体系是怎样
对冲网是中国对冲基金与另类投资领域领先的综合服务门户网站；
对冲网的对冲基金指数包括：
阿尔法对冲基金综合指数、
阿尔法对冲基金策略指数、
阿尔法对冲基金可投资指数、
阿尔法对冲基金区域指数；
对冲网的对冲基金指数样本空间：
阿尔法对冲基金指数样本空间由同时满足以下条件的私募产品组成：
1.国内私募机构、券商、信托等机构发行的开放管理式阳光私募产品。
2.产品成立时间超过一个季度，即至计算日满三个月且连续公布净值。
3.产品运作规范，公司最近一年内无重大违法违规和不诚信经营的行为。
对冲网的对冲基金评级体系包括：定性评级体系和定量评级体系；
核心指标：ARAR指标
理论基础：期望效用理论
ARAR衡量特点：
1、未规定超额收益是服从特定分布的；
2、在所有情况下，风险要受到惩罚；
3、其理论基础——期望效用理论被专业投资人和分析师所 接受。
以上体系资料来源于：对冲网