银行负债融资

1. 商业银行负债的商业银行负债的种类

按业务品种分类，负债业务大体可分为：单位存款(实际工作中一般称对公存款)、储蓄存款、同业存放、同业拆入、向人民银行借款、债券融资、应付款项以及或有负债等。商业银行对各类负债业务的管理应坚持成本控制、量力而行和结构合理原则。 一、存款的种类
（一）交易账户:是私人和企业为了交易目的而开立的支票账户，客户可以通过支票、汇票、电话转账、自动出纳机等提款或对第三者支付款项。
1、活期存款；
2、可转让支付命令账户（NOWs）；
3、货币市场存款账户（MMDA）；
4、自动转账制度（ATS）
（二）非交易账户（储蓄账户）
1、储蓄存款；
2、定期存款。
二、存款的构成
1、存款的稳定性。
2、存款的利率。 一、存款定价与银行经营目标
存款定价与银行经营目标之间的关系：
存款定价要保护银行的盈利能力，而不能单纯地追求扩大市场分额，靠不合理的存款定价吸引存款而导致银行利润下降是不可取的。
二、成本加利润存款定价法
每单位存款 = 每单位存款服务 + 分配到银行存款 + 售出每单位存款
服务的价格 的经营支出 的总支出 的计划利润
三、存款的边际成本定价法
边际成本MC = 总成本的变动
= 新利率 * 以新利率筹 – 旧利率*以旧利率筹
集的总资金 集的总资金
边际成本率 = 总成本变动额 / 筹集的新增资金额
四、存款的其他定价方法
1、为不同的客户制定不同的价格；
2、根据客户与银行的关系定价。 一、同业拆借
（一）同业拆借是银行获得短期资金的简便方法，要在会员行之间通过银行间资金拆借系统完成。
1、 资金拆借双方都在中央银行开有准备金账户，当资金拆借发生时，双方账户的变化
2、 当拆借资金到期时，拆借双方银行账户的变化
（二）拆借方式
1、 隔夜拆借
2、 定期拆借
（三）拆借利率：一般由拆出行和拆入行共同协商确定
注：我国同业拆借利率实现了市场化，基本体现了市场对资金的供求关系；拆入资金只能用于解决调度头寸过程中的临时资金困难，而不能将其用于弥补信贷缺口和固定资产的投资。
二、从中央银行的贴现借款
贴现率由中央银行规定，贴现方式有票据贴现和信用贷款两种。
三、证券回购
商业银行可以用签定回购协议的方式，暂时将一部分证券资产出售，同时约定在未来的某一日以协商的价格购回这些资产。可以是隔夜回购或较长时期。
商业银行出售和购回债券，银行和债券购买者的账户变化
四、国际金融市场融资
商业银行还可以通过国际金融市场获取资金，最典型的是欧洲货币存款市场。
1）当A成本低于国内市场时，可在国际金融市场借入资金贷放到利率较高的国内
2）当A成本高于国内市场时，可在国内金融市场借入资金贷放到利率较高的国外，以此获利。
五、发行中长期债券
发行中长期债券是指商业银行以发行人身份，通过承当债券利息的方式，直接向货币所有者举借债务的融资方式。
六、非存款性资金来源规模的确定
由于银行的资金来源可分为存款性资金来源和非存款性资金来源，非存款性资金来源的确定实际上取决于存款性资金来源能否满足银行的贷款和投资需求差额部分即为非存款性资金来源。
可用资金缺口来衡量：
银行的资金缺口 = 当前和预计未来的 — 当前和预计
贷款与投资需求的存款量

2. 负债融资是什么意思

负债融资是市场经济条件下企业筹集资金的必然选择。但是这种筹资方式，在给企业带来巨大效用的同时，也会带来一些潜在的风险。一般认为，企业只有在最佳的资本结构下，才会实现其价值的最大化。

结构启示

1、一般而言，所得税税率越高，利息的抵税效果就越明显，因而企业的举债愿望就越强烈。但是企业要同时考虑折旧费用抵税效果的好坏，如果折旧抵税效果明显，企业就没有必要过多的负债，以避免承受较大的财务风险。

2、对负债可能引发的风险危机要有清醒的认识。企业要建立监测风险机制和应对、化解风险的措施。财务危机风险较高的企业，其负债比率应该小于财务危机风险较低的企业。

3、企业所拥有的全部资产中，假若无形资产比重较大，其破产成本较高。因为企业的无形资产价值具有极大的不稳定性，是难以变现并用以偿债的。所以，该类企业资本结构中的负债比率应相对降低，以保持较强的偿债能力。

4、企业应采用财务宽松政策，以保持适当的财务弹性。

（1）一方面，企业在经营状况良好时，要积累一些现金储备，当企业出现意想不到的好的投资机会时，可立即进行投资；

（2）另一方面，也是最关键的一点就是作为债务人往往会限定企业最大的借款额度，企业在日常融资时要尽量保持一定的筹资储备能力，这样在企业未来出现意外的较大的资金需求时，可以迅速筹集债务，以帮助企业渡过难关。

5、当企业资金出现“瓶颈”需要从外部融资时，若采用发行新股的方式，则新股东提供的新权益会降低老股东所有的资产在企业资产中所占有的比重。相应地，现有股东的控制权就有所削弱。而采用负债融资就不会出现这种稀释作用。

(2)银行负债融资扩展阅读

重要作用

一、负债经营的财务杠杆效应

不论企业营业利润多少，债务利息通常是不变的，息税前利润增大时，每1元盈余所负担的固定财务费用就会相对减少，这能给普通股股东带来更多的盈余；反之，当息税前利润减少时，每1元盈余所负担的固定财务费用就会相对增加，这就大幅度减少普通股股东的盈余。

二、负债的节税功能

企业负债按期支付利息，根据现行所得税税法规定，企业的利息支出允许在税前扣除。在获得同样经营利润的条件下，负债经营的企业相对于无负债经营的企业少负担所得税税负，而获得相对收益。

三、负债融资对资本结构的影响

负债可以为企业带来税额庇护利益；当负债比率未超过破产成本变得重要时的负债水平时，破产成本不明显，当负债比率达到破产成本变得重要时的负债水平时，

负债税额庇护利益开始被破产成本所抵消，当负债比率达到最佳资本结构时，边际负债税额庇护利益恰好与边际破产成本相等，企业价值最大，达到最佳资本结构。

四、负债融资对股东和经理人的激励和约束

股东和债权人都为企业提供了财务资源，所有权与经营权相分离，在此基础上，产生了代理成本。经理人有追求额外消费的积极性，这将给企业带来损失，背离股东目标，而负债融资将增加经理人相对持股数额促使其努力工作，进而降低代理成本

五、负债融资的风险与防范

企业要取得负债经营产生的财务杠杆效应就要承担财务风险。企业进行负债融资，所投资项目的收益必须大于资本成本，其次，负债融资还要承担利率变动、负债结构、经营成败等所构成的风险。为实现理财目标，使企业生存、发展、获利，实现其价值最大化，

既要恰当运用负债经营给企业带来效益，又要树立风险意识，采取有效措施防范风险：建立有效的风险防范机制；合理确定负债比率，适度负债经营；认真研究资金市场供求关系，分析利率变动趋势，根据自身情况制定债务筹措计划，保持合理的负债结构。

3. 银行负债

资产负债率=（负债总额/资产总额）*100％。资产负债率是负债总额除以资产总额的百分比，也就是负债总额与资产总额的比例关系。资产负债率反映在总资产中有多大比例是通过借债来筹资的，也可以衡量企业在清算时保护债权人利益的程度。
通常的企业，资产负债率都会在50%，即资产与负债之比为1：1。 但有些行业要高一些，如建筑房地产业，因为房地产项目的启动前期需要大量资金投入，因此不得不通过外债来融资。例如从拿地开始，开发商就开始向银行借贷了、或者发行债券。
而金融行业，如银行、保险公司、信托等，资产负债率就要求非常低。这是为了抵御风险，这些企业都会严格控制自己的负债。因为从事的高风险，以及事关储户的利益，银行的监管条例更严。 而证券公司，因为去年股票市场行情好，经过一轮证券行业的规范治理，以及前几年的风险、危重的券商的关闭和合并，整体负债率要好很多。

不是那么简单计算的，商业银行在中央银行也有存款，同时银行业务又太多，具体你还是问财务专家吧！

4. 负债筹资的基本方式是( ).

选择B。

负债筹资的方式主要有银行借款、发行债券、融资租赁、商业信用等。

（1）银行借款

向银行借款是由企业根据借款合同从有关银行或非银行金融机构借入所需资金的一种筹资方式，又称银行借款筹资。

（2）发行债券

公司债券是指公司按照法定程序发行的、预定在一定期限还本付息的有价证券。

（3）融资租赁

租赁是指出租人在承租人给予一定报酬的条件下，授予承租人在约定的期限内占有和使用财产权利的一种契约性行为。

融资租赁又称财务租赁，是区别于经营租赁的一种长期租赁形式，由于它可满足企业对资产的长期需要，故有时也称为资本租赁。

（4）商业信用

商业信用是指商品交易中的延期付款或延期交货所形成的借贷关系，是企业之间的一种直接信用关系。利用商业信用，又称商业信用融资，是一种形式多样、适用范围很广的短期资金。

(4)银行负债融资扩展阅读：

资本成本包括资金筹集费用和资金占用费用两部分，资金筹集费用是指在资金筹集过程中支付的各项费用，它通常是指在资金筹资时一次性支出的费用。

而资金占用是指占用资金支付的费用，它是企业经常发生的一种费用，因此企业在筹资时就要根据企业的经营情况确定合理的计量方式计算资本成本，而在企业管理中通常用相对数作为衡量资本成本的指标来表示资本成本高低。

即：资本成本=资金占用费/筹资总额一筹资费用。

5. 负债融资与负债筹资有区别吗

企业筹资是指企业根据生产经营等活动对资金的需要，通过一定的渠道，采取适当的方式，专获取所需资金的属一种行为。筹资方式有：吸收直接投资、发行股票、向银行借款、利用商业信用、发行公司债券、融资租赁、利用留存收益和杠杆收购等。
企业融资是指以企业为主体融通资金，使企业及其内部各环节之间资金供求由不平衡到平衡的运动过程。按资金的来源分类，可分为内源融资和外源融资。内源融资是指将本企业的留存收益和折旧转化为投资的过程。外源融资是指吸收其他经济主体的资金转化为自己投资的过程。按资金的融通是否通过媒介分类，可分为直接融资和间接融资。直接融资是不经金融机构的媒介，由政府、企事业单位，及个人直接以最后借款人的身份向最后贷款人进行的融资活动，其融通的资金主要用于企业筹集资金，满足其长期资金的需求[1]，直接用于生产、投资和消费。间接融资是通过金融机构的媒介，由最后借款人向最后贷款人进行的融资活动，其融资主要用于企业进行适度的负债经营的需要，它不仅向企业提供临时性的短期资金，而且也涉及部分中长期融资领域，如企业向银行、信托公司进行融资等等。

6. 银行的负债都是指什么啊

在负债端，对债券投研人员，比较有意义的项目有向中央银行借款、吸收存款、同业负债、应付债券四大项。
1、向中央银行借款
顾名思义，这一项负债是银行向央行申请“贷款”形成的科目，和央行的货币政策操作有密不可分的关系。
目前已知的有：再贷款、再贴现、中期便利操作（MLF）、公开市场操作（OMO）、常用借贷便利（SLF）等。
这些货币政策工具操作，基本的流程和套路都是银行用自身符合央行要求的资产作为“合格抵押品”，或私下一对一的向央行提出申请，或以公开招投标的方式向央行申请资金。央行再根据宏观调控的需要，确认合适的规模，将其划拨给银行在央行开设的准备金账户中，形成超额存款准备金。
所以一般来说，这个科目的增加或减少，直接对应的是资产端“现金及存放中央银行款项”规模的增加或减少。
未来，我们很有可能会看到其他更具创新性的货币政策工具，这些工具未来可能会对商业银行的资产负债表构成不同的影响，但只要商业银行增加了对中央银行的债务，那么这些工具最终都必然会归入“向中央银行借款”这一项。
2、吸收存款
这是商业银行最为核心的负债项，在2014年前，这一项占银行负债的比例在70-80%以上。但2014年之后，随着金融资管产品（余额宝、各种理财）的兴起，越来越多的居民储蓄开始脱离银行表内，银行开始更加依赖同业负债资金，存款占比逐渐下滑。
通常来说，银行增加表内存款，有三个途径，这三种途径对债券市场的影响不同。
一是通过信用派生创造，企业一般会在商业银行开设企业存款账户，当商业银行发放贷款、投资企业债券和非标时，相应会在企业的存款账户中进行记录，从而在账面上增加了银行的存款规模。
但当企业存款规模增加了，银行需要按照法定存款准备金率缴纳一定比例的准备金，将超储转为法定存款准备金，从而使银行可以自由支配的配债资金减少。
因此，存款的增加不一定对债券构成利好，或者说信用派生形成的存款，对债券必然是利空的。这也是为什么，做债券研究的人如此重视金融数据中的信贷和社融两项数据的主要原因。
二是通过参加国库定存招标，吸纳财政资金增加存款。国库定存招标带来的存款，虽然同样需要缴纳法定存款准备金，但这部分资金是央行直接将国库中的财政资金转移给银行，对银行来说是确切的可使用资金的增加，而不是账面规模。
因此，即使需要冻结一部分资金缴准，银行也依然还有更大规模的可自由支配用于配债的资金，所以对债券而言，总体是利好。
三是揽储，也就是我们经常会看到的拉存款，将流通中的现金M0拉回银行系统，转为银行的库存现金或超储。
显然，这种方式带来的存款增长，和国库定存性质类似，虽然都要缴纳法定准备金，但银行总体流动性增加了，对债市构成利好。
需要注意，并不是所有的存款都要缴纳法定存款准备金，除保险机构所做的协议存款外，其他金融机构在银行的同业存款是无需缴纳法定存款准备金的。“吸收存款”这一科目，也不包括金融机构在银行的同业存款。
3、同业负债
同业负债共包括拆入资金、卖出回购和同业及其他金融机构存放款三个科目，这三个科目和我们在资产端所讲的同业资产是一一对应的关系。
拆入资金对应同业拆出。一个银行将资金同业拆借给另一个银行，那么该银行同业拆出规模增加，而另一个银行则形成了我们这里所说的拆入资金。
卖出回购也是一样。一方银行是买入返售，作为交易对手的另一方银行必然会形成卖出回购。
同业及其他金融机构存放款略有不同，它的口径要更宽泛一些。通常来说，银行在债券市场上是资金的融出方，一般不会找非银机构融入资金，所以无论是拆入资金，还是卖出回购，对应的基本都是银行同业。
但同业及其他金融机构存放款，其范围要广的多，非银机构形成的同业存款反而有可能会比银行同业存款多。
比如我们买公募基金，买银行理财，或是我们去炒股交给证券公司保证金，这些资金最终都会先以同业存款的形式进入这些机构在银行开设的存款账户里。然后这些机构再将这些账户中的资金，用于投资或其他用途。
同业负债非常容易受监管的影响，它对债券市场的影响在很多时候都是因为监管政策出现了变化。
比如2017年，监管机构主导金融去杠杆，严查资金空转套利，禁止银行用同业负债工具去购买同业理财、券商资管等固收产品。
这不但使固收产品的需求大幅下降，还促使银行赎回未到期的固收产品以应对监管。这些固收产品为了应对赎回带来的流动性需求，被迫抛售流动性好的利率债，从而引发了2017年债券市场的大幅调整。
还有同样在2017年，银保监会提出了一堆新的流动性监管指标，强化了存款负债的地位，如果同业负债规模过高，银行可能无法在这些新的流动性监管指标考核中达标。
这直接导致部分银行主动削减同业负债规模。由于负债端的萎缩，资产端也被迫收缩，流动性最好的金融投资自然会成为银行匹配资产负债表的主要抓手，债券或固收产品又再次被抛售，引发债券市场的剧烈调整。
所以，同业负债这一项，在定义和概念上不难，真正困难和具有较高研究价值的是在金融监管层面。
对这一点，我们将在下一篇详细展开，届时大家能看到，商业银行的同业负债到底会有怎样的监管约束，这些监管约束对债券市场会有怎样的影响。
4、应付债券
应付债券科目主要包括两部分，一是同业存单，二是银行发行的用于补充资本金的资本工具，比如次级债、二级资本债等。
这部分之所以被大家所重视，在于同业存单的特殊性。
同业存单兴起于2014年，在性质上其实更像是同业存款的替代品，同样是用来吸收同业负债资金的债务工具。
但与同业存款相比，同业存单在兴起时更具有优势：
1）同业存单不被纳入同业负债项（尽管他是用来吸收同业负债资金），不受同业负债的监管限制；
2）线上标准化发行，更方便和更低的操作风险；
3）资金更具稳定性，不存在提前支取的风险。
因此，对银行尤其是中小银行而言，同业存单的出现让他们突破地域限制、突破监管限制，扩张规模成为了可能，大量中小银行和股份行在2014-2016年放量发行同业存单，造成同业存单规模快速上涨。
但2017年金融严监管，央行和银保监会补上了对同业存单的监管“真空”，将同业存单纳入至同业负债口径，从此银行利用同业存单扩张规模受到制约，中小银行和股份行的存续规模逐渐见顶并稳定下来。
但在银行资产负债表科目中，同业存单依然被认为是银行发行债券融资的行为，所以在会计记录时，同业存单依然被认定在应付债券项下。
5、对于银行理财
我想你问到银行理财，你应该是比较关心银行理财的风险性问题。毕竟最近银行理财的负面消息很多。其实你可以在买银行理财之前可以到辨险识财查看该款银行理财产品的风险评价报告，这样可以比较直观的了解到该款产品可能的潜在性风险，这样也有利于保证你的资金的安全。

7. 商业银行的负债包括哪些

商业银行有以下三种负债：

1、存款负债

存款负债是商业银行最主要的负债主体，但是存款负债具有极大的不稳定性。因为存款是存款人暂时存放在银行的资金，何时存取，存取多少，完全取决于存款人的意愿。

2、借入款负债

借款负债也称非存款负债，是指银行主动通过金融市场或直接向中央银行融通的资金。吸收存款是商业银行最主要的负债业务，但近些年看来，银行为了保持其流动性而大量借入资金，而且许多银行还经常依赖借入资金来维持其经营，借款负债在商业银行负债总额中所占比重不断提高，这与负债管理理论的出现是分不开的。

3、结算性负债。

结算业务是指通过银行结清由商品交易、劳务供应和资金调拨而引起的债权债务关系的一种货币收付行为。银行在办理该项业务时，除了可以获得一定的手续费外，由于结算单位必须把部分货币资金或结算过程中的在途资金集中在银行的存款帐户上，对银行来讲，在一定的期限内，这部分资金就形成了它的部分信贷资金来源，为其占用。

(7)银行负债融资扩展阅读：

负债成本的构成如下：

1、利息成本

利息成本是商业银行以货币的形式直接支付给存款者或债券持有人、信贷中介人的报酬。

2、营业成本

营业成本是指花费在吸收负债上的除利息之外的一切开支，包括广告宣传费、银行员工的工资和薪金、设备折旧应摊提额、办公费用及其他为存款客户提供服务所需的开支等。

3、资金成本

资金成本是指包括利息在内的花费在吸收负债上一切开支，即利息成本和营业成本之和，它反映银行为负债而付出的代价。

4、可用资金成本

可用资金成本是指银行可以实际用于贷款和投资的资金，它是银行总的资金来源扣除应交存的法定存款准备金和必要的储备金后的余额。

5、有关成本

有关成本是指与增加负债有关而未包括在上述成本中的成本。

参考资料资料来源：网络-商业银行负债

8. 负债融资渠道有哪些

以企业论，融资分两种，一种权益融资，一种负债融资。负债融资渠道主要有以下几种——向银行借款，发行企业债券，利用应付账款，以及介于两者之间的可转换债券，和可转换股票。