『壹』 寫商業計劃書需要注意哪些要點該怎麼寫
一、表述清楚：細分市場和目標客戶在哪裡。
做企業，要放眼市場，想清楚細分市場和目標客戶是誰?產品和服務對客戶有什麼價值?分析要有針對性，具體到細分市場、客戶類別和銷售區域。
經常看到一些《商業計劃書》上簡單羅列宏觀數據，論述中國的城市化進程和消費水平存在重大歷史機遇，市場容量巨大等，卻缺少對細分市場的針對性分析。
二、具體的經營計劃：不能空洞說教，不要想當然的假定，不要盲目樂觀
做企業不是寫劇本，蛋糕就那麼大，盯著的人非常多，要想把客戶兜里的錢踹到自己兜里，需要實實在在的經營計劃，成功不是可以簡單復制的，沒有實實在在的內容，格式和包裝再精緻，也是言之無物，舍本求末。
1、緊扣經濟脈搏，越來越多的行業開始「產能過剩」，中小企業的盈利模式大多是低成本競爭，融資後要做的事情往往是新建擴產和降本增效，這種模式的前景是暗淡的，所以，融資企業要把握經濟脈絡，適當對目標市場做轉型和調整。
2、明確你不是在賣「產品」，而是在賣「公司"。投資者不是經銷商和代理商，他們會關注產品，但更關注這些產品有沒有市場，公司未來的盈利能力如何?所以，融資企業需要更多的介紹公司的過去、現在和未來，特別是未來能賺多少錢。
3、需要對企業價值進行提綱掣領的描述，需要」性感「的兩點。很多商業計劃書對企業描述都是停留在經營數據，如銷售額、利潤額，缺少對企業價值的提煉。
4、不要隱藏缺點和瓶頸。企業肯定是有缺點和短板的，融資企業應該告訴投資者：除了資金，我還需要什麼?而且要主動問投資者：除了資金，你還有什麼資源?合作後我們如何取長補短，實現1+1大於2。
5、避免融資後的業績預測出現「爆發式」增長。有些企業，融資前業績平平，但在經營預測中，融資後業績卻飆升，年均增速30%、50%，甚至100%。資金只能輸血，不能造血。沒有創新，何來增長?
6、不要盲目觸「網」，不要「神化」電商。「互聯網」是時下最熱門的詞彙，但完全用互聯網思維做傳統企業是不切實際的，更適合的思路應該是傳統產業+互聯網，特別是有產品和服務的行業，不能忘記客戶最終購買的是產品和服務。
7、用通俗易懂的方式闡述盈利模式。盈利模式要有現實性和可操作性，不能畫蛇添足，更不能異想天開，建議可選擇標桿企業來進行說明。比如吉峰農機在上市時，提出打造「農機行業的蘇寧」，不過在確立標桿同時，也要凸顯「差異化」，否則會被籠罩在標桿的陰影下。
8、要立足客戶界定競爭對手，要尊重競爭對手。企業不能按照產品和技術界定競爭對手，應該按照客戶來界定;在談到競爭對手時不可「以己之長比人之短」，標桿的強大並非偶然，我們需要尊重競爭對手!
三、表述清楚：你是誰?都做過什麼?團隊情況?賺錢的機會為什麼最終會屬於你們。
對於企業而言，優秀的管理團隊是最稀缺的資源。投資者一般都會認為一流的團隊要比一流的商業模式或者一流的市場前景更為重要。
好的經營團隊要具備兩個條件：第一，能夠帶領企業賺錢，即有能力;第二，賺錢後與股東合理分配收益，而不是揣進自己兜里，即有操守。
四、務實的財務分析：預測基礎要合理，估值要合理，懂得「換位思考」
在投融資時，企業要立足雙贏或多贏，作出公平估值，新老投資者不要互相傾軋賺對方的錢，應該賺取1+1大於2的增量部分。企業不可樂觀的估計未來效益，要價過高，一旦整合極端沒有實現預期的協同效應，新老股東就會陷入困境，另外要價過高會弱化對投資的吸引力，使得融資「有價無市」。投資者更關注資金使用計劃、投資收益測算及退出方式等。
五、避免出現：無視風險存在，避重就輕，敷衍了事，「上市」夢漫天飛。
收益與風險是一對「孿生兄弟」，投資方在追求高收益的同時，也清楚地知道投資要承擔高風險，他們關注的是融資企業如何控制和應對風險。風險分析的越透，越能顯示出商業計劃切合實際，越能贏得投資方的信心。
六、盡量做到：內容直觀，通俗易懂，文字流暢，字數適度，有感染力
一份成功的商業計劃書應該涵蓋潛在投資人對於融資項目所需了解的絕大部分信息，並且對投資者關注的要點進行重點陳述分析，可以借鑒財經媒體的風格，內容直觀，語言簡練，插入企業及產品的相關圖片，圖文並茂。商業計劃書就是給目標投資者講一個賺錢的故事，故事需要情節，故事可以煽情。
七、避免出現：沒有直接的聯系方式
商業計劃書中一定要標注核心成員的手機號碼，讓感興趣的投資者可以在第一時間找到你。同時企業還需注意企業網站，投資經理肯定會瀏覽他感興趣的融資企業的網站網頁。
『貳』 清華大學房地產開發與投融資總裁班學費多少
學費：48000元/人（含聽課費、講座、教材、講義、證書等費用），食宿、交通費自理。
『叄』 企業融資學講義
【內容介紹】
企業管理以財務管理為中心，融資管理又是財務管理的主要環節之一。
融資方法及管理是強化企業財務管理，提高經濟效益的客觀要求。本書主要
介紹企業及項目融資的各種方法的內涵、特點、程序、優缺點，以及融資基
礎、融資環境、融資結構、融資風險管理等。全書共分8章：第1章是對融資
基本概念的介紹和界定；第2章介紹權益融資，包括內源和外源權益融資；
第3章介紹主要的負債融資方式，包括貸款和發行債券，由於租賃是應用還
不普遍但具有廣闊發展空間的重要債務融資方式，故單獨在第4章介紹；第5
章專門介紹有別於傳統融資的項目融資；第6章重點介紹中小企業特別是高
新技術企業近年來應用的吸引風險投資的融資方式；第7章介紹融資風險的
管理與規避；第8章綜述資本結構理論及最優資本結構的決策。
本書理論聯系實踐，每章都附有內容摘要、案例、思考題，適合作為經
濟管理尤其是財務管理專業本科生、研究生、MBA的教材，也可作為各級政
府管理部門、企事業單位、社會中介機構等從事投融資研究和管理的工作人
員的參考書。
【本書目錄】
第1章 企業融資概論
1．1 企業融資概述
1．2 企業融資方式和融資渠道
1．3 企業融資環境
思考題
第2章 企業的權益融資
2．1 企業內源融資
2．2 吸收直接投資
2．3 發行股票融資
2．4 權益融資的其他方式
思考題
第3章 企業的負債融資
3．1 國內政策性銀行貸款融資
3．2 國內商業銀行貸款融資
3．3 國際貸款融資
3．4 債券市場融資
3．5 債券融資的新方式??可轉換債券
思考題
第4章 租賃融資
4．1 租賃融資概述
4．2 租金計算
4．3 國內外租賃發展
思考題
第5章 項目融資
5．1 項目融資概述
5．2 項目融資的組織
5．3 項目融資的信用保證結構
5．4 BOT及其衍生融資方式
5．5 ABS項目融資方式
思考題
第6章 吸引風險投資
6．1 風險投資概述
6．2 吸引風險投資的運行過程
6．3 我國風險投資的實踐
思考題
第7章 融資風險管理及規避
7．1 風險與風險管理概述
7．2 企業融資風險管理
7．3 債務融資風險管理
7．4 股權融資風險管理
7．5 項目融資風險管理
思考題
第8章 資本結構理論及企業資本結構的優化
8．1 資本結構理論
8．2 資本成本
8．3 最優資本結構決策
『肆』 注冊會計，會計的金融資產、長期股權投資理解很困難，有沒有一些講義，方便理解的
一、金融資產
本章闡述金融資產的分類、確認、計量和記錄問題。雖然其獨立性較強，但仍可和債務重組、非貨幣性資產交換、差錯更正等內容結合出題。近3年考題為客觀題和計算分析題，分數較高，屬於重要章節。
應關注的主要內容有：（1）交易性金融資產的會計處理；（2）持有至到期投資的會計處理；（3）貸款和應收款項的會計處理；（4）可供出售金融資產的會計處理；（5）金融資產減值的會計處理等。
應注意的問題：（1）掌握各類金融資產初始計量和後續計量及其主要區別；（2）掌握金融資產減值的會計處理等。
第一節 金融資產的定義和分類
一、金融資產的概念
金融資產主要包括庫存現金、銀行存款、應收賬款、應收票據、其他應收款項、股權投資、債權投資和衍生金融工具形成的資產等。
【提示】雖然長期股權投資的確認和計量沒有在《金融工具確認與計量》准則規范，但長期股權投資屬於金融資產。
二、金融資產的分類
金融資產的分類與金融資產的計量密切相關，企業應當在初始確認金融資產時，將其劃分為下列四類：（1）以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產；（2）持有至到期投資；（3）貸款和應收款項；（4）可供出售金融資產。
金融資產的分類一旦確定，不得隨意改變。
第二節 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產
一、以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產概述
以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產，可以進一步分為交易性金融資產和指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。
（一）交易性金融資產
金融資產滿足以下條件之一的，應當劃分為交易性金融資產：
1.取得該金融資產的目的，主要是為了近期內出售。
2.屬於進行集中管理的可辨認金融工具組合的一部分，且有客觀證據表明企業近期採用短期獲利方式對該組合進行管理。
3.屬於衍生工具。但是，被指定為有效套期工具的衍生工具、屬於財務擔保合同的衍生工具、與在活躍市場中沒有報價且其公允價值不能可靠計量的權益工具投資掛鉤並須通過交付該權益工具結算的衍生工具除外。
（二）指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產
1.該指定可以消除或明顯減少由於該金融資產的計量基礎不同而導致的相關利得或損失在確認和計量方面不一致的情況。
2.企業風險管理或投資策略的正式書面文件已載明，該金融資產組合、該金融負債組合或該金融資產和金融負債組合，以公允價值為基礎進行管理、評價並向關鍵管理人員報告。
二、以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產的會計處理
交易性金融資產的會計處理 初始計量 按公允價值計量相關交易費用計入當期損益（投資收益）已宣告但尚未發放的現金股利或已到付息期但尚未領取的利息，應當確認為應收項目後續計量資產負債表日按公允價值計量，公允價值變動計入當期損益（公允價值變動損益）處置處置時，售價與賬面價值的差額計入投資收益將持有交易性金融資產期間公允價值變動損益轉入投資收益
（一）企業取得交易性金融資產
借：交易性金融資產——成本 （公允價值）
投資收益（發生的交易費用）
應收股利（已宣告但尚未發放的現金股利）
應收利息（實際支付的款項中含有的利息）
貸：銀行存款等
（二）持有期間的股利或利息
借：應收股利（被投資單位宣告發放的現金股利×投資持股比例）
應收利息（資產負債表日計算的應收利息）
貸：投資收益
（三）資產負債表日公允價值變動
1.公允價值上升
借：交易性金融資產——公允價值變動
貸：公允價值變動損益
2.公允價值下降
借：公允價值變動損益
貸：交易性金融資產——公允價值變動
（四）出售交易性金融資產
借：銀行存款（價款扣除手續費）
貸：交易性金融資產
投資收益（差額，也可能在借方）
同時：
借：公允價值變動損益（原計入該金融資產的公允價值變動）
貸：投資收益
或：
借：投資收益
貸：公允價值變動損益
【提示】為了保證「投資收益」的數字正確，出售交易性金融資產時，要將交易性金融資產持有期間形成的「公允價值變動損益」轉入「投資收益」。
第三節 持有至到期投資
一、持有至到期投資概述
持有至到期投資，是指到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產。通常情況下，企業持有的、在活躍市場上有公開報價的國債、企業債券、金融債券等，可以劃分為持有至到期投資。
持有至到期投資的特徵：
（一）到期日固定、回收金額固定或可確定
（二）有明確意圖持有至到期
存在下列情況之一的，表明企業沒有明確意圖將該金融資產投資持有至到期：
1.持有該金融資產的期限不確定；
2.發生市場利率變化、流動性需要變化、替代投資機會及其投資收益率變化、融資來源和條件變化、外匯風險變化等情況時，將出售該金融資產；
3.該金融資產的發行方可以按照明顯低於其攤余成本的金額計量；
4.其他表明企業沒有明確意圖將該金融資產投資持有至到期。
（三）有能力持有至到期
「有能力持有至到期」是指企業有足夠的財務資源，並不受外部因素影響將投資持有至到期。
存在下列情況之一的，表明企業沒有能力將具有固定期限的金融資產投資持有至到期:
1．沒有可利用的財務資源持續地為該金融資產投資提供資金支持，以使該金融資產投資持有至到期；
2.受法律、行政法規的限制，使企業難以將該金融資產投資持有至到期；
3．其他表明企業沒有能力將具有固定期限的金融資產投資持有至到期的情況。
到期前處置或重分類對所持有剩餘非衍生金融資產的影響：企業將持有至到期投資在到期前處置或重分類，通常表明其違背了將投資持有到期的最初意圖。如果處置或重分類為其他類金融資產的金額相對於該類投資（即企業全部持有至到期投資）在出售或重分類前的總額較大，則企業在處置或重分類後應立即將其剩餘的持有至到期投資（即全部持有至到期投資扣除已處置或重分類的部分）重分類為可供出售金融資產，且在本年度及以後兩個完整的會計年度內不得再將該金融資產劃分為持有至到期投資。
例如，某企業在2009年將某項持有至到期投資重分類為可供出售金融資產或出售了一部分，且重分類或出售部分的金額相對於該企業沒有重分類或出售之前全部持有至到期投資總額比例較大，那麼該企業應當將剩餘的其他持有至到期投資劃分為可供出售金融資產，而且在2010年和2011年兩個完整的會計年度內不能將任何金融資產劃分為持有至到期投資。
但是，需要說明的是，遇到以下情況時可以例外：
1．出售日或重分類日距離該項投資到期日或贖回日較近（如到期前三個月內），且市場利率變化對該項投資的公允價值沒有顯著影響；
2．根據合同約定的償付方式，企業已收回幾乎所有初始本金；
3．出售或重分類是由於企業無法控制、預期不會重復發生且難以合理預計的獨立事件所引起。
第四節 貸款和應收款項
一、貸款和應收款項概述
貸款和應收款項，是指在活躍市場中沒有報價、回收金額固定或可確定的非衍生金融資產。通常情況下，一般企業因銷售商品或提供勞務形成的應收款項、商業銀行發放的貸款等，由於在活躍的市場上沒有報價，回收金額固定或可確定，從而可以劃分為此類。
企業所持證券投資基金或類似基金，不應當劃分為貸款和應收款項。
二、貸款和應收款項的會計處理
貸款和應收款項的會計處理初始計量按公允價值和交易費用之和計量後續計量採用實際利率法，按攤余成本計量處置處置時，售價與賬面價值的差額計入當期損益
（一）貸款
1．未發生減值
（1）企業發放的貸款
借：貸款——本金（本金）
貸：吸收存款等
貸款——利息調整（差額，也可能在借方）
（2）資產負債表日
借：應收利息（按貸款的合同本金和合同利率計算確定）
貸款——利息調整（差額，也可能在貸方）
貸：利息收入（按貸款的攤余成本和實際利率計算確定）
合同利率與實際利率差異較小的，也可以採用合同利率計算確定利息收入。
（3）收回貸款時
借：吸收存款等
貸：貸款——本金
應收利息
利息收入（差額）
2．發生減值
（1）資產負債表日，確定貸款發生減值
借：資產減值損失
貸：貸款損失准備
同時：
借：貸款——已減值
貸：貸款（本金、利息調整）
【提示】為了區分正常貸款和不良貸款，當貸款發生減值時，要將「貸款（本金、利息調整）」轉入「貸款——已減值」，這樣做的目的便於金融業加強貸款的管理。
（2）資產負債表日確認利息收入
借：貸款損失准備（按貸款的攤余成本和實際利率計算確定的利息收入）
貸：利息收入
同時，將按合同本金和合同利率計算確定的應收利息金額進行表外登記。
（3）收回貸款
借：吸收存款等
貸款損失准備（相關貸款損失准備余額）
貸：貸款——已減值
資產減值損失（差額）
3．對於確實無法收回的貸款
借：貸款損失准備
貸：貸款——已減值
4．已確認並轉銷的貸款以後又收回
借：貸款——已減值
貸：貸款損失准備
借：吸收存款等
貸：貸款——已減值
資產減值損失（差額）
第五節 可供出售金融資產
一、可供出售金融資產概述
可供出售金融資產，是指初始確認時即被指定為可供出售的非衍生金融資產，以及沒有劃分為持有至到期投資、貸款和應收款項、以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。通常情況下，劃分為此類的金融資產應當在活躍的市場上有報價，因此，企業從二級市場上購入的、有報價的債券投資、股票投資、基金投資等，可以劃分為可供出售金融資產。
限售股權的分類：
（一）企業在股權分置改革過程中持有對被投資單位在重大影響以上的股權，應當作為長期股權投資，視對被投資單位的影響程度分別採用成本法或權益法核算；企業在股權分置改革過程中持有對被投資單位不具有控制、共同控制或重大影響的股權，應當劃分為可供出售金融資產。
（二）企業持有上市公司限售股權且對上市公司不具有控制、共同控制或重大影響的，應當按金融工具確認和計量准則規定，將該限售股權劃分為可供出售金融資產，除非滿足該准則規定條件劃分為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。
二、可供出售金融資產的會計處理
可供出售金融資產的會計處理 初始計量 債券投資 按公允價值和交易費用之和計量（其中，交易費用在「可供出售金融資產——利息調整」科目核算）
實際支付的款項中包含的利息，應當確認為應收項目
股票投資 按公允價值和交易費用之和計量，實際支付的款項中包含的已宣告尚未發放的現金股利應作為應收項目
後續計量 資產負債表日按公允價值計量，公允價值變動計入所有者權益（資本公積——其他資本公積）
持有至到期投資重分類為可供出售金融資產 可供出售金融資產按公允價值計量，公允價值與賬面價值的差額計入資本公積
處置 處置時，售價與賬面價值的差額計入投資收益
將持有可供出售金融資產期間產生的「資本公積——其他資本公積」轉入「投資收益」
（一）企業取得可供出售金融資產
1.股票投資
借：可供出售金融資產——成本（公允價值與交易費用之和）
應收股利（已宣告但尚未發放的現金股利）
貸：銀行存款等
2.債券投資
借：可供出售金融資產——成本（面值）
應收利息（實際支付的款項中包含的利息）
可供出售金融資產——利息調整（差額，也可能在貸方）
貸：銀行存款等
【例題9·單選題】A公司於2010年4月5日從證券市場上購入B公司發行在外的股票200萬股作為可供出售金融資產，每股支付價款4元（含已宣告但尚未發放的現金股利0.5元），另支付相關費用12萬元，A公司可供出售金融資產取得時的入賬價值為（ ）萬元。
A.700 B.800 C.712 D.812
【答案】C
【解析】交易費用計入成本，可供出售金融資產入賬價值=200×（4-0.5）+12=712（萬元）。
（二）資產負債表日計算利息
借：應收利息（分期付息債券按票面利率計算的利息）
可供出售金融資產——應計利息（到期時一次還本付息債券按票面利率計算的利息）
貸：投資收益（可供出售債券的攤余成本和實際利率計算確定的利息收入）
可供出售金融資產——利息調整（差額，也可能在借方）
（三）資產負債表日公允價值變動
1.公允價值上升
借：可供出售金融資產——公允價值變動
貸：資本公積——其他資本公積
2.公允價值下降
借：資本公積——其他資本公積
貸：可供出售金融資產——公允價值變動
（四）持有期間被投資單位宣告發放現金股利
借：應收股利
貸：投資收益
（五）將持有至到期投資重分類為可供出售金融資產
借：可供出售金融資產（重分類日公允價值）
貸：持有至到期投資
資本公積——其他資本公積（差額，也可能在借方）
（六）出售可供出售金融資產
借：銀行存款等
貸：可供出售金融資產
投資收益（差額，也可能在借方）
同時：
借：資本公積——其他資本公積（從所有者權益中轉出的公允價值累計變動額，也可能在借方）
貸：投資收益
【提示】為了保證「投資收益」的數字正確，出售可供出售金融資產時，要將可供出售金融資產持有期間形成的「資本公積——其他資本公積」轉入「投資收益」。
第七節 金融資產轉移
一、金融資產轉移概述
金融資產轉移，是指企業（轉出方）將金融資產讓與或交付給該金融資產發行方以外的另一方（轉入方）。
二、金融資產轉移的確認和計量
（一）金融資產整體轉移和部分轉移的區分
企業應當將金融資產轉移區分為金融資產整體轉移和部分轉移，並分別按照會計准則有關規定處理。
（二）符合終止確認條件的情形
1．符合終止確認條件的判斷
企業已將金融資產所有權上幾乎所有風險和報酬轉移給了轉入方，應當終止確認相關金融資產。
以下情形表明企業已將金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬轉移給了轉入方:
（1）企業以不附追索權方式出售金融資產；(2)附回購協議的金融資產出售，回購價為回購時該金融資產的公允價值；（3）附重大價外看跌期權（或重大價外看漲期權）的金融資產出售。企業將金融資產出售，同時與購買方之間簽訂看跌（或看漲）期權合約，但從合約條款判斷，由於該期權為重大價外期權，致使到期時或到期前行權的可能性極小，此時可以認定企業已經轉移了該項金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬，因此，應當終止確認該金融資產。
2．符合終止確認條件時的計量
金融資產整體轉移的損益=因轉移收到的對價+原直接計入所有者權益的公允價值變動累計利得（如為累計損失，應為減項）-所轉移金融資產的賬面價值
金融資產部分轉移滿足終止確認條件的，應當將所轉移金融資產整體的賬面價值，在終止確認部分和未終止確認部分（在此種情況下，所保留的部分資產應當視同未終止確認金融資產的一部分）之間，按照各自的相對公允價值進行分攤。
（三）不符合終止確認條件的情形
1.不符合終止確認條件的判斷
企業保留了金融資產所有權上幾乎所有風險和報酬，不應當終止確認相關金融資產。
以下情形通常表明企業保留了金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬:
（1） 採用附追索權方式出售金融資產；
（2） 附回購協議的金融資產出售，回購價固定或是原售價加合理回報；
（3）附重大價內看跌期權（或重大價內看漲期權）的金融資產出售；
（4）將信貸資產或應收款項整體出售，同時保證對金融資產購買方可能發生的信用損失等進行全額補償；
（5） 附總回報互換的金融資產出售，該互換使市場風險又轉回給了金融資產出售方。
（四）繼續涉入的情形
1.繼續涉入的判斷
企業既沒有轉移也沒有保留金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬的，應當分別下列情況處理：
（1）放棄了對該金融資產控制的，應當終止確認該金融資產；
（2）未放棄對該金融資產控制的，應當按照其繼續涉入所轉移金融資產的程度確認有關金融資產，並相應確認有關金融負債。
2.繼續涉入的計量
企業通過對所轉移金融資產提供財務擔保方式繼續涉入的，應當在轉移日按照金融資產的賬面價值和財務擔保金額兩者之中的較低者，確認繼續涉入形成的資產，同時按照財務擔保金額和財務擔保合同的公允價值（提供擔保而收取的費用）之和確認繼續涉入形成的負債。
本章小結：
1.掌握金融資產的分類
2.掌握以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產的會計處理
3.掌握持有至到期投資的會計處理，尤其是期末攤余成本和每期投資收益的計算
4.掌握貸款的期末攤余成本和減值的計算
5.掌握可供出售金融資產的會計處理
6.掌握金融資產減值的會計處理
7.掌握金融資產終止確認的判斷
二、長期股權投資
本章考情分析
本章闡述長期股權投資的確認、計量和記錄等內容。近三年考試各種題型均與本章內容有關。從近三年試題來看，本章是非常重要的一章，考生應給予足夠的關注。
本章近三年考點：
（1）同一控制下企業合並長期股權投資的初始投資成本及資本公積的計算；（2）長期股權投資權益法的核算；（3）對子公司投資個別報表應該採用成本法核算，合並報表採用權益法核算；（4）因追加投資持股比例成本法轉換為權益法的核算。
第一節長期股權投資的初始計量
本章包括：（1）企業持有的能夠對被投資單位實施控制的權益性投資，即對子公司投資；（2）企業持有的能夠與其他合營方一同對被投資單位實施共同控制的權益性投資，即對合營企業投資；（3）企業持有的能夠對被投資單位施加重大影響的權益性投資，即對聯營企業投資；（4）企業對被投資單位不具有控制、共同控制或重大影響、在活躍市場上沒有報價且公允價值不能可靠計量的權益性投資。
【提示1】企業對被投資單位不具有控制、共同控制或重大影響、在活躍市場上有報價、公允價值能夠可靠計量的權益性投資，應按《企業會計准則——金融工具確認和計量》准則相關規定進行會計核算。
【提示2】對子公司、合營企業和聯營企業的投資，無論是否有公允價值，均應按長期股權投資核算。
一、企業合並形成的長期股權投資
企業合並分為同一控制下的企業合並和非同一控制下的企業合並。
同一控制下的企業合並，是指參與合並的企業在合並前後均受同一方或相同的多方最終控制且該控制並非暫時性的。
非同一控制下的企業合並，是指參與合並各方在合並前後不受同一方或相同的多方最終控制的合並交易，即同一控制下企業合並以外的其他企業合並。
（一）同一控制下的企業合並形成的長期股權投資
原則：不以公允價值計量，不確認損益。
同一控制下的企業合並，合並方以支付現金、轉讓非現金資產或承擔債務方式作為合並對價的，應當在合並日按照取得被合並方所有者權益賬面價值的份額作為長期股權投資的初始投資成本。長期股權投資初始投資成本與支付的現金、轉讓的非現金資產以及所承擔債務賬面價值之間的差額，應當調整資本公積(資本溢價或股本溢價)；資本公積(資本溢價或股本溢價)不足沖減的，調整留存收益。
【提示】這里調整的是「資本公積（資本溢價或股本溢價）」而不是「資本公積」的全部。
（二）非同一控制下的企業合並，購買方在購買日應當區別下列情況確定合並成本，並將其作為長期股權投資的初始投資成本。
合並成本為購買方在購買日為取得對被購買方的控制權而付出的資產、發生或承擔的負債以及發行的權益性證券的公允價值。
購買方為進行企業合並發生的各項直接相關費用應當計入當期損益，該直接相關費用不包括為企業合並發行的債券或承擔其他債務支付的手續費、傭金等，也不包括企業合並中發行權益性證券發生的手續費、傭金等費用。
【提示】企業合並發行的債券或承擔其他債務支付的手續費、傭金計入負債初始確認金額；發行權益性證券發生的手續費、傭金等費用沖減資本公積（股本溢價），資本公積（股本溢價）不足沖減的，沖減留存收益。
註：解釋公告四和教材有不同，老師按照解釋公告四即新規定進行的講解。
無論是同一控制下的企業合並還是非同一控制下的企業合並形成的長期股權投資，實際支付的價款或對價中包含的已宣告但尚未發放的現金股利或利潤，應作為應收項目處理。
會計處理如下：
非同一控制下的企業合並，投出資產為非貨幣性資產時，投出資產公允價值與其賬面價值的差額應分不同資產進行會計處理：
（1）投出資產為固定資產或無形資產，其差額計入營業外收入或營業外支出。
（2）投出資產為存貨，按其公允價值確認主營業務收入或其他業務收入，按其成本結轉主營業務成本或其他業務成本。
（3）投出資產為可供出售金融資產等投資的，其差額計入投資收益。可供出售金融資產持有期間公允價值變動形成的「資本公積——其他資本公積」應一並轉入投資收益。
二、除企業合並外其他方式取得的長期股權投資
除企業合並形成的長期股權投資以外，以其他方式取得的長期股權投資，應當按照下列規定確定其初始投資成本：
（一）以支付現金取得的長期股權投資，應當按照實際支付的購買價款作為初始投資成本。初始投資成本包括與取得長期股權投資直接相關的費用、稅金及其他必要支出。企業取得長期股權投資，實際支付的價款或對價中包含的已宣告但尚未發放的現金股利或利潤，應作為應收項目處理。
（三）投資者投入的長期股權投資，應當按照投資合同或協議約定的價值作為初始投資成本，但合同或協議約定價值不公允的除外。
（四）通過非貨幣性資產交換取得的長期股權投資，其初始投資成本應當參照本書「非貨幣性資產交換」有關規定處理；通過債務重組取得的長期股權投資，其初始投資成本參照本書「債務重組」有關規定確定。
三、投資成本中包含的已宣告尚未發放現金股利或利潤的處理
企業無論是以何種方式取得長期股權投資,取得投資時，對於支付的對價中包含的應享有被投資單位已經宣告但尚未發放的現金股利或利潤應確認為應收項目，不構成取得長期股權投資的初始投資成本。
第二節 後續計量
一、成本法及權益法核算的范圍
相關概念
1.控制
控制是指有權決定一個企業的財務和經營政策，並能據以從該企業的經營活動中獲取利益。控股合並的控制形成母子公司。
2.共同控制
共同控制，是指按照合同約定對某項經濟活動所共有的控制。共同控制與合營企業相聯系。
3.重大影響
重大影響，是指對一個企業的財務和經營政策有參與決策的權力。重大影響與聯營企業相聯系。
二、成本法
採用成本法核算的長期股權投資，除取得投資時實際支付的價款或對價中包含的已宣告但尚未發放的現金股利或利潤外，投資企業應當按照享有被投資單位宣告發放的現金股利或利潤確認投資收益，不再劃分是否屬於投資前和投資後被投資單位實現的凈利潤。
企業按照上述規定確認自被投資單位應分得的現金股利或利潤後，應當考慮長期股權投資是否發生減值。在判斷該類長期股權投資是否存在減值跡象時，應當關注長期股權投資的賬面價值是否大於享有被投資單位凈資產（包括相關商譽）賬面價值的份額等類似情況。出現類似情況時，企業應當按照《企業會計准則第8號——資產減值》對長期股權投資進行減值測試，可收回金額低於長期股權投資賬面價值的，應當計提減值准備。
三、長期股權投資的權益法
（一）初始投資成本的調整
長期股權投資的初始投資成本大於投資時應享有被投資單位可辨認凈資產公允價值份額的，不調整長期股權投資的初始投資成本；長期股權投資的初始投資成本小於投資時應享有被投資單位可辨認凈資產公允價值份額的，應按其差額，借記「長期股權投資」科目，貸記「營業外收入」科目。
第二節 長期股權的後續計量
三、長期股權投資的權益法
（字數限制，寫不了了）
『伍』 2011年證券從業資格考試證券基礎知識講義
基礎［總結］
有價證券是虛擬資本的一種形式 有價證券狹義指資本證券，廣義包括商品證券（提貨單，運貨單，倉庫棧單），貨幣證券（商業證券和銀行證券）
有價證券按發行主體分： 按是否在交易所掛牌分： 按募集方式：
1政府證券 1 上市證券 1公募證券
2政府機構證券（我國不允許） 2 非上市證券 2私募證券（信託計劃，理財計劃，定向增發）
3公司證券（包括金融證券） （憑證式國債，普通開放式基金）
按代表的權利性質分：股票 債券 其他證券（基金，衍生品《金融期貨，可轉換證券，權證》）
有價證券的特徵：A收益性B流動性C風險性D 期限性
證券市場的特徵：A價值直接交換的場所 B財產權利直接交換的場所C 風險直接交換的場所
證券市場的品種結構：股票 債券 基金 衍生品市場 證券市場的基本功能：籌資－投資 定價 資本配置功能
證券市場中介機構：證券公司 證券登記結算公司 證券服務機構（投資咨詢公司，會計師事務所，資產評估機構，律師事務所，證券信用評級機構）
證券市場的產生：A社會化大生產和商品經濟的發展 B股份制的發展 C信用制度的發展
國際證券市場發展趨勢：A市場一體化 B投資者法人化 C金融創新 D 金融機構混業化 E交易所重組公司化 F 證券市場網路化G 金融風險復雜化
H金融監管合作化
中國第一個標准化期貨合約-----深圳有色金屬交易所-特級鋁期貨標准合同（實現了遠期合同向期貨的過渡）
WTO後證券業在5年過渡期的對外開放包括：1直接B股交易 2成為交易所特別會員 3設立合營公司從事基金管理業務
4加入三年內設立合營證券公司從事A股 B股H股和政府債，公司債的承銷和交易 5合資券商開展咨詢服務，給予國民待遇，可設分權機構
股票的性質： 股票的特徵： 股票的類型： 股票的價值：
A有價證券 1收益性 A普通股票和優先股股票（權利不同分） 1 票面價值
B要式證券 2風險性 B記名股票和無記名股票（是否記名分） 2 賬面價值（凈值OR每股凈資產）
C證權證券 3流動性 C有面額和無面額股票（是否標明金額分） 3 清算價值
D 資本證券 4永久性 股票的價格：理論價格 ＝預期股息／必要收益率 4 內在價值 （理論價值OR未來收益的現值）
E綜合權利證券 5參與性 市場價格
影響股票價格的因素：
A公司的經營狀況 （1資產凈值2盈利水平3派息政策4股票分割 5增資減資 6銷售收入 7原材料供價 8主要經營者理替 9公司重組 10意外災害）
B宏觀經濟因素（1經濟增長2經濟周期3貨幣政策《准備金率，再貼現。公開市場業》4財政政策 5市場利率 6通貨膨脹 7匯率變化 8國際收支）
C政治因素 （1戰爭 2 政權更迭 3政府重大經濟政策出台 4國際社會政治經濟的變化）
D 心理因素 E穩定市場的政策與制度安排 （技術性停牌 臨時停市） F 人為操縱因素
普通股股東的權利：
1重大決策參與權 2公司資產收益權和剩餘資產分配權 3優先認股權 4查閱公司資料 5交易股票
清償順序：清算費用――職工工資――社保費用――法定補償――所欠稅款――公司債務――普通股東
我國股票按投資主體分：國家股 法人股 社會公眾股 外資股 債券的特徵：償還性 流動性 安全性 收益性
債券分類：發行主體分 （政府債券 金融債券 公司債券） 按付息方式分：零息債券 附息債券 息票累積債券 浮動利率債券
按形態分類：實物債券 憑證式債券 記賬式債券 廣義政府債券屬於公共部門債務 狹義屬政府部門債務
政府債券特徵：安全性高 流通性強 收益穩定 免稅待遇 國債按資金用途分：赤字國債 建設國債 戰爭國債 特種國債
儲蓄債券是以個人為發行對像的非流通國債，一般以吸收個人小額儲蓄為主
記賬式國債利率由記賬國債承銷團投標確定 儲蓄國債利率由財政部參考存款利率和供求關系確定
公司債券類型：信用公司債（無擔保） 不動產抵押公司債 保證公司債 收益公司債 可轉換公司債 附認股權證公司債
國際債券特徵：資金來源廣發行規模大 存在匯率風險 有國家主權保障 以自由兌換貨幣作計量貨幣
龍債券是指除日本以外亞洲地區發行的一種以非亞洲國家貨幣標價的債券
投資基金的特點：集合投資 分散風險 專業理財 基金的作用：為中小投資者拓寬了渠道 利於證券市場的穩定和發展
基金託管人可磋商酌情調低基金託管費經證監會核准後公告無須召開持有人大會
基金投資風險：市場風險 管理能力風險 技術風險 巨額贖回風險
金融衍生工具基本特徵：跨期性 杠桿性 聯動性 不確定高風險性（信用風險 市場風險 流動性風險 結算風險 運作風險 法律風險）
金融衍生工具按產品形態和交易場所分：內置型衍生工具 交易所交易衍生工具 OTC交易的衍生工具
金融衍生工具按自身交易方法及特點分類：金融遠期合約 金融期貨 金融期權 金融互換 結構化金融衍生工具 按基礎工具分類：股權類（股票期貨 股票期權 股票指數期貨 股票指數期權及混合交易合約） 利率類（遠期利率協議 利率期貨 利率期權 利率互
換及混合交易合約） 貨幣類（外匯合約 貨幣期貨 貨幣期權 貨幣互換及合約的混合交易合約）信用類（信用互換 信用聯結票據） 其它類
金融衍生工具的創新：風險管理型創新 增強流動型創新 信用創造型創新 股權創造型創新
期權的權利期間與時間價值存在同方向但非線性影響 基礎資產產生收益將使看漲期權價格下跌，看跌期權價格上長升
權證的要素包括：類別 標的 行權價格 存續時間（6個月以上 24個月以下） 行權日期 行權結算方式 行權比例
可轉債換發行時證券的性質分：可轉換債券 可轉換優先股
存托憑證（DR） 也稱預托憑證 對發行人的優點：A市場容量大，籌資能力強 B避開直接發行股票債券的法律要求，上市手續簡單成本低
ADR對投資者的優點：以美元交易,國內清算 ADR 須經美國證監會注冊有助於保障投資者的權益 股利發放以美元支付 規避投資政策限制
資產證券化分類： 按基礎資產分類（不動產證券化 應收賬款證券化 信貸資產證券化 未來收益證券化 債券組合證券化）
按地域分類（境內資產證券化 離岸資產證券化） 證券化產品的屬性分類（股權型 債權型 混合型）
資產證券化當事人包括：發起人（原始權益人大型工商企業及金融機構） 特定目的機構（為發起人的資產為基礎發行證券化的產品機構）
資金和資產存管機構 信用增級機構 信用評級機構 承銷人 投資者
證券發行市場無固定場所是一個無形市場 證券發行制度（注冊制 核准制）
我國股票實行核准制由審核委員會審核 證監會核准 保薦人及保薦代表應 勤勉盡責 誠實守信
我國首次公開發行股票以詢價方式確定股票發行價格 初步詢價確定價格區間及市盈率區間，保薦機構在發行價格區間向詢價對像累計投票詢價
荷蘭式招標（最低中標價 最高收益率）短期貼現債券採用單一價格方式 美式招標按各自的價格成交《長期附息債券採用多種收益率的方式》
會員大會是交易所最高權力機構 ，理事會是交易所決策機構 交易所總經理由國務院證監會任免
《深圳證券交易所設立中小企業板塊實施方案》包括四項基本原則（審慎推進 統分結合 從嚴監管 統籌兼顧）
中小板的「兩個不變」 （尊守的法律法規不變 發行上市條件信息披露要求不變） 「四個獨立」 （運行獨立 監察獨立 代碼獨立 指數獨立）
基期加權股價指數又叫拉斯貝爾加權指數（採用基期發行量和成交易作為權數）
計算期加權股價指數又叫派許加權指數（採用計算期發行量和成交量為權數）
幾何加權股價指數又叫費雪理想式 （是對上面二種指數作幾何平均，實際很少用）
股票收益：股息收入 資本利得 公積金轉增收益 股息種類：現金股息 股票股息 財產股息 負債股息 建業股息（無盈利無股息的一個例外）
債券收益：債息收入 資本利得 再投資收益
公積金來源：A溢價發行的部份 B稅後利潤中提存的 C資產重估增值部分 D 外部贈與資產
系統風險：政策風險 經濟周期波動 利率風險 購買力風險（通脹） 非系統性風險：信用風險 經營風險 財務風險
證券資產管理是實現委託資產收益的最大化
證券經紀業務及其它二項業務的董事會應設薪酬與提名委員會，審計委員會和風險控制委員會
證券公司內部控制應當貫徹健全，合理，制衡，獨立的原則
經紀業務內部控制主要內容：防範挪用客戶資金資產 非法融入融出資金及結算風險
自營業務重點A防範規模失控，決策失誤 超越授權，變相自營，賬外自營，操縱市場，內幕交易 B建立決策程序加強決策管理 C合理的預警機制
投資銀行重點防盪法律風險 財務風險 道德風險 研究咨詢業務應重點防範傳播虛假信息誤導投資者，無資格執業，違規執業及利益沖突
業務創新應重點防範違法違規，規模失控，決策失誤 分支機構應重點防範 越權經營，預算失控及道德風險
凈資本＝凈資產-金融產品投資風險調整-應收款的風險調整-其它流動資產項目的風險調整-長期資產的風險調整-或有負債的風險-/+證監會認定的其
證券登記結算公司設立條件：A自有資金不少於2 億元 B必要的場所及設施 C主要管理及從業人員要有從業資格 D 其它條件
證券市場監管手段：法律手段 經濟手段 必要的行政手段
證券市場監管的意義：保障投資者權益 B維護市場良好秩序 C發展和完善證券市場體系 C准確全面的信息利於參與者的決策
國際證監會公布了監管的三個目標：保護投資者 保證市場公平效率和透明 降低系統風險
信息披露：全面性 真實性 時效性
操縱市場行為：A單獨或合謀集中資金持股優勢連續賣買 B與他人串通事先約定時間，價格，方式影響價格和數量 C在自已的賬戶間對倒
內幕信息包括：1分配股利或增資計劃 2股權結構的重大變化 3債務擔保的重大變更4 營業用主要資產的抵押，出售報廢一次超過資產的 30%
5公司主要管理人員的行為可能承提重大損失賠償責任 6上市公司的收購方案
證券業協會三大職能：自律 服務 傳導
證券從業人員行為規范內容：正直誠信 勤勉盡責 廉潔保密 自律守法
『陸』 證券從業資格考試 看講義可以嗎 交易怎麼復習啊
證券從業人員資格考試是由中國證券業協會負責組織的全國統一考試，證券資格是進入證券行業的必備證書，是進入銀行或非銀行金融機構、上市公司、投資公司、大型企業集團、財經媒體、政府經濟部門的重要參考。
具體的復習內容如下所示：
本部分內容包括股票、債券、證券投資基金等資本市場基礎工具的定義、性質、特徵、分類;金融期權、金融期貨和可轉換證券等金融衍生工具的定義、特徵、組成要素、分類;證券市場的產生、發展、結構、運行;證券經營機構的設立、主要業務、內部控制和風險控制指標管理;中國證券市場的法規體系、監管構架以及從業人員的道德規范和資格管理等基礎知識。
通過本部分的學習，要求熟練掌握證券和證券市場的基礎知識、基本理論、主要法規和職業道德規范;掌握證券中介機構的主要業務和風險監管。
第一章 證券市場概述
掌握證券與有價證券定義、分類和特徵；掌握證券市場的定義、特徵、結構和基本功能；了解商品證券、貨幣證券、資本證券的義和構成。
第二章 股票
掌握股票的定義、性質、特徵和分類方法；熟悉普通股票與優先股票、記名股票與不記名股票、有面額股票與無面額股票的區別和特徵；掌握與股票相關的部分資本管理概念。
第三章 債券
掌握債券的定義、票面要素、特徵、分類；熟悉債券與股票的異同點；熟悉債券的基本性質與影響債券期限和利率的主要因素；熟悉各類債券的概念與特點。
第四章 證券投資基金
掌握證券投資基金的定義和特徵；掌握基金與股票、債券的區別；熟悉基金的作用；熟悉我國證券投資基金業的發展概況；熟悉證券投資基金的分類方法；掌握契約型基金與公司型基金、封閉式基金與開放式基金的定義與區別；掌握貨幣市場基金管理內容；熟悉各類基金的含義；掌握交易所交易的開放式基金的概念、特點；了解ETF和LOF的異同。
第五章 金融衍生工具
掌握金融衍生工具的概念、基本特徵、伴隨的風險和按照基礎工具的種類、產品形態、交易場所及交易方法等不同的分類方法；了解金融衍生工具產生和發展的原因、金融衍生工具最新的發展趨勢。
第六章 證券市場運行
熟悉證券發行市場和交易市場的概念及兩者關系；掌握發行市場的含義、作用、構成；熟悉證券發行分類；掌握證券發行制度及我國的證券發行制度；熟悉證券承銷制度。掌握我國的股票發行類型和股票發行條件；掌握我國股票的發行方式和發行定價方式。掌握我國公司債的發行管理、發行條件；熟悉債券發行方式和發行定價方式。
第七章 證券中介機構
掌握證券公司的定義；了解我國證券公司的發展歷程；掌握我國證券公司設立條件以及對注冊資本的要求；熟悉證券公司設立以及重要事項變更審批要求；掌握證券公司設立分支機構的形式、設立條件和監管要求；掌握我國證券公司的監管制度。
第八章 證券市場法律制度與監督管理
掌握證券市場法律法規的層次；掌握《證券法》和《公司法》的調整范圍、宗旨和主要內容；熟悉《證券投資基金法》的調整的范圍宗旨和主要內容，熟悉《刑法》對證券犯罪的主要規定；熟悉《反洗錢法》的調整范圍、宗旨和主要內容。
本部分內容包括證券經營機構的投資銀行業務、股份有限公司概述、企業的股份制改組、首次公開發行股票的准備和推薦核准程序、首次公開發行股票的操作、首次公開發行股票的信息披露、上市公司發行新股、可轉換公司債券及可交換公司債券的發行、債券的發行、外資股的發行、公司收購、公司重組與財務顧問業務等。
通過本部分的學習，要求熟悉證券經營機構的投資銀行業務基本理論、資格條件和管理要求;掌握我國證券發行與承銷各項業務、各個環節的業務流程、執業標准和管理要求。
第一章 證券經營機構的投資銀行業務
熟悉投資銀行業的含義。了解國外投資銀行業的歷史發展。掌握我國投資銀行業發展過程中發行監管制度的演變、股票發行方式的變化、股票發行定價的演變以及債券管理制度的發展。
第二章 股份有限公司概述
熟悉股份有限公司設立的原則、方式、條件和程序。了解股份有限公司發起人的概念、資格及其法律地位。熟悉股份有限公司章程的性質、內容以及章程的修改。掌握股份有限公司與有限責任公司的差異、有限責任公司和股份有限公司的變更要求和變更程序。
第三章 企業的股份制改組
熟悉企業股份制改組的目的和要求。掌握擬發行上市公司改組的要求以及企業改組為擬上市的股份有限公司的程序。
第四章 首次公開發行股票的准備和推薦核准程序
掌握發行承銷過程中的具體保薦業務；熟悉首次公開發行股票申請文件；掌握招股說明書、招股說明書驗證、招股說明書摘要、資產評估報告、審計報告、盈利預測審核報告（如有）、法律意見書和律師工作報告以及輔導報告的基本要求。
第五章 首次公開發行股票的操作
了解新股發行體制改革的總體原則、基本目標和內容。了解新股發行改革第二階段的主要改革措施。
本部分內容包括證券交易的定義、原則、要素;交易機制、交易程序特別交易事項;證券經紀業務、自營業務、客戶資產管理業務、融資融券業務和債券回購交易的基本知識和管理要求;證券登記、清算、交收的概念和運用等。
通過本部分的學習，要求熟練掌握證券交易的程序、交易規則、經紀、自營、客戶資產管理、融資融券和債券回購交易的流程、特點與管理要求。掌握證券登記的種類和基本內容，清算與交收的基本原則、流程和結算風險及防範。
本部分內容包括股票、債券、證券投資基金、可轉換債券、股指期貨以及權證等投資價值分析;宏觀經濟分析的基本指標，宏觀經濟運行、經濟政策以及國際金融市場環境等與證券市場之間的關系;股票市場的供求決定因素以及變動特點;行業的一般特徵、影響行業興衰的主要因素以及行業的定性和定量分析方法;公司的基本特徵分析、財務分析以及其他主要因素的分析;證券投資技術分析的主要理論以及主要技術指標;證券組合理論、資本定價模型以及證券組合的業績評估等;金融工程的技術應用、期貨(包括股指期貨)的套期保值與套利以及風險管理。
通過本部分的學習，要求熟練掌握證券投資的價值分析、宏觀經濟分析、行業分析、公司分析、技術分析、證券投資組合的基礎理論和應用方法，金融工程與期貨的理論與應用，以及證券分析師、證券投資顧問及證券投資咨詢業務的相關規定。
本部分內容包括證券投資基金的概述;證券投資基金的類型;基金的募集、交易與注冊登記;基金管理公司、基金託管人的主要職責、內部管理與內部控制;基金的市場營銷;基金的估值、費用與會計核算;基金的收益分配與稅收;基金的信息披露;基金的監管;投資組合理論及其運用;資產配置管理;股票與債券的投資組合管理以及基金績效衡量等。
通過本部分的學習，要求熟練掌握有關證券投資基金的基本理論、運作實務以及與基金投資管理有關的投資學方面的知識，熟悉有關法律法規、自律規則的基本要求。