中國貸款政策變化

㈠ 中國歷年房貸政策是怎樣的

折扣在你簽訂貸款合同的時候是約定不變的，變的是國家的基準利率。國家當前僅上調折扣而不動基準利率是因為國家只想遏制民間信貸增量而不是擠壓存量。這個意義上說，國家對房地產貨幣政策上的調控還是偏溫和的。

㈡ 為什麼中國的政策要改變，允許民間借貸

民間借貸早就是允許的，可以約定利息。只是高於央行規定的4倍的不支持而已。現在要放開的是，金融業對民間放開。就是允許私人銀行

㈢ 2019年國內貸款業務發展如何

原標題：2019年中國小額貸款行業市場分析：正經歷著「生死劫」，監管政策鼓勵並購重組

2019年小貸公司正經歷著「生死劫」

延續2018年的頹勢，2019年小額貸款公司(以下簡稱「小貸公司」)行業仍處於「低沉期」。7月15日，據北京商報記者不完全統計，開年至今僅有55家小貸公司成立，這一數量較2018年同期新增的64家再次縮減，不足2017年同期新增數量的一半。隨著潛在風險的加速暴露，監管機構也在逐步加大對此類企業的管理力度，小貸公司正經歷著「生死劫」。

小貸公司正迎來優勝劣汰高峰期：開年以來僅10家公司「開店營業」

小貸公司正迎來優勝劣汰的高峰期，7月15日，北京商報記者根據天眼查披露的信息不完全統計後發現，排除已注銷和正在注冊的公司，2019年開年以來新成立的小貸公司數量急速縮減，僅有55家公司成立，其中10家公司經營狀態為「在業」，45家公司經營狀態為「存續」。這一數量相較2018年同期有所下滑，不足2017年同期新增數量的一半。

時間線拉長來看，2018年同期，新成立的小貸公司共有64家，其中經營狀態為「在業」的公司有13家，經營狀態為「存續」的小貸公司有51家。2017年新成立的小貸公司共有123家，其中經營狀態為「在業」的公司有24家，經營狀態為「存續」的小貸公司有99家。

激活民間資本、扶助「三農」和小微——曾被寄予厚望的小貸公司每況愈下，除了新增小貸公司數量急速縮減外，新三板掛牌的33家小貸公司日子也並不好過，據麻袋研究院統計數據顯示，截至2018年末，33家小貸公司發放貸款及墊款余額合計108.1億元，同比下降2.7%。發放貸款及墊款平均值為3.28億元，2017年該值為3.37億元。從近五年的財務數據看，33家小貸公司中，2017年實現盈利的有32家，2018年下降到28家。

根據前瞻產業研究院發布的《中國小額貸款行業市場前瞻與投資戰略規劃分析報告》統計數據顯示，2013至2015年，中國小額貸款公司數量快速增長，進入快速發展時期。截至2015年末，全國小額貸款公司達到了最高峰8910家，從業人數達到11.73萬人，貸款余額達到9411.51億元。2015-2018年，小額貸款公司行業風險頻發，虧損面加劇，發展日益艱難，機構數量逐年下滑。截至2018年底，全國小貸公司共有8133家，較2017年底的8551家減少418家，降幅達4.89%;從業人員90839人，較2017年的103988人減少13149人，下降12.64%;貸款余額9550.44億元，較2017年的9799.49億元減少249.05億元，下降了2.54%。

2013-2018年全國小額貸款公司貸款余額統計及增長情況

數據來源：前瞻產業研究院整理

在麻袋研究院高級研究員王詩強看來，影響小貸公司發展的主因，是其法律地位不明確，導致其資金來源及融資額度等面臨諸多限制，進而導致經營過程存在規模不經濟的問題;其次是小貸公司客群以「三農」和小微企業為主，在經濟下行壓力較大時，逾期上升，計提的資產損失准備相應大幅上升，嚴重侵蝕了小貸公司的營業利潤。

多地小貸公司迎整治「風暴」

隨著小貸公司風險加速暴露，監管機構也在逐步加大對此類企業的管理力度。今年以來，包括吉林省、河南省、四川省、山西省在內的多地都開啟針對小貸公司的整治「風暴」。

7月12日，江蘇省金融辦發布《關於進一步加強小額貸款公司監管工作的通知》，從審批管理、股東資質、外部融資、實際利率、貸款管理、不良資產清收、業務合作、涉案涉訴多個方面重點排查小貸公司的違規內容。

這也是繼2018年12月，江蘇省地方金融監督管理局宣布終止全省89家小貸公司相關經營資格後，該地區針對小貸公司專項整治的又一舉措。除了江蘇省外，多地小貸公司也出現被限期整改、取消業務資格的現象。4月吉林省地方金融監督管理局透露，將省內110家小貸公司列入限期整改，304家小貸公司列入清理整頓，預計到2019年底前，吉林省小貸公司數量將壓降至420家左右。根據央行此前公布的數據，吉林省2018年末小貸公司數量為488家，這意味著2019年將關閉68家左右。1月8日，河南省地方金融監督管理局融資擔保處連續發布13則公告，取消18家小貸公司的試點資格。

在經濟增速下行和金融科技行業發展勢頭不減的沖擊下，小貸公司發展明顯後勁不足，在蘇寧金融研究院院長助理薛洪言看來，經濟增速下行帶來的影響是小貸公司不良率攀升，利率下降;金融科技的影響是巨頭下沉，模式變革。雙重影響交織下，龍頭尚可勉強應付，中、小貸公司則漸漸跟不上節奏。

監管政策鼓勵並購重組

在數量縮水、貸款余額負增長的狀況下，小貸公司的轉型發展迫在眉睫。在王詩強看來：

首先，在對小貸行業進行清理整頓和風險出清後，監管部門應對傳統小貸公司的法律地位予以「扶正」，在中央統一政策加強監督的前提下按屬地原則進行監管。

其次，給予小貸公司的涉農、涉微貸款收入更大稅收優惠和政策補助，鼓勵小貸公司在「三農」和小微貸款領域與其他金融機構錯位競爭。他進一步指出，當前，小微企業和個人融資依然面臨著融資難、融資貴的問題，特別是三四線城市，建議監管出台政策時，不要一刀切。對於部分欠發達地區，對合規經營的小貸公司給予更多的融資支持。

「小貸公司大型化，是時代變遷的結果。再深一層看，小貸公司大型化也是科技重塑金融的必然要求。科技打通了時空界限，消解了小貸公司『小而美』模式的生存空間，大型化疊加科技化，是小貸公司的一條可行出路。」薛洪言強調，「站在監管機構的角度，可出台鼓勵小貸公司並購重組的政策指引，疏通小貸公司的退出渠道。」

㈣ 中國什麼時候開始實行購房貸款的

1997年。

建行北京分行相關負責人說，房貸真正的發展期是從1997年開始的。這一年，央行頒布《個人住房擔保貸款管理試行辦法》，規定貸款比例最高限額是房價的70％，貸款年限最長為20年。也正是從這一年開始，商品房和個人住房貸款開始走近普通百姓身邊。

數據顯示，1997年全國房地產個人貸款余額不到200億。2001年底，全國房地產個人貸款達到了6600多億元，是1997年的35倍。而到了2012年，全國主要金融機構上半年的個人住房貸款余額就達到了6.9萬億元，是1997年年底的363倍。

(4)中國貸款政策變化擴展閱讀：

1998年前後，福利房科停辦了，「當時，我愚蠢地聽到消息，從單位爭取到了最後一批福利房科。」」一位居民回憶說。沒有坐上「最後一班車」的人也只好接受命運，買商品房。到2000年，個人消費佔全國房地產消費總額的70％以上。2000年2月，全國停止了住房實物分配。

2009年，國家開始對房地產市場進行調控。介紹了措施，包括「第四條」，「第十一條」，提高存款准備金率，加息對第二套住房，為第三套住房和停止貸款，限制投機性購房需求，支持對房主居住房屋的需求，控制房價的過快增長。

㈤ 中國房價在次貸危機後會怎麼變化

次按即「次級按揭貸款」（subprime mortgage loan）
次級抵押貸款是一個高風險、高收益的行業。與傳統意義上的標准抵押貸款的區別在於，次級抵押貸款對貸款者信用記錄和還款能力要求不高，貸款利率相應地比一般抵押貸款高很多。那些因信用記錄不好或償還能力較弱而被銀行拒絕提供優質抵押貸款的人，會申請次級抵押貸款購買住房。
在房價不斷走高時，次級抵押貸款生意興隆。即使貸款人現金流並不足以償還貸款，他們也可以通過房產增值獲得再貸款來填補缺口。但當房價持平或下跌時，就會出現資金缺口而形成壞賬。
次級按揭貸款是國外住房按揭的一種類型，貸給沒多少收入或個人信用記錄較低的人。之所以貸款給這些人，是因為貸款機構能收取比良好信用等級按揭更高的按揭利息。在房價高漲的時候，由於抵押品價值充足，貸款不會產生問題；但房價下跌時，抵押品價值不再充足，按揭人收入又不高，面臨著貸款違約、房子被銀行收回的處境，進而引起按揭提供方的壞帳增加，按揭提供方的倒閉案增加、金融市場的系統風險增加。
3.次貸危機的原因
引起美國次級抵押貸款市場風暴的直接原因是美國的利率上升和住房市場持續降溫。次級抵押貸款是指一些貸款機構向信用程度較差和收入不高的借款人提供的貸款。
利息上升，導致還款壓力增大，很多本來信用不好的用戶感覺還款壓力大，出現違約的可能，對銀行貸款的收回造成影響的危機。
在美國，貸款是非常普遍的現象，從房子到汽車，從信用卡到電話賬單，貸款無處不在。當地人很少全款買房，通常都是長時間貸款。可是我們也知道，在這里失業和再就業是很常見的現象。這些收入並不穩定甚至根本沒有收入的人，他們怎麼買房呢？因為信用等級達不到標准，他們就被定義為次級信用貸款者，簡稱次級貸款者。
由於之前的房價很高，銀行認為盡管貸款給了次級信用貸款者，如果貸款者無法償還貸款，則可以利用抵押的房屋來還，拍賣或者出售後收回銀行貸款。但是由於房價突然走低，貸款者無力償還時，銀行把房屋出售，但卻發現得到的資金不能彌補當時的貸款+利息，甚至都無法彌補貸款額本身，這樣銀行就會在這個貸款上出現虧損。(其實銀行知道你還不了。房價降溫，另一方面升息都是他們一手掌控的）
一個兩個貸款者出現這樣的問題還好，但由於分期付款的利息上升，加上這些貸款者本身就是次級信用貸款者，這樣就導致了大量的無法還貸的貸款者。正如上面所說，銀行收回房屋，卻賣不到高價，大面積虧損，引發了次債危機。
美國次級抵押貸款市場通常採用固定利率和浮動利率相結合的還款方式，即：購房者在購房後頭幾年以固定利率償還貸款，其後以浮動利率償還貸款。
在2006年之前的5年裡，由於美國住房市場持續繁榮，加上前幾年美國利率水平較低，美國的次級抵押貸款市場迅速發展。
隨著美國住房市場的降溫尤其是短期利率的提高，次級抵押貸款的還款利率也大幅上升，購房者的還貸負擔大為加重。同時，住房市場的持續降溫也使購房者出售住房或者通過抵押住房再融資變得困難。這種局面直接導致大批次級抵押貸款的借款人不能按期償還貸款，進而引發「次貸危機". 正在破滅的房地產泡沫使美國經濟在8月份信貸市場出現動盪之前就已經變得比較脆弱，信貸困境使房地產市場雪上加霜。因此，分析家們紛紛下調其對美國建築業和房價的預期也就是意料之中的事了。摩根大通經濟學家現在預計，到2008年年底，新屋開工的步伐還將進一步下降30%，平均房價將下降7.5%至15%。高盛的經濟學家則認為，在未來幾年裡，房價還將下跌15%至30%。
房地產泡沫的破滅將繼續阻礙生產的增長。更大的問題的是，影響房價出現兩位數下降的因素對在房地產泡沫鼎盛時期消費者大舉借債的美國會產生什麼影響。持樂觀看法的人從消費者支出的反彈中得到些許安慰，但這可能是一個錯誤。房價呈兩位數下降將使越來越多的抵押貸款借款人陷入財務困境。問題已經在其他消費者債務上顯現出來，如信用卡違約率正在上升，貸款機構很可能面臨更加棘手的局面。隨著住房擁有者感到自己越來越窮，消費者支出必將受到抑制，特別是在股市持續下滑的情況下。
根據瑞銀經濟學家所進行的數量經濟模型分析，資金成本上漲1個百分點的信貸沖擊如果與股價、房價均下跌10%同時出現，明年美國的經濟增長將被向下拉動2.6個百分點，使美國經濟陷入衰退。那麼，為什麼還有很多華爾街的分析家仍然堅持信貸市場困境所造成的損害很有限的觀點呢？主要原因是他們預計美聯儲將會降息救市。金融期貨價格顯示，投資者預計，到今年年底，美聯儲將下調聯邦基金利率75個基點至4.5%。不過，瑞銀的分析顯示降息不可能緩解所有的痛苦，明年美國的經濟增長率可能會放慢1個百分點以上。盡管瑞銀的分析並非無懈可擊，但是，如果美國房價面臨兩位數的跌幅，即使美聯儲放鬆貨幣政策，美國經濟也是註定要陷入疲軟的。
而中國銀行全球金融市場部高級分析員方明在接受記者采訪時則表示，美國經濟會受到一定的影響，但不會因此而陷入衰退。數據顯示，美國GDP主要由私人消費、私人投資、政府消費和投資、凈出口和私人庫存等成分構成。2006年私人消費、私人投資、政府消費和投資等分別佔GDP的69.9%、16.7%、19.1%。2005年美國建築業在GDP中的比重為 5.1%，房地產和相應的租賃行業在GDP中的比重為10.1%左右。因此，方明認為，就算房地產銷售量的下降會影響到美國經濟，其影響幅度只可能在 15.2%的范圍內。「美國房地產銷售下滑僅會導致美國經濟在一定程度的放緩，第三季度GDP增長率可能回落至3%以下，全年增長率在2.5%至3%，但美國經濟不會因為房地產的放緩和房地產金融市場的信用危機而陷入衰退。」
前，面對通貨膨脹和經濟增長趨緩的雙重壓力，我國應採取靈活從緊的貨幣政策，避免經濟的「硬著陸」。同時，應借鑒美國等西方國家的經驗，採取較為積極的財政政策，通過減免稅、增加政府投資和支出、提高社會福利保障水平、加快醫療體制改革等措施刺激經濟的增長，使經濟仍然能夠維持一個較高的增速，以緩解就業壓力。
A.靈活從緊的貨幣政策。在貨幣政策上仍然保持緊縮態勢，但要根據經濟運行的實際狀況靈活調整，防止過度緊縮，可實行謹慎加息。當前的信貸控制在實質上已經提高了企業的資金成本，進一步提高利率對經濟面的打擊可能會很大。
B.積極的財政政策。
(1)擴大政府投資。根據以往的經驗，出口的下降對國內的投資增速將造成一定的拖累，需要採用擴大政府投資的方式來對沖這部分的影響。投資的重點領域是受雪災、地震影響較大的基礎設施以及農業基礎設施。
(2) 增加政府支出與補貼。繼續擴大社保和醫保的覆蓋面，體現教育的公平性；加大農業直補的方式鼓勵農業生產，增加農民收入，提高農民消費水平。
(3)減免稅收。減稅可以提高企業的利潤，增加居民可支配收入，從而有利於企業增加投資、擴大供給，有利於居民增加消費，擴大內需。包括取消利息稅、進一步提高所得稅的免徵基數、進一步提高低收入群體的補貼等。
C.抓住時機進行產業結構調整。調整出口產業結構。我們應該抓住有利時機，逐步降低加工貿易和低附加值產品的出口比重，逐步提高一般貿易和高附加值產品的出口比重。同時要繼續堅持不懈促進節能減排。

至於中國的房價,主要的是買房就是買地段,農村的別墅,價格要低於城市的商品房.中國的房價,現在在不斷整合期間,為了大多數人有房子可住,中國現在大力推行廉價商品房政策.現在房價是有下滑趨勢,但是不太明顯.房價回歸到老百姓都能承受的范圍,還需要一段時間.這段時間也有可能是幾年到幾十年之間.

㈥ 次貸危機與中國的政策

全球經濟似乎從未像現在這樣混亂！自次貸危機爆發以來，從美國、歐盟和日本這些最發達的工業化國家，到越南、印度這樣的新興經濟體，都在為拯救經濟而同時忙亂。引人注目的是，多個國家都紛紛緊急推出挽救經濟的措施，以財稅政策、貨幣政策和金融「輸血」手段來拯救市場，避免次貸危機引發的金融動盪與經濟衰退同時發生，把各國經濟拖入衰退的泥潭。

這場全球經濟風暴離中國遠嗎？中國今年上半年的經濟增速仍然高達10.4%，似乎與上述問題國家相去甚遠，但經濟全球化使得中國與外部環境難脫干係——外需變化、熱錢流入、通貨膨脹、油價和大宗商品價格波動……中國經濟同樣要隨著這些變化而起舞。在各國推出經濟刺激計劃的同時，中國市場上關於推出經濟刺激計劃的呼聲也日益增高，各種傳聞也在滿天飛，這對中國的政策制定者無疑是個考驗。在我們看來，梳理各國政府有代表性的救市措施，觀察其政策效果，對中國的決策層將會有所裨益，也對關注政策走向的企業會有所幫助。

一、各國政府和央行在次貸危機後的各種救市措施

據不完全統計，從去年次貸危機爆發至今年9月初，各國推出的拯救經濟方案的總規模已超過5200億美元。在各種救市方案中，既有針對金融機構的，也有針對普通百姓的；在手段選擇上，既有財稅政策，也有貨幣政策，還有「輸血式」的金融手段。

我們按照不同措施的特點，大致將拯救經濟的方案分為三類：緊急救市措施、各主要央行的貨幣政策、各國財政刺激政策。此外，我們提供了一個新興經濟體——越南的國別案例。（略）

二、對各國「救市」計劃的評價

為方便起見，我們把各國拯救金融機構、金融市場，以財稅政策拯救經濟的措施，簡稱為「救市」計劃。從各國的救市措施來看，一類措施是為了拯救陷入危機的金融機構和金融市場，主要是採取國有化措施，以及用各種政策工具向金融市場注入流動性，以避免金融機構的倒閉。另一類措施是以財政政策和貨幣政策來刺激實體經濟，刺激消費，避免經濟持續放緩，惡化至衰退。

各國紛紛推出「救市」計劃，引發了各界關於自由市場與政府幹預之爭。有觀點認為，這些堅持自由市場經濟的國家，以政府和財政力量來救市，是為了避免眼前的金融市場危機和經濟低迷，為了短期目標而放棄自由市場的原則。然而，這種看法有失偏頗。在我們看來，自由市場原則並不絕對地排斥政府幹涉，如果幹涉的原則是為了維護自由市場原則，而不是代替它，那麼這種干預就是可接受的。因此，表面看似一樣的干涉，其內涵和目的是不同的。

不過，各國政府大力救市的做法仍然遭到了絕大多數市場和研究人士的非議。在他們看來，「救市」計劃將會產生如下一些負面後果：

首先，救市措施延緩了本應該有的市場「結清」，延長了那些不盈利、不健康的公司的壽命，同時加重了政府的財政負擔。此次蔓延西方市場的信用危機和經濟放緩，顯示西方經濟出了錯誤，它們最大的問題是消費太多，儲蓄太少，錯誤地配置了資源。尤其是美國經濟，長期靠揮霍信用來借貸消費。很多出現問題的金融機構，都是這一信用鏈條斷裂的犧牲品。危機的出現實際上要求做出調整，將問題機構清除出市場。要指出的是，各國「救市」的目的是拯救市場，而不是某個具體的公司，比如美國政府出手接管「兩房」，其主要目的是挽救美國的住房按揭市場和金融市場，而不是單為了「兩房」這兩家公司。不過，多數經濟學家認為，這些「救市」措施不大可能在短期內對經濟增長起到重要促進作用，而是幫助了本來可能在價格上漲和商業環境惡化的情況下倒閉的企業。

其次，政府過度干預會扭曲市場。美國智囊機構卡托研究院（Cato Institute）的中國問題專家詹姆斯·多恩（James Dorn）認為，美國國會創辦房利美和房地美兩家巨型抵押融資公司，並給與其「政府資助企業」地位之日，也就是一個巨大的道德風險問題舞台搭成之時。美國政府拯救「兩房」，實際上是告訴市場，「市場社會主義（market socialism）」並非創造財富的魔杖。政府通過暗示性地擔保債務，污染了資本市場，給市場參與者留下的印象：即使「政府資助企業」陷入金融困境，他們也會受到保護。在我們看來，這種客觀存在爭議，其最主要的關注點集中在資金運用的合理性方面，即是否應該用納稅人的錢來救市，是否存在道德風險。

第三，政府經濟刺激計劃的有效性值得懷疑。以日本為例，過去16年日本政府推出了16項經濟刺激一攬子計劃，可以說最擅長採取緊急措施刺激低迷經濟。但各界對日本政府近期宣布的一攬子刺激計劃提出批評，認為無法幫助經濟擺脫當前的困境。如11.5萬億日元的預算金額看起來很大，但實際追加的開支只有1.8萬億日元（約167億美元）。相比資產泡沫破裂後所謂「失去的十年」期間平均每年3萬億－4萬億日元的追加預算開支。再比如，英國政府提出用10億英鎊來協助第一次購房者及挽救負資產人士，這一政策也受到質疑。反對者認為，英國政府是在向市民行賄，鼓勵他們在跌市中置業，結果不僅沒有幫他們，反而可能害死這些置業者。

綜觀這些刺激經濟計劃，似乎成為西方政府共同看好的「萬金油」。然而，在西方國家失衡的經濟結構下，如果政府繼續以政策來強行刺激消費，挽救市場，恐怕只能在短期內推動GDP的增長率，但時間一長，政府赤字會進一步上升，對長期經濟的負面影響很大。

各國冒著理論風險和現實風險，紛紛推出經濟刺激計劃，難道西方各國的決策層就沒有看到其中的風險嗎？安邦集團策略分析師陳功認為，並非如此。西方各國冒險救市的最重要的深層原因，在於避免資產價格的全面崩盤——這將導致西方社會一切的一切全面崩潰，社會陷入嚴重的失序。從日本到美國，從英國到歐盟，大家擔心的問題、關心的重點都是一致的，大家使用不同的語言，表達的是一個共同的國際目標，就是要維持資產價格的穩定。陳功認為，這種深層原因是值得中國決策層關注的，中國的金融調控目標也應明確地加以澄清，明確地提出，金融調控就是圍繞資產價格進行的。過去那些金融調控「不著調」的現象，應該到此為止。

三、關於中國推出刺激經濟計劃的爭議

在各國推出刺激經濟計劃的同時，中國的經濟前景似乎也充滿迷霧——中國股市在持續下跌、經濟增速在放緩、中國沿海地區有數萬家中小企業倒閉、企業資金鏈持續緊張……這些市場信號為要求中國政府出台刺激經濟計劃的呼聲，提供了適宜的土壤。

從近期市場上多個版本的傳聞中，我們不難看出市場眼中的「中國版」救市計劃的重點。

近期國內市場傳聞的經濟刺激方案的內容要點

政策領域
政策內容

一籃子經濟刺激方案
（摩根大通版）
中國政府正在考慮一項總金額至少2000億－4000億人民幣的經濟刺激方案，該方案將不含重建四川地震災區的5000億－6000億元計劃支出。

該方案包括減稅、穩定國內資本市場和支持國內房地產市場的健康發展等多項措施。

將資金用於國內，投資於基建工程及社會事業以刺激消費。

動用部分資金設立一支基金（平準基金），以穩定自去年10月從高點下跌62%的股市。

將外幣儲備多樣化，買入港元、加元、澳元及紐西蘭元等以美元為單位的主要貨幣，並在亞洲市場投資。不太可能大規模購買歐元、日元或是商品貨幣資產。

中國人民銀行可能調低目前達17.5%的人民幣存款准備金率，以及在今年稍晚放鬆貨幣政策。

增值稅改革方案
（媒體報道）
財政部擬定了事關1500億減稅規模的新增值稅方案，並且已經上報國務院，該方案最大亮點是全額抵扣、全行業轉型。如無意外，新方案將按計劃於2009年1月1日實施。

減稅及財政增支方案
（媒體報道）
某著名經濟顧問機構一份權威報告透露，中國政府或將批准一項包含1500億元減稅額和2200億元財政支出在內的財政政策，總額約佔GDP的1.4%。財政政策的目的在於抵禦今年下半年經濟面臨的放緩風險，並使得中國經濟保持在10%左右的增長。

2200億中相當大比例的資金將分配到社會服務和科學、教育、農業領域，這個數額可能佔到60%左右的比例；而大規模基礎設施項目的支出估計僅在350億元左右，目的是刺激固定資產投資的增長。

從各種版本的救市傳聞不難看出，其中的內容多是市場關注的熱點問題，如救股市、進一步放鬆貨幣政策、減稅、加大財政支出等，這反映了當前股市低迷、經濟放緩背景下的國內市場心態，也顯示了市場、利益集團如果與政府進行博弈時，他們的博弈點在哪裡。

在傳聞所涉及的內容中，有一部分是有可能出台的政策，比如加大對民生問題和農業的投資，但有相當一部分政策內容的可能性不大。比如，現在很多人寄希望於中國也採取類似美國的直接減稅方案來刺激中國經濟增長，這種方案實現的可能性不大。安邦集團策略分析師陳功認為，減稅刺激方案的出台與國情有關，提出以直接減稅刺激經濟建議的人，恐怕不大了解中國國情。近年來，中國的財政收入增長迅速，一路從2000年的1.3萬億元發展到2007年的5.1萬億元，其中，中央財政收入大約2.8萬億，這相當於四川省當年財政收入（1300億）的20多倍。但中央財政卻仍在表示「錢不夠花」，需要花錢的地方太多。在這樣的情況下，是不大可能提出類似美國的直接減稅刺激方案的。但如果在其他財稅政策改革中（如兩稅合並、增值稅改革、出口退稅政策等）形成的減稅效應，則又另當別論。

其實，在中國要保經濟增長，不一定完全指望中央政府出台刺激經濟方案。由於中國的各級地方政府與中央政府一樣，也掌握著大量的政策資源、財政資源、土地資源及其他的資源，如果適當調動起地方政府的積極性，刺激起經濟增長應該不難。

我們注意到，在中國的經濟大省廣東省，2008年上半年對外出口和固定資產投資雙雙回落，上半年本地經濟增長10.7%，增幅同比回落3.6個百分點，僅比全國平均水平高0.3個百分點，總體增速為近6年來最低。在這種壓力下，廣東省政府再次提出「以大投入帶動大發展」、「以新一輪基礎設施建設推動新一輪大發展」，啟動了被稱為「新十項工程」的龐大政府投資計劃，在222個項目上的計劃投資總額達22770億元，其中投入最大的是交通運輸體系工程共71項，計劃總投資6472億元。此外，廣州市單是2010年亞運會的投資額就高達2000億元人民幣，相當於北京奧運會總投資金額（3000億元）的2/3。

在目前形勢下，從中央到地方都已把投資作為確保明年經濟增長的「法寶」，中央和國有企業的一些大投資項目，如京滬高鐵、煤電油運投資、電信投資等，在今明兩年都將會落實，對明年的投資起到一定的支撐作用。

在中國，推動經濟增長的另一種措施是放鬆政策管制。我們雖然不贊成學西方國家通過「給錢」的方式來刺激中國的經濟和金融。但這並不是說，中國不應該推出刺激經濟的方案。在我們看來，中國政府應該推出的最好、最佳的刺激方案，就是放鬆政策管制。中國目前在投資領域上並不是完全放開，不少領域對非國有資本還是採取限制措施。如果能夠放開一部分市場准入，就能釋放出相當的投資需求——這是管制政策所壓抑的一部分投資需求，它並不用政府以財政投入或稅收減免來刺激，只要政策放開就能激發出投資需求。如果說西方國家刺激經濟的最佳方式是「踩油門」，那麼中國刺激經濟的最佳方式則是「松剎車」。如果我們同意，中國的和諧社會還需要進一步的努力才能建成，那麼這就意味著「松剎車」的地方還有很多，而且過去中國這輛車，一直是帶著剎車在跑，這也是我們時常發現經濟會出問題、經濟理論總是見不到實效的重要原因。

總體而言，如何在低迷的國際經濟環境之下「保」中國的經濟增長？這需要結合外部經濟環境和中國的具體情況來考慮，不能盲目照搬國外的政策。在中國高達10%的經濟增速之下，對於任何刺激經濟政策，都需要謹慎地、系統地來做好平衡，避免在刺激起經濟增速之後，結果發現中國的通脹水平不可收拾。

參考資料：http://anboundgroup.blog.hexun.com/23908924_d.html

㈦ 中國商品房哪一年實行的貸款政策

在1988年第一次住房體制改革會議召開後，1991年住房信貸業務開始了起步，各項住房信貸政策出台。

註：中國人民銀行於1995年8月頒布了《商業銀行自營住房貸款管理暫行辦法》，從而標志著我國銀行商業性住房貸款走上正軌。但當時的條件是比較嚴格的，一是要求有提供雙重保證即抵押（質押）擔保與保證擔保，二是最高期限為10年，三是要求借款人先有存款，存款金額不少於房價款的30％，存款期限必須在半年以上。

1997年，中國人民銀行頒布了《個人擔保住房貸款管理辦法》，這一辦法對原暫行辦法進行了修正。

1998年4月中國人民銀行發出了《關於加大住房信貸投入支持住房建設與消費的通知》、隨後頒布了《個人住房貸款管理辦法》。

1999年，人民銀行下發《關於鼓勵消費貸款的若干意見》，將住房貸款與房價款比例從70％提高到80％，鼓勵商業銀行提供全方位優質金融服務。同年9月，人行調整個人住房貸款的期限和利率，將個人住房貸款最長期限從20年延長到30年，將按法定利率減檔執行的個人住房貸款利率進一步下調10％。

2002年2月21日開始，中國人民銀行降低個人住房公積金貸款利率水平，5年以下（含5年）由現行的4．14％下調為3．6％，5年以上由現行的4．59％下調為4．05％。

2003年6月13日，人民銀行發布了《關於進一步加強房地產信貸業務管理的通知》。

㈧ 近幾年中國房貸利率變化歷程

央行於2008年9月宣布下調貸款基準利率，其他期限檔次貸款基準利率作相應調整。調整後，5年及以上房貸基準利率為7.74%，優惠後相當於6.58%。如果市民已經申請了房貸，並處於正常還款階段，那麼房貸將從明年1月1日起按新的貸款利率執行。

2015年10月下調至，至今依然保持在，新中國成立以來最低水平。

2020年人行公布的0-1年（含1年）個人（人民幣）貸款基準「年利率」為4.35%；1-5年（含5年）的基準「年利率」為4.75%；5年期的基準「年利率」是4.9% 。

(8)中國貸款政策變化擴展閱讀：

商業銀行將執行新利率：從2013年1月1日起，房貸族可以減輕壓力。但是各個商業銀行執行的時候可以在一定的區間內自行浮動。中國的房貸利率不是一直不變的，而是經常變動的，形式是利率一直在上漲，所以經常會比較，在增加利率之前和增加利率之後的情況。

現行基準利率現行優惠利率調整前基準利率 調整前優惠利率

10年固定利率貸款8.613% 6.930% 7.953% 7.099%

20年固定利率貸款 8.811% 7.580% 8.121% 7.246%

5年浮動利率貸款5.760% 4.032% 5.918% 4.204%

30年浮動利率貸款5.940% 4.158% 6.098% 4.350%

固定期為3年的混合利率貸款7.200% 6.120% 8.041% 7.069%

固定期為5年的混合利率貸款 7.290% 6.660% 8.121%

㈨ 中國的小額貸款政策是怎麼樣的

中國小額信貸政策 一、中國小額信貸的主要特點最近，諸多類型的組織在中國開展了小額信貸試驗。非政府組織、尤其是受國際援助機構資助的非政府組織，在中國的小額信貸活動中扮演這一個活躍的角色。處於試驗階段的中國小額信貸計劃有著四個共同的特點：第一，多數小額信貸計劃是以項目為基礎並且只在項目周期內存在；第二，因依賴於項目，多數現有的小額信貸計劃採用的是外國的技術和方法；第三，大部分小額信貸計劃的運行都依賴於援助機構的資金；第四，多數小額信貸項目的工作人員由政府部門或其他機構的雇員兼任。地方政府通過其扶貧開發辦與農業銀行的配合，加快了小額信貸在中國擴張的速度。雖然在小額信貸試驗中，正規金融機構，主要包括農業銀行和農村信用社後期才參與進來。但由於正規金融機構在爭取小額信貸發展的合理規章和政策環境方面具有優勢，他們很可能將在中國小額信貸的未來發展過程中扮演著越來越重要的角色。就儲蓄和資金轉移或支付而言，中國的商業銀行一直致力於為窮人和低收入家庭服務。如今，商業銀行和農村信用社已經擁有億萬低收入者的儲蓄帳戶。除了正規金融機構提供的專業性小額信貸計劃和服務外，非正規部門，包括高利貸發放者和商人或資金提供者在內，無論在歷史上還是進來都一直是窮人獲得信貸資金的最主要來源。在中國，多數由非政府組織和政府部門操作的小額信貸都選擇了小組聯保貸款的方式。總體而言，中國小額信貸平均貸款余額的規模是非常小的。盡管多數小額信貸項目用戶最高可申請3000元的貸款，但在2000年，項目用戶平均貸款余額介於500－800元之間。1999年平均貸款余額約占人均國內生產總值的30％。各小額信貸機構收取的實際利率差別很大。其中，政府小額信貸按貼息放款。農村信用社小額信貸執行信用社正常貸款利率，但因採取按周或按月分期償還，其實際利率略高於正常利率。多數非政府組織小額信貸計劃的利率遠高於中央銀行規定的基準利率，不過仍低於私人高利貸利率。強制儲蓄在多數非政府組織小額信貸項目中都存在。除了向用戶提供金融服務以外，政府和多數非政府組織操作的小額信貸計劃還提供技術培訓服務。二、中國小額信貸的法律、規章和政策環境在中國，從法律上來說，所有符合一定條件的機構都可以申請成立農村信用社，商業銀行或是金融公司提供小額信貸服務。然而，在實踐中採用的條件規定和相關政策沒有開放或只是有選擇的開放其他機構的進入。自20世紀90年代中期金融改革開始以來，利率放開和金融機構可以對其信貸產品自由定價的制度一直沒有完全建立起來，仍是人民銀行決定存貸款基準利率。不過事實上，中國的一些小額信貸機構收取的有效貸款利率遠遠高於人民銀行規定的基準利率。在中國，由於小額信貸一直以來被主要當作一種扶貧方式而非某特殊產業或行業看待，所以迄今為止沒有任何專門為小額信貸機構制定的金融政策出台。由於幾乎所有的小額信貸項目都位於國定貧困縣，貼息貸款政策也對小額信貸用戶的還款行為和業務拓展產生了一定的影響。今年來，一部分農村信用社在人民銀行的有關政策規定下被迫關閉或被合並。而大體來說，貧困地區被關閉或合並的農村信用社要多於沿海發達地區。貧困地區農村信用社網點的收縮可能會使窮人獲得信貸服務的途徑減少。現有的非政府組織小額信貸機構既不能為在任工作人員提供長期、穩定的預期也因支付不起高工資和社會保險而無法聘用到合格的職員。三、中國小額信貸發展的前景中國小額信貸將來的發展一方面決定於小額信貸市場需求和不同類型小額信貸機構提高自身素質、並對這個市場做出靈活反應的能力，另一方面決定於相關法律、規章和政策環境的變化。 拒估計，農村地區存在超過100億美元的生產用小額信貸貸款需求。如果將小額信貸機構深入到城市、城市周邊地區、工薪階層，甚至是政府職員，以及小額信貸用於消費、應付突發事件和現金平衡等方面考慮進來，上述對小額信貸需求量的估計可能會翻許多倍。當將儲蓄存款考慮進來後，對小額信貸服務的潛在需求甚至會更大。加入WTO後伴隨而來的是，中國的法律、制度環境和經濟結構都將在未來經歷深刻的變化。這些變化一方面將增加貧困農戶對小額信貸服務的需求，另一方面也會帶來一些負面效應。由於農村信用社具有正規金融機構的專業能力和服務網點遍布全國的優勢，如果能將阻止其向小額信貸銀行發展的障礙有效清除掉的話，它可以成長為小額信貸服務的主要提供者。一些運行良好的非政府組織小額信貸機構也有潛力向農戶擴寬他們的持續小額信貸服務。此外，在中國小額信貸行業未來的發展過程中，商業銀行、可能的小額信貸專業銀行、獨立的信用合作社和金融公司等也可能擔當起重要的角色。四、建議基於中國小額信貸發展當前面臨的內外環境，在此向中國的小額信貸參與者提出如下建議。1． 對政府的建議――政府應該：·認識到小額信貸不再僅是扶貧的一種手段，而是一個特殊的產業或行業。·取消貼息貸款政策，代之以支持小額信貸發展的新政策。·努力解決農村信用社的不良貸款問題。·組織專門機構向所有貧困和低收入的農戶提供技術服務，將小額信貸機構從提供這些服務中解放出來。2． 對中央銀行的建議――中央銀行應該：·逐漸放開利率，允許金融機構為其信貸產品自由定價。·調整對金融機構的資格認定，為小額信貸機構制定新的准入標准和審批程序。·建立小額信貸機構擔保基金，以幫助他們從金融市場上籌集資金。·為小額信貸機構提供技術支持，以期提高他們的管理和操作水平。·採取有效措施，逐步改變農村信用社的管理模式，解決其不良貸款問題。3． 對小額信貸機構的建議――小額信貸機構應該：·通過積極實踐和加強管理來提升他們的操作和經濟持續水平。·定期或不定期的加強相互間的合作與交流，分享信息和最優操作方法或經驗教訓。4． 對援助機構的建議――援助進構應該：·加強相互間的交流與合作，制定與小額信貸發展相協調的政策、分享信息和好的操作經驗，與政府協商支持小額信貸發展。·繼續向小額信貸機構提供技術和資金支持，以推動其向持續階段發展。應優先提供的支持包括：支持現有金融機構引進最優操作方法、建立擔保基金以幫助小額信貸機構從金融市場上融資、為機構能力建設提供金融支持。(文摘資料）

㈩ 中國財政政策和貨幣政策的歷次調整

◆穩健的貨幣政策是我國政府對宏觀調控理論和實踐的創造性發展，豐富了我們對轉軌國家宏觀經濟管理的認識
◆松緊配合，適度放鬆，及時微調，把握力度是其突出特點
◆商業銀行對穩健貨幣政策的貫徹支持了經濟發展，推動了經濟結構的戰略性調整及自身發展，加快了中國金融業的發展步伐

「堅持正確把握宏觀調控的方向和力度，實施積極的財政政策和穩健的貨幣政策」是我國政府近年來宏觀調控的首要經驗，是宏觀經濟管理理論與實踐的創造性發展，也是國民經濟持續快速健康發展的重要保證。學習、貫徹「兩會」精神，需要更為深入系統地貫徹穩健的貨幣政策，加快經濟發展，推動經濟結構的戰略性調整。

一

我國穩健的貨幣政策是在連續多年的嚴重通貨膨脹已基本得到控制，東南亞金融危機造成外貿市場急劇縮小，內需不足成為影響經濟發展主要矛盾的背景下出台的。穩健的貨幣政策是我國政府對宏觀調控理論和實踐的創造性發展，豐富了我們對轉軌國家宏觀調控的認識，積累了寶貴的經驗。在操作中，穩健的貨幣政策體現出了一系列鮮明的特色，主要包括：

1、與積極的財政政策密切配合，適度信貸擴張，防止信貸膨脹。自1998年推行穩健的貨幣政策以來，政府通過下調利率和准備金率、擴大銀行信貸自主權、上調指導性信貸計劃、擴大對金融機構再貸款、強化對銀行信貸投放的「道義勸告」等，適度擴張信貸投放，積極啟動內需。與此同時，政府始終對基礎貨幣超額發行引發新的通貨膨脹抱有警惕，在推動商業銀行信貸擴張的同時始終謹慎監控商業銀行資金來源，防止商業銀行信貸的過度膨脹。1998年央行下調准備金率時專門設立臨時賬戶，凍結國有商業銀行由於下調存款准備金率而釋放的流動性，商業銀行新增可運用資金近2800億元，購買了財政部發行的2700億元特別國債和423億元專項國債。這一富有創意的穩健操作措施限制了商業銀行當年資金來源的急劇增長，使下調准備金率這一最具影響力的貨幣政策操作並沒有引發銀行信貸膨脹。

2、松緊配合，適時微調，把握力度，在實踐中不斷完善政策措施。「在實踐中適時完善政策措施，把握調控力度」，是過去五年穩健的貨幣政策執行中的突出特點。從各國宏觀調控的歷史和實踐來看，財政政策和貨幣政策作為兩大調控工具可以有多種搭配，包括財政與貨幣政策的「雙松」、「雙緊」搭配，也可以實行一松一緊的搭配。實踐表明，積極財政政策與穩健貨幣政策的搭配實施很成功，積極有效，表明我國政府的宏觀調控水平已邁上了一個新的台階。

3、著眼於信貸結構的調整，培育新的經濟增長點。1998年後，在積極推行穩健的貨幣政策的過程中，政府非常注意調整、優化信貸結構，改善信貸資金配置，培育新的經濟增長點。圍繞發展住房、汽車等支柱產業、加快中小企業發展等新的經濟增長點，央行先後發布《關於加大信貸投放，支持住房建設和消費的通知》、《關於進一步改善中小企業金融服務的意見》、《關於改善金融服務支持國民經濟發展的指導意見》、《關於開展個人消費信貸的指導意見》等一系列指導性的文件，推動了各類消費貸款、中小企業貸款的迅猛發展，對改善消費環境、推動中小企業成長、培育新的經濟增長點，都發揮了積極的作用。銀行信貸結構的優化，信貸投放領域的擴展還有效避免了歷次啟動經濟中流動資金貸款過度膨脹，「倒逼」央行基礎貨幣發行局面的出現。

4、完善貨幣政策操作，加強金融監管，防範金融風險。五年來，穩健的貨幣政策的操作中充分運作了利率、再貸款、再貼現、公開市場操作、窗口指導等多種貨幣政策工具，完善金融市場，使公開市場操作日益成為主要的貨幣政策工具，逐步改變了過去通過行政性的信貸計劃等手段進行信貸和貨幣管理的局面，標志著我國貨幣政策操作已基本實現了市場化。在穩健的貨幣政策執行過程中，先後發布了《人民銀行金融監管責任制》等監管規范，積極推行審慎的會計制度，提高資本充足率，建立貸款五級分類制度，督促商業銀行規范法人治理結構和精簡機構，完善信息披露制度，促使不良貸款比例下降和信貸資產質量改善。

從整體上看，穩健的貨幣政策以擴大內需為中心，在適度擴大貨幣供給及銀行信貸投放的同時，優化結構，防範金融風險，保障了國民經濟持續快速發展。它既避免了緊縮性的貨幣政策對新一輪經濟啟動的抑制效應，又防止了「擴張性」貨幣政策引發通貨膨脹的隱患，是我國政府在宏觀經濟管理中具有創造性和靈活性的政策選擇，在理論和實踐中都具有創造性。

二

穩健的貨幣政策的推行加快了中國金融業的健康發展，商業銀行貫徹穩健的貨幣政策，不僅帶動了高效信貸投放的擴大，還積極支持了國企改革及社會穩定，發揮了各方面的積極作用。金融發展與經濟發展互動，成為五年來我國經濟發展的突出特點。

1、適度擴大信貸投放，積極支持經濟增長。在穩健的貨幣政策引導下，各商業銀行積極競爭優質客戶，擴大信貸投放，使得銀行信貸增長與經濟發展同步協調互動。以工商銀行為例，1997年各項貸款余額為19090億元。到2002年末，各項貸款余額已達2.9萬億元，五年中貸款余額增長了一倍。2002年當年新增貸款2780億元，比上年多增350億元。

2、配合積極財政政策，優先為國債項目提供配套貸款，加快基礎設施建設。5年來，政府在推行積極財政政策的情況下，累計發行6600億元長期建設國債，商業銀行累計發放配套貸款1.2萬億元，帶動銀行貸款和其他社會資金形成3.28萬億元的投資規模，辦成了不少多年想辦而沒有力量辦的大事。

以工商銀行為例，近年來重點拓展大型基礎產業和基礎設施類、大中城市建設等類貸款領域，積極支持基礎設施建設。2001年末工商銀行公司客戶貸款余額24496億元，比上年增加1599億元，其中項目貸款增加728億元，接近貸款增加額的一半。基礎設施貸款佔比明顯提高，當年發放的項目貸款中，交通、電力、電信、石化等基礎設施類貸款佔比超過65％，達1067億元，比上年提高14個百分點，主要支持了國家「五縱七橫」公路主幹線和省際干線公路、西電東送、西氣東輸、全國電網聯網等一大批重點項目。這些信貸項目對改善我國基礎設施水平，提高製造業技術裝備質量，都發揮了積極作用。

3、努力擴大消費貸款，扶持新的消費熱點的發展，積極促進擴大內需。1998年，金融機構個人住房消費貸款余額為426.16億元，到2002年末增至8258億元，平均年增長率超過100％。金融機構消費信貸的迅猛增長不僅改善了消費環境，擴大了居民即期消費，還改變了消費方式。1997年，全社會消費品零售總額27298.9億元，當年金融機構消費貸款新增額約250億元，信用消費佔比不到1％。到2002年全社會消費品零售總額40911億元，消費貸款增加額3694億元，信用消費佔比已超過9％。消費信貸的發展有力地推動了我國消費需求的增長，成為擴大內需的主要拉動力之一。

4、積極支持國企改革，維護金融和社會穩定。1997—2002年8月末，我國共核銷銀行呆壞賬准備金和金融資產管理公司債權2664億元，共支持兼並破產項目5864戶，支持破產企業安排下崗分流人員約430萬人，對維護社會穩定和職工再就業都起到了積極作用。死滯貸款的核銷，意味著同量新貸款的進入，為經濟在除去贅瘤的同時，注入了新的活力。

5、發放扶貧貸款，扶持貧困地區和貧困農戶。到2002年10月末，農業銀行扶貧貸款余額達854億元，其中扶貧貼息貸款余額達439億元。2002年金融機構人民幣農業貸款增加1170億元，同比多增388億元，積極推動了農業和農村經濟的發展。

三

商業銀行在貫徹穩健的貨幣政策的過程中，相應制定了合理的產業信貸政策，通過「存量移位」和「信貸傾斜」推動產業結構調整，使「無形的手」與「有形的手」密切配合，共同推動經濟結構的優化調整，這成為新一輪經濟啟動以來引人注目的現象。

1、商業銀行利用「存量移位」優化信貸資金產業配置結構，從低效產業中調出信貸資金，抑制了過剩生產力和重復建設。貸款「存量移位」即信貸資金從效益低的企業移至效益高的企業，通過清收、轉化等手段退出不良貸款市場，是優化信貸資金配置的重要手段。在宏觀上的作用是配合國家產業結構的調整，抑制過剩生產力和低水平重復建設。

2、商業銀行制定合理的行業信貸政策，通過「信貸傾斜」推動信貸資金進入優先發展產業。「信貸傾斜」即信貸投放在全國一盤棋內考慮，使資金流向效益好的地區，是提高信貸資金使用效益，優化配置的重要手段。以工商銀行為例，近年來在信貸結構調整中，重點拓展大型基礎產業和基礎設施類、大中城市建設和社會事業類、外商投資類、高新技術類和優秀中小企業類等五大領域的優質客戶和項目，積極支持基礎設施建設。2001年末工商銀行公司客戶貸款余額24496億元，從貸款的行業結構來分析，投向優勢行業和新興的成長型行業的新增貸款佔全部新增貸款的22％。

3、大力推動金融信息化建設，為國民經濟信息化助力。商業銀行在貫徹穩健的貨幣政策的過程中，始終注意提升金融服務的技術裝備水平，推動金融信息化建設。以工商銀行為例，近年來相繼實施「9991」大機集中工程、綜合業務系統、資料庫建設等三大科技工程，許多重大應用項目上機運行，信息化建設取得了歷史性突破。依託現代信息技術，整合創新傳統業務，使得一大批高技術含量、知識密集型的現代金融產品和服務方式相繼推出，極大地提高了與外資銀行的競爭實力。

4、加快改革創新，大大加快了自身發展及競爭力的提升。推動服務業的發展是當前階段經濟結構調整的重要議題，商業銀行貫徹穩健的貨幣政策，積極推動自身改革創新，增強競爭實力，是推動金融服務業發展和產業結構調整的重要方面。近年來，各商業銀行資產質量明顯改善，經營效益大幅度躍升，體制改革取得重大進展，內部管理水平明顯提高。從工商銀行的實際情況看，2000年全行撥備前利潤僅96億元，到2002年已增至443億元，預計2003年將進一步增加到510億元。按五級分類口徑測算，扣減損失類貸款和財務損失後，2002年資本充足率比1999年末提高2.05個百分點。全行以質量和效益為中心的經營評價體系基本建立，「下管一級、監控兩級」的管理新架構逐步形成，經營資源配置結構在優化提升，技術水平有了飛躍性的發展。這些方面，不僅為我國民族銀行業的發展積累了經驗，積蓄了實力，也將為我國經濟結構的戰略性調整發揮積極的推動作用。

從整體上看，五年來商業銀行對穩健的貨幣政策的貫徹不僅在支持經濟發展中取得了突出的成效，在推動經濟結構的戰略性調整及自身發展中，也取得引人矚目的成就。學習、貫徹十屆人大一次會議精神，就是在認真總結過去五年宏觀調控經驗的基礎上，深入分析當前階段經濟發展的新特點，以創新的姿態完善、貫徹穩健的貨幣政策，推動金融發展和國民經濟持續健康地成長。