A. etf基金套利都是怎麼操作的
當ETF溢價交易時,即二級市場價格高於其凈值交易的時候,ETF的一級市場參與者可以通專過買入屬與華夏基金當日公布的一攬子股票構成相同的組合,在一級市場申購上證50ETF,然後在交易所賣出相應份額的上證50ETF。這樣,如果不考慮交易費用,那麼投資者在股票市場購入股票的成本應該等於ETF的單位凈值,由於ETF在二級市場是溢價交易的,投資者就可以獲取其中的差價。
而當ETF折價交易時,即二級市場價格低於其凈值交易的時候,套利交易者可以通過相反的操作獲取套利收益。即ETF的一級市場參與者可以在二級市場買入上證50ETF,同時在一級市場贖回相同數量的ETF(得到的是代表ETF的組合股票),並在二級市場賣出贖回的股票。如果不考慮交易費用和流動性成本,那麼投資者在二級市場賣出所贖回的股票的價值應該等於其基金凈值,而由於ETF是折價進行交易的,因此套利者可以從中獲利。
當然,由於ETF的申購贖回必須要求達到一定規模以上,比如說上證50ETF就要求達到100萬份以上,因此資金規模較小的普通投資者就不能參與ETF的套利交易。但是,對於資金量相對較大的投資者則完全可以參與。
B. 如何進行ETF套利交易
ETF套利原理抄
於這兩種交易襲方式並存，申購和贖回價格取決於基金份額凈值，而市場交易價格取決於供求關系，兩者之間一定時期會存在一定的偏離，當這種偏離足以抵消套利成本的時候，就存在理論上的套利機會。
如果ETF出現折價，即價格低於凈值時，由於T日買入的份額T日可贖回，具體做法是：投資者在二級市場買入恆生ETF後，然後向基金公司申請贖回，獲得一攬子的股票（有時會有少量現金），然後將這些股票在二級市場上賣出，以獲取套利收益。
如果ETF出現溢價，即價格高於凈值時，由於T日申購的ETF份額T+2日才可賣出，投資者可以通過事先持有一定的ETF份額，即擁有底倉才能夠比較好地抓住這類投機套利機會。
最小申購贖回單位為50萬份或100萬份 所以只有申購贖回達到最低要求才可以做套利
C. 哪位牛人能告訴我50ETF(510050)是怎麼套利的，舉個例子
套利是機構做的不是小散戶能做得了的,但還是給你舉個例子:
假如某日某時上證50ETF二級市場價格,即"50ETF"顯示價格為0.865元,申購贖回基金參考凈值IOPV為0.879元(即上證50ETF基金凈值估計值),則投資者進行套利的過程為:
1、二級市場買入50ETF至少100萬份,則買入100萬份ETF基金所需資金為0.865×1000000×(1+0.25%)＝867162.5元,其中繳納交易傭金費率為0.25%。
2、將買入的100萬ETF基金在一級市場上向基金公司進行贖回,得到一籃子股票,其中要向券商繳納0.5%的申購贖回費,計5000元。
3、同時,將得到的一籃子股票於二級市場同步賣出,賣出金額估計為0.879×1000000×(1-0.3%-0.1%-0.1%)＝874605元,其中繳納0.3%的傭金、0.1%的印花稅、0.1%的過戶費。
4、套利差價收益為:874605-5000-867162.5＝2442.5元。
在該例折價套利投資過程中,這一系列操作程序可以藉助ETF套利軟體在短期內迅速完成,可以減少價格變動帶來的市場風險,上述收益計算也是在市場價格沒有發生變化的假設前提條件下進行的；如果投資者能夠獲得傭金、申購贖回費用的優惠,則套利收益大大增加；
D. 什麼是ETF的套利交易
ETF套利是指當ETF二級市場交易價格和基金份額凈值偏離時，投資者可以在一級市場、內二級市場以及容股票現貨市場之間進行套利，獲得無風險收益。當ETF二級市場價格小於凈值時，在二級市場買入ETF並贖回，再將贖回的組合證券賣出，稱為折價套利；當ETF二級市場價格大於凈值時，在二級市場買入組合證券並申購成ETF份額，再將所得ETF份額賣出，稱為溢價套利。注意：ETF申贖一般有最低份額要求，規模較大的投資者才有機會操作。
E. 如何進行ETF套利交易
全文見：ETF套利參考.pdfETF（Exchange Traded Fund）是指交易型開放式指數基金。基金的名稱突出了三個特點：一是基金可在交易所進行買賣；二是基金可以象開放式基金一樣進行申贖，不過對價是一籃子股票而不是現金；三是基金是完全復制指數的指數型基金，例如華夏50ETF（510050）的凈值波動與上證50 指數保持高度的一致。投資者購買ETF 除了可以象其他指數型基金獲取同步於指數的收益外，還可以利用ETF 的「申贖規則」以及「現金替代規則」進行套利交易，具體包括瞬時套利、延時套利、事件套利三種模式。同時，套利交易賦予了投資者新的交易手段，可以實現T+0 交易、賣空股票等四大功能。 一、如何進行瞬時套利？ETF 瞬時套利的產生是由於ETF 存在「買賣」和「申贖」兩個市場，其中「買賣」市場是由投資者供求關系決定價格，而「申贖」市場則由基金的價值（凈值）決定價格。當這兩個市場價格在某一時點不一致的時候，我們可以在低價市場買入，在高價市場賣出。因此ETF瞬時套利可以通俗地理解為同時在不同市場低買高賣。瞬時套利根據流程中採用申購ETF 還是贖回ETF，分為折價套利和溢價套利。圖1 所示是折價套利。當ETF 的價格低於參考凈值（IOPV）時，可以採取折價套利。首先買入一定量（最低申購贖回單位）ETF，然後向基金公司贖回ETF（換成組合證券及部分現金），最後賣出一籃子股票。買賣金額差扣除成本後，就是折價套利的利潤。 二、如何進行延時套利？ETF 延時套利方法與瞬時套利一樣，同樣可以分為折價套利和溢價套利種操作流程。兩者之間的差異是瞬時套利要求在盡可能快的時間內完成一個套利流程的操作，而延時套利可以根據對標的指數的判斷，適當延長操作時間，利用不同時間點的價差獲取最大的收益。因此ETF延時套利可以通俗地理解為不同時候在不同市場低買高賣。延時套利既可以採取折價套利流程，也可以採取溢價套利流程。由於兩者之間成本最大差別在於賣股票時付出的0.1%印花稅。所以在做延時T+0 套利時，一般盡量使用溢價流程。只有當ETF 折價率超過0.1%時才適用折價流程。折價套利流程和溢價套利流程見圖4、圖5。 三、如何進行事件套利？ETF 事件套利方法主要分為看多股票套利，和看空股票套利，往往與個股的信息披露，停牌股補漲補跌，個股出現漲跌停板等事件有關。1、看多個股事件套利當股票封死了漲停板，或者因為利好停牌了，預計未來還會大幅上漲的時候，我們怎麼樣才能買入這些漲停的股票或者停牌的股票？使用ETF 的折價套利流程可以滿足投資者的這一要求。例如長安汽車因審議B 股回購方案，從2008 年10 月10 日停牌到2009 年2 月16 日發布公告後復牌。期間深圳成指上漲30%（圖6），同行公司如一汽廈利上漲幅度遠超大盤（圖7），而長安汽車自身無重大利空公布，可以預期復牌後大幅補漲概率大。加上停牌期間深證100ETF 存在平價或折價時點（圖8），此時可以決策進行看多股票套利：首先從二級市場購買100 萬份易方達深證100ETF（159901），將ETF 贖回成股票，馬上賣出除長安汽車外其他股票，反復循環，直到手中資金不足以進行一次循環操作為止。長安汽車復牌後七個漲停。0頂一下0踩一下如果您對該類文章有什麼看法，請告訴我們；如果您認為還有更具價值的文章，您可以發布在這里。點擊查看詳情。
F. ETF如何套利
ETF基金是交復易型開放式指數基金，制通常又被稱為交易所交易基金（ExchangeTradedFunds，簡稱「ETF」），是一種在交易所上市交易的、基金份額可變的一種開放式基金。交易型開放式指數基金屬於開放式基金的一種特殊類型，它結合了封閉式基金和開放式基金的運作特點，投資者既可以向基金管理公司申購或贖回基金份額，同時，又可以像封閉式基金一樣在二級市場上按市場價格買賣ETF份額，不過，申購贖回必須以一籃子股票換取基金份額或者以基金份額換回一籃子股票。由於同時存在證券市場交易和申購贖回機制，投資者可以在ETF市場價格與基金單位凈值之間存在差價時進行套利交易。套利機制的存在，使得ETF避免了封閉式基金普遍存在的折價問題。
G. 如何在一級、二級市場上操作ETF，進行套利
答：ETF也稱交易所交易基金(ExchangeTradedFund)，屬於開放式基金的一種特殊類型，它綜合了封閉式基金和開放式基金的優點。投資者既可以在二級市場上買賣ETF份額，又可以向基金公司申購、贖回ETF份額。不過申購贖回必須以組合證券(或有少量現金)換取基金份額或者以基金份額換回組合證券(或有少量現金)。由於同時存在二級市場交易和申購、贖回機制，投資者可以在ETF二級市場交易價格與基金份額凈值之間存在差價時進行套利交易。套利機制的存在，可使ETF避免封閉式基金普遍存在的折價問題。
實際操作中，ETF實現套利有兩種方式，當ETF溢價交易時，即二級市場價格高於其凈值交易的時候，ETF的一級市場參與者可以通過買入與基金當日公布的一攬子股票構成相同的組合，在一級市場申購上證50ETF，然後在交易所賣出相應份額的上證50ETF。這樣，如果不考慮交易費用，投資者在股票市場購入股票的成本應該等於ETF的單位凈值，由於ETF在二級市場是溢價交易的，投資者就可以獲取其中的差價。
而當ETF折價交易時，即二級市場價格低於其凈值交易的時候，套利交易者可以通過相反的操作獲取套利收益。即ETF的一級市場參與者可以在二級市場買入上證50ETF，同時在一級市場贖回相同數量的ETF(得到的是代表ETF的組合股票)，並在二級市場賣出贖回的股票。如果不考慮交易費用和流動性成本，那麼投資者在二級市場賣出所贖回的股票的價值應該等於其基金凈值，由於ETF是折價進行交易的，因此套利者可以從中獲利。ETF一、二級市場執行套利一個流程要持續多長時間，通常要看市場上交易商交易的水平，比如交易商的軟體系統的效率，這個流程不會超過1分鍾。
ETF的二級市場交易類似股票，投資者可以通過任何一個證券公司以現金方式買賣ETF份額。ETF二級市場交易的最小單位是一手(一手指100份，約100元)，資金門檻低，小額資金即可參與。上證50ETF的二級市場交易費用遠低於傳統指數基金的申購贖回費用，頻繁買賣的成本低；二級市場交易類似股票，交易日內價格波動較大(而不像傳統開放式指數基金每天只有一個成交價格——基金份額凈值)，方便投資者通過波段操作獲得收益。也就是說，ETF的收益源於指數的波動，而不一定是單邊的上漲。不過，遺憾的是，要進行「T+0」，資金必須在100萬元以上，中小投資者無緣「T+0」。
H. 什麼是ETF的套利交易
您好，ETF套利是指當ETF二級市場交易價格和基金份額凈值偏離時，投資者可以在一級市場內、二級市場以及股票現貨市容場之間進行套利，獲得無風險收益。
當ETF二級市場價格小於凈值時，在二級市場買入ETF並贖回，再將贖回的組合證券賣出，稱為折價套利；
當ETF二級市場價格大於凈值時，在二級市場買入組合證券並申購成ETF份額，再將所得ETF份額賣出，稱為溢價套利。
注意：ETF申贖一般有最低份額要求，規模較大的投資者才有機會操作。
I. 上證50ETF套利具體操作方法是什麼
由於50ETF既可以在一級市場上用一籃子股票(股票)進行申購和贖回，又可以在二級市場上直接買賣。在一級市場上50ETF實際上以一籃子股票(股票)的價格來標價，即50ETF的凈值；在二級市場上50ETF的價格是50ETF基金(基金)的市場交易價格，即50ETF的市值。理論上來講這兩個價格應該是一致的，但是由於這兩個市場中供求關系不同，使得50ETF的凈值和市值常常產生差異，從而為套利提供了前提條件。在交易時間，投資者可以便捷地參與申購或贖回50ETF。當50ETF的凈值和市值出現偏差並且大於套利所需成本時，投資者就可以以低價在市場上買進50ETF標的資產(或基金(基金))，申購(或贖回)50ETF基金(基金)(或成分股)，同時以高價賣出，賺取價差，完成套利過程。
50ETF的三種套利模式：
其一、瞬時套利。瞬時套利是指套利者在50ETF二級市場交易價格與它的凈值出現瞬間偏差(專門的套利軟體能夠捕捉這種機會)時，套利者立即參與套利。當50ETF市價〉50ETF凈值＋交易費用時，套利者會按照50ETF的配方表買進50ETF的成分股股票(股票)，將成分股股票(股票)贖回成50ETF基金(基金)，然後將50ETF基金(基金)按照市價拋售。當50ETF市價＋交易費用〈50ETF凈值時，套利者會買進50ETF基金(基金)，買進的50ETF立即贖回成50ETF的成分股股票(股票)，將50ETF的成分股股票(股票)按照市價拋售。整個交易過程由軟體自動下單操作，套利流程在10秒內就可以全部完成。因為速度快，這種操作模式稱為50ETF的瞬時套利。
其二、延時套利。利用上證50ETF，投資者也可以實現T0波段行情投資，即變相的套利操作。當盤中市場大幅下挫，投資者可以先在低點買入一籃子股票(股票)，然後換成50ETF基金(基金)份額，待出現盤中反彈時迅速拋出50ETF基金(基金)份額，從而變相實現T0交易；或者投資者可以當天買入一定數量(最小贖回單位整數倍)的50ETF，如果50ETF對應的一籃子股票(股票)上漲，投資者可以把50ETF贖回成50ETF的籃子股票(股票)組合，然後將籃子股票(股票)組合在市場中賣出。這兩種交易方式都相當於把套利時間拉長，理論上也可以在一個交易日反復交易，因為套利時間被人為拉長，所以稱延時套利。
其三、事件型套利。在50ETF成分股因公告、股改、配股等事項造成當日50ETF市值和50ETF凈值出現偏差時，套利者根據偏差的程度買進相對便宜基金(基金)(或成分股)，然後贖回成價格相對高的成分股(或基金(基金))，然後將贖回的資產拋出，賺取差價。50ETF拿50隻成份股申購，允許部分股票(股票)(一般針對停牌的股票(股票))用現金替代，即可以拿股票(股票)去申購，也可以拿現金申購。在申購時，若用現金替代成分股，待其復牌後基金(基金)公司代為購買，購買價和替代對價之間的差價多退少補，根據買入價結算盈利。例如在寶鋼股改事件中，50ETF的現金替代機制使得套利者以前收盤價做空寶鋼股票(股票)在市場成為可能。7月22日～8月15日，寶鋼停牌股改期間，某些時候50ETF市價和它的凈值相差甚微，而50ETF的凈值中的寶鋼復牌價格是按照前收盤價(5.14元)計算的，精明的套利者會認為這個價格可能高於寶鋼的實際復牌價，他們就會參與溢價套利，相當於套利者以前收盤價5.14元放空寶鋼的股票(股票)，如果基金(基金)公司按照寶鋼8月18日復牌後的收盤價確定寶鋼的購入價(4.58)的話，套利者做一籃子50ETF套利可獲得(5.14-4.58)*1籃子ETF含寶鋼的股份＝8624元的差價收入。事件套利一般時間較長，停牌股票(股票)復牌後的價格波動對事件型套利的影響比較大，事件型套利利潤最豐厚，風險也相對大些。