城镇化互联网金融

1. 国际互联网金融抚平理财是什么意思

践行“温暖金融”是放心金融一直以来反复强调并身体力行的企业理念。

置身于“后监管时代”，互联网金融作为金融与互联网创新的融合，正蓄势待发，弄潮广阔的农村金融。

文│ 张超 编辑 | 张兴军

2015年，对于互联网金融业来说绝对是不平凡的一年，行业在野蛮生长中逐渐走向正轨。一个值得强调的标示性事件，便是行业“基本法”的发布。

2015年7月18日，中国人民银行等十部委发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，按照“鼓励创新、防范风险、趋利避害、健康发展”的总体要求，提出了一系列鼓励创新、支持互联网金融稳步发展的政策措施，积极鼓励互联网金融平台、产品和服务创新，鼓励从业机构相互合作，拓宽从业机构融资渠道，坚持简政放权和落实、完善财税政策，推动信用基础设施建设和配套服务体系建设。

行业“基本法”的出台，标志着互联网金融在经历了一番摸着石头过河的探索之后，终于迎来了“春天”。众所周知，过去的这一年互联网金融其实并没有摆脱舆论的漩涡，尤其是一些劣质平台的出现，干扰了金融发展的秩序，将互联网金融推向了另一个风口浪尖，也使得许多业内人士开始思考互联网金融的下一个“风口”会落在哪里。

置身于“后监管时代”，互联网金融作为金融与互联网创新的融合，正蓄势待发，弄潮广阔的农村金融。

农村金融市场方兴未艾

众所周知，农村金融是我国金融体系的薄弱环节，仍处在欠发达的阶段。因此，尚无法满足农业规模化、产业化经营对于资金多样性的需求，而这也是导致我国农村现代化进程缓慢的主要矛盾。

其原因，一方面在于我国农村金融基础设施不完善，并主要表现在：在过去的很长一段时间内，我国农村金融网点的持续性萎缩。其影响是在广阔的农村腹地，传统银行的支点或者ATM取款机鲜少存在，致使农民即使需要办理最基本的存取款业务，动辄就需要跑上十几里路到县城，更不消说要办理诸如像贷款、理财等较为复杂的金融业务了。据中国农业银行负责人介绍，目前，全国只有27%的农户能够从正规渠道获得贷款，而有金融需求的农户中仍有40%以上不能获得正规渠道的信贷支持。由此，巨大却难以得到满足的资金需求滋生了民间金融在农村地区的大肆发展，并趁势占据了该市场的重要位置。但由于受其自身高风险性及欠规范等诸多弊端的影响，致使这种“小康不小康，关键看老乡”式的民间金融体系并不适宜用来破解当前“三农”领域融资难的现实瓶颈。

另一方面，由于我国农村地区的存贷款比例还远远低于城市，这就意味着农村金融机构里的存款并没有被实际用于支援当地的新农村建设，而是又被“抽瘦补肥”调往了城市，因此形成了农村资金外流的“抽水机”现象。资金的大量外流致使尚需城市“反哺”的广大农村，却仍然在看不见的地方为城市化“输血”，其背后折射出的加剧两极分化的马太效应由此也就可见一斑了。

互联网改变着一切，也包括对金融行业的颠覆与变革。新的机会，新的商业价值，因为互联网业的勃发而重新焕发生机。互联网金融，便是“互联网+”领域的焦点行业。而如果要将金融市场从区域上进行划分的话，农村金融又将是互联网金融的“必争之地”。有几组数据，或许可以更进一步地说明这一论点。

截至2014年年底，我国城镇化率已经超过50%，但仍有近7亿人口居住在乡村。在国家全面建设小康社会的背景下，下一步的农村建设和以精准脱贫为导向的全面建设小康政策，将给农村市场带来一次千载难逢的机遇。纵观农村金融目前的发展，尚处于初级阶段，亟待金融创新的不断落地来予以补强。

根据2015年5月CNNIC发布的农村互联网发展状况研究报告，截至2014年底，农村互联网网民数1.78亿。如果按照年均30%的增速计算，截至2015年年底农村网民数量将稳超2.2亿。这表明，互联网金融在农村已经拥有了良好的用户基础。

与此同时，在相关支持政策的助力之下，方兴未艾的互联网金融将在农村大有可为。目前，在电商领域，以阿里巴巴、京东为首的巨头纷纷开启了电商下乡之路，通过构建物流网络和渠道建设来挖掘农村市场的巨大价值。

事实上，在“互联网+”战略的影响下，越来越多的互联网企业开始注意并积极投身进这个具有上万亿量级的领域，以求“解渴”农村金融市场。对此有专家指出，互联网金融正让普惠金融迎来“黄金时期”。

互联网金融如何撬动农村“万亿”市场

十八届五中全会指出，要促进新型工业化、信息化、城镇化、农业现代化同步发展。而在实现“四化”的过程中，农业现代化任务艰巨。虽然，自2004年起，国家每年都会出台与农业金融改革和创新相关的政策，但是由于一些现实因素的掣肘，发展相对滞后的农村金融体系独臂难撑无力支持“三农”的发展，使得农业领域的融资需求仍然面临巨大缺口。

随着近年来“互联网+”东风的兴起，互联网金融与“三农”的结合，不但使以往以传统金融为主要依托的农村金融体系迎来了新的发展模式，同时也为加速发展现代农业提供了新的契机。据此，有分析人士指出，“三农”领域存在着大量金融需求，一旦得到释放，这将是一个上万亿的市场“蓝海”。而世界银行的一项研究也显示，“无论在拉丁美洲还是亚洲，农户和微型企业的年均投资回报率可达117%-847%。因此，那些资本稀缺的农户和微型企业，一旦获得资金，必将创造出比城市大企业高得多的边际投资回报率。”

由此，近年来各大涉足互联网金融领域的公司开始纷纷试水、布局农村市场，掀起了一场以互联网金融为重点的“下乡”热潮。对此，中国经济体制改革研究会的有关负责人曾表示，近年来，农村互联网金融不断探索、创新，突破了传统的农村金融模式。其中，如蚂蚁金服、翼龙贷、阿里、京东机及放心金融等企业纷纷向农村地区发展，农村的互联网金融迎来了新态势。

其实，最初互联网金融在中国的发展很大程度是因为余额宝的壮大而触发的。随后，互联网金融以其跨界融合的创新模式覆盖了被传统金融“轻视”的次级市场，致力于为实体经济“输血”，特别关注中小微企业及“三农”领域的融资需求，走出了一条定位为传统金融的补充机制的差异化发展之路。而相比传统金融，互联网金融所具备的一些天然属性使其在扶持“三农”发展方面更具优势：其一是由于农业生产自身的特点，使得农村金融具有“短、小、频、急”的周期性特点，而相比传统金融无法满足农民这种周期性的资金需求，互联网金融却可以根据实际需求设计出针对贷款的周期灵活的金融产品；其二则是通过模式创新降低借贷风险系数。因为，由于贷款利息可用待售农产品来抵扣，因此对于农民来说，除了按期归还本金外就无需再支付额外的利息及其他费用，此举不仅解决了农民从事农业生产的燃眉之需，又可以借助互联网的宣传效应，通过扩大销售来实现农民的致富增收。此外，互联网还可以通过融通社会力量，让城市富余资金回流农村反哺欠发达地区。

2. 如何看待中国互联网+时代四大领域

1、互联网+政务民生

说到政务民生，其实就是政府部门如何利用互联网来改善民生，目前中国与美国是全球两个互联网发展程度最高的国家。

从政务民生的需求角度来对比，由于我国的民生政务基础在很多方面都还比较薄弱，这就导致我国智慧城市民生需求的呼声非常强烈，而中国的人口基数庞大，需求市场规模也非常庞大，随着互联网的到来，中国的政务民生升级空间非常大。相比中国而言，由于美国很多政务民生基础设施相对来说比较完善，这就造成美国的智慧城市民生需求反倒没有那么强烈。

从政府投入力度来对比，中国100%的副省级以上城市，89%的地级以上城市，47%的县级及以上城市都在推进智慧城市建设，我国智慧城市试点已经接近300个。各地政府计划投入政府建设的规模已经超过千亿元，预计未来5年，这一数字将激增到万亿元以上。与中国依靠政府力量为主不同，美国打造智慧城市更多将是依据当地市场的需求，然后主要借助民众的力量来做，当然目前中国的智慧城市也正在开始引入更多的社会资本与企业参与进来，很明显中国政府对于互联网+政务民生的投入力度更大。

从政务民生的发展进程来对比，目前全球都在打造智慧城市，不过真正做得不错的并没有几个。美国智慧城市虽然在很多技术上要比我们领先，但是在智慧城市的发展速度上已经比中国慢了好几个节拍。随着中国互联网技术的不断创新，相信未来在智慧城市上中国一定会甩下美国，全球新的科技中心将再次在东方升起。

当然，并不是说中国的互联网+政务民生就一帆风顺，同时我们也面临着许多挑战。

首先，由于目前我国的智慧城市事业尚处于一个探索的阶段，这就会导致各个政府部门的意见难统一，各个部门之间的配合与协调都需要一定的时间成本。挑战最大还来自于目前政府部门的人事变动频繁，很多工作就会出现因人事变动而无法及时接上的问题。与此同时，目前我国的公共数据资源开放共享程度也不是非常高，传统体制上对于智慧城市的推进也将是一大挑战。

其次，目前我国每个城市的发展程度都不一样，不同城市的信息化基础也各不相同，这就导致了智慧城市的建设方案需要因地制宜。比如拿北京和二三线城市来对比，很明显北京的互联网信息化程度要比二三线城市高出很多，这是北京的优势。但是北京的人口众多，过去在民生服务上都存在相对比较完善的制度，如今打造智慧城市就必须要打破过去的体系，难度无形之中就增加了许多。

其三，在我国的智慧城市建设进程中，也存在一定的问题。一个是盲目建设问题，很多智慧城市的建设都没有明确的智慧城市定位和目标，同时城市信息化基础设施、技术应用都存在不足，没有合理规划就开始盲目建设；另一个则是网络安全隐患方面的问题，智慧城市渗透到了市政管理、公关生活以及个人生活的方方面面，创造便利，同时也带来了更大的网络安全隐患。

2、互联网+生活服务

说到互联网+生活服务，这个应用更多的则是在O2O领域。

中国会出现很多互联网与消费的结合，而美国却不一样，中国人出去吃饭频率比美国人高，外卖这几年每天订单量比美国多很多，我们约定的合作商户已经超过美国OpenTable，跟传统行业结合越来越多，产生非常多的消费方法，可能中国走在前边。

在开始跟互联网、社交的时候，中国企业还是慢半拍，美国先有模式，中国再去模仿或者本地化落实，更多中国互联网企业服务本土用户，美国企业服务全球用户，现在开始从移动互联网到O2O，中国互联网企业开始比美国企业敏锐的细分领域划分，出现很多的模式，这次互联网浪潮可能是中国或者东方再次回到技术创新、前沿的浪潮。

不可否认中国已经开始在O2O领域全面反超美国。目前O2O在美国市场正在遇冷，而中国的O2O却热火朝天，以至于美国资本家不得不对中国O2O撤资，担心中国会在这个领域超越美国，并制造舆论唱衰中国O2O。那么，为什么中国的O2O要比美国强呢？

我们先来看O2O真正的鼻祖，实则是团购Groupon，目前市值只有27亿美元左右，而美团目前的估值已经超过百亿美元，大众点评和网络糯米的估值也比Groupon高。团购背后折射的是巨大的消费市场规模，足见中国的消费市场规模要远远超过美国。2014年7月，用户在网络上搜索家政类服务的次数同比增加了133%；“钟点工”、“月嫂”的网络搜索指数同比增长233%、151.5%。

然后我们再来看看中国政府对于互联网+创业的支持力度，可谓远远胜过美国，由于政府鼓励全民创业，并为创业者创造众多良好的条件，如今从事互联网+创业的门槛大大降低，各类孵化器拔地而起，中国的互联网创业环境迎来了史上最好时期。不可否认，美国作为全球科技创新的中心，其创业基础设施要比中国好，但是在政府的支持力度上美国得向中国学习。

最后不得不归功于中国的创业者热情了，甚至可以说，今天中国创业者们的热情比以往任何时候都要高。过去对于一个大学生来说，创业几乎是不太可能的事情，但是今天却已经有很多大学生创业成功的事件，在互联网+生活服务领域最为突出的当属“饿了么”的创业团队，几乎全部都是来自年轻的校园团队。

当然，中国的O2O创业者失败案例也非常之多，这也在一定程度上折射了中国的互联网+生活服务面临着一定的困难。

第一个困难，在很多细分领域的生活服务，用户消费频率并不是非常高，这就导致了很多细分O2O难以形成规模效应，平台难以坚持下去。尤其是对于上门服务来说，服务水平的标准化建设、安全以及隐私问题、场景限制等对O2O造成了一定的阻碍。

第二个困难，线上与线下如何实现无缝结合，这个对于很多创业者来说是一个不小的挑战。从当前的O2O创业战局来看，大多数的创业者都是来自于互联网，而并非线下传统行业的从业者。对于O2O来说，更重要的在于线下服务，这就导致目前国内的O2O创业普遍存在这么一种现状：懂互联网的不懂互联网行业，而懂传统行业的却不懂互联网，这是两个时代所出现的一种断层。

第三个困难，从消费者的角度来看，目前整个互联网+生活服务的消费还需要一个市场培育的过程。在北京、上海、深圳等一线城市相对来说还好一点，但是在广大的三四线城市，消费者对于各式各样的上门服务还不是特别习惯。就拿上门推拿来说，目前这种上门服务在少数几个大城市已经逐渐被人们所接受，但是到了三四线城市，消费者觉得上门推拿是一个比较难接受的服务。

3、互联网+交通

说到互联网+交通，美国有Uber，中国有滴滴出行，这是全球两大出行O2O平台；美国有谷歌地图，而中国有网络地图、高德地图；从这个角度来看，中美似乎旗鼓相当。但是除了打车、专车领域之外，代驾、顺风车、巴士、租车等领域的出行市场依然规模庞大，中国在互联网+交通领域要实现超越美国也只是早晚的事情。

毫无疑问，中国拥有更多的人口，其出行市场需求自然是美国的很多倍。但是在中国各大城市，每天还有很多人经常打不到车，出行不方便成为了很多城市居民头疼的问题。互联网+交通的到来，各类出行O2O纷纷崛起，这在一定程度上解决了这部分人群的需求，同时也促成了这类平台的蓬勃发展。

其次，目前在中国很多城市都面临着交通拥堵的问题，交通问题急需改善，借助大数据打造智慧交通也就成为了各个城市的交通部门最关心的问题，而高德地图、网络地图通过借助大数据为用户提供智慧导航无形之中也带动了城市交通的良性发展。

最后，从中国高速公路、铁路的建设以及高铁的飞速发展来看，中国在交通方面的基础建设也正在全面追赶美国。但同时也说明了中国的交通发展与美国相比，还具有更大的提升空间，通过借助与互联网的结合，中国智慧交通领域的发展也更有潜力。

那么，要想在互联网+交通领域快速实现超越美国，中国还需要迈过哪些门槛呢？

门槛一：过去，中国的很多所谓专车实际上也就是大家常说的“黑车”，当然这个“黑车”只是指经营上的不合法。而今天盛行的专车O2O，实际上基本上都来自于私家车，这些都将面临政策监管的风险。不仅只有专车，P2P租车也同样面临着这样的风险。如何管理好如此大规模的私家车，保证出行安全对于政府来说是一道不低的门槛。

门槛二：随着中国的城镇化越来越明显，中国的城市正在涌入越来越多的人口，交通拥挤的问题也随之越来越严重，打造城市智慧交通不仅需要大数据、各类出行O2O，与此同时，新能源智能化汽车的推行也至关重要，从时间上来说，打造城市智慧交通既迫在眉睫，同时又需要一段漫长的时间。

4、互联网+金融

说到互联网金融，恐怕当前全球范围内当属中美两国最耀眼。美国第三方支付有PayPal，中国有全球最大的第三方支付平台支付宝和正在崛起的移动支付、微信支付。P2P在美国开始，却在中国迎来了爆发，可以毫不客气地说，中国的互联网金融已经跑在了美国前面很多。

首先跟中美两国的家庭理财习惯有着莫大的关系，美国人都习惯于花光每个月收入，然后靠贷款过日子，没有储蓄投资的习惯。而中国人就不一样，中国人都需要存钱为孩子教育、医疗、房车等做考虑，也就有了储蓄的习惯。互联网金融的出现，则恰好满足了中国大批草根阶级投资理财的需要。

其二，从传统银行发展的角度来看，美国过去在金融领域拥有一套完整的制度。这就导致了美国在金融领域的监管非常严格，互联网金融发展起步的门槛非常之高。相比之下，中国的金融体制和监管发展还不是非常完善，在互联网金融的监管上基本上处于空白，而政策的出台需要时间，这反倒促成了中国互联网金融的野蛮生长。

其三，美国金融经过百年的发展，拥有比较完善的，各大银行金融机构的竞争也非常激烈，这就导致了服务水平相对来说比较高，美国的互联网金融很难在传统金融的基础上创新出更多的理财产品。而中国的传统银行普遍存在服务水平低、银行利率偏低的现象，这是导致用户向互联网金融流失的主要原因。

不可否认，这两年中国的互联网金融迎来了蓬勃发展，但是也爆发出了很多的问题，跑路、平台倒闭现象至今仍然没有终止，中国的互联网金融至今仍然面临诸多挑战。

挑战一：面对P2P平台存在的系列跑路、平台倒闭问题，中国的互联网金融也迎来了监管时期，这必然会加速整个行业的淘汰赛，对于整个互联网金融行业的健康发展来说是一件好事。如何把握好监管力度就至关重要了，监管太严，不利于行业的快速发展，但是监管过松，同样也会爆发出很多小问题，对互联网金融监管的松弛有度并没有那么容易控制。

挑战二：过去传统银行对金融的垄断已经形成了一定的弊端，互联网金融由于具备互联网的特性，也更容易形成自然垄断，这是中国互联网金融需要警惕的。比如目前中国的第三方支付几乎是支付宝一家独大的局面，不过好在有了微信支付的冲击，而在P2P理财领域，蚂蚁金服与陆金所又纷纷推出平台模式，企图称霸整个P2P江湖。消除自然垄断，保持行业持续的良性竞争发展也是一个不小的挑战。

挑战三：目前整个互联网金融的信用体系还需要极大的完善，这个并非是一天两天的时间可以完成。虽然目前很多平台都已经推出了各项征信系统，但是用户信用数据的收集并没有那么轻松，尤其是在中国广大的农村地区，要实现互联网金融信用体系建设的普及，难度并不小。

3. P2P未来5年的发展趋势会怎样

P2P未来5年的发展趋势
一、P2P行业发展的有利条件为：
1)政府和监管的支持
降低了民间借贷的利率，有利于小微企业，有利于个体户和消费者，可以认为是普惠金融的一种，因此政府和监管机构支持这种商业模式。

2)大量投资人的出现
社会财富的增加，金融常识的普及，将会产生大量的自由投资人。由于房地产进入调整期，黄金投资、证券投资、债券投资收益不理想，将会有更多的投资人进入P2P行业进行投资。

3)风险投资的大量进入
简单的讲风险投资是最怕风险的，如果其不看好P2P行业，其不会大量进入此行业的。一定是未来P2P市场巨大，风险可控，风险投资才会进入，连境外投资巨头，投资了Lending Club 的KPCB也加入了投资大军。

4)资金的需求量在高速增长
中国改革开放30多年来，形成的政府和民众对财富追求的社会文化。这种对财富的追求推动大量的个体工商户、小微企业、大学生、职场人士不断进行创业，尝试各种商业模式，资金的需求量会高速增长。

5)城镇化带来的机会
城镇化进程过程中必定会提高农业生产率，降低农业人口，大量农业人口走向城镇，从社会稳定角度出发，国家必须鼓励中小企业发展，鼓励更多的人参与到创业中去，因此其资金需求巨大，银行目前能够拿出支持小微企业的资金有限，因此P2P的市场巨大。

6)同银行错位竞争
P2P行业面对的客户是具有小额资本需求，但高风险的特点，其大都不是银行目标客户，因此竞争者少，市场大巨大，目前民间借贷市场在8万亿左右。

7)边际收益逐步增高
P2P在行形成一定规模后，其风险管理成本和业务运营成本都会比传统金融企业低，因此边际收益将会逐步增高，边际成本将会逐步降低。

8)信用消费的到来
中国在未来几年逐步进入信用消费社会，相对信用卡分期付款的年化18%左右的利率，P2P的12%到15%的年利率将会具有一定的吸引力。

二、P2P平台未来面临的挑战：
1)资金雄厚企业的介入
小贷公司需要报备审批，贷款规模不能超过自身投资金额1.5倍的。但是P2P平台却没有此方面的限制，可以间接吸收低成本资金，贷出较高利息的贷款，存在较高的杠杆率，简单的讲就是监管套利。因此已经有大量具有资金的企业准备投入到这个行业，已知的上市企业熊猫烟花就投资了1个亿资本，建立的自己的P2P企业，利用自身资金和外部吸收的资金来开展业务，间接进入了财富管理行业。

2)无风险套利
细心的投资者可以发现，不同的投资平台吸收的资金利息不同，放出资金利率也不同，有一些成熟风险可控的平台，其利息大概有1%-3%的差距，因此一旦P2P行业承诺本金和利息刚性对付，就会有资本黄牛进入这个行业进行无风险套利。

3)不良平台倒闭引发的群体事件
P2P行业鱼龙混杂，迄今为止有100多家P2P平台倒闭，占全行业的10%左右，影响了少部分的投资人，已经出现了围攻网络的群体事件。如果P2P投资领域的大批投资人仍然坚持P2P投资必须刚性兑付的观念，一旦一个用户较多的P2P平倒闭，其必引起复杂的群体事件，其他地方的P2P平台将会受到严重的影响。

4)运营成本的控制
目前P2P行业已线下为主，线上为辅，大量的实体网点必然要提高运营成本，另外随着贷款的逐步到期，不良贷款率的上升，线下催收工作将会逐渐增多。如果P2P平台面对全国用户，其催收的成本将会更高，因此线下实体点和催收的成本控制将会是P2P公司的极大挑战。部分P2P公司引入风险投资就是由于不良贷款率增高和内部云运营成本增高导致的运营资金无法继续坚持。

5)银行资产证券化影响
如果银行受宏观经济影响过大，存款成本被互联网金融抬高，房地产、政府、国有企业投资贷款巨幅下降，部分银行业绩下滑明显，来自董事会指标压力增大。不排除银行放下身段，下行到P2P的客户领域，利用资产证券化的方式来进入P2P行业，由于银行的体量、网点、人才、风险管理能力、品牌具有强大的能力，因此很多P2P平台都会受到影响，甚至破产。
三、P2P行业的未来在哪里？
1)资金吸收逐步走向线上，放款仍然线下为主
P2P属于互联网金融的主要表现形式，其不去借助于互联网平台进行商业运作，通过线上其可以打破地理限制，从大量投资人那里吸收大量低成本资金。但是考虑到目前绝大多数借款人借款都是为了企业经营，因此线下的贷款审核和催收团队目前没有办法减少。由于中国目前缺少统一的征信平台，因此放款更依赖于P2P企业的自己风险管理，因此线下网点必不可少。

2)参考美国模式，逐步同投资机构合作
如果P2P公司解决了不良贷款率的问题，不良贷款率降到3%以下，随着规模的扩大，其将会吸引投资机构入场，为P2P企业提供资金支持，包口投资银行，财富管理公司，企业的财务公司、信托公司等具有雄厚资本实力的机构将会入场，不排除包装出新的金融产品，对私募基金进行销售。

3)逐步走向村镇，满足农民小额信贷需求
中国农村也是一个巨大的市场，互联网巨头都走向了农村，P2P行业未来也有可能走向农村，提供短期支农贷款。P2P走向农村看众的是城镇化进程，大量劳动了人口对资金的需求。

4)逐步面向个人，为信用消费服务
进入信用消费年代后，P2P行业将会面对巨大的信用消费市场，目前P2P平台上的借贷资金还是以企业经营为主，信用消费为辅。但是在未来，参考美国Lending Club 的商业模式，相对信用卡18%左右的率，P2P可能提供12%左右的个人信用消费贷款，目前银行8% 的个人消费贷款面向的主要是具有稳定高收入的人群，自我创业者，小工商个体户都无法享受到此产品。面对20万亿的信用消费市场，P2P行业应该准备充分。

5)逐步形成联盟，春秋走向战国
2014年上半年，P2P平台有1000多家，新增贷款为1000多亿元，可以认为P2P行业仍然处于高速发展期，各地P2P公司很多都是由小贷公司转化而来，形成了千家争鸣的业态。但是我们要记住一个互联网721法则，未来市场上可能1家占领了70%的市场，第二名占领20%市场，其它的占领10%的市场。P2P行业将会遵循此法则，但是由于小贷公司具有地域化特征，因此出现一家独大的可能性极低，未来的P2P行业将会出现第一集团军，第二集团军的局面。具有良好风险管理能力的公司及那个会处于第一集团军占领70%左右的市场，出现战国群雄的局面。
尽管P2P有很多有利因素的存在，但还需要经过进一步的洗牌才能通过优胜劣汰，让好的、符合市场、有一定信誉度的P2P企业生存下来让大众提供优质的资金供给市场。

4. p2p的认知与末来发展趋势

P2P理财行业是一种新兴的互联网金融商业模式，其刚刚进入发展期，在未来的5年内将会进入黄金发展期。中国在未来几年逐步进入信用消费社会，相对信用卡分期付款的年化18%左右的利率，P2P的12%到15%的年利率将会具有一定的吸引力。P2P行业未来应将重心放在自身风险管理和运营成本控制方面，由于大量投资人的出现，风险管理水平的提高，平台的资金将不会是问题。
严格的讲中国的P2P行业的商业模式同美国完全不同，仅仅部分借用了美国线上的方式来进行资金的收集和放款。中国的P2P行业的商业模式目前本质是小额贷款公司的线上化，可以认为是民间融资的O2O，是中国特有的新兴商业模式，其对中国的经济是起了一个非常积极的作用。
金融行业老大哥银行，拥有150亿资产。最近5年来经常被政府、企业和媒体抱怨，其不支持中小企业，嫌贫爱富，暴利行业。其实银行也有苦衷，在中国目前非市场化监管环境，银行的风险指标被央行和银监会严格控制例如存款准备金20%，存贷比75%，不良贷款少于1%，禁止理财产品相互交易等。地方政府对城商行，农商行资金使用的行政干涉，使银行没有多余资金发放给中小微企业。无法满足大量企业的金融需求，因此给影子银行提供了巨大的市场。据招商证券初步统计，2013年影子银行规模为32.7万亿，其中民间借贷7.4万亿，委托贷款8.3万亿，融资信托类5.8万亿。P2P的出现降低了民间借贷的资金成本和借贷利率，并且扩大了资金来源。主要表现为过去P2P投资大部分为从事民间借贷投资的人，现在增加了来自互联网的个体投资者。
谈P2P行业的未来应首先应对P2P行业的发展前景进行阐述，P2P行业是一种新兴的互联网金融商业模式，其刚刚进入发展期，在未来的5年内将会进入黄金发展期。
P2P行业的发展的有利条件为：
1)政府和监管的支持
降低了民间借贷的利率，有利于小微企业，有利于个体户和消费者，可以认为是普惠金融的一种，因此政府和监管机构支持这种商业模式。
2)大量投资人的出现
社会财富的增加，金融常识的普及，将会产生大量的自由投资人。由于房地产进入调整期，黄金投资、证券投资、债券投资收益不理想，将会有更多的投资人进入P2P行业进行投资。
3)风险投资的大量进入
简单的讲风险投资是最怕风险的，如果其不看好P2P行业，其不会大量进入此行业的。一定是未来P2P市场巨大，风险可控，风险投资才会进入，连境外投资巨头，投资了Lending Club 的KPCB也加入了投资大军。目前最有名对P2P的风险投资为人人贷、拍拍贷、宜信。正在谈的有规模超过10亿人民币的翼龙贷。
4)资金的需求量一在高速增长
中国改革开放30多年来，形成的政府和民众对财富追求的社会文化。这种对财富的追求推动大量的个体工商户、小微企业、大学生、职场人士不断进行创业，尝试各种商业模式，资金的需求量一在高速增长。
5)城镇化带来的机会
城镇化进程过程中必定会提高农业生产率，降低农业人口，大量农业人口走向城镇，从社会稳定角度出发，国家必须鼓励中小企业发展，鼓励更多的人参与到创业中去，因此其资金需求巨大，银行目前能够拿出支持小微企业的资金有限，因此P2P的市场巨大。
6)同银行错位竞争
P2P行业面对的客户是具有小额资本需求，但高风险的特点，其大都不是银行目标客户，因此竞争者少，市场大巨大，目前民间借贷市场在8万亿左右。
7)边际收益逐步增高
P2P在行形成一定规模后，其风险管理成本和业务运营成本都会比传统金融企业低，因此边际收益将会逐步增高，边际成本将会逐步降低。
8)信用消费的到来
中国在未来几年逐步进入信用消费社会，相对信用卡分期付款的年化18%左右的利率，P2P的12%到15%的年利率将会具有一定的吸引力。2013年中国信用卡消费总额为8万亿，如果其中10%转化为分期付款，未来将会有接近1万亿的市场。
从金融风险管理角度出发，既然P2P有如此好的市场前景，如此高的资金资金收益(大概3%-5%)一定蕴含着不少的风险，P2P行业常见的风险主要集中在平台信用风险、借款人信用风险、网站技术风险、客户信息保护、政策法规风险、流动性风险等。由于很多文章对此进行了详细介绍，我就不再阐述了。
我将会讲一讲P2P平台未来面临的挑战：
1)资金雄厚企业的介入
小贷公司需要报备审批，贷款规模不能超过自身投资金额1.5倍的。但是P2P平台却没有此方面的限制，可以间接吸收低成本资金，贷出较高利息的贷款，存在较高的杠杆率，简单的讲就是监管套利。因此已经有大量具有资金的企业准备投入到这个行业，已知的上市企业熊猫烟花就投资了1个亿资本，建立的自己的P2P企业，利用自身资金和外部吸收的资金来开展业务，间接进入了财富管理行业。
2)无风险套利
细心的投资者可以发现，不同的投资平台吸收的资金利息不同，放出资金利率也不同，有一些成熟风险可控的平台，其利息大概有1%-3%的差距，因此一旦P2P行业承诺本金和利息刚性对付，就会有资本黄牛进入这个行业进行无风险套利。没有监管和行业共识，利息差一直会长期存在，目前P2P以线下为主，黄牛可能活跃在上万个P2P网点，对资金进行无风险套利，规模一大将会扰乱P2P行业。
3)不良平台倒闭引发的群体事件
P2P行业鱼龙混杂，迄今为止有100多家P2P平台倒闭，占全行业的10%左右，影响了少部分的投资人，已经出现了围攻网络的群体事件。如果P2P投资领域的大批投资人仍然坚持P2P投资必须刚性兑付的观念，一旦一个用户较多的P2P平倒闭，其必引起复杂的群体事件，逼迫地方政府对P2P行业进行管理，可能会导致一刀切，关掉当地的所有P2P平台，这也将会引发连锁反应，其他地方的P2P平台将会受到严重的影响。
4)运营成本的控制
目前P2P行业已线下为主，线上为辅，大量的实体网点必然要提高运营成本，另外随着贷款的逐步到期，不良贷款率的上升，线下催收工作将会逐渐增多。如果P2P平台面对全国用户，其催收的成本将会更高，因此线下实体点和催收的成本控制将会是P2P公司的极大挑战。部分P2P公司引入风险投资就是由于不良贷款率增高和内部云运营成本增高导致的运营资金无法继续坚持。
5)银行资产证券化影响
如果银行受宏观经济影响过大，存款成本被互联网金融抬高，房地产、政府、国有企业投资贷款巨幅下降，部分银行业绩下滑明显，来自董事会指标压力增大。不排除银行放下身段，下行到P2P的客户领域，利用资产证券化的方式来进入P2P行业，由于银行的体量、网点、人才、风险管理能力、品牌具有强大的能力，因此很多P2P平台都会受到影响，甚至破产。
通过前面的论述，最后来谈谈P2P行业的未来在哪里?
1)资金吸收逐步走向线上，放款仍然线下为主。
P2P属于互联网金融的主要表现形式，其不去借助于互联网平台进行商业运作，通过线上其可以打破地理限制，从大量投资人那里吸收大量低成本资金。但是考虑到目前绝大多数借款人借款都是为了企业经营，因此线下的贷款审核和催收团队目前没有办法减少。由于中国目前缺少统一的征信平台，因此放款更依赖于P2P企业的自己风险管理，因此线下网点必不可少。
2)参考美国模式，逐步同投资机构合作。
如果P2P公司解决了不良贷款率的问题，不良贷款率降到3%以下，随着规模的扩大，其将会吸引投资机构入场，为 P2P企业提供资金支持，包口投资银行，财富管理公司，企业的财务公司、信托公司等具有雄厚资本实力的机构将会入场，不排除包装出新的金融产品，对私募基金进行销售。
3)逐步走向村镇，满足农民小额信贷需求。
中国农村也是一个巨大的市场，互联网巨头都走向了农村，P2P行业未来也有可能走向农村，提供短期支农贷款。P2P走向农村看众的是城镇化进程，大量劳动了人口对资金的需求。
4)逐步面向个人，为信用消费服务。
进入信用消费年代后，P2P行业将会面对巨大的信用消费市场，目前P2P平台上的借贷资金还是一企业经营为主，信用消费为辅。但是在未来，参考美国Lending Club 的商业模式，相对信用卡18%左右的率，P2P可能提供12%左右的个人信用消费贷款，目前银行8% 的个人消费贷款面向的主要是具有稳定高收入的人群，自我创业者，小工商个体户都无法享受到此产品。面对20万亿的信用消费市场，P2P行业应该准备充分。
5)逐步形成联盟，春秋走向战国
2014年上半年，P2P平台有1000多家，新增贷款为1000多亿元，可以认为P2P行业仍然处于高速发展期，各地P2P公司很多都是由小贷公司转化而来，形成了千家争鸣的业态。但是我们要记住一个互联网721法则，未来市场上可能1家占领了70%的市场，第二名占领20%市场，其它的占领10%的市场。P2P行业将会遵循此法则，但是由于小贷公司具有地域化特征，因此出现一家独大的可能性极低，未来的P2P行业将会出现第一集团军，第二集团军的局面。具有良好风险管理能力的公司及那个会处于第一集团军占领70%左右的市场，出现战国群雄的局面。
最后总结一下，P2P 的行业发展前景看好，未来将从千家争鸣走向战国群雄，机构投资者将会入场，银行将会通过资产证券化入场，运营成本成和行业政策性风险将成为挑战，行业规模将会变大，行业涉及领域将会变广，从业人数将增加，专业的金融人士为主。
P2P行业未来应将重心放在自身风险管理和运营成本控制方面，由于大量投资人的出现，风险管理水平的提高，平台的资金将不会是问题。
简单的讲P2P行业的未来在于P2P企业的自身修养!
P2P理财哪个好？平台是一个创新型互联网理财中介平台。为广大投资者提供高收益、低风险互联网理财服务。通过与第三方金融投资公司、第三方担保公司、和第三方托管支付平台合作，打造出创新的互联网金融模式，所有资金均由第三方平台进行托管，平台不碰触任何资金，为用户提供强大的全面的资金安全保障。

5. 智慧城市怎么建 “互联网+”和产业融合创新

智慧城市
智慧城市就是运用信息和通信技术手段感测、分析、整合城市运行核心系统的各项关键信息，从而对包括民生、环保、公共安全、城市服务、工商业活动在内的各种需求做出智能响应。其实质是利用先进的信息技术，实现城市智慧式管理和运行，进而为城市中的人创造更美好的生活，促进城市的和谐、可持续成长。随着人类社会的不断发展，未来城市将承载越来越多的人口。目前，我国正处于城镇化加速发展的时期，部分地区“城市病”问题日益严峻。为解决城市发展难题，实现城市可持续发展，建设智慧城市已成为当今世界城市发展不可逆转的历史潮流。智慧城市的建设在国内外许多地区已经展开，并取得了一系列成果，国内的如智慧上海、智慧双流;国外如新加坡的“智慧国计划”、韩国的“U-City计划”等。

“互联网+”
“互联网+”是创新2.0下的互联网发展新形态、新业态，是知识社会创新2.0推动下的互联网形态演进及其催生的经济社会发展新形态。“互联网+”是互联网思维的进一步实践成果，它代表一种先进的生产力，推动经济形态不断的发生演变。从而带动社会经济实体的生命力，为改革、创新、发展提供广阔的网络平台。通俗来说，“互联网+”就是“互联网+各个传统行业”，但这并不是简单的两者相加，而是利用信息通信技术以及互联网平台，让互联网与传统行业进行深度融合，创造新的发展生态。它代表一种新的社会形态，即充分发挥互联网在社会资源配置中的优化和集成作用，将互联网的创新成果深度融合于经济、社会各领域之中，提升全社会的创新力和生产力，形成更广泛的以互联网为基础设施和实现工具的经济发展新形态。几十年来，“互联网+”已经改造及影响了多个行业，当前大众耳熟能详的电子商务、互联网金融、在线旅游、在线影视、在线房产等行业都是“互联网+”的杰作。

你利用互联网+城市管理 做一个智慧城市网格化软件，如金鹏信息 他们做的郑州市社会公共管理信息平台。

6. 如何理解互联网金融创新的意义和价值

金融创新是创造并普及新金融工具、新金融技术、新金融机构和新金融市场的行为。十八届三中全会《决定》明确提出要完善金融市场体系，鼓励金融创新，丰富金融市场层次和产品。加快金融创新，是当前阶段全面深化金融领域改革的内在要求，也是提高资源配置效率、推动经济发展转型的有力杠杆。

1. 进一步提高资金配置效率
我国的金融资源配置总体上呈现出一定的不平衡性，实体经济仍存在“融资难融资贵”。战略性新兴产业发展、绿色环保、城镇化、小微企业、“三农”等关键领域和薄弱环节的金融需求尚未得到很好满足。金融体系应对围绕更好支持经济结构调整和发展的方式转变，在时间和空间上更有效率地配置资金。具体可概括为“四新”：推广新业务，满足小微企业、“三农”、中西部地区等领域不同客户的差异性金融需求；开发新产品，拓宽抵质押品的范围；创新资产证券化业务，盘活存量，用好增量；创新金融服务渠道，不断提升金融服务的便利性。

2. 更好实现价格发现功能
当前，在我国商品价格放开的同时，资金价格、资源价格仍受一定管制。随着各个领域自主定价程度的不断提高，能否形成合理有效的价格，影响和决定着市场能否在资源配置中发挥决定性作用。这就要求利率市场化等金融改革不断推进，有效改善发行和交易机制，创新交易品种，培育形成完善的市场基准利率体系。发展远期、短期等衍生品市场，引导金融资产和大宗产品合理定价。金融机构应当加快完善内外部定价机制，提高差异化、精心化定价能力，是价格更好的反映资金供求关系。

3. 更好的满足金融消费者需求
目前，我国老板姓投资渠道主要是存款、股票、基金、银行理财产品等，金融产品渠道有限，仅靠现有的市场产品难以有效满足金融消费者对风险和收益的多样化要求。很多资金通过表外理财、民间借贷等方式，变相投到房地产等过热领域。资本投资市场的失衡状态要求银行机构应当围绕消费者需求，创新财富管理和理财产品，拓宽投资渠道；创新技术手段，利用更便捷的方式，扩大金融服务的覆盖面、公平性和可获得性，让金融改革和发展成果更好地普惠及金融稀缺区域。

4. 有效改善风险管理
改革开放的深化，一方面有利于增进经济活力与竞争力，另一方面也使企业和金融机构等微观主体面临一些新的不确定性。例如，汇率市场化和资本项目可兑换等，意味着汇率的波动性加大，我国金融市场业更易受到国际金融试产波动的影响。在“走出去”进程中，我国企业和金融机构将不可避免地承担更多外汇风险、国别风险等，对风险管理的需求将大大增加。截止2013年6月底，全球场外衍生品市场名义价值已经达到了近700万亿元，利率、汇率、大宗商品衍生品市场发展迅速。金融机构应当发挥在风险管理领域的专业能力，穿心相关金融工具，切实加强自身风险管理，并降低企业经营风险。

5. 推动银行机构发展转型
当前，银行机构粗放型经营方式不可持续，发展转型迫在眉睫。我国经济体量大、各地发展不均衡，不同经济主体对金融的需求也呈现差异化特征，既需要打的综合性、国际化银行，也需要专注于特定领域或地域，擅长做精做细的专业化、本地化银行。银行机构一方面应当结合市场需求和自身优势，开产差异化创新，改进业务模式和形成新的盈利增站点，塑造核心竞争力。另一方面，银行机构也应拖过创新实现管理的转型，完善公司治理，科学设置激励考核体系，提升管理效率，增强转型发展的内生动力。以土地制度改革为例，农村土地承包经营权、宅基地使用权、林权等系的担保方式将得到更多应用，增加了相关主体的金融可获得性，使金融业态在产品、渠道、经营模式等方面出现新的气象。

7. 为什么马云会说，5G时代会把很多企业留在4G和3G时代

马云今日在2019中国国际智能产业博览会上表示，，5G时代会把很多企业永远留在4G和3G时代，包括我们BAT，往往这个时代做得最好的会被下一个时代所淘汰，只有用好5G、尊重5G，并且担当起5G时代的创新和责任，才有可能进入5G时代。

马云在演讲中提到，大家老是担心互联网金融的风险，真正的互联网金融并没有那么大的风险。什么叫互联网金融？互联网金融它需要以数据为基础的信用体系、以数据为基础的风控体系，它需要有强大的数据。大家讲P2P，从第一天起就不是互联网金融，它是一个有了网页的非法集资产业。我们不能把问题就觉得全部怪罪在互联网金融上，当然互联网金融需要提示的地方还是很多

智能时代不应该也不能让人失业，而是让人去做更有价值的事情。1G、2G是以个人电脑PC为主，3G、4G以手机为主，而5G开始只要通电的都是端，所有通电的都会连接起来。互联网时代是人与人、人与机器的关系，5G时代是机器与机器、端与端之间的关系，5G时代会把很多企业永远留在4G和3G时代，包括我们BAT，往往这个时代做得最好的会被下一个时代所淘汰，只有用好5G、尊重5G，并且担当起5G时代的创新和责任，才有可能进入5G时代。我们现在讲的很多5G，其实现在讨论的大部分都是跟5G的通讯有关，其实5G时代通讯最多不会超过20%，物联网将占80%以上，智能世界每个东西都会有一个芯片，而这些芯片之间会讲话、会计算、会付费、会交流。

8. 互联网+谁提出的

2015年政府工作报告，李克强总理八提“互联网”，首提制定“互联网+”行动计划，点燃了神州大地、华夏儿女“互联网＋”创新创业激情，即将在贵阳召开的国际大数据产业博览会就是展示“互联网+”魔法的一个奇妙舞台。“互联网+”不仅深刻影响经济社会生活，更意味着思维方式的全新变革。

(8)城镇化互联网金融扩展阅读：

政府工作报告中，李克强指出，新兴产业和新兴业态是竞争高地。要实施高端装备、信息网络、集成电路、新能源、新材料、生物医药、航空发动机、燃气轮机等重大项目，把一批新兴产业培育成主导产业。制定“互联网+”行动计划，推动移动互联网、云计算、大数据、物联网等与现代制造业结合，促进电子商务、工业互联网和互联网金融健康发展，引导互联网企业拓展国际市场。国家已设立400亿元新兴产业创业投资引导基金，要整合筹措更多资金，为产业创新加油助力。

“互联网+提出的背景与思路，有点类似美国的工业互联网理念。” 北京大学博士、高级工程师、超图软件先进技术实验室主任黄骞补充道，“互联网+”是希望用国内相对优质与国际领先的互联网力量去加速国内相对落后的制造业的效率、品质、创新、合作与营销能力的升级，以信息流带动物质流，也会与一带一路整体战略相结合，推展整体产业的国际影响力。

9. 2015年互联网消费金融图谱 下一个独角兽在哪儿

我个人的看法是， 社区O2O金融。
为什么呢？
因为你提到的互联网消费金融，我理解的是个人零售类回消费，比答如餐饮，娱乐，休闲，网购等等。
但现在电商，商圈类O2O已经很成熟了，基本没什么增长空间了。然后，社区类消费金融确是异军突起，成为新的消费增长点。因为我国城市的老城区改造，城镇化，新的楼盘社区不断涌现，社区居民消费力旺盛。所以我围绕社区类的消费金融是一大市场。
现在很多行业都在涉足这个社区消费金融领域，比如银行，互联网，电信运营商。

10. 新型城镇化带来的商机

第一，城镇化能够拉动巨大的能源和基础设施建设需求。能源及基础设施建设单靠政府投入，会因缺口过大而滞缓城镇化进程，也会加大政府债务风险。要完善公共私营合作制（PPP），引导民间资本积极参与能源和城市基础设施建设，形成政府与民间力量共同投资城镇化的机制。
第二，城镇化将引发服务业大发展。要利用当前服务业快速发展的战略机遇，鼓励民间资本发展服务业特别是现代服务业，激活多种市场主体在服务业中更加高效地配置资源，更加活跃地展开竞争，改变服务业在产业结构中的“短板”局面。
第三，以人为核心的城镇化需要加快公共服务体制的改革。要引入民间资本和社会力量加快公共服务发展，解决城镇化进程中公共服务供给严重不足的问题，有效推进公共服务向城镇常住人口的全覆盖，加快转移人口市民化的进程。
第四，数以亿计的人口城镇化浪潮将引发巨大的住房需求。要引导民间资本在扩大全社会住房和商业地产供给的过程中，参与保障房建设、棚户区改造，化解由政府主导保障房建设所面临的巨大资金缺口，实现房地产管理从行政主导的需求管理转向供给和需求平衡、以供给为主的长效管理，促进房地产业的健康发展。
第五，城镇化“集约、智能、绿色、低碳”发展将为民间资本提供巨大市场空间。要鼓励民间资本积极参与智慧城市建设和城市绿色发展，实现城镇化与信息化的深度融合，发挥市场机制在治理城市污染中的作用，提高城镇化环境质量。
第六，城市产业升级需要民营科技企业发挥助推作用。要引导民间资本和科技人才向创新企业集聚，营造“创业+创新”共生共荣的环境，发挥人才在创新驱动战略中“第一资源”的作用，使更多企业家懂科技，更多科技专家懂市场，鼓励民间资本和民营科技企业为推进产业升级和制造业的高端化作贡献。
第七，城镇化与农业现代化同步发展有助于农业规模经营和农业产业升级。要利用当前农村土地流转和农业规模经营的机遇，鼓励民间资本发展专业大户和家庭农场等农业经营主体，积极参与土地流转和农业产业化。
第八，农村城镇化和新型社区开发是实现农民就地城镇化和城乡一体化的重要途径。多元经营、城乡兼顾的龙头型民营企业担当就近就地城镇化的市场驱动主体，有利于形成产业兴、人口聚、小城镇成型的良性互动局面，实现农民、企业和地方政府多赢。
第九，城镇化必须有坚实的产业支撑，市民化必须建立在稳定就业的基础上。要鼓励民间资本大力发展面向创业的中小银行和互联网金融等新型金融业态，构建有利于创业和实体经济发展的多层次金融体系，支持农业转移人口的创业，以创业带动就业。
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