牛市场内基金套利

① 场内货币基金如何套利，股票账户最安全的

套利德方法多种多样，可以买入赎回，也可以申购卖出，还有沪深对射的

② etf基金如何在一级市场,二级市场套利

ETF实现套利有两种方式，当ETF溢价交易时，即二级市场价格高于其净值交易的时候专，ETF的一级市场参与者属可以通过买入与基金当日公布的一揽子股票构成相同的组合，在一级市场申购ETF，然后在交易所卖出相应份额的ETF.这样，如果不考虑交易费用，投资者在股票市场购入股票的成本应该等于ETF的单位净值，由于ETF在二级市场是溢价交易的，投资者就可以获取其中的差价。

而当ETF折价交易时，即二级市场价格低于其净值交易的时候，套利交易者可以通过相反的操作获取套利收益。即ETF的一级市场参与者可以在二级市场买入ETF，同时在一级市场赎回相同数量的ETF（得到的是代表ETF的组合股票），并在二级市场卖出赎回的股票。如果不考虑交易费用和流动性成本，那么投资者在二级市场卖出所赎回的股票的价值应该等于其基金净值，由于ETF是折价进行交易的，因此套利者可以从中获利。

③ 在什么市场，价差怎么变化的情况下，牛市套利可以获利

牛市套利是指买入近期交割月份合约，同时卖出远期交割月份合约一种套利方式，也叫做正向套利。 熊市套利是指卖出近期交割月份合约，同时买入远期交割月份合约一种套利方式，也叫做反向套利。
牛市套利，其实定义是有问题的，真的知道是牛市，直接买多就是了。
理解为“现货紧缺”可能好一些，此时一般近月会相对于远月升水，所以我们做买近抛远的交易就能获利。

牛市套利可以细分
（1）正向市场中的牛市套利。
A.无风险套利。
正向市场中无风险套利的机会出现在价差的绝对值大于持仓成本的情况下，此时，可以在近月合约做多，而在远月上建立同等头寸的空头合约。若价差收敛，我们可以在期货市场里，对冲平仓获利，若交割月时仍旧没有回归，可以在近月接仓单，远月到期时以仓单交割来平仓，即可获得无风险收益。

无风险套利需要注意两点，一个是仓单的注销因素，再就是增值税的风险，后文会专门套利，在此不再赘述。

B.对冲式逻辑套利。
正向市场中如果供给不足，需求相对旺盛，则会导致近期月份合约价格的上升幅度大于远期月份合约，或者近期月份合约价格的下降幅度小于远期月份合约，这样就可进行在近月合约上做多，而在远月建立同等头寸的空头合约套利操作。有两种情况：
1、 近期合约对远期合约升水，其升水额取决于近期市场对商品的需求程度及供给的短缺程度，不受其他限制，所以获利潜力巨大。例如，去年的棉花市场里，CF1101和远期CF1105合约间，就可以这样操作，只要棉花供需情况得不到改善，这种情况将会继续，过早的介入反向套利的交易者，应该亏损累累。极端的情况就是多逼空，809合约的天胶和大豆，都曾经出现过，当时单纯的依靠历史价差，不懂得分析价格合约内部逻辑关系，以及市场供求情况的投资者，不及时止损的，亏损累累。

2、 市场供需得到改善，反映远期合约对近期合约升水，投资者或者及时止损，或者在坚持价差判断的情况下迁仓。此时有可能产生不错的反向套利机会。

（2）反向市场中的牛市套利。
反向市场情况下的牛市套利在实际中也有操作，但这种操作方式应视为投机而非套利。最为经典的就是大连商品交易所的豆粕合约。不在此赘述。

④ 关于牛市套利

牛市套利也指买空套利,即买空近期货,卖空远期货.
1 正向市场中的牛市套利:(由于供给版不足,需求相对旺盛,导致权近期和约价格上升幅度大于远期或价格下跌幅度小于远期)买入近期月份和约的同时卖出远期月份和约.
2 反向市场中的牛市套利: 由于需求远大于供给,导致现货价格高于期货价格,连带近期期货价格高于远期,此时虽然现货的持仓费仍然存在,但已被忽略,购买者愿意承担.
这是期货上的，你还是看看期货上的内容吧，本人不太关注期货的，所以也没有比较好的案例去搜

⑤ etf基金套利都是怎么操作的

当ETF溢价交易时,即二级市场价格高于其净值交易的时候,ETF的一级市场参与者可以通专过买入属与华夏基金当日公布的一揽子股票构成相同的组合,在一级市场申购上证50ETF,然后在交易所卖出相应份额的上证50ETF。这样,如果不考虑交易费用,那么投资者在股票市场购入股票的成本应该等于ETF的单位净值,由于ETF在二级市场是溢价交易的,投资者就可以获取其中的差价。

而当ETF折价交易时,即二级市场价格低于其净值交易的时候,套利交易者可以通过相反的操作获取套利收益。即ETF的一级市场参与者可以在二级市场买入上证50ETF,同时在一级市场赎回相同数量的ETF(得到的是代表ETF的组合股票),并在二级市场卖出赎回的股票。如果不考虑交易费用和流动性成本,那么投资者在二级市场卖出所赎回的股票的价值应该等于其基金净值,而由于ETF是折价进行交易的,因此套利者可以从中获利。

当然,由于ETF的申购赎回必须要求达到一定规模以上,比如说上证50ETF就要求达到100万份以上,因此资金规模较小的普通投资者就不能参与ETF的套利交易。但是,对于资金量相对较大的投资者则完全可以参与。

⑥ 在场内买的LOF基金如何套利

LOF基金套利操作提供给投资者两种套利机会。

1、当LOF基金二级市场交易价格超过基金净值时，以下简称A类套利，LOF基金有二级市场交易价格和基金净值两种价格。LOF基金二级市场交易价格如股票二级市场交易价格一样是投资者之间互相买卖所产生的价格。而LOF基金净值是基金管理公司利用募集资金购买股票、债券和其他金融工具后所形成的实际价值。交易价格在一天交易时间里，是连续波动的，而基金净值是在每天收市后，由基金管理公司根据当天股票和债券等收盘价计算出来的。净值一天只有一个。
当LOF基金二级市场交易价格超过基金净值时，并且这样的差价足够大过其中的交易费用（一般申购费1.5％+二级市场0.3％交易费用），那么A类套利机会就出现了。
具体操作：
1）进入招商、国都资金账户（该账户必须挂深圳股东卡），选择股票交易项目下的“场内基金申赎”，输入LOF基金代码，然后点击“申购”和购买金额后，完成基金申购；
2）T+2交易日，基金份额将到达客户账户。也就是说，您星期一申购的LOF基金，如中间无休息日，份额将星期三到您的账户；
3）从申购（也包括认购）份额到达您账户的这一天开始，任何一天，只要市场价格大于净值的幅度超过套利交易费用（一般情况下，该费用=1.5％申购费+0.3％交易费用=1.8％），无风险套利机会就出现了。

以上是A类套利过程。

2、当LOF基金二级市场交易价格低于基金净值时（这种情况常常出现于熊市或下跌市。），以下简称B类套利。
当LOF基金二级市场交易价格低于基金净值时，并且这样的差价足够大过其中的交易费用（一般情况下，该费用=二级市场0.3％交易费用+赎回费用0.5％=0.8％）时，那么B类套利机会就出现了。
具体操作：
1）进入招商、国都资金账户（该账户必须挂深圳股东卡），选择股票交易，象正常股票买卖交易一样，输入基金代码（注意：此处不进入“场内基金申赎”）买入，即可。这个过程被称为LOF基金二级市场买入，和买卖封闭式基金一样。
2）在二级市场买入的LOF基金份额，在第二天（T+1日）到达账户，从这一天开始，任何一天，当LOF基金二级市场交易价格低于基金净值时，并且这样的差价足够大过其中的交易费用（一般情况下，0.8％）时，那么您就可以在股票交易项目下的“场内基金申赎”赎回了。

⑦ 如何利用etf基金在股市中套利

ETF与普通的指数基金存在较大的区别，由于其可在二级市场进行交易且跟踪紧密，其在套利方面的作用更大。首先，ETF一、二级市场价格存在不对等的情
况，这样就存在瞬时套利机会与事件套利机会；其次，由于ETF二级市场价格与目标指数并不会完全一致，因此会存在期现套利机会。
1、瞬时套利交易

由于嘉实沪深300ETF(行情 股吧 买卖点)交易结算需要T+2，其与华泰柏瑞沪深300ETF(行情 股吧 买卖点)在瞬时套利方面存在不同的操作要求。
华泰柏瑞沪深300ETF瞬时套利流程：

当ETF价格大于实时净值时，按照申赎清单买入一揽子股票，将其提交到一级市场以进行ETF申购交易，在获得ETF份额之后直接在二级市场上进行卖出以获得套收益。反之，则在二级市场上买入ETF并申请赎回，再将赎回的股票在二级市场上卖出。

嘉实沪深300ETF瞬时套利流程：


由于嘉实沪深300ETF申购或赎回指令T+1日得到确认，在T+2日才能获得申购份额或者赎回证券，所以无法像华泰柏瑞沪深300ETF那样实现一、
二级市场的日内交易，但是其或可通过融券机制实现瞬时套利，即当沪深300ETF溢价时，除了买入成分股之外，还需要同步卖出ETF份额，待T+2日获得
申购的ETF份额时在归还融入的ETF份额。反之则需要融券卖出成分股并同时买入ETF份额，同日申请进行买入ETF份额的赎回，待到T+2日获得成分股
之后再归还融入的成分股。

瞬时套利涉及的成本主要包括：

ETF申购/赎回费用、经手费、过户费、证管费、证券结
算金；印花税；ETF二级市场交易佣金、股票交易佣金；市场冲击成本。因此，溢价套利成本约为0.33%，而折价套利成本约为0.23%。当然是用嘉实沪
深300ETF进行瞬时套利还涉及融券成本，这项成本影响是非常大的。

2、事件套利交易

多头套利：预计某只停牌
的成分股A复牌后会大涨或者已经涨停无法买入某只成分股，在这种情况下，若使用华泰柏瑞沪深300ETF，只需要在二级市场上买入ETF，同时申请赎回以
取得相应的股票，卖出除A以外的其他股票，以间接的方式获得无法买入的成分股。如果使用嘉实沪深300ETF进行套利操作，则需要在T时融券卖出除A以外
的其他成分股，在T+2日归还。

空头套利：预计某只停牌额成分股A复牌后会大跌或者已经跌停无法卖出，在这种情况下，若使用华泰柏瑞
沪深300ETF，只需要在二级市场上买入ETF中除A之外的其他成分股，同时用现金替代A进行ETF的申购，之后再二级市场上卖出ETF，以间接的方式
进行股票的卖空操作。如果使用嘉实沪深300ETF进行套利操作，则需要在T时融券卖出ETF，在T+2日归还。

3、期现套利


随着参与套利交易投资者的增大，期现套利出现大幅折溢价的机会越来越少了，期现价差在股指期货推出之初最高在2010年10月达到过124.92点，但
是进入2012年以来期现价差大部分时间都在0-20点之间不断徘徊，收益巨大的套利机会难以出现，这就对现货跟踪精度提出了更高的要求。

目前国内主流的期现套利方法有：

完全复制目标指数。这种方法虽然跟踪效果会比较好，但是股票数量太多会导致成本过高，并且有一些成分股的流动性较低。除此之外，完全复制对资金量的要求也非常高，并且股票市场上的T+1买卖机制也会大大降低资金的使用效率。

部分复制目标指数。使用一定数量的成分股，按照一定的方法对股票比例进行配置以达到较好的跟踪效果。这种方法虽然能在一定程度上减少交易的成本，但是盘内的跟踪效果难以保证，具有一定的风险。

利用ETF组合。目前主流的做法是利用上证180ETF(行情 股吧 买卖点)和深证100ETF组合模拟沪深300指数，但是由于两只ETF成分股对沪深300ETF的覆盖并不完全，再加上板块轮动效应，容易造成跟踪的偏离。

沪深300ETF无疑在很大程度上解决了上述方法的问题，交易成本低、跟踪效果好且能实现完美的T+0交易，一旦基差与持有成本偏离较大时，就出现了期现套利机会。

沪深300ETF套利成本主要包括：

ETF申购/赎回费用等；ETF二级市场交易佣金、股票佣金；市场冲击成本。ETF交易较使用股票进行模拟操作的成本最大的区别就是前者不包含印花税，这使得套利更加容易发生，因此也需要更好地进行把握。

⑧ 场内交易基金的场内交易基金套利的模式

由于同时存在二级市场交易和申购、赎回机制，因此持有这两类基金除了等待净值上回升来实现收答益之外，可以在二级市场交易价格与基金份额净值之间存在差价时进行套利交易。这也使得这类基金在二级市场上交易的价格不会出现像封闭式基金那样大幅度折价的情况。不过，投资者如果是在指定网点申购的基金份额，想要在交易所网上抛出，须办理一定转托管手续；反之亦然。
一般的套利模式是，当基金净值高出二级市场上交易价格时，通过在二级市场上买入并在一级市场上赎回来获利；当净值低于二级市场交易价格时，即可在一级市场上申购和在二级市场上卖出。
但这两类套利机制仍有不同。按照深交所公布的LOF规则第14条规定，LOF要在两个不同市场之间转换，必须进行转托管。这一过程需要2天。
也就是说，LOF的套利至少需要3天时间，判断3天后的价格或净值有很大风险，因此个人投资者很少使用LOF套利。
而ETF的套利在时间上不存在此类问题，当出现价格和净值大幅度偏离时，套利能即时启动，但ETF的申购和赎回是通过一揽子股票来实现的，在同样的价格和净值偏离程度下，ETF标的指数的股票个数越少，套利成功的几率越大。不少个人投资者尝试ETF套利。

⑨ ETF基金一级市场,和二级市场,是什么意思;还有怎么套利,举例子说明

是的，利用两个市场的差价赚取短线利润，理论上可实现T+0交易。版一级市场指场外权向基金公司的申赎，属于类似股权的直接投资，所以叫一级市场，一级市场的价格就是基金净值；二级市场指场内在证券市场的买卖行为，属于类似股权的转让行为，所以叫二级市场，二级市场的价格围绕净值上下波动，受供求关系影响，所以产生价差。两个市场之间转换需要转托管，具体我也没做过。但是：
1、ETF基金门槛较高，基本上没有几百万，都无权操作。现在号称门槛最低的ETF应该是嘉实新发的一只吧，也要几十万。
2、ETF基金流动性好，基本上价差有限，所以套利空间有限。理论上可以操作，加上手续较为繁琐，实际上不容易玩的。