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债权投资买入价

发布时间:2021-04-15 05:57:21

① 债券投资收益率 公式

因为是无息债券,所以不需要计算利息
所以182天的收益是,1000-982.35=17.65
因此年收益率=17.65/1000*365/182=0.0354=3.54%

② 买卖债券是看到期收益率还是看票面利率是不是到期收益率越高买了该债券收益越高

一级市场买入的债券主要看票面利率,因为票面利率就是到期收益率,也就是你的收益。
二级市场买入债券主要看到期收益率,到期收益率越高买入该债券的收益越高。

不是到期收益率越高债券收益就高。

③ 如何计算债券投资收益率

购买债券的目的是获得投资收益,计算投资收益率就是选择债券过程中的必然步骤。而根据债券的票面利率不同,共有三种计算投资收益率的方法。

1.年利率为单利的债券债券投资收益率是指在一定时期内购买债券的收益与投资额的比率。当一个投资者在市场以价格P购买某一种面值为M、利率r(单利)、期限为N、待偿期(离到期的时间)为n且到期一次偿还本息的既发债券时,对于每一单位的债券来说,到期收益为M(1+rN),现在的投入为P,故其总收益为M(1+rN)—P,其总收益率为[M(1+rN)—P]/P,因该债券离到期的时间还有n年,则其年平均投资收益率R的计算公式就为:
R=[M(1+rN)—P]/Pn(1)
当投资者购买发行的新债时,若债券的发行价格和面值相同,则此时债券的投资收益率就是债券的票面利率。若发行价格高于(或低于)面值,则债券的投资收益率就会低于(或高于)票面利率。
若购买的是分期付息的债券时,因只有待偿期的利息收入,其投资收益率的计算公式为:
R=[M(1+rn)—P]/Pn

2.折价发行的债券有些债券在票面上并不标明利率,而在债券期满时根据票面值一次偿还本息,这样的债券往往都是采取折价的方法发行,其收益率的计算公式为:
R=(M—P)/Pn(2)
如购买的是既发债券,其收益率的计算公式为:
R=(M—P)/Pn

3.年利率为复利的债券当投资者以价格P购买年利率为复利r、面值为M、期限为N、待偿期为n的债券时,该债券的期满收益为M(1+r)
N-P,现在的投入为P,故其投资收益率R(复利)的计算公式为:
若将投资收益率转化为单利,其计算公式为:
若将折价发行债券的收益率转为复利,其计算公式为:
卖出债券时,其投资收益的计算较为简单,设买入债券时的价格为P1,卖出债券时的价格为P,在债券持有期n的利息收入为L,则投资收益率R的计算公式为:
R=(P1+LHP)AP·n1

④ 关于会计科目其他股权投资其他债权投资

股权投资(Equity Investment),指通过投资取得被投资单位的股份。是指企业(或者个人)购买的其他企业(准备上市、未上市公司)的股票或以货币资金、无形资产和其他实物资产直接投资于其他单位,最终目的是为了获得较大的经济利益,这种经济利益可以通过分得利润或股利获取,也可以通过其他方式取得。
主要内容
股权投资通常是为长期(至少在一年以上)持有一个公司的股票或长期的投资一个公司,以期达到控制
被投资单位,或对被投资单位施加重大影响,或为了与被投资单位建立密切关系,以分散经营风险的目的。如被投资单位生产的产品为投资企业生产所需的原材料,在市场上这种原材料的价格波动较大,且不能保证供应。在这种情况下,投资企业通过所持股份,达到控制或对被投资单位施加重大影响,使其生产所需的原材料能够直接从被投资单位取得,而且价格比较稳定,保证其生产经营的顺利进行。但是,如果被投资单位经营状况不佳,或者进行破产清算时,投资企业作为股东,也需要承担相应的投资损失。 股权投资通常具有投资大、投资期限长、风险大以及能为企业带来较大的利益等特点。股权投资的利润空间相当广阔,一是企业的分红,二是一旦企业上市则会有更为丰厚的回报。同时还可享受企业的配股、送股等等一系列优惠措施。
股权投资分为以下四种类型:
(1)控制,是指有权决定一个企业的财务和经营政策,并能据以从该企业的经营活动中获取利益。
(2)共同控制,是指按合同约定对某项经济活动所共有的控制。
(3)重大影响,是指对一个企业的财务和经营政策有参与决策的权力,但并不决定这些政策。
(4)无控制、无共同控制且无重大影响。
收益核算
概述
股权投资应根据不同情况,分别采用成本法或权益法核算。
成本法核算
(1)投资企业对被投资单位无控制、无共同控制且无重大影响的,长期股权投资应采用成本法核算。
采用成本法时,除追加或收回投资外,长期股权投资的账面价值一般应保持不变。被投资单位宣告分派的利润或现金股利,确认为当期投资收益。投资企业确认投资收益,仅限于所获得的被投资单位在接受投资后产生的累积净利润的分配额,所获得的被投资单位宣告分派的利润或现金股利超过上述数额的部分,作为初始投资成本的收回,冲减投资的账面价值。
成本法核算
(2)成本法下的分红问题 现行《企业会计制度》规定,企业投资年度以后的利润或现金股利,确认为投资收益或冲减初始投资成本的金额,可按以下公司计算:
①应冲减初始投资成本的金额=(投资后至本年末止被投资单位累计分派的利润或现金股利 — 投资后至上年末止被投资单位累计实现的净损益)×投资企业的持股比例 — 投资企业已冲减的初始投资成本
②应确认的投资收益 = 投资企业当年获得的利润或现金股利 — 应冲减初始投资成本的金额
权益法核算
投资企业对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的,长期股权投资应采用权益法核算。
采用权益法时,投资企业应在取得股权投资后,按应享有或应分担的被投资单位当年实现的净利润或发生的净亏损的份额(法规或公司章程规定不属于投资企业的净利润除外),调整投资的账面价值,并确认为当期投资损益。投资企业按被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分,相应减少投资的账面价值。
企业应当定期对长期投资的账面价值逐项进行检查,至少于每年年末检查一次。如果由于市价持续下跌或被投资单位经营状况变化等原因导致其可收回金额低于投资的账面价值,应将可收回金额低于长期投资账面价值的差额,确认为当期投资损失。
投资成本
概述
股权投资应以取得时的成本确定。长期股权投资取得时的成本,是指取得长期股权投资时支付的全部
价款,或放弃非现金资产的公允价值,或取得长期股权投资的公允价值,包括税金、手续费等相关费用,不包括为取得长期股权投资所发生的评估、审计、咨询等费用。长期股权投资的取得成本,具体应按以下情况分别确定:
以支付现金取得的股权投资
以支付现金取得的长期股权投资,按支付的全部价款作为投资成本,包括支付的税金、手续费等相关费用。
以放弃非现金资产取得的股权投资
非现金资产,是指除了现金、银行存款、其他货币资金、现金等价物以外的资产,包括各种存货、固定资产、无形资产等(不含股权,下同),但各种待摊销费用不能作为非现金资产作价投资。这里的公允价值是指,在公平交易中,熟悉情况的交易双方,自愿进行资产交换或债务清偿的金额。公允价值按以下原则确定:
①以非现金资产投资,其公允价值即为所放弃非现金资产经评估确认的价值。
②以非现金资产投资,如果按规定所放弃非现金资产可不予评估的,则公允价值的确定为:如该资产存在活跃市场的,该资产的市价即为其公允价值;如该资产不存在活跃市场但与该资产类似的资产存在活跃市场的,该资产的公允价值应比照相关类似资产的市价确定;如该资产和与该资产类似的资产均不存在活跃市场的,该资产的公允价值按其所能产生的未来现金流量以适当的折现率贴现计算的现值确定。
③如果所取得的股权投资的公允价值比所放弃非现金资产的公允价值更为清楚,在以取得股权投资的公允价值确定其投资成本时,如被投资单位为股票公开上市公司,该股权的公允价值即为对应的股份的市价总额;如被投资单位为其他企业,该股权的公允价值按评估确认价或双方协议价确定。
④放弃非现金资产的公允价值,或取得股权的公允价值超过所放弃非现金资产的账面价值的差额,作为资本公积准备项目;反之,则应依据谨慎原则确认为损失,计入当期营业外支出。
⑤现行《企业会计制度》规定,企业收到投资者以非现金资产投入的资本时应按照投资各方确认的价值作为实收资本记账。而不论投资方非现金资产账面价值为多少。而投资者将非现金资产换取长期股权投资则属于非货币性交易。按照《企业会计准则——非货币性交易》的有关规定,企业以非现金资产换取长期股权投资时,应以换取非现金资产的账面价值作为换入长期股权投资的账面价值。
成本法与权益法变更核算问题
原采用权益法核算的长期股权投资改按成本法核算,或原采用成本法核算的长期股权投资改按权益法核算时,按原投资账面价值作为投资成本。
投资企业因追加投资由成本法转为权益法的,投资企业应在中止采用成本法时,按追溯法调整确定长期股权投资帐面价加上追加投资成本等作为初始成本。如何按照追溯法调整?我们认为,可以合并编制追溯调整成本法转为权益法的首次股权投资,也可以分项编制溯调整成本法转为权益法的首次股权投资。而不应该只按照《企业会计准则——投资》上的一种账务处理方式。
股权投资减值准备
股权投资减值准备是针对长期股权投资账面价值而言的,在期末时按账面价值与可收回金额熟低的原
则来计量,对可收回金额低于账面价值的差额计提长期股权投资减值准备。而可收回金额是依据核算日前后的相关信息确定的。相对而言,长期股权投资减值这种估算是事后的,客观一些,不同时间计提的减值准备金额具有不确定性。
长期股权投资减值准备的会计处理
(1)本科目核算企业长期股权投资发生减值时计提的减值准备。
(2)本科目应当按照被投资单位进行明细核算。
(3)资产负债表日,企业根据资产减值或金融工具确认和计量准则确定长期股权投资发生减值的,按应减记的金额,借记“资产减值损失”科目,贷记本科目。处置长期股权投资时,应同时结转已计提的长期股权投资减值准备。
(4)本科目期末贷方余额,反映企业已计提但尚未转销的长期股权投资减值准备。
长期股权投资减值准备的计提
(1)期末,企业的长期投资的预计可收回金额低于其账面价值的差额,借记“投资收益——计提的长期投资减值准备”账户,贷记“长期投资减值准备”账户。
(2)如果已计提减值准备的长期投资的价值又得以恢复,应在已计提的减值准备的范围内转回,借记“长期投资减值准备”账户,贷记“投资收益——计提的长期投资减值准备”账户。

债券投资可以获取固定的利息收入,也可以在市场买卖中赚差价。随着利率的升降,投资者如果能适时地买进卖出,就可获取较大收益。

特征
债券作为投资工具其特征:安全性髙,收益高于银行存款,流动性强。
安全性高
由于债券发行时就约定了到期后可以支付本金和利息,故其收益稳定、安全性高。特别是对于国债来说,其本金及利息的给付是由政府作担保的,几乎没有什么风险,是具有较高安全性的一种投资方式
收益高于银行存款
在我国,债券的利率高于银行存款的利率。投资于债券,投资者一方面可以获得稳定的、高于银行存款的利息收入,另一方面可以利用债券价格的变动,买卖债券,赚取价差。
流动性强
上市债券具有较好的流动性。当债券持有人急需资金时,可以在交易市场随时卖出,而且随着金融市场的进一步开放,债券的流动性将会不断加强。 因此,债券作为投资工具,最适合想获取固定收入的投资人,投资目标属长期的人。

债券投资的收益
影响债券投资收益的因素:
(1)债券的票面利率
债券票面利率越高,债券利息收入就越高,债券收益也就越高。债券的票面利率取决于债券发行时的市场利率、债券期限、发行者信用水平、债券的流动性水平等因素。发行时市场利率越高,票面利率就越高;债券期限越长,票面利率就越高;发行者信用水平越高,票面利率就越低;债券的流动性越高,票面利率就越低。
(2)市场利率与债券价格
由债券收益率的计算公式可知,市场利率的变动与债券价格的变动呈反向关系,即当市场利率升高时债券价格下降,市场利率降低时债券价格上升。市场利率的变动引起债券价格的变动,从而给债券的买卖带来差价。市场利率升高,债券买卖差价为正数,债券的投资收益增加;市场利率降低,债券买卖差价为负数,债券的投资收益减少。随着市场利率的升降,投资者如果能适时地买进卖出债券,就可获取更大的债券投资收益。当然,如果投资者债券买卖的时机不当,也会使得债券的投资收益减少。
与债券面值和票面利率相联系,当债券价格高于其面值时,债券收益率低于票面利率。反之,则高于票面利率。
(3)债券的投资成本
债券投资的成本大致有购买成本、交易成本和税收成本三部分。购买成本是投资人买入债券所支付的金额(购买债券的数量与债券价格的乘积,即本金);交易成本包括经纪人佣金、成交手续费和过户手续费等。目前国债的利息收入是免税的,但企业债的利息收入还需要缴税,机构投资人还需要缴纳营业税,税收也是影响债券实际投资收益的重要因素。债券的投资成本越高,其投资收益也就越低。因此债券投资成本是投资者在比较选择债券时所必须考虑的因素,也是在计算债券的实际收益率时必须扣除的。
(4)市场供求、货币政策和财政政策
市场供求、货币政策和财政政策会对债券价格产生影响,从而影响到投资者购买债券的成本,因此市场供求、货币政策和财政政策也是我们考虑投资收益时所不可忽略的因素。
债券的投资收益虽然受到诸多因素的影响,但是债券本质上是一种固定收益工具,其价格变动不会像股票一样出现太大的波动,因此其收益是相对固定的,投资风险也较小,适合于想获取固定收入的投资者
债券的利率
债券利率越高,债券收益也越高。反之,收益下降。形成利率差别的主要原因是:利率、残存期限、发行者的信用度和市场性等。
债券价格与面值的差额
当债券价格高于其面值时,债券收益率低于票面利息率。反之,则高于票面利息率。
债券的还本期限
还本期限越长,票面利息率越高。

⑤ 债券投资与股票投资的区别有哪些

债券与股票的区别极为明显。主要体现在以下方面:
(一)筹资的性质不同
债券的发行主体可以是政府、金融机构或企业(公司);股票发行主体只能是股份有限公司。
债券是一种债权债务关系证书,反映发行者与投资者之间的资金借贷关系,投资者是债权人,发行债券所筹集的资金列入发行者的负债;而股票是一种所有权证书,反映股票持有人与其所投资的企业之间所有权关系,投资者是公司的股东,发行股票所筹措的资金列入公司的资本(资产)。
由于筹资性质不同,投资者享有的权利不同。债券投资者不能参与发行单位的经营管理活动,只能到期要求发行者还本付息;股票持有人作为公司的股东,有权参加股东大会,参与公司的经营管理活动和利润分配,但不能从公司资本中收回本金,不能退股。
(二)存续时限不同
债券作为一种投资是有时间性的,从债券的要素看,它是事先确定期限的有价证券,到一定期限后就要偿还。股票是没有期限的有价证券,企业无需偿还,投资者只能转让不能退股。企业惟一可能偿还股票投资者本金的情况是,如果企业发生破产,并且债务已优先得到偿还,根据资产清算的结果投资者可能得到一部分补偿。相反的,只要发行股票的公司不破产清算,那么股票就永远不会到期偿还。
(三)收益来源不同
债券投资者从发行者手中得到的收益是利息收入,债券利息固定,属于公司的成本费用支出,计入公司运作中的财务成本。在进行债券买卖时,投资者还可能得到资本收益。对于大多数债券来说,由于在它们发行时就会定下在什么时间以多高的利率支付利息或者偿还本金,所以投资者在买入这些债券的同时,往往就能够准确地知道,如果自己持有债券到期的话,未来受到现金的时间和数量。相反,卖出这些债券的投资者也会清楚地了解,由于卖出债券而放弃的未来现金收入。由于这一原因,债券投资一直深受固定收入者的喜爱,如领退休金者、公务员等等。
股票投资者作为公司股东,有权参与公司利润分配,得到股息、红利,股息和红利是公司利润的一部分。在股票市场上买卖股票时,投资者还可能得到资本收益。事实上,股票投资者中很大一部分投资的目的并不是着眼于得到股息和红利收入,而是为了得到买卖股票的价差收入,即资本收益。
而且,有过投资股票经历的投资者大都会体会到股票投资的最大特点,就是其价格和股息的不确定性,这也是股票投资的魅力之一。由于股息取决于股份公司的获利情况,这是投资者所无法控制的。而且就算公司获得盈利,是否进行分配也需要召开股东大会来决定,未知因素很多,因此股票价格波动比较频繁。
(四)价值的回归性
债券投资的价值回归性,是指债券在到期时,其价值往往是相对固定的,不会随市场的变化而波动。例如,对于贴现债券来说,其到期价值必然等于债券面值;而到期一次还本付息债券的到期价值,必然等于面值加上应收利息。
但是股票的投资价值依赖于市场对相关股份公司前景的预期或判断,其价格在很大程度上取决公司的成长性,而不是其股息分配情况。我们经常可以看到,一个股息支付情况较好的公司,其市盈率也较低。而且从理论上讲,一只股票的价格可以是0到正无穷大之间的任意值。
股票投资的价格计算基于市盈率和该支股票的每股收益,而债券投资的价格计算则是基于该支债券的未来各期现金流以及相对应的贴现率。
(五)风险性不同
无论是债券还是股票,都有一系列的风险控制措施,如发行时都要符合规定的条件,都要经过严格的审批,证券上市后要定期并及时发布有关公司经营和其他方面重大情况的信息,接受投资者监督。但是债券和股票作为两种不同性质的有价证券,其投资风险差别是很明显的。

⑥ 怎么进行债券投资

协商确定公开发行的定价与配售方案并予公告,明确价格或利率确定原则、发行定价流程和配售规则等内容。

依据《公司债券发行与交易管理办法》第三十七条规定:公司债券公开发行的价格或利率以询价或公开招标等市场化方式确定。发行人和主承销商应当协商确定公开发行的定价与配售方案并予公告,明确价格或利率确定原则、发行定价流程和配售规则等内容。

发行人和承销机构不得操纵发行定价、暗箱操作;不得以代持、信托等方式谋取不正当利益或向其他相关利益主体输送利益;不得直接或通过其利益相关方向参与认购的投资者提供财务资助;不得有其他违反公平竞争、破坏市场秩序等行为。

(6)债权投资买入价扩展阅读:

债券投资的相关要求规定:

1、发行人、承销机构及其相关工作人员在发行定价和配售过程中,不得有违反公平竞争、进行利益输送、直接或间接谋取不正当利益以及其他破坏市场秩序的行为。

2、上市公司、股票公开转让的非上市公众公司发行的公司债券,可以附认股权、可转换成相关股票等条款。

3、上市公司、股票公开转让的非上市公众公司股东可以发行附可交换成上市公司或非上市公众公司股票条款的公司债券。商业银行等金融机构可以按照有关规定发行附减记条款的公司债券。

⑦ 长期债权投资的溢价折价

溢价和折价 (下述以长期债券为例)
溢价和折价,是指购买长期债券,其买价不是按债券面值,而是按高于或低于债券面值的价格买入,形成的大于或小于债券面值的差价。
高于或低于债券面值形成的大于或小于债券面值的差价,一般可与买入的税费一样作利息调整处理。核算的基本账户及其基本账务的处理
长期债权投资核算的基本账户是“持有至到期投资”和“持有至到期投资减值准备”;明细核算可按长期债权投资的类别和品种按“成本”、“应计利息”、“利息调整”等设置明细帐户。
1、投资时:
①按其面值 , 借:持有至到期投资——(类别和品种)——成本
②按其包含的未领利息 ,借:应收利息
③按投资额与上两项之差,借(或贷):持有至到期投资—(类别和品种)—利息调整
④按实际支付的投资额, 贷:银行存款
2、资产负债表日,投资为分期付息一次还本的:
①按票面计算应收利息, 借:应收利息
②按账面余额或摊余成
本与实际利率计算确定
的利息收入, 贷:投资收益
③按①、②项之差额, 借(或贷):持有至到期投资—(类别和品种)—利息调整 调
3、资产负债表日,投资为一次还本付息的:
①按票面计算应收利息,借:持有至到期投资—(类别和品种)—应计利息
②按账面余额或摊余成
本和实际利率计算确定的利
息收入, 贷:投资收益
③按其差额, 借(或贷):持有至到期投资—(类别和品种)—利息调整
(4)资产负债表日,有客观证明其发生减值,提取减值准备:
借:资产减值损失
贷:持有至到期投资减值准备—(类别和品种)
(5)转让或兑现长期债权投资:
①按实际收到的价款, 借:银行存款
②按其账面余额, 贷:持有至到期投资—(类别和品种)—成本
持有至到期投资—(类别和品种)—应计利息
持有至到期投资—(类别和品种)—利息调整
③按其差额, 贷(或借):投资收益
已计提减值准备的,还应同时结转其减值准备。

⑧ 债券投资收益如何核算

债券收益率需从票面收益率、直接收益率、持有收益率、到期收益率等多方面考虑,而持有期收益率又分为息票债券、一次还本付息债券、贴现债券,到期收益率根据长短期的债券性质不同又分为短期债券:息票债券、一次还本付息债券、贴现债券、长期债券又分为到期一次还本付息债券等等,其中各个收益率不同,计算方式也不同。


票面收益率计算方式为:票面收益率=债券年利息/债券面额。


直接收益率计算方式为:直接收益率=债券年利息/买入价


息票债券持有期收益率计算方式为:息票债券持有期收益率=(债券利息收入+债券卖出价-债券买入价)/(债券买入价*持有年限)


一次还本付息债券持有期收益率计算方式为:一次还本付息债券持有期收益率=[(债券卖出价-债券买入价)+持有年限]/债券买入价


贴现债券持有期收益率收益率计算方式为:贴现债券持有期收益率收益率=[(债券卖出价-债券买入价)(债券卖出价-债券买入价)]/债券买入价


息票债券到期收益率计算方式为:息票债券到期收益率=(债券利息收入+债券面值-债券买入价)/(债券买入价*剩余到期年限)


一次还本付息债券到期收益率计算方式为:一次还本付息债券到期收益率={[债券面值*(1+票面利率*债券有限年限)-债券买入价]/持有年限}/债券买入价


贴现债券到期收益率计算方式为:贴现债券到期收益率=[(债券面值-债券买入价)+剩余到期年限]/债券买入价


到期一次还本付息债券收益率计算方式为:到期一次还本付息债券收益率=剩余年限√[(面值+面值*票面利率*债券期限)/债券买入价]-1


分期付息债券收益率计算方式为:分期付息债券收益率=[ 年利息+(卖出价-买入价)/ 持有年限 ] / 买入价


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