避险策略型基金有哪些

❶ 混合基金中的保本型基金和避险策略型基金区别

避险策略基金前身就是保本基金。保本型基金投资时期到期时保证本金，避险策略基金一方面设置价值底线，到期后可获得本金数额的收益，另一方面设置安全垫，这部分投资较高风险的证券。

❷ 避险策略基金是封闭式基金吗

证监会正式发布《关于避险策略基金的指导意见》，为了避免投资者对产品保本的误解，将保本基金名称调整为避险策略基金，这个新的指导意见实际上就是保本基金新规，不过这个新规有点厉害，将一类产品类型的名称都得改掉了，以后我们得习惯这个新名字——避险策略基金。

 

一、什么是避险策略基金新规。

 

1.保本基金只是更名并不会消失。证监会只是出于保护投资者的考虑，为避免投资者对产品保本的误解，去掉了保本两个字，更改为避险策略。

 

2.现有的保本基金不需要更名，也不需要调整产品保障机制，新老划断，正在保本周期内的保本基金进入下一周期才需要更名并且调整产品的保障机制，不能符合新规要求的，到时候转型或者清算。

 

3.产品的保障机制主要变化：连带责任保障机制被PASS掉，只能采取买断式保障或证监会认可的其它保障机制。也就是说原来实际上由基金公司负责保本，现在由保证人来负责，保本保证人由名义上的保证转向实际上的保证。担任保证人的担保公司不再只是装个样子。

 

4.保本义务人将不仅仅是担保公司，银行、证券公司也将参与进来。

 

5.由于保本义务人不再是装个样子，避险策略基金的保本费用要大幅上涨了，虽然这部分费用向来不向投资者收取，而是在基金公司收取的管理费里列支，但是终究会转嫁到投资者身上的。

 

6.避险策略基金运作周期内不再开放申购和转换转入业务，既然途中买不保本那就干脆不让买了。

 

7.新的指导意见严格限制了避险策略基金投资风险资产的比例，未来这类产品的波动性会降低，同时安全性上升收益大爆的可能也大大降低，保本基金上不封顶的魅力大大折损。

❸ 避险策略基金投资范围中稳健资产是哪些

您好
投资范围包括证券市场上所有证券，还包括股票、国债、企业债、金融债、可转债、货币市场工具、权证、资产证券化产品等。
谢谢

❹ 个人理财避险策略有哪些

投资能给投资者带来收益，但投资收益与风险相伴而生。随着个人的投资渠道越来越宽，相应地，各种各样的投资风险也随之增多。投资者必须充分认识投资风险的存在，采取适当的风险管理方法和技巧，才能有效地抗御风险，减少损失，提高回报率。

1.预防风险

预防风险是指在思想上做好准备，尽可能地防患于未然。

（1）投资者应制定一个客观的财务收支计划。首先，投资者应计算好自己的实际资产，包括现金收入、实物资产和其他金融资产。其次，投资者要考虑自己的实际负债。这些基本数字都搞清楚后，对可以用于投资的“本钱”也就心中有数了。

（2）从日常生活中捕捉投资信息。只要留意，做个有心人，便可从日常生活中捕捉到对投资有益的信息。

（3）投资要审时度势，行情不明时，不要盲目决策。投资者要随时注意经济的发展形势，根据自己的经验作出独立判断，而不要盲目随众。如投资股票，当行情非常火爆时，便会出现令人难以想像的震荡现象。因为行情一涨，就会有人抢购，从而刺激股票价格上扬，这是股票的特征。所以股市有句避险俗话，“不明行情，不要急于入市”。

2.规避风险

对于风险，可采取三种规避策略。

（1）避重就轻的选择投资。对各种可供选择的投资项目进行权衡，注重变差系数所显示的风险大小，选择风险小的项目进行投资。

（2）扬长避短、趋利避害的投资。投资之道在于逐渐积累，不赔就是小赚。因此投资者要扬长避短，趋利避害，特别是不能有任何侥幸和赌徒心理。

（3）采取投资资产结构短期化方法，降低资产平均期限或提高短期资产的比重。资产结构短期化有利于增强流动性，又可利用资产的敏感性来调整资产的市场风险。

3.转移风险

转移风险是指投资者通过某种合法的交易或手段，将风险转移出去。如投资者不直接参与投资运作，而是向承担投资项目的单位或个人投资，让出部分利润而不承担风险，将风险转移给直接承包单位或个人。投资者还可以通过参加保险，或者要求资金投入方参加保险，将风险转嫁给保险公司。

❺ 私募基金投资策略都有哪些

私募基金策略的分类不仅是私募基金投研人员研究开始的第一步，也是私募基金投资者资产配置和风险评估的第一步。下面简单介绍私募基金中的股票投资、管理期货、相对价值、事件驱动、组合投资、债券投资、宏观对冲、复合投资等策略。

私募策略架构图

股票策略

股票策略是以投资股票类资产为主要收益来源，其投资标的为沪深上市公司股票，以及和股票相关的金融衍生工具（股指期货、ETF期权等）。股票策略是目前国内阳光私募行业最主流的投资策略，约有80%以上的私募基金采用此策略，按照风险暴露的大小排序分别为股票多头、股票多空、股票市场中性三种子策略。

股票多头策略

股票多头是指基金经理基于对某些股票看好从而在低价买进股票，待股票上涨至某一价位时卖出以获取差额收益。该策略的投资盈利主要通过持有股票来实现，所持有股票组合的涨跌幅决定了基金的业绩。其实质就是单纯的股票的买卖操作，此策略具有高风险、高收益特征。

股票多空策略

股票多空策略，简单而言就是基于各种理论模型和经验总结，在股票投资中配置不同比例的股票多头和空头（融券卖空股票、做空股指期货或股票期权等），构建成符合自己预期收益和风险特征的投资组合，并持续跟踪和调整的投资策略。股票多空策略与股票多头策略相比，共同点都是将资产主要投向于股票，核心都是选股。所不同的是，股票多头只需要选出被低估的股票，而股票多空策略则同时还需要选出被高估的标的，同时采取做多和做空操作来对冲掉组合风险。此策略一般呈现中等收益、中等风险特征。

股票市场中性策略

股票市场中性策略，指基金经理通过融券、股指期货、期权等工具完全对冲掉股票组合的系统性风险，或是仅留有极小的风险敞口，以期望获得超额收益。股票市场中性策略可以看做是股票多空策略中的一种特别的实施方式，市场中性策略要求投资组合的系统性风险近似为零，基金经理必须构建严谨的投资组合风险对冲模型进行估算，以保证其多头头寸和空头头寸的风险敞口相等。这类基金的收益主要来源于多头与空头头寸涨跌幅的差额。此策略一般呈现低收益、低风险特征。

管理期货策略

管理期货策略称为商品交易顾问策略（Commodity Trading Advisors简称CTA），该策略主要投资：商品期货、金融期货、期权与衍生产品、外汇与货币。管理期货策略区别于其他策略的关键在于期货是杠杆交易，投资者可以成倍的放大收益（或亏损），并且卖空像做多一样稀松平常（每一份期货合约的背后都有一个多头和空头），投资者可以同时从上涨和下跌中获利。该策略一般包含期货趋势策略、期货套利策略、复合期货策略三种子策略。

期货趋势策略期货趋势策略，指基金经理通过定性、定量等分析方法，跟踪商品价格涨跌趋势，通过做多、做空双向手段博取收益。此类策略的一般呈现高收益、高风险的特征

期货套利策略

期货套利策略，指基金经理通过定性、定量等分析方法利用相同期货品种在不同市场、不同时点的不合理价差，或者相关期货品种不同交易场所的不合理价差来获利。具有对价差的深刻认识并能发现不合理的定价，是套利成功的关键，无论是从资本逐利还是从避险的角度来说，套利都是一种有效的交易模式。此类策略一般呈现低收益、低风险的特征。

复合期货策略

复合期货策略，指基金经理通过多种分析方法和交易手段，获取期货市场涨跌收益。此类策略资金容量大，一般呈现中等收益、中等风险特征。

相对价值策略

相对价值策略强调从资产价格的相对高低中获利，既同时涉及两个具有高度相关性的资产或者不同市场中的同一资产，当这两个资产（市场）之间的价格差变得充分大时，买入价格低的资产，卖出价格高的资产，获取两者之间的价格差。简单一点说，相对价值策略是一种无风险或者低风险套利。该策略一般包括ETF套利策略、可转债套利策略和分级基金套利策略。此类策略普遍呈现较低收益、较低风险特征。

ETF套利策略

ETF套利策略，由于ETF基金可以同时在一级、二级市场进行交易，当一级市场的ETF份额净值和二级市场交易价格之间存在不合理价差时，就是交易机会的出现。一般有如下两种交易方法：一是折价套利，当ETF二级市场价格小于净值时，投资者便可以在二级市场买进ETF，然后在一级市场赎回ETF份额，再于二级市场卖掉ETF篮子中的股票，赚取之间的差价；二是溢价套利，与折价套利相反。

可转债套利策略

可转债套利是指通过转债与相关联的基础股票之间定价的无效率性进行的无风险获利行为。可转债套利的主要原理：当可转债的转换平价与其标的股票价格产生相对折价时，两者间就会产生套利空间，投资者可以通过将手中的转债立即转转换成股票并卖出股票，或者投资者可以立即融券并卖出股票，然后再购买可转债立即转换成股票并偿还先前的融券。

分级基金套利策略

分级基金又叫“结构型基金”，是指在一个投资组合下，通过对基金收益或净资产的分解，形成两级（或多级）风险收益表现有一定差异化基金份额的基金品种。绝大多数的股票型分级基金分为三类份额：基础份额、A类份额（获取约定收益的稳健份额）、B类份额（具有杠杆功能的进取份额）。当基础份额净值大幅高于两类子基金按初始比例得到的整体二级市场价格时，就产生了折价套利机会。投资者可通过在二级市场买入两类子份额并申请将两类子份额合并为场内基础份额，进而在场内赎回基础份额。当基础份额净值大幅低于两类子份额按初始比例得到的整体二级市场价格时，就产生了溢价套利机会。投资者可通过在场内申购基础份额，然后申请将基础份额拆分为两类子份额，进而在二级市场将两类子份额卖出。

事件驱动策略

事件驱动型投资策略，就是通过分析重大事件发生前后对投资标的影响不同而进行的套利。基金经理一般需要估算事件发生的概率及其对标的资产价格的影响，并提前介入等待事件的发生，然后择机退出。该策略主要包含定向增发和并购重组等策略。此类策略一般呈现高风险、高收益特征。

定向增发策略

定向增发指将募集的资金专门投资于定向增发的股票，即主要投资于上市公司非公开发行的股票。定向增发通常有良好的预期收益：一方面，定向增发行为对上市公司的股价利好；另一方面，定向增发由于拿到了“团购价格”，因此有折价优势。定向增发的基金通常需要较大的规模才能做到有效地分散风险，且会面临募资周期与定增项目周期不匹配的情况。另外，由于定增投资者会有12个月的持股锁定期，定增策略的基金相对于股票类的基金流动性较差。

并购重组策略

该策略是通过押宝重组概念的股票，当公司宣布并购重组时对股价形成利好后获利。

组合策略

组合策略指将投资理财上的"资产配置"概念，应用于单一基金上，由基金经理人针对全球经济和金融情势的变化，决定在不同市场、不同投资工具的资产配置比重。 组合策略通常通过投资在于多种不同类型的专业基金如股票基金，债券基金、货币基金、甚至绝对回报基金作为资产配置的工具。投资"组合基金"能充分发挥多元化效益，将投资风险分散，而拥有一个完善的基金组合，所需的资本却远比自行建立投资组合为低。

FOF

FOF（Fund of Fund）是一种专门投资于其他投资基金的基金。FOF并不直接投资股票或债券，其投资范围仅限于其他基金，通过持有其他证券投资基金而间接持有股票、债券等证券资产，它是结合基金产品创新和销售渠道创新的基金新品种。

MOM

MOM（Manager of Managers） 即管理人之管理人模式。是指一个基金产品，分为母基金和子基金两种层面，母基金募资然后把资金分配给下层子基金管理人管理。当然母基金管理人不单单是做资金分配这样一个工作，更多是多宏观走势产生一个判断，做好一个资产配置的计划，然后挑选各种投资风格底下最为优秀的子基金管理人，而且在资金分配完之后也可以调整资金分配、增减子基金管理人等等。FOF是直接投向现有的基金产品，MOM则是把资金交给几位优秀的基金经理分仓管理，更具灵活性。

TOT

TOT（Trust of Trusts）是指投资于阳光私募证券投资信托计划的信托产品，该产品可以帮助投资人选择合适的阳光私募基金，构建投资组合，并适时调整，以求获得中长期超额收益。

债券策略

债券策略是指专门投资于债券的策略，对债券进行组合投资，寻求较为稳定的收益。在国内，债券策略的投资对象主要是国债、金融债和企业债。通常，债券为投资人提供固定的回报和到期还本，因此债券基金具有收益稳定、风险较低的特征。此外债券策略也可以有一小部分资金投资于股票市场（可转债、打新股）以增强收益。

宏观对冲策略

宏观策略对冲基金是指充分利用宏观经济的基本原理来识别金融资产价格的失衡错配现象，在世界范围内，投资外汇、股票、债券、国债期货、商品期货、利率衍生品及期权等标的，操作上为多空仓结合，并在确定的时机使用一定的杠杆增强收益。宏观策略的主要优势是与股市、债市关联度低，同时投资灵活，在股票市场低迷时也能创造收益。此类策略一般呈现较高风险、较高收益特征。

复合策略

该策略通过将对冲基金的多种策略组合起来来运作对冲基金。每一种对冲基金的策略都有其优势和劣势的一面。通过对多种策略的组合，往往可以平滑单一策略的风险，使得业绩表现趋向于稳定。此类策略一般呈现低风险、低收益特征。

投资有风险，一路需谨慎！

携手同行，共享未来~

❻ 对冲基金到底是什么意思对冲基金策略都有哪些

采用对冲交易手段的基金称为对冲基金，也称避险基金或套期保值基金。
是指金融期货和金融期权等金融衍生工具与金融工具结合后以营利为目的的金融基金。
它是投资基金的一种形式，意为"风险对冲过的基金"。
对冲基金的最经典的两种投资策略是“短置”（shortselling）和“贷杠”（leverage）：
短置：
即买进股票作为短期投资，就是把短期内购进的股票先抛售，然后在其股价下跌的时候再将其买回来赚取差价（arbitrage）。短置者几乎总是借别人的股票来短置（“长置”，long position，指的是自己买进股票作为长期投资）。在熊市中采取短置策略最为有效。假如股市不跌反升，短置者赌错了股市方向，则必须花大钱将升值的股票买回，吃进损失。短置策略由于风险高企，一般的投资者都不采用。
贷杠：
“贷杠”（leverage）在金融界有多重含义，其英文单词的最基本意思是“杠杆作用”，通常情况下它指的是利用信贷手段使自己的资本基础扩大。信贷是金融的命脉和燃料，通过“贷杠”这种方式进入华尔街（融资市场）和对冲基金产生“共生”（symbiosis）的关系。在高赌注的金融活动中，“贷杠”成了华尔街给大玩家提供筹码的机会。对冲基金从大银行那里借来资本，华尔街则提供买卖债券和后勤办公室等服务。换言之，武装了银行贷款的对冲基金反过来把大量的金钱用佣金的形式扔回给华尔街。

❼ 目前中国的对冲基金主流的策略都有哪些可以分为哪些类

策略描述的是一只对冲基金通过何种方式盈利。总的来说，策略可以分为以下几种：

1、统计套利
原理：当一种金融资产价格与其实际价值发生差异，且该差异能够覆盖交易成本时，通过反向交易赚取价差。例如，当ETF基金的交易价格与构成ETF的一篮子股票交易价格出现差异，即出现了套利机会。此外还有期现套利、跨期套利等等。
风险收益特征：低风险低收益。套利基本是一种无风险收益，因此收益也很低。一般可预期的年化回报水平为5%左右。
适合的市场环境：市场越无效，套利越有效。市场越有效，套利机会就越少，收益也越低。
2、相对价值
原理：相对价值可以视为统计套利策略的升级版，即寻找某几种高度关联的金融资产间出现的不合理价差并进行交易，通过价差的最终消失而获利。例如原油价格上涨，而具有原油开采业务的中石油股价却没有相应涨幅，则买入中石油股票，卖空原油期货，赚取二者间的相对差异。
风险收益特征：中低风险中低收益。一般可预期的年化回报水平为8%左右。
适合的市场环境：同上。
3、市场中性
原理：市场中性策略寻找的是同一大类金融资产下能够持续跑赢整体的强势品种，赚取相对收益。与统计套利及相对价值策略很少进行主观判断这点不同的是，市场中性策略带有一定的主观判断，即需要判断哪些品种能够跑赢整体。市场中性策略并不判断整体是涨或跌。
风险收益特征：中低风险中低收益。一般可预期的年化回报水平为8%-12%。
适合的市场环境：有较大振幅的市场。单边市不利于市场中性策略的发挥。
4、宏观对冲
原理：宏观对冲策略根据宏观经济运行的规律，识别资源配置的结构性错配及大类资产轮动规律，赚取趋势性收益。例如1998年量子基金对泰铢的做空。应该说，造成金融危机的根本原因是整体的结构化错配，对冲基金只是充当了压垮骆驼的最后一根稻草，促使其以一种相当激烈的方式回归正常。
风险收益特征：高风险高收益。一般可预期的年化回报水平为30%左右。
适合的市场环境：优秀的宏观对冲基金可以在所有类型资产里寻找机会，因此宏观对冲基金适应绝大多数市场。

❽ 以下哪个投资策略不属于基金产品中的稳健策略

第一个A，往前冲的意思，肯定不稳健

❾ 什么是避险基金

1、避险基金（也称对冲基金），并不是单指某一种基金，避险基金之下其实还可以根据投资报酬投资风险与净值波动程度等三个因素，细分成多种不同类型的避险基金。避险基金一定不会用你我都知道的懒人投资法进行，因为这种投资方式的目的，不是着眼在短期内累积可观的报酬；避险基金也不会用打游击战的方式分散投资标的因为这样很容易让抓到大好机会的基金经理人少赚好几笔。实险上不同类型的避险基金，会利用不同的聪明赚钱法来达到低风险高报酬的投资目标。
2、避险基金 - 获利方法 ：
避险基金最早起源于1950年代。通常这种形式的投资行为包含了两种技术，根据这两种操作技巧进行避险交易。
第一种是放空，例如先向借得股票来卖出，并且同意未来股票偿还，赚取股票下跌的利润
第二种是财务杠杆操作，就是借钱来进行交易。
例如：放空市场指数来规避整体市场下跌的风险，然后借钱买进他们认为价值低沽的股票这时侯如果市场指数下跌，则放空指数部份产生利润，股票部份因股价已经低沽，所以下跌的幅度理论上将小于市场指数。
当市场指数上涨，放空指数部份将产生亏损，但是他们手中持有的低估价 值股票理论上通常会涨得比市场指数多，故仍有获利。不论市场指数涨跌对投资部位的损益影响不大，以表彰其能规避市场风险的功能。

❿ 基金有哪些种类

根据不同抄标准，可以将证券投资基金划分为不同的种类：

（1）根据基金单位是否可增加或赎回，可分为开放式基金和封闭式基金。开放式基金不上市交易（这要看情况），通过银行、券商、基金公司申购和赎回，基金规模不固定；封闭式基金有固定的存续期，一般在证券交易场所上市交易，投资者通过二级市场买卖基金单位。

（2）根据组织形态的不同，可分为公司型基金和契约型基金。基金通过发行基金股份成立投资基金公司的形式设立，通常称为公司型基金；由基金管理人、基金托管人和投资人三方通过基金契约设立，通常称为契约型基金。我国的证券投资基金均为契约型基金。

（3）根据投资风险与收益的不同，可分为成长型、收入型和平衡型基金。

（4）根据投资对象的不同，可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、期货基金等。