引入国有背景战略投资者

❶ 引入战略投资者和并购重组一样吗

引入战略投资者和并购重组是不太一样。

❷ 引入战略投资时需要注意什么

首先，战略投资者必须具有较好的资质条件，拥有比较雄厚的资金、核心的技术、专先进的管理等，有较好属的实业基础和较强的投融资能力。其次，战略投资者不仅要能带来大量资金，更要能带来先进技术和管理，能促进产品结构、产业结构的调整升级，并致力于长期投资合作，谋求长远利益回报。第三，引进战略投资者，要结合各地的实际情况，省市县应各有不同，不要仅认为国际500强、国家500强才是战略投资者，对有资金、有技术、有市场，能够增强企业竞争力和创新能力、形成产业集群的，都是战略投资者。

❸ 战略投资者的引进有什么要求吗

一、寻求意向投资者

在准备引入战略投资者之前，首先要对境内外的风险投资公司有个整体性了解，即目前有哪些风险投资公司，公司设在什么地区，资金实力如何，知名度如何，已投资了哪些项目，公司经营业绩及投资范围等。然后再根据本公司的需要寻求意向投资者。通常情况下，寻求意向投资者可通过以下途径进行：

1。通过网上查询。目前有不少风险投资的专业网站，这些网站对本公司的投资方向、已投资项目和资金实力都有比较详细的介绍。

2。查阅“风险投资公司大全”等专业资料，在这些书中常会有一些关于风险投资公司投资方向和投资项目等信息。

3。通过各类创业投资协会等机构寻找，如北京、上海、深圳都成立了创业投资协会，这些协会经常组织新项目发布、投资洽谈和创业沙龙等活动。

4。通过各种研究、咨询等中介机构介绍，如各类投资公司、会计师事务所、律师事务所和证券公司等机构，都会有很多项目和投资信息。

二、选择钟情投资者

在寻找到意向投资者之后，创业企业就可以根据实际情况，在众多的意向投资者中选择3-5家作为钟情目标，然后再开始与他们接触、面谈。但在接触之前，一定要认真了解一下这些投资者的基本情况，如资质情况、业绩情况、提供的增值服务情况等等。在对意向投资者的了解中要注意考察以下几个方面：

1。战略投资者的基本情况。比如投资项目偏好，资金来源是否多渠道，是否可以确保以后的追加投资，在行业内是否有一定的声誉和网络关系，公司的组织形式和决策机制是否高效科学等。

2。战略投资者的业绩情况。如战略投资企业的项目情况、比较成功的案例和主要业绩，包括投资收益率和对风险企业的支持能力，战略投资家个人的特长和工作风格，与企业的合作方式等。

3。战略投资者的资金规模和投资行业。判定其是否能够满足本企业的投资需求，并是否熟悉本企业所在行业情况等。

4。战略投资者提供增值服务的情况。判定其是否能为企业在上市、吸引机构投资者，提升企业品牌的能力等。

5。战略投资者与投资银行的关系。判定其是否具有资本运作的能力，从而可以帮助企业安排后续融资、兼并收购、资产重组、企业托管等。

与战略投资者接触面谈

当选择到钟情投资者之后，就需要与投资者进行接触面谈，在与战略投资家接触面谈过程中，企业还要具有一种坚韧、顽强的精神，一旦基本条件吻合，就应采取一些有效的手段，如企业能得到某位令战略投资者信任的律师、会计师或某位行业内的“权威”的推荐，他获得风险投资公司信任的可能性就会提高许多。在与战略投资者的接触面谈前，企业自身应准备好必要的文件资料。一般包括：

1。企业基本资料。如关于创业投资企业的管理者个人情况、利润情况、战略定位以及退出的简要文件。

2。商业计划书。关于公司情况的详细文件，包括经营战略、营销计划、竞争对手分析、财务文件等。

3。公司管理团队情况。关于公司管理队伍、专业计划人员的详细介绍。

4。营销资料。一切直接或间接与公司的产品或服务有关的文件。

在所有这些文件中，最重要的是企业的商业计划书。该计划书除了要简明扼要、表达准确、突出财务状况并附有数据外，还应表现出管理者的能力和远见。企业的商业计划书应该由熟悉公司业务和投资业务的律师或会计师草拟，其主要内容包括：公司背景、所需金额及用途、公司组织机构、市场情况、产品情况、生产状况、财务状况、前景预测和风险因素等。 举行正式谈判

当战略投资者经初步认定企业有投资价值后，他们就会与企业进行正式谈判。这是整个引入投资者过程中最重要的一环。在多次谈判过程中，将会一直围绕企业的发展前景、新项目的想象空间、经营计划和如何控制风险等重点问题进行。双方一旦对上述问题达成初步共识后，就会涉及具体问题。

1。入股事宜

在投资者初步决定投资后，企业就会与其谈到交易的价格问题，这是一个较易引起争议的环节，企业要争取主动，努力为自己的企业卖个好价。但也要注意，风险资本与其他资本不同，企业引入风险资本，要留出相应权益给战略投资者，否则，战略投资者是不会进入的。

企业在与战略投资者达成一致后，双方需就重大原则问题签署正式协议，其内容包括投资项目、条件和承诺等。但一定要注意该协议必须符合国家有关法律及政策规定，而且还要经过公证。

2。讨价还价

由于企业和战略投资者对投资前的公司价值的评价会有很大差异，在项目的评估过程常要经过双方多次的交锋，每一方都会试图用各种各样的方法去说服别人接受自己的观点。

风险投资家在考虑每个投资项目的交易价格时，必须要考虑补偿其他交易的损失，否则他就会再也筹集不到钱，也就不会再有资金提供给下一个企业家。根据经验数据测算，由于投资初创企业的失败率较高，风险投资家对投资初创企业所期望的回报率常常达到10:1，而对投资非初创企业所期望的回报率为5:1.

此外，在风险投资家心目中，仅有一个想法和几个人的公司要比已具备了管理队伍的公司价格低，而仅具备了管理人员的公司又要比已产生销售额和利润的公司价格低。随着企业的成长和企业风险的降低，创业企业在风险投资者面前的价值也在不断上升。显然，创业企业的阶段越早，其投资前的价值也越低，这时，风险投资进入的盈利潜力也越大。因此，在与战略投资者讨价还价时要掌握这一原则，把握好尺度。

签定合作协议

谈判阶段完成后，如果风险投资家认为该项目前景看好，那么便可进行投资合同签定程序。

战略投资者和企业双方签署有关文件标志着创业企业争取投资过程的结束，同时也标志着双方建立长期合作伙伴关系的开始。在投资合同书中，创业企业和风险投资者双方必须明确下面两个基本问题：一是双方的出资数额与股份分配，其中包括对投资企业的技术开发设想和最初研究成果的股份评定；二是创建企业的人员构成和双方各自担任的职务。

签定正式协议后，双方即应履行协议。风险资本必须按时到位，资金按计划使用，重大事件必须及时通报，每月或每季度必须将公司财务报表送交审查。战略投资者作为公司股东，也可能参加公司董事会或直接参与其管理，其目的是预测可能出现的问题和提供及时的决策信息来使损失最小化和收益最大化。

❹ 如何引入战略投资人

引进战略投资者, 不光可以引进其雄厚的资金, 更重要的是 可以引进其先内进技术、先进管理、容营销策略，使公司自身发展壮 大，增强整体创利能力；同时，可增强抗拒风险能力，分散自身 经营风险；另外，即使有些投资者没有实际投资，但也能够提升 公司知名度与信誉度，提升公司的潜在价值。 二、遵循原则 1、坚持公开、公平、公正、诚实信用的原则, 防止国有资 产流失, 维护职工的合法权益。 2、严格审批程序。应提前做好可行性研究, 提出引进战略 投资者的实施方案, 包括产权(股权) 转让比例以及对战略投资 者的具体要求和选择条件, 引进战略投资者的实施方案。 3、应发布招募战略投资者的信息, 广泛征集战略投资者。

❺ 苏宁易购引入国有战略投资，张近东是否仍为苏宁易购第一大股东

张近东已经不是第一股东了，但他仍然拥有第一表决权。苏宁集团最近发布公告表示，将引起深圳国资作为重要的战略投资者，其中深圳国际持有8%的股权，还有深圳鲲鹏公司将持有15%，累计深圳国资将持有23%的苏宁易购股权，完成股权变更之后，张近东及苏宁集团将对苏宁易购公司持有21%左右的股权，也就是说，公司将没有超过50%以上股权的大股东，公司也没有实际控制人了，不过张近东依然拥有第一表决权，这也意味着未来一段时间，苏宁易购依然是由张近东负责经营管理的，深圳国资的入局，更多是帮助苏宁易购解决债务，提供更多资源的。

❻ 建行改制—引进战略投资者上市案 （1）过程 （2）是否存在国有资产贱卖嫌疑 （3）启示

但是改制账号要投资者上山，你可以选择222号。

❼ 郎咸平说国内四大行港股上市都引入了哪些战略投资者

关于高盛从中国建设银行赚了1300亿人民币的事，是这样的：
2004年之前，四大国有回银行谋求A股上答市，曾各自引入海外知名上市银行作为战略投资者，帮助其上市和股改。建设银行引入的战略投资者是美国银行。当时，高盛的人在美国银行战略投资建行之前，作为战略顾问先建议中国建设银行把坏账全部撇清，撇给四大资产管理公司，这样有利于上市融资，获得新生。其实，实质上是将坏账剥离，有利于美国银行投资一块干净的、高收益的资产。其结果相当于美国银行用一块钱买建行的一股股票，美国银行投资了数十亿股，当上了建设银行的大股东，高盛作为建行上市的牵头投行，推动了建行在2007年9月最终上市。后来，在2007年年底的时候，美国银行曾公开发表声明说，由于美国次贷危机的影响，自己（美国银行）受到巨大的损失。但是美国银行对建行的投资，在建行的上市后，让它们赚了1300亿。这就是你所说的高盛赚建行1300亿的由来，其实是高盛的伙伴——美国银行赚建行1300亿，并不是高盛直接赚的，但从中国赚1300亿，无论是高盛还是美国银行赚，其实质都是我们国有资产的损失。

❽ 如何引入战略投资者

引进战略投资者, 不光可以引进其雄厚的资金, 更重要的是 可以引进其先进技术、先进管理、营销策略，使公司自身发展壮 大，增强整体创利能力；同时，可增强抗拒风险能力，分散自身 经营风险；另外，即使有些投资者没有实际投资，但也能够提升 公司知名度与信誉度，提升公司的潜在价值。 二、遵循原则 1、坚持公开、公平、公正、诚实信用的原则, 防止国有资 产流失, 维护职工的合法权益。 2、严格审批程序。应提前做好可行性研究, 提出引进战略 投资者的实施方案, 包括产权(股权) 转让比例以及对战略投资 者的具体要求和选择条件, 引进战略投资者的实施方案。 3、应发布招募战略投资者的信息, 广泛征集战略投资者。

❾ 简述企业引入战略投资者的要求

首先，战略投资者必须具有较好的资质条件，拥有比较雄厚的资金、核心的技术回、先进的管理答等，有较好的实业基础和较强的投融资能力。其次，战略投资者不仅要能带来大量资金，更要能带来先进技术和管理，能促进产品结构、产业结构的调整升级，并致力于长期投资合作，谋求长远利益回报。第三，引进战略投资者，要结合各地的实际情况，省市县应各有不同，不要仅认为国际500强、国家500强才是战略投资者，对有资金、有技术、有市场，能够增强企业竞争力和创新能力、形成产业集群的，都是战略投资者。

❿ 中国商业银行引进战略投资者有什么意义

中国商业银行引进战略投资者的意义：
1、提高核心竞争力，降低风险。 
在世界政治经济不断一体化的今天，国际形势和国内形势紧密相连，宏观经济形势和国际利率汇率波动对商业银行有很大影响，经济的不确定性不断增大，市场风险不断增加，我国商业银行也必须采取应对策略。国际知名银行通常有较强的投融资能力和经营管理经验与他们合作可以吸取大量资金，增强资本实力，降级银行的不良债权率，从而优化资本结构，减少银行的经营风险和市场风险。 2、吸引外资，拓展国际市场。 
我国商业银行通常会选择知名度较高和实力雄厚的战略投资者，例如中国工商银行引入高盛投资集团，中国银行引进苏格兰皇家银行集团，交通银行引进汇丰控股有限公司。商业银行通过与外资银行开展多项合作进军国际市场，走向国际化。强强联合有利于壮大实力，优化银行资产结构，增强我国银行的实力和可信度。 
3、学习先进的经营管理经验，改善公司治理结构，加快业务创新，提高安全性和盈利性。 
我国商业银行仍具有较高的不良资产贷款比率，其中很重要的原因就是资产管理还存在问题。银行可以积极设立境外分支机构派员工去海外学习，同时鼓励外资银行在中国设立分支机构聘用外籍高层管理人员，多开展交流合作。 
我国商业银行的主要利润来源仍然是存贷款利差，盈利空间很受限制。外国银行在金融创新业务上发展较早较成熟，对于金融创新刚起步的中国银行有很大帮助。积极开展金融创新研究金融衍生工具，创造更多盈利空间。