贵州工业投资集团债券

㈠ 茅台集团拟发行150亿公司债券，票面金额是多少

9月16日，据公开信息披露，中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司（简称“茅台集团”）拟面向专业投资者发行不超过150亿元公司债券（含150亿元）。

据债券募集说明书的申报稿披露，本次债券票面金额为100元，按面值平价发行，发行期限不超过7年期（含7年），由五矿证券作为本次债券的主承销商及受托管理人。

对于偿债资金的来源，茅台集团表示将主要来自日常经营所产生的营业收入、利润和经营活动产生的现金流入。茅台集团近三年及一期经营活动现金流入金额分别为772.01亿元、1002.14亿元、1163.83亿元及545.86亿元。

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此次发行债券的理由：

茅台集团在申报稿中表示，拟用于对贵州高速公路集团有限公司（简称“贵州高速”）股权收购、偿还有息债务、补充流动资金需求等。贵州高速是贵州省公路行业的龙头企业，成立以来始终以贵州高速公路建设和运营管理为主，建成贵阳至遵义等四十余条高速公路，拥有贵州东西南北四条出省大通道。

但根据信息披露，贵州省国资委已将所持有的贵州高速的部分股权转让给茅台集团，转让价150亿元，和此次发行债券规模相同。

值得一提的是，按照上交所公司债券项目信息平台披露的内容，这是茅台集团首次发行公司债券。也正因为发行债券要求发行人披露近三年主要财务指标，茅台集团近年的财务数据也首次对外公布。

㈡ 贵州脱贫攻坚投资基金扶贫产业子基金是股权投资还是债权投资

我是贵州贞丰县者相镇菜湾村 为什么政府威胁群众扶贫搬迁贫困户 每户人口交3万元 如果不交出3万元 政府就断水断电不给水电用现在已有几户交钱去住了 大家有什么看法

㈢ 茅台集团拟发行150亿公司债券，发行期限是多久

9月16日，新京报记者从上海证券交易所公司债券项目信息平台获悉，贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司2020年公开发行公司债券（面向专业投资者）的相关信息，已在该平台上发布。据债券募集说明书的申报稿披露，本次债券发行期限不超过7年期（含7年），由五矿证券作为本次债券的主承销商及受托管理人。

此次拟发行债券的规模，不超过（含）150亿元。而此次发行公司债券，无论是从茅台集团来看，还是其合并范围内的子公司，均是首次。

根据上海证券交易所公示的信息，此次债券发行人为茅台集团，主承销商为五矿证券有限公司。从募集说明书中透露的信息可以看到，本次债券募集资金拟用于对贵州高速公路（以下简称“贵州高速”）集团有限公司股权收购、偿还有息债务、补充流动资金需求等。

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茅台集团收购贵州高速已获批复：

从公开消息来看，茅台集团收购贵州高速部分股权事项已获得《省人民政府关于省国资委转让所持贵州高速公路集团有限公司部分股权的批复》，批复同意将贵州省国资委所持贵州高速部分股权转让给茅台集团持有，转让价款150亿元。具体的转让比例最终以2019年度审计报告来确定。

从贵州高速的财务信息可以看到，贵州高速归属母公司股东的净利润自2018年起便开始出现下降，2018年年末，达到5.56亿元的高位后，2019年便腰斩至3.18亿元，到2020年上半年更是出现巨额亏损，归属母公司股东的净利润亏损额达到19.16亿元。

不过，由于贵州高速为贵州省公路行业的龙头企业，囊括了贵州省高速公路通车里程的54.95%，在贵州省公路行业具有较为明显的优势地位。

㈣ 城投债和产业债的的发行条件、区别和联系

城投债和产业债的二者没啥太直接的联系，如果非要说的话，都可以称为信用债。
一、城投债和产业债的定义和用途：
（一）城投债：
1、定义：
城投债，又称“准市政债”，是地方投融资平台作为发行主体，公开发行企业债和中期票据，其主业多为地方基础设施建设或公益性项目。
2、作用：
城投债是根据发行主体来界定的，涵盖了大部分企业债和少部分非金融企业债务融资工具。城投债主要是用于城市基础设施等的投资目的发行的。
3.具体用途：
一般意义上的城投债，指的是地方融资平台发行的债券，也就是各类城投公司、高速公路公司、路桥公司、水务公司发行的债券，可以笼统地将这些公司称为城投公司。
（二）产业债：
1、定义：
产业债，是指去掉了城投债部分的信用债。
2、性质：
产业债相较于城投债而言，具有自主经营能力强，盈利能力及现金流产生能力强，对政府及政策依赖性较弱的特点，受货币政策以及宏观经济环境的影响相对较弱，有更好的风险收益比，也可回避地方政府债务等敏感问题。

二、城投债和产业债的的区别：
1、产业债是一般工商企业发行的债券，用于房地产、钢铁、能源、电力，等等。
2、城投债是地方投融资平台发行，用于城市基础设施等
三、发行条件及流程：
（一）城投债的发行条件：
1.股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司和其他类型企业的净资产不低于人民币6000万元；
2.累计债券余额不超过企业净资产（不包括少数股东权益）的40%；
3.最近三年可分配利润（净利润）足以支付企业债券一年的利息；
4.筹集资金的投向符合国家产业政策和行业发展方向，所需相关手续齐全。用于固定资产投资项目的，应符合固定资产投资项目资本金制度的要求，原则上累计发行额不得超过该项目总投资的60%。用于收购产权（股权）的，比照该比例执行。用于调整债务结构的，不受该比例限制，但企业应提供银行同意以债还贷的证明；用于补充营运资金的，不超过发债总额的20%；
5.债券的利率由企业根据市场情况确定，但不得超过国务院限定的利率水平（不得高于同期限银行储蓄定期存款利率的40%）；
6.已发行的企业债券或者其他债务未处于违约或者延迟支付本息的状态；
7.最近三年没有重大违法违规行为。
（二）城投债融资的基本操作流程如下：
1.申报材料的制作。
主承销商制作全套申请材料、发行方案及组建承销团。
担保机构出具担保函。
审计机构出具近三年审计报告。
律师出具律师工作报告。
信用评级机构出具信用评级报告
2.申请审批。
通过地方发改委（或直接）向国家发改委上报发行材料。
国家发改委会签人民银行、证监会，批准债券发行。
3.债券发行。
向中债登、交易所提交发行批文等材料，安排分销注册。
在媒体公布债券发行公告或募集说明书。
正式发行企业债券，主承销商组织承销团成员承销。
（三）产业债的发行条件：
1、发债前连续三年盈利，所筹资金用途符合国家产业政策。
2、累计债券余额不超过公司净资产额的40%;最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息。

3、发债用于技改项目的，发行总额不得超过其投资总额的30%;用于基建项目的不超过20%。
4、取得公司董事会或市国资委同意申请发行债券的决定。
四、城投债和产业债的联系：
二者没有太直接的联系，如果非要说的话，都可以称为信用债，就是与政府债与金融债区别开来。当然，很多时候一些城投债也可以归入地方政府债的范畴，概念上有很多地方重叠。

㈤ 茅台首次发行债券，具体是怎么回事

9月16号下午，茅台发布公告，面向专业投资者发行不超过150亿元公司债券，公告称，茅台此次发行的150亿债券，拟用于对贵州高速公路集团有限公司的股权收购，偿还有息债务，补充流动资金需求。

茅台股价已经跌逾3％。深受投资者青睐的茅台股价为何会下跌如此之多，究其原因还是2020上半年的营收额以及净利润下跌所致的，再加上如此庞大的债券，所以投资者以及投资机构都担心茅台未来的发展潜力，因此才会抛售茅台的股票，从而导致股价大跌。

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相信茅台集团此举是为了缓解地方投资债券的发行压力，从而降低贵州的金融风险。茅台作为贵州的龙头企业，牺牲了自己，帮助了别人，值得我们的称赞。由于贵州非标债务的违约现象较多，贵州部分地方投资债券难以销售，长期来看将导致贵州部分地方政府破产。

因此，茅台集团发行债券购买这些投资债券。在我看来，这是一个负责任的表现，这是一个大企业的责任。在我们的生活中也是如此。成功属于那些对自己和他人负责的人。对社会不负责任的公司也不会走得太远。

我也从这一举动中看到了茅台集团报恩的品格。茅台集团是贵州政府一步一步打造的品牌，它现在拥有的一切都离不开政府最初的支持。贵州省部分地方政府正面临财政危机。

为了回报当初的恩情，集团毅然伸出了援手，值得其他企业学习。无论是一个企业还是一个人，只有怀着一颗感恩的心向前走，才能永远发展。我也相信茅台集团一定会度过这次危机，以更强的姿态重新回到我们的视野中。

㈥ 茅台集团拟发行150亿公司债券的理由是什么

我们知道，一般说来，企业发行债券主要是为了拓宽公司融资渠道，满足自身的经营需要。作为贵州省的龙头企业，茅台集团在申报稿中称，此次发债是为了募集资金，用来对贵州高速公路集团有限公司做股权收购、有息债务偿还、流动资金需求补充等动作。一家企业通过发行债券募集资金，其目的并非完全是为了自身发展，而是用来帮扶另一家龙头企业渡过难关，令人肃然起敬。

然而，茅台也不会傻傻就拿出钱来投进这烂摊子里，股东们也是不会同意的。可是茅台依然做了。这场看似帮扶实为收购的戏码，到底还是在金融界里翻出了浪花。两家企业并不属于同一个领域，却不妨碍当下企业为了长远生存而推出的战略转型思维，扩大自己的业务范围，茅台更是早已将手伸向了物流、包装、银行、证券、基金等行业。

㈦ 茅台首次发行债券，发行后的股市行情如何

茅台股价已经跌逾3%。深受投资者青睐的茅台股价为何会下跌如此之多，究其原因还是2020上半年的营收额以及净利润下跌所致的，再加上如此庞大的债券，所以投资者以及投资机构都担心茅台未来的发展潜力，因此才会抛售茅台的股票，从而导致股价大跌。

最后我想说的是，这次茅台股价下跌可能只是短暂性现象，我相信如此具有社会责任心以及心怀感恩的企业肯定会越来越好。茅台，加油！

㈧ 招商产业债券基金近一年半的收益

该基金近来行情如下：
时间 涨幅 同类排
近年16.77% 132/486
近年20.92%102/320
近三年---/227
今来17.98% 125/494
成立来27.97%--/--

㈨ 茅台发行债券，有何用途

9月16号下午，茅台发布公告，面向专业投资者发行不超过150亿元公司债券，公告称，茅台此次发行的150亿债券，拟用于对贵州高速公路集团有限公司的股权收购，偿还有息债务，补充流动资金需求等