合格投资者甄别

① 公众投资者不是合格投资者吗

合格投资者是指符合下列条件之一，能够识别、判断和承担信托计划相应风险的人：

（一）投资一个信托计划的最低金额不少于100万元人民币的自然人、法人或者依法成立的其他组织；

（二）个人或家庭金融资产总计在其认购时超过100万元人民币，且能提供相关财产证明的自然人；

（三）个人收入在最近三年内每年收入超过20万元人民币或者夫妻双方合计收入在最近三年内每年收入超过30万元人民币，且能提供相关收入证明的自然人。

② 私募基金如何确定合格投资者

《私募投资基金复监督管理制暂行办法（征求意见稿）》采取了适度监管的原则，在准入环节不对私募基金管理人、私募基金进行前置审批，而是进行事后行业统计、风险监测和必要检查。规定合格投资者指具备相应风险识别能力、风险承担能力、投资于单只私募基金的金额不低于100万元，且符合下列标准的单位和个人：净资产不低于1000万元的单位；个人金融资产不低于300万元或近三年个人收入不低于50万元。

③ 证监会发布的合格投资者资质指的是什么

合格投资者，应当具备相应的风险识别和承担能力，知悉并自行承担公司债券内的投容资风险，并符合下列资质条件：

1. 经有关金融监管部门批准设立的金融机构，包括证券公司、基金管理公司及其子公司、期货公司、商业银行、保险公司和信托公司等，以及经中国证券投资基金业协会（以下简称基金业协会）登记的私募基金管理人；

2. 上述金融机构面向投资者发行的理财产品，包括但不限于证券公司资产管理产品、基金及基金子公司产品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品以及经基金业协会备案的私募基金；

3. 净资产不低于人民币1000万元的企事业单位法人、合伙企业；

4. 合格境外机构投资者（QFII)、人民币合格境外机构投资者（RQFII)；

5. 社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金；

6. 名下金融资产不低于人民币300万元的个人投资者；

7. 经中国证监会认可的其他合格投资者。

④ 怎么写合格投资者的调查问卷

由2014年发布的为规范信托产品营销行为，保护投资者合法权益，促进信托行业规范发展，根据《中华人民共和国信托法》、《中国银行业监督管理法》、《信托公司管理办法》和《信托公司集合资金信托计划管理办法》等法律、法规，现将信托产品营销有关事项通知中的第二十九条关于甄别合格投资者的规定中提到：

信托公司从事信托产品营销应当建立严格的合格投资者甄别制度：
信托公司应设计与业务特点相适应的合格投资者尽职调查问卷，其内容至少应包括：投资者姓名(名称)、投资者资产状况、收入稳定状况、资金来源、投资经验、对金融产品风险熟悉程度、风险承受能力、对信托制度和相关法规的了解程度、对信托产品的熟悉程度、对信托产品风险承担机制的理解等内容。

关于版本:并没有固定的关于合格投资者问卷的固定版本，各信托公司基本上是依据管理条例自行编辑建立该问卷以下是参考范例：

2013年XX基金业投资者调查问卷

指导单位：XX证监局

主办单位：XX市基金同业公会

承办单位：XX基金销售机构

尊敬的投资者：为充分评估中国证监会投资者保护相关政策实施效果，更好地了解基金持有人投资者教育状况，特邀请您参与本次调查。参与本次调查将有助于投资者教育和保护政策的科学制定，也有助于您加深对基金投资的认识，增强风险防范意识与权益保障意识。感谢您一直以来对基金业的关注与支持，您的信赖与鼓励是中国基金业进步的动力。

第一部分：投资者基本情况

1、您的年龄是？（单选）

A、25岁以下
B、25-30岁
C、30-40岁
D、40-50岁
E、50-60岁
F、60岁及以上

2、您的教育程度是？（单选）

A、中专及中专以下
B、大专
C、本科
D、研究生及以上

3、您目前的个人月均固定收入（证券投资收益除外）是？（单选）

A、5千元以下
B、5千元-1万元
C、1-2万元
D、2-5万元元
E 、5万以上

4、基金资产占您金融类资产（股票、银行理财产品、集合理财、债券等）的投资比例大概
是多少？（单选）

A、10%以下
B、10%-30%
C、30%-50%
D、50%-70%
E、70%以上

5、您目前基金资产投资的总规模是？（单选）

A、小于3万
B、3-5万
C、5-10万
D、10-30万
E、30万以上

6、 您投资基金有多长时间了？（单选）

A、半年以内
B、半年到1年
C、1-2年
D、2-5年

E、5年以上

7、您投资基金的总收益是？（单选）

A、亏损大于30%

B、亏了一些，小于30%
C、盈亏基本持平
D、赚了一些，但小于30%

E、赚了30%-100%

F、赚了超过100%

第二部分：投资者教育的工作方式与内容；

8、关于基金投资者教育活动的必要性，您的看法是？（单选）

A、证券市场有风险，应该有风险意识，投资者教育是有必要的，要长期进行

B、能有最好，没有也无所谓

C、基金投资主要还是靠自己，投资者教育必要性不大

D、对证券市场看好，没有什么风险，投资者教育是多余的事情

E、没考虑过这个问题


9、您是否接受过基金销售机构开展的投资者教育活动？（单选）

A、是的，经常有机会接受这方面的教育

B、是的，接受过一些简单的教育

C、曾经看到或收到过邀请，不过没有参加

D、从来没有接受过任何这方面的教育或邀请，也不知道哪里有

10、您曾接受过的投资者教育的途径是？（不定向选择）

A、在学校学习时选修过这方面的课程

B、自己看书和上网查询

C、参加金融机构举办的各种讲座、培训和座谈会

D、通过广播、电视、报纸等媒体了解过

E、购买基金时，客户经理一对一讲解

F、投资者保护产品，如视频、动漫、电子书等

G、没接受过任何学习教育


11、您对目前基金行业开展投资者教育方式的满意程度如何？（单选）

A、非常满意

B、比较满意

C、一般

D、不满意

12、您对基金投资者教育工作的开展方式有哪些意见或建议？（不定向选择）

A、丰富服务教育的方式，引进新型传媒教育方式

B、区分不同的投资者人群，提供更加个性化教育服务

C、增强教育的互动性，疑惑能得到快速解答

D、针对新的产品和业务，增强教育的及时性

E、其他

13、您是否希望了解近年来创新的基金投资产品?（如ETF基金、分级基金、理财型
基金等）？（单选）

A、非常希望，了解后可以拓宽自己的投资范围

B、比较希望，能增加自己对基金的了解

C、不希望，只投资常规产品，不关注这些创新产品

D、无所谓


14、您目前接受的投资者教育涵盖以下哪些内容？（不定向选择）

A、帮助投资者了解各种不同的证券投资基金

B、帮助投资者了解投资风险，注重产品选择与自身的风险承受能力

C、帮助投资者了解证券投资市场

D、帮助投资者了解证券投资基金的运作形式

E、帮助投资者了解证券投资基金的创新形式和发展趋势

F、从来没有接受过投资者教育

G、其他

15、您最希望得到以下哪些方面的投资者教育？（不定向选择）

A、帮助投资者了解各种不同的证券投资基金

B、帮助投资者了解投资风险，注重产品选择与自身的风险承受能力

C、帮助投资者了解证券投资市场


D、帮助投资者了解证券投资基金的运作形式

E、帮助投资者了解证券投资基金的创新形式和发展趋势

F、其他


16、您对目前接受的投资者教育内容的满意程度如何？

A、非常满意


B、比较满意


C、一般


D、不满意

第三部分：对理性投资、长期投资的认识


17、您是否了解所投资基金产品的风险级别？（单选）

A、很了解

B、比较了解

C、一般

D、不了解

18、在您购买基金的过程中，销售人员是否要求您进行风险承受能力测评？（单选）

A、销售人员主动提示并进行测试，同时按照测试结果推介产品


B、销售人员主动提示并进行测试，但没有按照测试结果推介产品

C、销售人员主动提示，但自己没有参加测试

D、销售人员主动介绍过，但未提供测试

E、销售人员没有做过任何提示


19、您认为基金销售机构对您进行风险评估测试是否必要？（单选）

A、很有必要，根据我的风险测试结果，可以推荐给我合适的基金产品，作为主要投资依据

B、有一定必要，但我的风险承受能力经常在变化，可以作为投资参考之一

C、没有必要，我并没有认真填写，就走个流程而已

D、没有必要，我对测试的结果不认可，实际上没有什么帮助

E、不好说，视我当时的情形而定


20、您投资基金的首要目的是？（单选）

A、抗通货膨胀的保值手段

B、长期持有实现财富增值

C、短期内实现财富快速增值

D、其他

21、您在选择具体的基金品种时，考虑的主要因素是？（不定向选择）

A、基金公司品牌

B、过去1年的基金业绩表现和收益排名，

C、过去3-5年的基金业绩表现和收益排名，

D、是否是明星基金经理

E、过往分红纪录

F、基金的投资策略，是否和自身的投资理念相同

G、手续费、管理费等相关费用的高低

H、专业评级机构对基金的评级和推荐

I、基金产品的宣传、媒体的引导以及客户经理的推荐

J、目前的股票市场情况

22、您赎回基金的主要原因是？（不定向选择）

A、自己需要现金


B、预计未来股票市场有下跌的可能

C、基金运作不稳定，基金经理发生变动

D、基金业绩跟其他类似基金相比很差


E、基金投资的收益已达到预期目标

F、基金投资的收益预计无法达到预期目标

G、基金管理公司发生股权、高管等重大事项


H、客户经理建议

23、您认为持有基金期限至多长（货币基金除外），才可以算是长期投资？（单选）

A、6个月以上

B、一年以上

C、三年以上

D、五年以上

⑤ 证监会发布的合格投资者资质指的是什么

1、证监会发布的合格投资者资质指的是符合四类标准的投资者。证监会将四类投资者视为合格投资者：一是社保基金、企业年金、慈善资金；二是依法设立并受国务院金融监督管理机构监管的投资计划；三是投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员；四是证监会认定的其他投资者。
2、债券合格投资者应当符合以下资质条件：
①经有关金融监管部门批准设立的金融机构，包括证券公司、基金管理公司及其子公司、期货公司、商业银行、保险公司和信托公司等；
②上述金融机构面向投资者发行的理财产品，包括但不限于证券公司资产管理产品、基金及基金子公司产品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品；
③合格境外机构投资者（QFII）、人民币合格境外机构投资者（RQFII）；
④社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金；
⑤经中国证券投资基金业协会登记的私募基金管理人及经其备案的私募基金；
⑥净资产不低于人民币1000万元的企事业单位法人、合伙企业；
⑦名下金融资产不低于人民币300万元的个人投资者；
⑧交易所认可的其他合格投资者。
前款所称金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。

⑥ 私募投资基金监督管理暂行办法的第三章　合格投资者

第十一条私募基金应当向合格投资者募集，单只私募基金的投资者人数累计不得超过《证券投资基金法》、《公司法》、《合伙企业法》等法律规定的特定数量。投资者转让基金份额的，受让人应当为合格投资者且基金份额受让后投资者人数应当符合前款规定。第十二条私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人：（一）净资产不低于1000万元的单位；（二）金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元的个人。前款所称金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。第十三条下列投资者视为合格投资者：（一）社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金；（二）依法设立并在基金业协会备案的投资计划；（三）投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员；（四）中国证监会规定的其他投资者。以合伙企业、契约等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于私募基金的，私募基金管理人或者私募基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。但是，符合本条第（一）、（二）、（四）项规定的投资者投资私募基金的，不再穿透核查最终投资者是否为合格投资者和合并计算投资者人数。

⑦ 如何识别“合格投资人”

合格投资人是符合一定条件、标准，能够充分理解所需投资产品，有着丰富投资经验，并能够自负盈亏的投资人。
国内信托、私募等非标产品均有关于合格投资人的要求。股权众筹、P2P借贷等新领域，监管部门在其出台的监管条例中也提到应该在投资门槛和用户级别方面有所考量。
合格投资人制度是投资人保护体系中最为重要的环节之一，而资金实力、起投金额则是最为基本的界定要素。例如：必须是净资产不低于1000万元人民币的单位；金融资产不低于300万元人民币或最近三年个人年均收入不低于50万元人民币的个人等等。
合格投资人应当具备两种能力：风险识别能力和风险承担能力。高净值个人，相对于普通大众，无疑是具备更高的风险承担能力；但是缺乏风险识别能力的高净值个人，可能不是一个“合格投资人”。