中日两国etf基金互换论坛

❶ 证券投资学 什么是交易型开放式基金，什么情况下etf存在套利的可能

交易性开放指数基金（Exchange Traded Funds，简称“ETF”），也即etf基金，是一种选定某种指数为投资对象，投资份额不固定的指数基金。它有以下三大特点：
①，被动投资。交易型指数开放基金采用被动投资的策略，对原指数的成分股进行完全复制或者抽样复制，从而跟踪该指数。比如，我国第一只etf基金，上证50etf就是跟踪上证50指数的基金。
②，实物申购和实物赎回的制度。这是etf基金最为独特的地方。投资者申购基金时不用现金，用的是一篮子股票，赎回时得到的也不是现金，而是一篮子股票。另外，etf还有投“最小申购、赎回”的的规定，只有资金达到一定规模的才能进行etf一级市场的申购赎回制度（一般要求基金份额在30万份以上）。打个比方，如果买基金相当于进餐馆，普通的基金就是交钱吃饭，etf基金则需要投资者把原材料和调料都带好，去餐馆里，由大厨做着吃。而且还有最低消费的限制。
③，一级市场和二级市场并存的交易制度。
在一级市场上，只有符合条件的投资者才能参与，这样就把中小投资者排除在外。在二级市场上，etf可以和普通的股票一样挂牌交易。一级市场和二级市场同步交易也就决定了etf基金具有一定的套利空间。
如果一级市场的价格大于二级市场，也就是溢价交易的时候，投资者可以从二级市场以低价买入，同时在一级市场以高价卖出，赚取价差，这就是etf的套利。举个例子，某只etf在一级市场的价格为1.2元/份，在二级市场的价格为1元/份，投资者在二级市场以1元/份的价格买入30万份，转手到二级市场以1.2元/份的价格卖出，每份赚0.2元，就能赚到6万元的差价。
反之，当二级市场的价格大于一级市场时，就是折价交易，投资者可以在一级市场以低价买入，在二市场卖出，从中套利。在溢价交易中，如果越来越多的人从二级市场上低价买入，再在一级市场上卖出，一级市场的份额增多，价钱下降至1元，此时就不存在套利空间了。可见，套利交易能够迫使一级市场与二级市场的价格接近，从而达到供求平衡。

❷ 持有ETF基金，是不是不做波段操作，理论上跟踪的指数翻一倍，对应的ETF基金净值也是翻一倍

建议你看下一篇介绍十年十倍股的文章；如果是小白的话可以选择新兴产业的etf指数每月定投一部分，无论高点低点，并且给自己设定一个目标投资收益，等到了目标自动终止

❸ etf基金每天的规模变动对基金涨跌有什么指导意义

ETF基金每天的涨跌作为风向标引导着同类基金的涨跌。

❹ 是不是所有的跨境ETF基金T日申购后都是T+2日到账，T+3日可卖

好象真是这么回事，你应该是想套利的那种，T日申购后T+3日在二级市场卖出而获利。但象今天很多跨境ETF是负溢价了，这样套不到利，你可以在二级市场按市价买入，然后再按净值赎回，这样也是T+0.

❺ ETF与股票之间究竟如何实现互换套利

以50ETF举例：抄
这个是可交易型指数基金，对应的是相应的指数的成分股，基金经理按照成分股的权重，买入篮子股票，然后分成若干份基金份额供大家买卖。
当此基金的价格高于对应成分股的价格1%以上时，套利机会出现，此时大家可以买入这些成分股，换取基金份额，然后已基金价格卖出，这是的差价就是实现的盈利！
当此基金的价格低于一篮子股票的价格1%以上时，此时反向套利的机会出现，大家买入基金，然后和基金公司换取一篮子股票，再在市场卖出股票，实现了盈利。
以上就是ETF套利的两种方法，不知有没有说明白，谢谢！

❻ 全球资产配置的品种可以和普通的Etf基金一样按照委托的价格买入吗

不管是哪个品种的基金，只要他发行的费率是一样的，那么是可以按普通价格买入的。

❼ 重仓ETF的基金是不是很差

重仓ETF的基金通常为ETF连接基金，是一种场外的被动型指数基金，主要的投资标的为对应追踪指数的ETF，而ETF基金是一种场内的主动型基金，但只能通过证券账户购买。举个例子便于你理解，比如易方达基金有一款沪深300ETF，但是只能有证券账户的人才能买，为了扩大销售，于是有搞了一款易方达沪深300ETF连接基金，而这个基金的90%以上的资金用来买易方达沪深300ETF，所以说，关键看场内基金的表现。

❽ 某个行业的ETF基金比如5GETF基金所对应的股票是不是可以买卖更换

如果你买的是etf比如说是5Getf，你只能操作5getf这个基金。至于基金买的哪些股票，那是基金经理说了算，更换股票，持仓比例也是基金经理说了算。如图

❾ ETF基金操盘手能否把业绩做得很高,操盘是否受到限制

ETF基金应该和主动管理的基金不同，它是被动跟踪对应指数的，基本上是满仓操作，估计用不到什么操盘啦。除非初期的建仓和大额的申购和赎回及指数调整要买卖股票，其他的时间都是不动的吧。