伞形基金的投资优势

⑴ 伞形基金的例子

伞型基金实际上就是开放式基金的一种组织结构。在这一组织结构下，基金发起人根据一份总的基金招募书发起设立多只相互之间可以根据规定的程序进行转换的基金，这些基金称为子基金或成分基金。而由这些子基金共同构成的这一基金体系就合称为伞型基金。进一步说，伞型基金不是一只具体的基金，而是同一基金发起人对由其发起、管理的多只基金的一种经营管理方式，因此，通常认为伞型结构的提法可能更为恰当。

伞形基金有很多优势，对于基金公司，伞形基金结构可以有效地降低管理成本。伞形基金旗下各子基金在一个相同的管理框架内运作，在托管、审计、法律服务、管理费用等方面享有规模经济优势，从而降低管理成本。另外，伞形基金有利于基金管理公司稳定客户，减少赎回压力。

对投资者来说，伞形基金提供了更为广泛的投资机会，伞形基金一般会对投资者进行市场细分，根据投资者的不同需求设立各种类形的子基金。如招商安泰系列基金根据投资者对风险的不同偏好或承受程度设立了三种不同的风险--收益水平的子基金：招商债券基金、招商平衡型基金、招商股票基金；湘财合丰行业系列基金则由价值优化型成长类、周期类、稳定类三只基金组成，基金品种的多样性为投资者提供了更为广泛的投资机会。其次，伞形基金的一个重要特点就是投资者可以在同一伞形基金之下自由转换，投资者根据自己的需求和市场情况的变化在伞形基金各子基金之间相互转换时不需花费任何费用或仅需支付相当低的费用。比起投资者从一家开放式基金转到另一家开放式基金，不仅成本低，且效率高。这是伞形基金最大的优势所在，也是伞形基金受到投资者青睐的主要原因之一。(上海证券报 国泰君安证券)

⑵ 伞型基金和fof基金有什么区别

伞式基金是指在一个母基金之下再设立若干个子基金，各子基金独立进行投资决策的基金运内作模式。其主容要特点是在基金内部可以为投资者提供多种选择，投资者可根据自己的需要转换基金类型。
fof是基金中的基金,投资其他基金的基金。FOF与开放式基金最大的区别在于基金中的基金是以基金为投资标的，而基金是以股票、债券等有价证券为投资标的。它通过专业机构对基金进行筛选，帮助投资者优化基金投资效果。

⑶ 伞型基金是什么

伞型基金也称“伞子基金”或“伞子结构基金”，是基金的一种组织形式。在这一组织结构

下，基金发起人根据一份总的基金招募书，设立多只相互之间可以根据规定的程序及费率水平进行转换的基金，这些基金称为“子基金”或“成分基金”;而由这些子基金共同构成的这一基金体系被称为“伞型基金”收取的管理费用较低：因为伞形基金旗下各子基金在一个相同的管理框架伞型基金内运作，可更好地突出该基金规模大、品种全、管理统一的特点，

并使伞形基金在托管、审计、法律服务、管理费用等方面享有规模经济优势，降低了管理成本，为基金收取的管理费拓宽了下行空间。投资者可在伞型基金下各子基金间方便转换：伞形基金内部可以为投资者提供多种投资选择，投资者可根据市场行情的变化方便地选择和转换不同的子基金。各子基金间转换的成本较低。各单一基金之间的转换，从单位权证上“背签”提出申请到收到赎回款项通常至少需要一个星期，且转成新基金还需交付相当的首次购买费;而伞形基金的投资者可随时根据自己的需求转换基金类型，时间短，且转换费用较低。

伞型基金的本质特点就是若干只子基金共同使用其上面的一把“伞”，这把“伞”就是基金契约，而单一基金的组织结构较为简单，单独拥有一个基金契约，伞型基金采用开放式的经营方式。

⑷ 什么叫伞型基金是高风险高收益的吗

首先，伞型基金不是一只基金，而是一个系列的基金，所以能够满足不同投资者的投资目标、投资对象、投资地区、投资方向上的要求。如伞型基金下有三只子基金，可以分别设计为高风险、中等风险和低风险的产品，为多种投资组合提供了可能。

⑸ 什么是伞型基金

伞型基金又称为系列基金，是指多个基金共用一个基金合同，子基金独立运作，子基金之间可以进行相互转换的一种基金结构形式。

⑹ 伞型基金的如何看待

如何看待伞型结构基金(或者称为系列基金)，是把握不同子基金相互关系的基础。而考察这一点，需要从基金结构的三个要素：基金持有人、基金管理人和基金托管人的相互关系来着手。
通常来说，伞型基金不是一只具体的基金，而是同一基金发起人对由其发起、管理的多只基金的一种经营管理方式。换言之，伞型基金本身并不构成独立的法律主体，而只是作为一种结构，体现子基金之间的共同特征和相互转换、相互依存的关系。以此为出发点，那么，在伞型结构的层面，一个伞型结构基金本身并不发生投资业务，没有独立的帐户，也没有单独的资产，不以伞型基金的名义承担法律责任。
既然伞型结构基金不是独立的法律主体，那么，伞型结构下的子基金则成为独立的法律主体，拥有独立的资产、独立的投资目标、投资策略、帐户和单位资产净值。同一伞型结构之下的不同子基金的资产分开管理，不同子基金以其资产独立承担其法律责任，这些子基金就成为独立存在的符合法规要求的独立基金。监管机构的法规要求主要应落实在子基金层面，例如对基金的成立条件、投资目标、投资策略、投资比例限制、单独帐户、独立资产、独立估值、单独的净值发布、独立的分红政策等的要求。
作为一种强调规模经济的结构形式，伞型基金所具有的统一品牌的销售能力、方便的转换导致的特有的保持流动性的能力、以及规模经济带来的低成本，都对基金公司有相当大的吸引力。

⑺ 伞形基金是什么意思 伞型基金的优点

伞型基金(UmbrellaFund)，实际上就是开放式基金的一种组织结构。在这一组织结构下，基金发起人根据一份总的基金招募书发起设立多只相互之间可以根据规定的程序进行转换的基金，这些基金称为子基金或成分基金(Sub-funds)。而由这些子基金共同构成的这一基金体系就合称为伞型基金。进一步说，伞型基金不是一只具体的基金，而是同一基金发起人对由其发起、管理的多只基金的一种经营管理方式，因此通常认为"伞型结构"(UmbrellaStructure)的提法可能更为恰当。它由价值优化型成长类、周期类、稳定类三只基金组成;而单一基金的组织结构较为简单，单独拥有一个基金契约。
伞型基金的本质特点就是若干只子基金共同使用其上面的一把"伞"，这把"伞"就是基金契约，而单一基金的组织结构较为简单，单独拥有一个基金契约，伞型基金采用开放式的经营方式。
其优势主要体现在四个方面:
第一，收取的管理费相对较低。因为伞形基金旗下各子基金在一个相同的管理框架内运作，更好地突出基金规模大，品种全，管理统一的特点，并使伞形基金在托管，审计，法律服务，管理费用等方面享有经济优势，降低了管理成本，为基金收取的管理费拓宽了下行空间。
第二，投资者可在伞型基金下各子基金间方便转换:伞形基金内部可以为投资者提供多种投资选择，投资者可根据市场行情的变化以及各子基金的经营业绩情况，方便地选择和转换不同的子基金;
第三，各子基金间转换的成本较低。各单一基金之间的转换，从单位权证上"背签"提出申请到收到赎回款项通常至少需要一个星期，且转成新基金还需交付相当的首次购买费;而伞形基金的投资者可随时根据自己的需求转换基金类型，具有时间短，转换费用较低的特点。
第四，伞形基金有利于基金管理公司稳定客户，减少赎回压力。

⑻ 伞型基金的投资要诀

首先要了解自己的投资属性与风险容忍度。基金并不保证绝对收益，存在一定风险。因此，最重要的是按自己的理财需求，了解伞形基金各子基金的风险/收益特征，可以重点关注基金总报酬率、基金费用等因素。
第二根据各基金管理公司的背景、投资理念、内部制度、市场形象、旗下基金的历史业绩以及公司的员工素质、客户服务等情况，综合分析、选择一家值得信赖和符合自己投资风格的基金管理公司。这一点尤为重要，因为伞形基金的优点之一就是方便了投资者在各子基金间的转换，如果基金经营者缺乏良好的业务素质，那么各子基金之间的转换就没有必要，其优势自然也无法体现。
第三了解伞形基金各子基金的投资风格，以便根据市场特点、风险偏好和资产状况等因素在投资目标各异的子基金间进行转换。例如，股市调整时，可转向收益稳定的债券子基金；当有更多资金时，可以将一部分转向价值增长型子基金，以获取更丰厚的投资回报。
最后要提醒投资者注意的是，伞型基金各子基金投资目标、风格的差异为投资者提供了更多的投资选择，其优势的发挥是以相对发达的资本市场为前提。在目前我国金融品种较为单一的情况下，需要对各子基金间之间的差异进行认真甄别，这也是选择伞型基金的关键。