阿尔法策略基金推荐

Ⅰ 选择基金时，如何通过行业进行选择基金

基民成长到一定阶段,总会想要参与一些行业主题的投资机会。而投资一个行业主题, 最直接的目标就是希望跟上行业主题的走势,最好能相对行业主题获得稳定的超额收益。

在这之前我们先要了解一下，基金中的阿尔法和贝塔策略，阿尔法策略指传统的基本面分析策略，偏重选股，依靠精选行业和个股来超越大盘，这主要依赖于管理者的能力和素质。贝塔策略则是被动跟踪指数的策略，偏重择时，依靠准确地把握市场大势，准确择时来获得超越大盘的收益。

而基金管理人的投资操作是造成基金业绩表现的主要原因。我们希望基金经理管理行业主题基金时, 除了行业超额收益外,能够有稳定且较好的基本面收益增强来源。考虑到行业主题基金通常会有主要的配置方向,例如TMT领域主要涵盖电子、计算机、通信和传媒,消费主要投资于食品饮料、农林牧渔、家电、医药等;对于单一大行业来说,比如医药可分为创新药、医疗服务、医疗器械等多个细分领域,食品饮料可分为酒、饮料、食品等。作为一个行业主题基金的基金经理,能力圈至少需要覆盖该行业、主题所涉及的几个主要领域,且在几个主要配置领域最好都能有正向基本面贡献收益。因此,在分析筛选行业主题基金时,需要重点关注基金在几个主要行业的基本面单位敞口情况。

Ⅱ 阿尔法套利的常用策略

能够产生阿尔法收益大致有两种产品：一种是诸如债券等固定收益产品，依靠自身产品设计就能够获得阿尔法，另一种是通过产品组合获取阿尔法，各类机构往往通过股票、基金、商品期货、金融衍生品等不同的资产类别构成的组合。第一种方法较为简单，一般投资者都可以实现；第二种方法则要求投资者具有较高的研究分析能力，在国外市场普遍应用于对冲基金之中。
20世纪80年代以来，随着布雷顿森林体系的瓦解、金融自由化的扩展、石油危机和债务危机的爆发以及信息技术的飞速发展，国际金融市场上的风险急剧增加。为了规避、转移和分散风险，金融创新层出不穷，期货期权被市场广泛认可，各类衍生金融工具应运而生，场外交易蓬勃发展。对冲基金在信用保证金制度提供的杠杆下，游走于场内和场外市场，借助于商品和金融市场提供的丰富产品和交易手段，实现了传统的股票和债券所不具有的多样化和超额收益。
就获取第二种阿尔法收益的具体策略而言，主要涵盖：
1、多/空策略，就是将基金部分资产买入股票，部分资产卖空股票或者股指期货。对冲基金经理可以通过调整多空资产比例，自由地调整基金面临的市场风险，往往是规避其不能把握的市场风险，尽可能降低风险，获取较稳定的收益。
2、套利策略，就是对两类相关资产同时进行买入、卖出的反向交易以获取价差，在交易中一些风险因素被对冲掉，留下的风险因素则是基金超额收益的来源。由于采用产品不一，因此套利策略又可以分为：股指套利、封闭式基金套利、统计套利等。
3、事件驱动型策略，就是投资于发生特殊情形或是重大重组的公司，例如发生分拆、收购、合并、破产重组、财务重组、资产重组或是股票回购等行为的公司。事件驱动策略主要有不良证券投资和并购套利，其他策略常与这两种策略一并使用。
4、趋势策略，通过判断证券或市场的走势来获利而不再是将市场风险对冲掉后依靠选择证券的能力来获利，而且有时还大量采用杠杆交易以增加盈利。类型上可以分为：全球宏观基金、新兴市场对冲基金、纯粹卖空基金、交易基金及衍生品基金。 阿尔法套利是股指期货所特有的套利机制，其原理是将资产收益分为两部分，一部分是因承受系统性风险所享有的贝塔收益，另一部分是因承受非系统性风险所享有的阿尔法收益。阿尔法套利就是寻求具有超额收益阿尔法的证券，并利用股指期货将这些证券的贝塔即系统性风险抵消掉，从而获得超额的阿尔法收益。
目前市场上只有关注于找寻具有超额收益的单个股票或几个股票，缺乏可交易的板块产品，而在ETF市场上，一般都是单纯的跟踪指数，利用其和指数之间良好的拟合性，进行股指的期现套利。随着资本市场的发展完善，将会形成越来越多的人为市场板块，这些板块之间具有较低的关联性，交易这些板块而不仅仅是其中的某一品种，就成为投资者的自然选择。未来会出现更多的板块ETF，而不同的板块在不同的时期会有不同的阿尔法收益，因此，未来寻找具有超额收益的板块ETF，为股指的阿尔法套利又提供了一种可能。 阿尔法套利中的阿尔法а是指股票相对指数的超额收益，当а为正时，表明股票走势能够强于指数。而所谓а套利，是指寻找到获得较高а正值的股票构建一个组合，买入该组合的股票，同时卖出等值的股指期货合约，在建立套利头寸后，股票组合如果表现强于指数，若价格是下跌，则指数下跌幅度高于а股票组合，指数期货空头收益高于а股票组合损失，套利组合获得收益；若价格上涨，则а股票组合上涨收益多于期货空头损失，套利亦获得收益。
比如在股指期货上市时，因市场不确定因素较多，而且地产调控政策出台，可预计一些防御性板块会获得相对指数的强势表现，因此可以买入如下三只股票构建一个а组合：云南白药，伊利股份和北大荒。股指期货上市以来，该组合价值出现下跌，但下跌幅度远小于指数，取得正向а值。
阿尔法套利
在股指期货刚上市时，可以买入该组合,同时卖空等值的股指期货合约，经过一轮暴跌以后,期货空头取得收益，并且该收益超过а组合价值的缩水，套利头寸取得正向收益，如下图所示。
а套利在实际操作中主要面临的难点包括:选取能够获得阶段性超额收益的股票；其次判断价差点位，选择在组合与指数价差较窄时建立套利头寸；当价差扩大获得套利收益后,根据市场状况择机平掉套利头寸获取收益。

Ⅲ 目前市场上有哪些“阿尔法套利”的基金或者集合理财产品

1、多/空策略，就是将基金部分资产买入股票，部分资产卖空股票或者股指期货。对冲基金经理可以通过调整多空资产比例，自由地调整基金面临的市场风险，往往是规避其不能把握的市场风险，尽可能降低风险，获取较稳定的收益。 2、套利策略，就是对两类相关资产同时进行买入、卖出的反向交易以获取价差，在交易中一些风险因素被对冲掉，留下的风险因素则是基金超额收益的来源。由于采用产品不一，因此套利策略又可以分为：股指套利、封闭式基金套利、统计套利等。 3、事件驱动型策略，就是投资于发生特殊情形或是重大重组的公司，例如发生分拆、收购、合并、破产重组、财务重组、资产重组或是股票回购等行为的公司。事件驱动策略主要有不良证券投资和并购套利，其他策略常与这两种策略一并使用。 4、趋势策略，通过判断证券或市场的走势来获利而不再是将市场风险对冲掉后依靠选择证券的能力来获利，而且有时还大量采用杠杆交易以增加盈利。类型上可以分为：全球宏观基金、新兴市场对冲基金、纯粹卖空基金、交易基金及衍生品基金。

Ⅳ 我想每月定投1500元的基金，请帮参考下面的基金组合如何。谢谢。

1、以上属于指数型基金+股票型基金的组合，风格为进攻型或称激进型，不符合你的投资风格。
2、构建组合应首先选择不同类型基金的比例，比如稳健型比较适合40-60%的偏债基金加60-40%的偏股基金。
3、大方向确定后，再在每类基金里挑选好公司旗下的旗舰级品种。偏债基金里可主要考虑激进型债基，如富国旗下的天利、优化，华商旗下的收益增强，银河旗下的收益；适当考虑转债基金（转债基金比较类似混合基金了），如富国和兴业的转债基金；也可以加点纯债基金，以上公司旗下选。
4、偏股基金可考虑主动型股票基金，如华商旗下的盛世、阿尔法、策略；银河旗下的行业、银泰；嘉实旗下的增长；富国旗下的天恵；华夏旗下的优势、红利（大盘、策略买不到）等。个人不建议选指数基金，因为指数基金在箱体震荡格局机会不大。
5、总共选3-5只基金，每只300-500元。

Ⅳ 什么是阿尔发基金

上投阿尔法投资目标

本基金采用哑铃式投资技术 (Barbell Approach)，同步以“成长”与“价值”双重量化指标进行股票选择。在基于由下而上的择股流程中，精选个股，纪律执行，构造出相对均衡的不同风格类资产组合。同时结合公司质量、行业布局、风险因子等深入分析，对资产配置进行适度调整，努力控制投资组合的市场适应性，以求多空环境中都能创造超越业绩基准的主动管理回报。

投资理念

实践表明，价值投资（ Value Strategies）和成长投资（Growth Strategies）在不同的市场环境中都存在各自发展周期，并呈现出一定的适应性。本基金将价值投资和成长投资有机结合，以均衡资产混合策略建立动力资产组合，努力克服单一风格投资所带来的局限性，并争取长期获得主动投资的超额收益。

投资范围

本基金的投资范围为股票、债券、货币市场工具及法律法规或中国证监会允许的其它投资品种。股票投资范围为所有在国内依法发行的 A股，债券投资的主要品种包括国债、金融债、企业债、可转换债券等，货币市场工具包括短期票据、回购、银行存款以及一年以内（含一年）的国债、金融债、企业债等。在正常情况下，本基金投资组合中股票投资比例为基金总资产的60－95%，其它为5－40％，并保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。

如果法律法规对该比例要求有变更的，以变更后的比例为准，本基金的投资范围会做相应调整。

投资策略

本基金充分借鉴摩根富林明资产管理集团全球行之有效的投资理念和技术，依据中国资本市场的具体特征，引入集团在海外市场成功运作的“ Dynamic Fund”基金产品概念。具体而言，本基金将以量化指标分析为基础，通过严格的证券选择，积极构建并持续优化“哑铃式”资产组合，结合严密的风险监控，不断谋求超越业绩比较基准的稳定回报。

Ⅵ 国内哪些私募发行了CTA基金做的好的有哪几家

我们中信有cta为主的基金，兼并阿尔法策略。过往5期历史业绩 你应该会感兴趣

Ⅶ 我定投了上投阿尔法和广发策略优选基金

上投阿尔法属于偏股型基金，广发策略优选比较注重风险管理，两只基金口碑都不错，祝您投资成功，谢谢！

Ⅷ 阿尔法基金有哪些

基金简称 上投阿尔法 基金代码 377010
华商阿尔法 630005

Ⅸ #信产策略#私募基金投资策略都有哪些

你好，私募的策略没有统一的答案，主流一级策略包括股票策略，管理期货回，固收策略，相对价值答策略，宏观对冲，组合基金以及复合策略，也有人把事件驱动也加进去的。
股票策略，主要投资于股票市场，有股票多头和股票多空之分，按选股逻辑又可分为主观选股和量化选股；管理期货，又CTA，及商品交易顾问，主要投资于期货市场，有趋势跟踪、反转、配对、套利等不同子策略根据交易频率不同，可分为短中长三个不同周期；固定收益多指债券策略产品，即投资于债券市场；相对价值又分为市场中性和套利策略，相对价值也就是我们常说的阿尔法策略，通过阿尔法选股加指数对冲来获得阿尔法收益；套利策略又有统计套利、无风险套利、跨市场套利等等多个策略；宏观对冲即根据全球经济发展，来分析股票、债券、商品、外汇等市场机会，同时加入对冲手段；组合基金即FOF,也称基金中的基金，顾名思义，组合基金不直接投资于股债商等基础市场，而是通过投资于相应策略的基金来间接投资于相应基础市场；复合策略也就是同时运用上述多个策略来管理产品的策略；事件驱动也就是利用定期或不定期的事件来做多或做空标的的策略。