Ⅰ 什么是“投资者适当性制度”
投资者适当性制度包含对投资者分类，对产品分级，按照风险级别匹配适当的投资者三方面的含义。
《证券期货投资者适当性管理办法》不可能规定出非常精准的一一对应的匹配关系。法规如果过细，很可能与实践脱节。为此，就要按照签署“责任状”的逻辑，紧紧抓住经营机构这个“一肩挑两头”的主体，明确经营机构既要按照《办法》规定和自律组织规定对投资者分类，又要具体负责对所销售的产品或提供的服务进行分级，制定产品分级的内部管理制度。应该说，能否准确分级是各机构核心竞争力的一种体现。
证券期货经营机构不是一般的市场参与者，它们既要面对筹资者，又要面对投资者，既要参与规则的制定，又是重量级的规则执行者，堪称市场秩序的主要塑造者之一。因此，必须强化经营机构的适当性义务。它们尽到应尽责任，就是在播撒理性参与市场的种子。
《办法》从适当性评估义务、风险揭示义务、内部管理义务、普通投资者保护义务等方面细化了证券期货经营机构的履责要求。针对违规行为的具体情形，《办法》一一列出“负面清单”，规定了可对经营机构以及直接负责的主管人员和其他直接责任人员采取的监管措施，以及情节严重的处理措施和行政处罚，对经营机构从业人员还可以依法采取市场禁入的措施。可以说，《办法》是一部“有牙齿的立法”。
如果这部法规能够切实落地，至少买卖不对等、不对称的问题可以得到部分化解。
Ⅱ 什么是投资者适当性制度，其原则和责任是什么
投资者适当性制度包含对投资者分类，对产品分级，按照风险级别匹配适当的投资者三方面的含义。
《证券期货投资者适当性管理办法》不可能规定出非常精准的一一对应的匹配关系。法规如果过细，很可能与实践脱节。为此，就要按照签署“责任状”的逻辑，紧紧抓住经营机构这个“一肩挑两头”的主体，明确经营机构既要按照《办法》规定和自律组织规定对投资者分类，又要具体负责对所销售的产品或提供的服务进行分级，制定产品分级的内部管理制度。应该说，能否准确分级是各机构核心竞争力的一种体现。
证券期货经营机构不是一般的市场参与者，它们既要面对筹资者，又要面对投资者，既要参与规则的制定，又是重量级的规则执行者，堪称市场秩序的主要塑造者之一。因此，必须强化经营机构的适当性义务。它们尽到应尽责任，就是在播撒理性参与市场的种子。
《办法》从适当性评估义务、风险揭示义务、内部管理义务、普通投资者保护义务等方面细化了证券期货经营机构的履责要求。针对违规行为的具体情形，《办法》一一列出“负面清单”，规定了可对经营机构以及直接负责的主管人员和其他直接责任人员采取的监管措施，以及情节严重的处理措施和行政处罚，对经营机构从业人员还可以依法采取市场禁入的措施。可以说，《办法》是一部“有牙齿的立法”。
如果这部法规能够切实落地，至少买卖不对等、不对称的问题可以得到部分化解
Ⅲ 什么是投资者适当性管理
按照不同类型的客户，对客户提供不一样的投资方案。如保守型的建议买货币型或者债券型的基金或理财。
投资者适当性制度包含对投资者分类，对产品分级，按照风险级别匹配适当的投资者三方面的含义。
《证券期货投资者适当性管理办法》不可能规定出非常精准的一一对应的匹配关系。法规如果过细，很可能与实践脱节。为此，就要按照签署“责任状”的逻辑，紧紧抓住经营机构这个“一肩挑两头”的主体，明确经营机构既要按照《办法》规定和自律组织规定对投资者分类，又要具体负责对所销售的产品或提供的服务进行分级，制定产品分级的内部管理制度。应该说，能否准确分级是各机构核心竞争力的一种体现。证券期货经营机构不是一般的市场参与者，它们既要面对筹资者，又要面对投资者，既要参与规则的制定，又是重量级的规则执行者，堪称市场秩序的主要塑造者之一。因此，必须强化经营机构的适当性义务。它们尽到应尽责任，就是在播撒理性参与市场的种子。
《办法》从适当性评估义务、风险揭示义务、内部管理义务、普通投资者保护义务等方面细化了证券期货经营机构的履责要求。针对违规行为的具体情形，《办法》一一列出“负面清单”，规定了可对经营机构以及直接负责的主管人员和其他直接责任人员采取的监管措施，以及情节严重的处理措施和行政处罚，对经营机构从业人员还可以依法采取市场禁入的措施。可以说，《办法》是一部“有牙齿的立法”。
如果这部法规能够切实落地，至少买卖不对等、不对称的问题可以得到部分化解。
Ⅳ 投资者适当性管理办法有什么新的变动
证券期货投资者适当性管理办法，是证监会为了明确、强化经营机构的适当性管理义务、切实保护投资者合法权益，所发布的一项适当性管理规定。《办法》共43条，自2017年7月1日起施行。
文件解读
如果把整个规则浓缩成一句话，那就是“推荐适当投资者购买合适的产品”。为了做到这一点，新规将投资者分为专业投资者和普通投资者两类。
专业投资者主要包括金融机构及其发行的理财产品、社保基金以及符合一定条件的组织和个人，他们在投资中不受限制。除此之外就是普通投资者，它囊括了绝大多数股民，在投资中需要严格遵守适当性管理要求，否则，就要追究证券期货经营机构的法律责任。专业投资者和普通投资者在一定条件下还可以相互转化。
新规将普通投资者按风险承受能力，从保守型到激进型共划分为五类。对应的产品或服务的风险等级也划分为五类。大名鼎鼎的A股，就被划入中风险的范畴。
理论上来说，投资者只能购买其对应风险等级或风险更低的金融产品，比如被判定为保守型的投资者，就不能购买A股。但如果投资者坚持要买，经营机构在进行书面风险警示并录音后，也可以向其出售。毕竟天要下雨娘要嫁人，愿赌服输就好。
Ⅳ 深交所对自然人投资者申请开通创业板市场交易权限是怎样规定的
《深圳证券交易所创业板市场投资者适当性管理实施办法》有如下规定：
第五条 具有两年以上（含两年）股票交易经验的自然人投资者可以申请开通创业板市场交易。交易经验的起算时点为投资者本人名下账户在深圳、上海证券交易所发生首笔股票交易之日。
第六条 会员应当在营业场所现场与客户书面签署《创业板市场投资风险揭示书》。《创业板市场投资风险揭示书》一式两份，由会员经办人员见证客户签署并核对相关内容后再予以签字确认。上述文件签署两个交易日后，会员可为客户开通创业板市场交易。
第七条 尚未具备两年交易经验的自然人投资者，如要求开通创业板市场交易，在按照第六条第一款的要求签署《创业板市场投资风险揭示书》时，应当就自愿承担市场风险抄录“特别声明”。风险揭示书必须由营业部负责人签字确认。上述文件签署第五个交易日后，会员可为客户开通创业板市场交易。
Ⅵ 创业板投资者适当性管理制度的主要内容有哪些
投资者适当性管理制度，其实第一需要搞明白的是，为什么会有这种制度的存在？很简单，监版管机构就要要对投权资者进行分层，让不同的投资者参与不同的市场，进而减少潜在的风险和不稳定因素。
从主板到创业板再到新三板，不同市场面向主体是不一样的。为什么创业板要求投资者有投资经验，新三板在投资经验的基础上加上了500万的限制，所有的这一切都是为了保证这个市场的参与者应该对所参与的市场有着一定的认识，这是一个基本的前提。监管机构当然希望将一切不稳定的因素控制在萌芽状态，这比事后补救要管用的多。
就拿新三板举例，这本来就是一个私募市场，参与的投资者应该是默许为有着一定投资经验和充沛资金的客户。不然随便一个对于新三板完全不了解的散户进来投资，然后发现这个市场的玩法跟之前接触过的都不一样，自己持有的股份卖都卖不掉，整个市场一天都没几笔交易，他不闹事才怪。而且这样的小散户进来的越多，对新三板的发展反而更没什么好处，这是由市场特性决定的。
Ⅶ 如何进一步落实投资者适当性管理制度
一是进一步督促证券期货经营机构提高投资者适当性制度的执行力。证券期货专经营机构是承属担和履行适当性责任的最直接主体，也是衔接监管者和投资者的关键环节，下一步，我局在对投资者适当性制度落实情况的监管中，将深入落实“放松管制、加强监管”的理念，向辖区证券期货经营机构进一步强调投资者适当性管理工作要求，要求证券期货经营机构在实际工作中，将投资者教育、投资者适当性制度的落实真正融入日常经营管理的制度化规定中，指导各机构按照“把规则讲透，把风险讲够”的原则，充分发挥贴近市场、直接面对投资者的特点，发挥人才、信息、设备优势，将投资者适当性制度贯穿到新开账户、证券营销、产品与业务推介、客户服务等各个业务环节，同时加强投资者权益保护的宣传教育，帮助投资者充分了解入市要求和潜在风险。
二是加大对投资者适当性制度落实情况的检查和违规行为的惩处力度。下一步，我局将把投资者适当性制度的落实情况作为对证券期货经营机构现场检查的重要内容，加大对投资者适当性制度执行过程中违规问题的打击力度，用严格的监管措施，督促证券期货经营机构提高合规意识和对执行投资者适当性制度的重视。