❶ 从次贷危机的角度浅析美国投资银行的发展
投资银行是指那些以投资银行业务为主营业务的金融机构。
作为专金融市场的重要主体，投资银行属产生于经济发展中资本性投资需求的初始阶段，成长于股份公司制度的发展阶段，成熟于证券市场的发达阶段。
投资银行在经济发展中发挥着沟通资金供求、构造证券市场、推动企业并购、促进产业集中和规模经济形成、优化资源配置等重要作用。
一般来说，关于投资银行业务的定义由广到窄可分为四类：
第一，投资银行业务包括所有金融市场业务；
第二，投资银行业务包括所有资本市场业务；
第三，投资银行业务仅限于证券承销、交易业务、兼并收购和资产管理等业务；
第四，投资银行业务仅指证券承销和交易业务。
❷ 什么是次贷危机、什么是投机银行，投资银行跟一般商业银行有什么区别
要说全部你才会懂,可能会比较长,但是我相信你看了就会懂啦^_^
美国有很多人买不了房子，因为他们在银行的信誉的评价很差，银行不给他们贷款，但是当房产很好的时候，银行觉得房产这么好放贷给这些人其实还是比较安全的，因为就算这些人到时候不付贷款了 银行还是可以拍卖他们的房子来补帐的，所以很多银行就给这些人放贷，但是银行放贷多了 他自己能去投资的钱也就越来越少了，所以他就把这些贷款包装成债券，而且这个还是交易形的高利息债券（购买人收到的利息就是银行收这些屋主的利息来的），这些债券看似是很可口的，所以成了很多基金还有投行的投资组合，银行靠着"两房"(就是被Feb接管的Freddie Mac 和Fannie Mae)去债券市场发完债券有了钱以后就再去放贷，然后再发债券，这样一个循环，基本来算 贷款16天就能包装成债券脱手了,很多的投行还有个人都购进了不少这样的债券来做投资组合.但是当房价开始走低,这些债券就开始没人要了,当房价更低,这些房子就算拿去拍卖 也赎不回这些债券了,在投资次贷的这些的投行和个人里头,很多都是低利息的国家或是个人融资去持有这些债券的,所以当美国地产开始走低,这些债券基本就是废纸.但是要是投行也完全抛售的话 这个市场需求没有这么大 所以他们根本跑不了.
这就是为什么倒闭的都是投行 虽然银行还是有些损失的 但是坏债都是投行吞了.
最后总结就是 很多次级信用的人贷款不还,最后让债权人损失了,金融市场的流通性就恶化了 这个就是金融危机
❸ 金融危机对我国投资银行业的影响
最明了的看看中国的股市吧,6200多点到现在的1900多点,亏死了
http://house.cqnews.net/ywcz/200809/t20080923_2304657.htm
美国金融危机对中国经济的影响
从美国次贷危机开始，到美国的房利美和房地美“两房”危机，再到雷曼兄弟申请破产、美林银行被收购、美国最大的保险公司AIG濒临破产被注资850亿美元拯救、全球股市的持续下跌，预示着华尔街最冷的冬天还没有到来，美联储前主席格林斯潘认为，美国正在陷入“百年一遇”的金融危机之中。在全球金融经济一体化的今天，必须认真分析美国金融危机对中国经济带来的影响，采取针对性的措施，才能避免更大的损失。我认为，影响有以下几点：
1.中国经济增长速度放缓趋势明显。
中国今明两年经济增速放缓将成为大势所趋，出口以及固定资产投资增速回落是必然趋势。据亚洲开发银行16日发布的年度报告《2008年亚洲发展展望更新》预计，中国经济增速将从2007年的11.9%回落到2008年的10%；2009年中国经济增速将进一步回落至9.5%。主要原如下，
①由于美国经济增长放缓，出口增长减速远超出预期；
②通货膨胀率升高的趋势将使政府采取更严厉的紧缩货币政策，固定资产投资增速放缓、企业倒闭潮出现，工业利润增长大幅放缓；
③信贷紧缩下房地产市场降温，可能出现比2008年更为严重的危机；
④宏观调控下，房地产、钢材、水泥、铝合金和汽车产业投资增速回落；
⑤每年1000万个新就业岗位完成很困难。农民工回农村种地回潮，农村隐性失业大量增加；
⑥由于明年油价和电价可能会进一步上调带来PPI继续上升的传导因素，2008年中国全年CPI涨幅预测值从先前的5.5%上调至7%。2009年预测值从2008年4月的5%上调到5.5%；
⑦居民消费增长速度下降，靠消费拉动经济增长等于“画饼充饥”。收入的不稳定性增大、股市的负财富效应、城乡居民收入差距进一步拉大等原因使居民的消费欲望受到抑制。
2.央行的货币政策陷入“左右为难”的境地。
目前，在“保增长”和“控制通货膨胀”之间，央行的货币政策“左右为难”。在全球金融危机下，中国的经济增长受到抑制，增长率放缓是必然的，但在连续10年的高速增长下的“急刹车”会是一大批企业倒闭和就业的困难，影响社会稳定和谐。但放松货币政策又使已经比较严重的PPI和CPI更加泛滥成灾。15日宣布的“两率”下调市场并不领情就是证明。同样，人民币对美元是继续升值或是贬值也是“两难”选择。
3.中国银行业的经营效益增长出现困难。主要原因：
①在经济下滑状态下，银行的业务拓展空间变窄；
②在居民收入不稳定性加大和货币紧缩政策下，存款大量增加与贷款增量减少的矛盾突出，加上贷款基准利率下调0.27个百分点；
③经济下滑带来的行业、企业破产倒闭，银行不良贷款反弹压力很大（比如房地产贷款下面专门分析）；
④资产泡沫破裂后，银行的抵押物大量缩水，贷款的抵押率超过“警戒线”，第二还款来源丧失。如房地产抵押、土地抵押、股票质押的贷款最为明显；
⑤持有美国次级债或对美国破产公司的贷款造成的损失。如中国银行集团共持有雷曼兄弟控股公司及其子公司发行的债券7,562万美元；工商银行对雷曼公司贷款5000万美元；招商银行对雷曼贷款8000万美元；
⑥中国商业银行在2008年在海外的收购及投资因危机加重，过去的“抄底”行为变成了现在的“垫背”结果。按照高盛的预测，2009年香港H股中资银行的获利大约下降4%-8%；规模较小的股份制Ａ股银行获利下降幅度更达到8%-13%。
4.各国央行任何救市行为都会“失灵”。
就在最近两天，以美联储为首的全球央行和金融监管当局各显神通，为金融体系注入超过3000亿美元的流动性。美联储过去两天连续通过回购协议向市场注资1200亿美元，这是“911”以来最大规模的注资行动。在美国之后，欧元区、英国、日本、澳大利亚以及瑞士等多个央行也连续采取注资措施。在亚洲，中国大陆和台湾都先后宣布下调存款准备金率或是贷款利率，印尼则宣布下调隔夜回购利率。
但各国央行的努力没有马上收到成效，道指、标普500指数、纳指、欧洲股市、伦敦股市全线下跌沪深A股金融股抛压沉重，沪指的十年成本线也岌岌可危。在投资者的信心跌到“冰点”之后，任何的救市措施都会在沉重的抛压之下，变成“昙花一现”的“绿色风景”。但需要积极的财政政策，今天的印花税单边征收就是较好的救市行为。在投资者信心丧失后，最好是彻底取消印花税。
5.房地产行业真正的“冬天”来临，寄希望于政府救房市无异于“痴人说梦”。
在全球金融危机带来的经济下滑趋势中，中国房地产行业的真正“冬天”和银行不良贷款风险将在2008年末与2009上半年开始显现。未来房产业的成交量持续下滑、购房者信心减弱和持币观望、空房率持续增加与毛利率下降，将导致开发商遭遇现金流的困扰，银行业中的房地产不良贷款风险将大为提高。
根据高盛从银行向65家房产商贷放记录分析来看，从去年10月楼市调整以来，开发商现金流不足现象，就已逐渐暴露出来；但开发商仍以较高的利率，从国内外的私人投资者吸引了资金。为了筹集现金，国内大牌明星房地产开发商万科、恒大等都在竞相降价销售，明显看出珠三角城市的房价已陷入下降趋势，尤其是同比下降较多的三个城市是深圳、广州与惠州。中国政府机构在16日表示，8月追踪70个城市的房价指数首度较前月下滑，上海地区下跌了0.2%。目前，中国各地房价下跌现象越来越普遍，房地产投资进一步萎缩。
此外，曾踊跃投资上海房地产的摩根士丹利，如今却要抛售部份最顶尖的豪宅，最近大摩旗下的房地产基金将两栋上海豪宅标售，包括新天地超过100间的商务住宅。此外，大摩原本有兴趣买下上海最高楼--上海环球金融中心的楼层，而后也作罢。结合美国的“金融危机”来看，大摩标售中国房地产有可能是为潜在的流动性危机做准备，它可能也预示着部分外资开始准备撤出中国房地产市场，这将对本在严冬中的中国房地产市场“雪上加霜”－－先是开发商面临偿付能力危机，其后是实力不济的房地产开发商倒闭，进而殃及国内银行。
❹ 次贷危机-布什经济政策-投资银行
只是提供点思路么？那就用中文了，便于交流：
这三者的联系挺明显，
首先，次贷危机的形成和布什政府对金融创新采取宽松的政策有关，由于布什政府鼓励金融创新，对金融业的创新有些放任，导致监管相对不严，才产生了如此多的次贷。
其次，次贷危机与投资银行关系更加紧密，由于谁都想来一杯羹，世界各大投行纷纷向信用级别不够或者拥有不良信用的企业和人贷款，用CDO担保，所有人都觉得这是只赚不赔的买卖，像之前倒闭的雷曼兄弟，直接疯了，最后导致这兄弟先破产了……闲话不说，总之次贷的主要责任人之一就是各大投行和华尔街的金融巨头们。
如果你要让我帮你定调，我觉得你就把责任狂往后二者身上推就好了，他们是目前被普遍认为的产生次贷危机的原因。即，监管不利和贪得无厌。尤其是前者，不少人认为CDO本身没有错，错就错在政府放松监管，人们的贪欲才有释放的空间了。
如果还有什么问题欢迎再问，我会尽力回答。
❺ 为什么美国五大投行是次贷危机的重灾区
要说到你全明白会比较长一点,太多细节了^_^:
银行赚钱的管道最主要的就是放贷，但是美国有很多人买不了房子，因为他们在银行的信誉的评价很差，银行不给他们贷款，但是当房产很好的时候，银行觉得房产这么好放贷给这些人其实还是比较安全的，因为就算这些人到时候不付贷款了 银行还是可以拍卖他们的房子来补帐的，所以很多银行就给这些人放贷，但是银行放贷多了 他自己能去投资的钱也就越来越少了，所以他就把这些贷款包装成债券，而且这个还是交易形的高利息债券（购买人收到的利息就是银行收这些屋主的利息来的），这些债券看似是很可口的，所以成了很多基金还有投行的投资组合，银行靠着"两房"(就是被Feb接管的Freddie Mac 和Fannie Mae)去债券市场发完债券有了钱以后就再去放贷，然后再发债券，这样一个循环，基本来算 贷款16天就能包装成债券脱手了,很多的投行还有个人都购进了不少这样的债券来做投资组合.但是当房价开始走低,这些债券就开始没人要了,当房价更低,这些房子就算拿去拍卖 也赎不回这些债券了,在投资次贷的这些的投行和个人里头,很多都是低利息的国家或是个人融资去持有这些债券的,所以当美国地产开始走低,这些债券基本就是废纸.但是要是投行也完全抛售的话 这个市场需求没有这么大 所以他们根本跑不了.
这就是为什么倒闭的都是投行 虽然银行还是有些损失的 但是坏债都是投行吞了. 还有就是最近闹得最厉害的AIG 他们是做保险的，看似应该跟次贷没有关系，但是他们给很多投行手里的次贷债券作了保险，所以雷曼一倒，手里的次贷还有外债就都由AIG买单了,AIG这样的公司Feb不能让它倒
所以因为很多的亏损和坏债,让很多金融部门没有钱周转,所以最后要Feb注资去救这些大机构
以上就是大概就是一个次贷的故事大纲啦 要是你想知道具体的他们是怎么卖风险的(risk management) 我可以email给你,因为真的好长的一个故事^_^
❻ 请问大家觉得美国的次贷危机对投资银行有什么影响回答好有追加.....
因此级债危机受损金融机够一览表
Credia：首家垮台上市消费放款公司
诺森罗克银行：遭遇挤兑风潮
Ameriquest：美又一次债公司将关闭
巴克莱：因次债损失约1.5亿美元
德国萨克森LB银行：将被出售
美欧银行：信贷市场不稳定仍在延续
美第一资本金融公司：裁员1900人
私募巨头KKR：将损失2.9亿美元
贝尔斯登：裁员240人
美最大抵押贷款公司：证实裁员行动
黑石：股价持续走低
高盛：向对冲基金注资30亿美元
花旗：损失在550亿到1000亿美元
· 摩根大通拟购贝尔斯登40%股票
· 摩根大通将贝尔斯登收购价提至10美元/股
· 次贷危机结束尚需两三年
· 摩根大通提出以奖金换取贝尔斯登高级职员支持
· 德意志银行可能竞购贝尔斯登
· 贝尔斯登一天暴跌84%
· 两周暴跌50% 雷曼兄弟会不会下一个倒下
· 摩根大通低价收购贝尔斯登
美国金融机构香港公司对6家中资银行次级债投资损失的估计值(数据来源：《证券市场周刊》)
银行 投资美国证券规模(百万元) 按揭抵押债券占比 按揭抵押债券规模估计值(百万元) 次级债估计值(百万元) 次级债占比 次级债亏损估计值(百万元) 与2007年税前利润预测值之比
中国银行 590,766 37.40% 221,202 29,641 0.51% 3,853 4.50%
建设银行 306,685 10.80% 33,080 4,433 0.07% 576 0.70%
工商银行 199,870 3.50% 6,940 930 0.01% 120 0.10%
交通银行 27,583 52.50% 14,488 1,941 0.10% 252 1.20%
招商银行 34,272 17.30% 5,924 794 0.07% 103 0.70%
中信银行 24,052 4.80% 1,146 154 0.02% 19 0.20%
·中行工行建行次贷浮亏远超预料 两月增百亿
·中行：持美国次级房贷96.5亿美元 回应：直接损失有限
·工行：持有美国次级房贷12亿美元 回应：确有浮亏
·建行：受累于美次按危机 招行：投资美次级债获利13.4% 交行：半年报称无次级债券投资 中信：未涉及美次级债业务
❼ 在次贷危机中，为什么倒闭的总是投行，很少有商业银行倒闭的
要说到你全明白会比较长一点,太多细节了^_^:
银行赚钱的管道最主要的就是放贷，但是美国有很多人买不了房子，因为他们在银行的信誉的评价很差，银行不给他们贷款，但是当房产很好的时候，银行觉得房产这么好放贷给这些人其实还是比较安全的，因为就算这些人到时候不付贷款了 银行还是可以拍卖他们的房子来补帐的，所以很多银行就给这些人放贷，但是银行放贷多了 他自己能去投资的钱也就越来越少了，所以他就把这些贷款包装成债券，而且这个还是交易形的高利息债券（购买人收到的利息就是银行收这些屋主的利息来的），这些债券看似是很可口的，所以成了很多基金还有投行的投资组合，银行靠着"两房"(就是被Feb接管的Freddie Mac 和Fannie Mae)去债券市场发完债券有了钱以后就再去放贷，然后再发债券，这样一个循环，基本来算 贷款16天就能包装成债券脱手了,很多的投行还有个人都购进了不少这样的债券来做投资组合.但是当房价开始走低,这些债券就开始没人要了,当房价更低,这些房子就算拿去拍卖 也赎不回这些债券了,在投资次贷的这些的投行和个人里头,很多都是低利息的国家或是个人融资去持有这些债券的,所以当美国地产开始走低,这些债券基本就是废纸.但是要是投行也完全抛售的话 这个市场需求没有这么大 所以他们根本跑不了.
这就是为什么倒闭的都是投行 虽然银行还是有些损失的 但是坏债都是投行吞了. 还有就是之前闹得最厉害的AIG 他们是做保险的，看似应该跟次贷没有关系，但是他们给很多投行手里的次贷债券作了保险，所以雷曼一倒，手里的次贷还有外债就都由AIG买单了。
总结 就是因为很多的亏损和坏债,让很多金融机构负担很重 或是是负资产 而且没有钱周转,商业银行已经把大部份的风险都卖了,所以买了风险的投行 都倒霉
还有一点就是其实 投行也用CDS 之间互相卖,具体怎么作的太多字要打了,要是你有兴趣我发email给你
希望我说的不难懂^_^
❽ 次贷危机对投资银行的影响
次贷危机→金融信贷机构→投资银行。
晕死，没法子讲，一言难尽啊，如果你对这些一点都不了解，建议你弄本相关的书籍看看