价值投资都是几年

① 指教股龄10年以上的股民，要价值投资的

其实在中国，做价值投资的人绝对都是少数，价值投资不仅考量你的耐心，观察企业的能力，买入股票的时机选择，还有很重要一点就是你是否有足够的资金买入并在漫长的过程中可以无需撤出。
以我个人为例 我长线持有的是医药股 复星医药 持有已经超过三年，一直在波段操作，保持底仓，阶段就会减掉部分，但是我会保证一定合理的底仓，无论如何都不退出的。 年利率我就不说了 你看k线统计应该也可以猜到差不多。价值投资只有拉长周期才可以提现优势，还有就是资金量的规模。

② 巴菲特和彼得林奇都是价值投资

股神巴菲特与彼得林奇是被投资者广为熟知的，前者被称为美国股神，五十几年平均年复利率20%左右，后者被称为传奇基金经理，13年平均年复利率29%。

巴菲特没有开宗立著是投资者的损失，不过我们依旧可以从巴菲特历年致股东的信中，挖掘到投资的真谛。

如果不喜欢文字，那么2017年的纪录片《成为沃伦.巴菲特》，是非常好的选择。

巴菲特的投资收益率周期更长，也更为稳健；在这期节目中，将揭露巴菲特的普通生活与专注的复利投资。

彼得林奇提前退休，否则，与股神将会是非常激烈与精彩的收益比较。

如果想要深入了解林奇，那么《成功投资》、《战胜华尔街》、《教你理财》。

第一本系统性自述自己的投资理论，第二本继续深化，第三本是封笔之作，曾被巴菲特力荐，称这或许是送给孙子最好的礼物。错过任意一本，都是投资者的损失。

虽然巴菲特与彼得林奇都是价值投资的代表，不过，却是截然相反的投资方式。

1、股神的复利

投资，并非是巴菲特最喜欢的事，其实他最喜欢的是复利。这是他小时候就发现的有趣游戏，为此痴迷了一辈子，通过投资，可是理想的实现复利，所以巴菲特喜欢投资。这也被他称为，幸运的人生，跳着什么舞去工作。

复利，也被爱因斯坦称之为世界第八大奇迹。

巴菲特一生中99%的财富，都是他50岁之后获得的。

从1900年1 月1 日到1999年12 月31日，道琼斯指数从65.73 点涨到了11497.12 点，足足增长了176倍，是不是非常可观？那它的年复合增长是多少？只有5.3%。

这个增长率意味着，你有一万块钱，每年才新增530块钱。不用巴菲特，每个普通人都能做到这个增长，但这个世界只有一个巴菲特，因为只有他能持续数十年地坚持。

所以巴菲特会说：没有人愿意慢慢变富；

彼得林奇所言：投资越早越好。

2、股神买入的不是股票

巴菲特熊市很忙，是在忙着买股票；牛市相对悠闲，往往舍不得卖股票。

1998年，可口可乐约48倍估值，对于业绩稳定的大盘蓝筹股，这明显是高估了；或许是因为董事会席位的原因，或许是因为现金流的原因，巴菲特没舍得卖。

在此后十多年的时间中，可口可乐回落到了18倍低估值。

相比于普通投资者，巴菲特整日阅读，并不悠闲，这也是他的乐趣。相比于彼得林奇，那是无比悠闲。

并且，巴菲特的投资真谛，是普通投资者学不来的。

因为他买入的不是股票，而是自由现金流。

受到了黄金搭档芒格与费雪的影响，巴菲特抛弃了导师格老的烟蒂股投资法；转而开始买入优质企业。其实随着资金量的增长与美国经济的复苏，巴菲特迟早会走上这条路；同样，按照他所言，如果没有芒格，会比现在穷的多......

此后喜诗糖果是买入优质企业的第一次试水，很成功，股神尝到了甜头，再也收不住手。

当年巴菲特收购喜诗糖果，只给留下了1800万美元的利润，维持生产使用。此后喜诗糖果大约20年的时间中，为伯克希尔上缴了4亿元左右的利润，通通被巴菲特拿来买股票。

喜诗糖果的成功，令巴菲特欲罢不能。从此，他主张，以合理的价格买入优秀的上市公司。

有两点原因：

1、优秀的上市公司股价很难被打倒低估值。

2、巴菲特赚取利润的方式已经改变，并非股价的波动，而是收购上市公司，掌握背后的现金流，拿来继续投资，等同于获取了没有代价的资金。这也是为什么巴菲特说，股市关门也没事。他掌握的已经不是股票，而是背后的公司，以及所能提供的自由现金流。无论牛熊，都赚钱......

这也是普通投资者所做不到的，也是彼得林奇不得不呕心沥血的原因。

3、勤奋的兔子

如果说股神巴菲特是一只永不停歇的乌龟，那么彼得林奇就是一只勤奋的兔子。

有这样一组数据：他一年的行程10万英里，也就是一个工作日要走400英里。
早晨6:15他乘车去办公室，晚上7:15才回家，路上一直都在阅读。
每天午餐他都跟一家公司洽谈。
他大约要听取200个经纪人的意见，通常一天他要接到几打经纪人的电话，每10个电话中他大约要回一个，但一般只交谈90秒钟，而且还好几次提示一点关键性的问题。
他和他的研究助手每个月要对将近2000个公司检查一遍，假定每个电话5分钟，这就需要每周花上40个小时。

4、彼得林奇的无奈

相比于股神巴菲特，彼得林奇简直忙到“死去活来”，这也是为了追求业绩没有办法的事情。 他退休后，可以担任其他公司的基金经理，不用工作就可以获取大概四千万左右的年薪（1991年），为了名誉，他拒绝了。

彼得林奇退休的年龄是46岁，正直壮年，事业的巅峰时刻。原因在于，陪伴家人，以及受够了高强度的工作。

的确，彼得林奇13年29%的年化复合增长，是呕心沥血换来了；在这样下去，实在受不了。

赚再多的钱，搞再多的慈善，也要有命去进行......

他有着无奈的，号称无股不买的称号；据统计，他每天大约卖出一百只股票，买进一百只股票，换手率在300%+。

由此，很多投资者认为彼得林奇是做短线的；其实，林奇是做中长线的，只不过操作更加灵活。

热点，不追；

题材，不买；

无业绩；不买；

林奇玩转了六类上市公司的股票，看重的还是业绩。

这种操作，有风格原因，也有行业原因，存在无奈。

与巴菲特不同，基金买股票，有着仓位限制；对于房利美的投资，林奇买到了基金的资产的5%，这已经是所能购买的上限了。

否则，他还想买更多。

反观股神，可以随便买，看好之后，直接买下来......

受到行业的限制，这就是彼得林奇的无奈。

5、截然相反的价值投资

纵然彼得林奇不会买入没有业绩的题材垃圾股，可从频繁的交易可以看出，他赚取的其实是股价的波动，也就是短线投资者口中的差价。

有些股票甚至因为怕错过，买入后在观察......

毕竟，他最多投资过上千家股票，不可能将每一只股票的商业逻辑都看的透彻。

这点与股神巴菲特不同，他买入的每一只股票，都是完全明确其中的商业逻辑，所以买入就是重仓。

也有很多投资者说，巴菲特是分散投资，这种说法很扯淡。

的确，巴菲特买过几十只甚至上百只股票，毕竟资金量庞大，且买入就是大手笔。看好后要么买下来，要么买成大股东......赚取的是更多的自由现金流（免费投资资金）。

这就是巴菲特与彼得林奇的截然不同，前者重仓买入，真正目的是掌控公司，获取自由现金流；后者分散投资，赚取的是价值投资的差价。

③ 炒股票做价值投资的话是不是买某家公司的股票然后希望几年以后股票的价格能翻很倍

肯定的告诉你不是,因为股神巴菲特也亏损过,但他成功了
巴菲特是价值投资的杰出人物,他也不是这么认为的
价值投资就像打仗,要所有装备都先进,这就像价值投资的选股,你选到优质股不代表你就翻倍了,这只是提高收益中一部分内容,入门而已.老蒋的美国装备,训练有素的团队,为什么不能打败老毛的土装备,未训练有素的士兵.好股票的发现仅是价值投资的开始,是提升成功几率的一部分
投资人的投资组合优势系统,及耐心,判断卖出时机都非常重要,所以要听巴菲特的话好听要做的很难,你首先要建立一个你的投资系统,即使是个人投资也是同样重要.里面有,选股标准,投资组合建立标准,耐心等待标准,卖出时期标准,如果这些都有了你才算可以去应证价值投资了

④ 中国的资本市场，价值投资有效吗价值投资你能坚持多久

目前在我国，价值投资根本无效，巴菲特也会挂彩。
在我国，行情好的时候，你做做中线，那版是没什么问题的；行权情差的时候，你若选股能力够好，选着了一些一定时间段内都稳步上涨的股票，做中线也是不错的，但前提是你有不错的选股能力。但现在这种极致差的行情，就只有做短线快进快出比较适合了，否则一不小心就会将好不容易赚到的丁点小钱给完全吐出去甚至被套。偏偏我国的股市是那种长熊短牛的股市，你能指望做长线来价值投资？！显然不能啊。更何况，现在全球面临着美国财政悬崖和欧洲债务危机这两座大山，经济实体都亚历山大，别说经济晴雨表的股市了。
在牛市的时候，谁都会赚钱的，谁都以为自己很聪明，但一旦股市熊了，个个都怂了，因为水平没那么高。在目前的行情下，水平再高都很难赚到钱了，因为好的股票都已经所剩不多了，想赚钱的就只有像机构主力那样一手股市砸，一手股指期货做空了。这个时候，散户就别玩了。股票别玩了，很难赚到钱了现在，期货就更别玩了，变化种类远比股票多，比股票更复杂。至于价值投资，在中国那就是个笑话，香港不算。

⑤ 为什么有人坚持价值投资却依然会亏钱

在很多眼里价值投资很难亏损，比如我们买四大行，格力电器，贵州茅台等，之前不管哪个位置购买也很难出现亏损的情况，但是在现实生活中仍旧存在很多价值投资者出现的亏钱的情况，下面我们就来重点分析下这类价值投资者亏损的情况。价值投资者主要注重投资中两个部分

第一，该类个股市值较大，行业地位，每年营收稳步增长，类似我们个股中的一些蓝筹和白马的个股。

第二，该类个股目前发展稳定，但公司的行业地位一般，后期的发展空间较大，或者说这类个股后期的成长性较好，典型例子就是我们一些科技类中蓝筹，或者我们术语中的“创蓝”性质的类个股。价值投资思路错误目前市场上存在很多一部分投资者，他们所谓的价值投资者就是长期持股，自认为该股后期发展较好，或者死抗一些个股，甚至持股业绩出现较大幅度的回落，个股大趋势已经发生明显的改变

总认为该股的符合价值的投资的范围，这类投资者原本在定义价值投资存在的很大的变化。给大家列举一个案例，传统的行业的中二线蓝筹中的钢铁，煤炭行等这类行业，大部分公司业绩较为稳定，甚至很多企业属于当地的知名企业，通过公司的财务报表来发现和估值指标来分析

这类个股净资产较高，PE和PB等较低。但价值投资中通过以上分析，我们知道注重的是该公司的行业后后期和成长性 ，但这类个股并不符合这两点要求，公司行业地位逐步消息，业绩并未出现明显逐步递增的现象，并且处于传统型行业后期成长性较差，具体参考下图案例：

总结：价值投资谁也无法保证一定能够赚钱，个股不确定因素较大，很多根本没有好好理解价值投资的原来，持股标的，持股周期，持股思路等都会造成价值投资出现亏损的情况，但价值投资的原理大家一定要懂。感觉写的好的点个赞呀，欢迎大家在评论区讨论大家在价值投资时候亏损的原因。

⑥ 学习价值投资都4年多了，不知道如何再提高水平了

学习价值投资4年了？那很不简单，在中国股市价值投资很少被人认同。你还想提高的话，去和但斌交流下，因为人家毕竟是中国价值投资最成功的。还有你想获得更高水平，需要实战操作，价值投资需要运作大量的资金才好，你现在应该去积累你的资金，当你的资金达到一个水平，你对价值投资认识又不一样了。

⑦ 二十万做价值投资三年能赚多少钱

看你能不能逮到牛股🐮了，你好逮到这两年来茅台那样牛的，而且拿的住，那就赚翻了。