投资组合现状

『壹』 投资组合是什么意思

投资指的是特定经济主体为了在未来可预见的时期内获得收益或是资金增值，在一定回时期内向一定领域的答标的物投放足够数额的资金或实物的货币等价物的经济行为。合伙，就是两人或者两人以上的群体，发挥各自优势，一同去做一些可以给其带来经济利益的事情。投资可分为实物投资、资本投资和证券投资。前者是以货币投入企业，通过生产经营活动取得一定利润。后者是以货币购买企业发行的股票和公司债券，间接参与企业的利润分配。合伙， 是指自然人、法人和其他组织依照《中华人民共和国合伙企业法》在中国境内设立的,由两个或两个以上的合伙人订立合伙协议，为经营共同事业，共同出资、合伙经营、共享收益、共担分险的营利性组织.其包括普通合伙企业和有限合伙企业。简单来说，投资只是出钱，不参与公司的管理，从中获利，而合伙是共同出资，合伙经营，分享利益。

『贰』 什么是投资组合有效前沿

什么是有效组合，咱们一基金组合为例：

1. 根据一定的投资目标、策略选择部分基金构成一内个组合，这种组合产品容是不经注册登记，组合中的基金以及比重都可以根据市场、客户自身情况以及原定的投资准则进行调整。

2. 相当于发行一只新基金，这类组合产品事先就被设计成了具有或稳健或激进或保守等不同风格的组合。在这类产品中，组合中所选取的基金及其配比的权重基本是不作调整的。这类FOF产品在生命周期概念诞生后，颇受市场的认同。

   薛掌柜基金组合服务是将全球先进的资产配置理念与中国本土的资本市场相结合，根据不同投资者的风险承受能力量身定制，通过层层严格筛选，组合不同种类和不同风格的优质公募基金，并根据行情动态调整，以达到分散风险、帮助投资人获取中长期稳健收益的目的。

『叁』 关于投资组合风险的问题

根据β=相关系数r*标差/市场标差得：
先求出分别于市场的相关系数回
Ra=1.2*18%/5%=4.32
Rb=1.05*18%/8%=2.3625
Rc=0.9*18%/2%=8.1

组合答的相关系数为：=4.32*0.3+2.3625*0.5+8.1*0.2=4.09725
组合的β为=1.2*0.3+1.05*0.5+0.9*0.2=1.065

再根据 组合β=组合相关系数r*组合标差/市场标差：得
组合的风险=1.065*18%/4.09725=4.6787%

『肆』 投资组合的风险都有哪些

1.财务抄风险：公司经营不善、财务状况不佳会使股票价值下跌或无法分得股利，或使公司债券持有人无法收回本利。
2.市场风险：投资股票、期货时，市场行情波动会使持有的股票、期货合约的价格随之变动而造成损失。
3.通货膨胀风险：通货膨胀会使钱变薄，失去原有的购买力。通胀加剧时对金融性资产的影响最大。但不动产和黄金等的抗通胀性则好得多。
4.利率风险：例如投资债券时，利率上升使债券价值下跌，造成损失。

『伍』 投资组合管理的构成

投资组合管理由以下三类主要活动构成：
（1）资产配置
（2）在主要资产类型间调整权重
（3）在各资产类型内选择证券。
资产配置的特征是把各种主要资产类型混合在一起，以便在风险最低的条件下，使投资获得最高的长期回报。投资组合管理者以长期投资目标为出发点，为提高回报率时常审时度势改变各主要资产类别的权重。例如，若一个经理判断在未来年份内权益的总体状况要比债券的总体状况对投资者更加有利的话，则极可能要求把投资组合的权重由债券向权益转移，而且，在同一资产类型中选择那些回报率高于平均回报率的证券，经理便能改善投资组合回报的前景。
投资组合的构建就是选择纳入投资组合的证券并确定其适当的权重，即各证券所占该投资组合的比例。马考维茨（Markowitz）模型表明，构建投资组合的合理目标应是在给定的风险水平下形成一个具有最高回报率的投资组合。具有这种特征的投资组合叫做有效的投资组合，它已经被广泛地接受为最优投资组合构建的典范。
此外，马考维茨模型还为构建能实现最有效这一目标的投资组合提供了一种明确的和修炼的过程（这种过程被称为最优化），这种最优化过程已经被广泛地应用于大型计划的投资者确定投资组合中各主要资产类型的最佳组合的活动中。这种过程通常被称做资产配置（assetallocation），因为实际中可考虑的主要资产类型是有限的，所以它是可操作的。当考虑的证券总体数目超过某一限制时，马考维茨最优化过程是难以实践的，因此就需要采用将在下两章讨论的其他替代方法。
由于马考维茨模型提出了有效投资组合构建中的基本概念，也为投资组合分析的其他方面奠定了基础。其中将涉及有效的投资组合和多样化的概念，这些概念是构建投资组合的基础。

『陆』 为什么要进行投资组合

  谚语云：毋将鸡蛋都放进同一个篮子里。为什么？万一这只篮子倒了，鸡蛋岂不全破：投资的道理异曲同工。投资者进入市场的目的是为了获得利润，然而，市场不是摇钱树，不是只要有投资，总会有收益，市场也有亏损的风险。为了不至于在利空市场上全面套牢，将投资的方向和品种适当分散和搭配就是所谓的组合投资。投资组合是一种常用的风险规避方式。一般认为投资组合就是在银行储蓄、债券、股票、房地产、贵金属和其他投资品种等投资方向上进行搭配和结合。在证券市场上，即证券市场上，即使是一个投资方向也有投资组合的问题，也有人把同一个投资方向的投资组合称之为“分散投资”。

    进行投资组合的客观依据在于：首先，市场存在的投资机会和种类很多，这就使投资者有可进行组合投资。第二，不同的投资方向和品种在同一个市场上往往发展状况和趋势是不同的。当股市指数上涨时，并不是所有的股价都上升，而下跌时，也不是所有的股票都下跌。即当此品种的行情上涨时，彼品种的行情则可能在下跌。这样，在集中投资的情况下，很可能会落在下跌行情的品种上,这时,既没有机会获得上涨股票的利润,又身陷下跌股票的泥潭,风险无处避,利益无法获.怎么办?将投资品种分散。

    投资者进行分散投资，要注意所分散投资的品种之间的相互关系越弱越好，否则就达不到风险分散的目的。因为同一类品种或相关性强的股票往往会同涨同跌。投资组合中的“弱相关性”问题有几个原则：一是跨行业品种分散。投资者可以选择不同的行业，如同时购进电子类、金融类、建筑类、商业类等品种的股票。二是跨地区品种分散。选择来自不同地区的上市公司的股票，增加投资品种对地区性发展政策的抗风险能力。三是跨时间选择投资时机。股市之中存在许多机会和风险，如果将资金一股脑地同时投进去，可能会在更大的机会来临时，无资可投，丧失良机。投资者可以分期投资，伺机而动。

    当然，投资分散理念，并不是要求投资者将资金一分一厘地平均分投到不同的品种。即投资组合的理论在实际上还有一个组合分散度的问题需要把握。一般来讲，较为可靠的投资组合是选择1-3种投资方式，每种方式选择2-4种投资品种。当然，在实际操作之时，还要看投资者的资金量，一般投资者最好选择一两种投资品种，这样有利于集中精力了解投资品的情况和发展动态。资金量大时，可考虑投机与绩优等品种的组合。还有就是在行情已定，能够确认某一个“篮子”的确不会倒的情况下，投资者就不要硬是将“鸡蛋”放到可能倒的篮子里，因为，投资组合只是防御投资风险的手段，不是最终的目的。

『柒』 什么是投资组合分析

投资组合是根来据经典投资学理论不将鸡源蛋放在一个篮子里的原则，为了充分分散个股风险，并尽量追求投资收益波动更加平稳，选择更多的相关性小股票进行投资，而不是把资金全部或者大部投入给某些或某个公司。这样当某个公司或行业爆发较大的风险时，该组合可以较为平和的抵御风险。

『捌』 如何分析投资组合

如何了解基金的投资组合？投资人在购买基金之前，除了以往业绩，还应清楚基金投资?了什么或是基金怎样投资，从而判断其是否符合自己的理财目标。 基金投资范围可以是股票、债券或现金。基金经理投资什么或如何投资，对业绩有极大的影响。切忌望文生义，从基金的名称来判断基金的投资内容，因为有些基金的名称只是概括性的。另外，招募说明书也不一定能说明基金实际的投资。 晨星公司运用投资风格箱、行业比重、持股数量等一系列方法来分析基金的投资组合。以下我们将重点介绍投资风格箱方法。 晨星公司独创的投资风格箱是一个正方形，划分为九个网格。我们将基金所投资的股票按照流通市值分为大、中、小三种类型，然后在对异常数值进行处理的基础上，采取平均值的方法，计算出基金投资组合的总流通市值，体现在投资风格箱的纵轴。另一方面，将基金投资的股票按股利收益率、市盈率等指标，分为价值型、平衡型和成长型三种投资风格。综合对每只股票所属投资风格的分析，最终得到基金总体的投资风格，构成投资风格箱的横轴。 总共有九种投资风格类型：大盘价值型，大盘平衡型，大盘成长型；中盘价值型，中盘平衡型，中盘成长型；小盘价值型，小盘平衡型，小盘成长型。 基金的投资风格在很大程度上影响着基金表现。成长型基金通常投资于成长性高于市场水平的、价格较高的公司，而价值型基金通常购买价格低廉、其价值最终会被市场认同的股票。平衡型基金则兼具上述两类投资的特点。 不同投资风格的基金，由于市场状况不同而表现不同。