股票期货策略

Ⅰ 投资期货的方式和做股票一样吗

你好，与传统的资产一样，投资商品期货的方式我们也可以把它分为主动投资与被动投资。前者是指投资者根据一定的交易理念，通过积极的商品期货选择和交易时机的把握，来寻求超越市场的投资收益。而后者则是通过选取特定的期货品种形成指数组合，然后将其作为投资对象，并不主动寻求交易机会，主要是通过持有来获取较长期的收益。以下我们主要通过这两种方式，来介绍一下商品期货的理财投资方式与渠道。
商品期货的主动投资又可分为趋势交易和套利交易两大类。
针对趋势交易，首先要确定自己的交易依据，比如是根据各种技术指标，还是根据商品基本面来进行决策。这些依据指导投资者对商品期货的价格走势形成判断，最终形成投资仓位。举例来说，相信趋势的投资者，可以在过去三个月内，找出上升与下跌幅度最大的商品，分别开多仓与空仓，随后持有一个月，再平仓，这就是一个典型的趋势交易策略。
而套利交易并不针对商品期货价格走势进行判断，而是通过形成两个方向相反的头寸，依靠不同期货合约之间价差的变动来获利。套利交易的重点是对商品期货价差的分析，可细分为跨期套利、跨市场套利和跨商品套利。比如郑州强麦，在一年中某个时点，相邻的两个合约的价差会突然放大，这一有规律的现象就提供了一个跨期套利的机会。在价差放大前，开一个强麦合约多仓，同时开一个下一期强麦合约空仓，然后等待价差变动后再平仓获利。即使在套利过程中强麦出现非预期的大涨或大跌，只要价差变化在预期中，套利结果便不会受到影响。显然，套利交易的风险相对投机交易要小。
本信息不构成任何投资建议，投资者不应以该等信息取代其独立判断或仅根据该等信息作出决策。

Ⅱ 期货cta包括哪些策略

CTA（Commodity Trading Advisors,商品交易顾问）基金，也称作管理期货（Managed Futures）基金，是指广大投资者将资金集中起来，委托给专业的资金管理人，由资金管理人决定投资于期货市场，远期及期权市场，投资者承担投资风险并享有投资利润的一种集合投资方式。

CTA基金分类：
1.按照市场参与面
专业化：专注于一个特殊的市场。如贵金属。
多元化：投资于多个市场，多个期货合约。
2.按照交易方法
计算机自动交易：在基本和统计分析中导入量化模型，根据其产生的多，空信号进行交易。
人工自主交易：在基本分析或关键经济数据分析的基础上进行投资。
3.CTA基金——按交易策略
宏观策略：是指利用宏观经济原理，识别经济发展趋势，或金融资产价格的失衡错配，通 过对股票，债券，外汇，利率，期货和期权等品种的投资，争取获取高额收益的策略。
事件驱动：利用重大消息如：国家政策，汇率政策，自然现象发生前后对不同交易品种价格影响进行交易。
市场中性：从不同期货市场或是同一市场内不同期货合约间的价差中寻求利润。
趋势交易：运用大量不同指标去除市场噪音并寻找当前市场趋势，建立多头或空头头寸。
4.按基金管理人盈利模式
收取管理费,不收取业绩提成,管理人盈利模式主要靠 扩大规模。
收取管理费,也收取业绩提成,基金管理人无论业绩如何,旱涝保收。
收取低 管理费,主要靠收取业绩提成,基金管理人要努力保证基金有业绩才有收益.
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Ⅲ 股指期货的交易策略

1、股指期货套期保值的原理是什么？
股指期货套期保值和其他期货套期保值一样，其基本原理是利用股指期货与股票现货之间的类似走势，通过在期货市场进行相应的操作来管理现货市场的头寸风险。
由于股指期货的套利操作，股指期货的价格和股票现货（股票指数）之间的走势是基本一致的，如果两者步调不一致到足够程度，就会引发套利盘入这种情况下，那么如果保值者持有一篮子股票现货，他认为当前股票市场可能会出现下跌，但如果直接卖出股票，他的成本会很高，于是他可以在股指期货市场建立空头，在股票市场出现下跌的时候，股指期货可以获利，以此可以弥补股票出现的损失。这就是所谓的空头保值。
另一个基本的套期保值策略是所谓的多头保值。一个投资者预期要几个月后有一笔资金投资股票市场，但他觉得如今的股票市场很有吸引力，要等上几个月的话，可能会错失建仓良机，于是他可以在股指期货上先建立多头头寸，等到未来资金到位后，股票市场确实上涨了，建仓成本提高了，但股指期货平仓获得的的盈利可以弥补现货成本的提高，于是该投资者通过股指期货锁定了现货市场的成本。
2、股指期货套期保值分析
卖出股指期货套期保值
已经拥有股票的投资者或预期将要持有股票的投资者，如证券投资基金或股票仓位较重的机构等，在对未来的股市走势没有把握或预测股价将会下跌的时候，为避免股价下跌带来的损失，卖出股指期货合约进行保值。这样一旦股票市场真的下跌，投资者可以从期货市场上卖出股指期货合约的交易中获利，以弥补股票现货市场上的损失。 1、股指期货投机的原理是什么?
股市指数期货提供了很高风险的机会。其中一个简单的投机策略是利用股市指数期货预测市场走势以获取利润。若预期市场价格回升，投资者便购入期货合约并预期期货合约价格将上升，相对于投资股票，其低交易成本及高杠杆比率使股票指数期货更加吸引投资者。他们亦可考虑购入那个交易月份的合约或投资于恒生指数或分类指数期货合约。
另一个较保守的投机方法是利用两个指数间的差价来套戥，若投资者预期地产市道将回升，但同时希望减低市场风险，他们便可以利用地产分类指数及恒生指数来套戥，持有地产好仓而恒生指数淡仓来进行套戥。
类似的方法亦可利用同一指数但不同合约月份来达到。通常远期合约对市场的反应是较短期合约和指数为大的。若投机者相信市场指数将上升但却不愿承受估计错误的后果，他可购入远期合约而同时沽出现月合约；但需留意远期合约可能受交投薄弱的影响而面对低变现机会的风险。
利用不同指数作分散投资,可以减低风险但亦同时减低了回报率。一项保守的投资策略,最后结果可能是在完全避免风险之时得不到任何的回报。
2、股指期货投机操作的对冲交易是什么？
股市指数期货亦可作为对冲股票组合的风险,即是该对冲可将价格风险从对冲者转移到投机者身上。这便是期货市场的一种经济功能。对冲是利用期货来固定投资者的股票组合价值。若在该组合内的股票价格的升跌跟随着价格的变动,投资一方的损失便可由另一方的获利来对冲。若获利和损失相等,该类对冲叫作完全对冲。在股市指数期货市场中,完全对冲会带来无风险的回报率。
事实上,对冲并不是那么简单;若要取得完全对冲,所持有的股票组合回报率需完全等如股市指数期货合约的回报率。
因此，对冲的效用受以下因素决定：
（1）该投资股票组合回报率的波动与股市期货合约回报率之间的关系，这是指股票组合的风险系数(beta)。
（2）指数的现货价格及期货价格的差距,该差距叫作基点。在对冲的期间，该基点可能是很大或是很小,若基点改变(这是常见的情况)，便不可能出现完全对冲,越大的基点改变，完全对冲的机会便越小。
现时并没有为任何股票提供期货合约，唯一市场现行提供的是指定股市指数期货。投资者手持的股票组合的价格是否跟随指数与基点差距的变动是会影响对冲的成功率的。
基本上有两类对冲交易:沽出(卖出)对冲和揸入(购入)对冲。
沽出对冲是用来保障未来股票组合价格的下跌。在这类对冲下，对冲者出售期货合约，这便可固定未来现金售价及把价格风险从持有股票组合者转移到期货合约买家身上。进行沽出对冲的情况之一是投资者预期股票市场将会下跌，但投资者却不顾出售手上持有的股票；他们便可沽空股市指数期货来补偿持有股票的预期损失。
购入对冲是用来保障未来购买股票组合价格的变动。在这类对冲下，对冲者购入期货合约，例如基金经理预测市场将会上升，于是他希望购入股票；但若用作购入股票的基金未能即时有所供应，他便可以购入期货指数，当有足够基金时便出售该期货并购入股票，期货所得便会抵销以较高价钱购入股票的成本。 1、什么是股指期货套利？
针对股指期货与股指现货之间、股指期货不同合约之间的不合理关系进行套利的交易行为。股指期货合约是以股票价格指数作为标的物的金融期货和约，期货指数与现货指数（沪深300）维持一定的动态联系。但是，有时期货指数与现货指数会产生偏离，当这种偏离超出一定的范围时（无套利定价区间的上限和下限），就会产生套利机会。利用期指与现指之间的不合理关系进行套利的交易行为叫无风险套利（Arbitrage），利用期货合约价格之间不合理关系进行套利交易的称为价差交易（Spread Trading）。
2、股指期货与现货指数套利原理
指投资股票指数期货合约和相对应的一揽子股票的交易策略，以谋求从期货、现货市场同一组股票存在的价格差异中获取利润。
一是当期货实际价格大于理论价格时，卖出股指期货合约，买入指数中的成分股组合，以此获得无风险套利收益
二是当期货实际价格低于理论价格时，买入股指期货合约，卖出指数中的成分股组合，以此获得无风险套利收益。

Ⅳ 股票期货等交易策略，为什么要进行历史回测

说高端点就是为了个大数据，这样能根据历史推算成功率。
说白了，恕我直言那就是骗自己，没卵用的东西。不同的行情不同的策略，不同的逻辑。你交易策略历史胜率80%都没卵用，可能这10次里面8成功都是在牛市背景下，另外2次失败是熊市背景下，等到你用的时候是熊市了对不起失败了那就是100%了，80%胜率？不存在的！

这种东西就是最傻了，除非真坚持用个10几20年去轮回一波牛熊，不然这胜率根本没用没有说服力

Ⅳ 股票期货：期货交易策略的心法有哪些

进场不惧，出场不悔。盈利不贪，亏损不乱。好好悟一悟！

Ⅵ 股票和期货的操作技巧区别是什么

股票和期货的操作技巧区别：

以小博大：股票是全额交易，有多少钱只能买多少股票。而期货是保证金制度，只需要缴纳规定成交额的百分之十几甚至百分之几，就可以进行百分百的交易。

双向交易：股票是单向交易，只能先买股票，才能卖出;而期货即可以先买进也可以先卖出，这就是双向交易。

时间制约：股票交易无时间限制，如果被套可以长期持仓，而期货必须到期交割，否则交易所将强行平仓或以实物交割。

盈亏实际：股票投资回报有两部分，其一是市场差价，其二是分红派息，而期货投资的盈亏在市场交易中就是实际盈亏。

风险巨大：期货由于实行保证金制、追加保证金制和到期强行平仓的限制，从而使其更具有高报酬、高风险的特点，在某种意义上讲，期货可以使你一夜暴富，也可能使你顷刻间一贫如洗，投资者要慎重投资

交易模式：股票实行T+1交易，当天买进的股票至少要持有到第二个交易日。期货施行T+0交易，当天就可平仓，交易次数不限。

股票是股份公司发行的所有权凭证，是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。每股股票都代表股东对企业拥有一个基本单位的所有权。每支股票背后都有一家上市公司。同时，每家上市公司都会发行股票。

期货与现货完全不同，现货是实实在在可以交易的货(商品)，期货主要不是货，而是以某种大宗产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。因此，这个标的物可以是某种商品(例如黄金、原油、农产品)，也可以是金融工具。

Ⅶ 运用股指期货策略起到什么作用

股指期货的正式登场会为金融市场注入新的活力，并为个人投资理财市场带来一些新的理念。股指期货市场复杂多变，对于投资者来说，选择正确的交易策略至关重要。

套利策略是股指期货交易中最常见的交易策略之一，是指利用同一资产或相关资产在价差上的偏离，买入低估资产的同时卖出高估资产，待价差回归正常时平仓获取利润的交易策略。一般来说，套利是无风险或者是低风险的交易策略，主要包括期现套利、跨期套利以及到期日套利，它们在操作与成本上都有着很大差异。

期现套利，就是利用期货市场与现货市场间期货合约与现货之间的差价进行套利。当价差偏离正常值时，投资者买入（卖出）某个月份的股指期货合约的同时，卖出（买入）一个现货股票组合，在价差回归正常时对两笔头寸同时进行平仓，这也是一种传统的套利策略。这种套利策略的最低资金需求是多少呢？以沪深300指数为3300点计算，1手期货合约保证金需求约为15万，备用保证金为5万，买入相应的现货股票组合约需花费100万。因此，期现交易的最低资金需求也要120万元。期现套利涉及股票现货组合，构成较为复杂，会产生现货追踪误差、流动性不足以及交易成本等问题，须引起投资者注意。

跨期套利策略，利用期货合约之间出现的价差套利。当不同合约之间价差偏离正常价差时，投资者可以买入低估合约，同时卖出高估合约，在价差回归正常时对两笔头寸同时进行平仓。这种方式的成本比期现套利低，远近两手合约总共保证金约30万，加上备用保证金5万，共约35万。但是需要注意，跨期套利的关键在于通过判断各月份合约的合理价差，来推敲各月合约价差是否过大或过小，因此应注意是否存在着合约到期价差仍未回归产生的风险。天朗（狼）50提醒您注意风险

Ⅷ 常用的股票投资策略有哪些

1、 股票多头策略：纯股票多头策略是指基金经理基于对某些股票看好从而在低价买进股票，再专待股票上涨至某一属价位时卖出以获取差额收益。

2、股票多空策略：在投资组合中加入融券、股指期货、期权等对冲工具，具体有阿尔法策略、套期保值策略、趋势策略等。阿尔法策略就是通过持有股票组合多头，同时做空股指期货完全对冲掉股票组合的Beta暴露，而达到完全的市场中性。此类基金的净值涨跌幅基本不受市场波动影响，收益主要源于股票组合跑赢大盘的超额收益。套期保值策略操作手法类似于阿尔法策略，但该策略并不像阿尔法策略是从消除Beta的维度出发，而是在大盘出现明显下跌时做空股指期货以达到套期保值、减少基金净值回撤的目的。趋势策略涉及到个股的多空投资以及股指期货的双向操作，目的是在个股或整个市场出现明显趋势的时候增大收益区间。个股的多空策略即持有被低估的股票，卖出被高估的股票，这样无论在牛熊市中都可获取收益。另外，还有通过双向投资股指期货来扩大收益的机构。

Ⅸ 什么是CTA策略

CTA策略称为商品交易顾问策略，也称作管理期货。商品交易顾问对商品等投资标的走势做出预判，通过期货期权等衍生品在投资中进行做多、做空或多空双向的投资操作，为投资者获取来自于传统股票、债券等资产类别之外的投资回报。

趋势交易是通过大量的指标排除市场噪音，设定交易系统，判断当前市场趋势，然后建立头寸，而调整头寸的临界点都是特定计算机算法所规定的。CTA策略的趋势交易之所以会取得成功，不仅是因为投资者相信市场并非那么有效，更重要的是他们观察到市场是存在趋势的。

事件性影响会导致标的物价值在短期内迅速提升，但其价格却需要一段时间后才提升，之后价格还可能会继续攀升以致超出其价值。在这期间，趋势跟踪策略就可以买入获利。

(9)股票期货策略扩展阅读：

CTA策略研究方法：对单个品种历史上的量价数据进行分析，包括开盘价，收盘价，最高价，最低价，成交量，持仓量这些数据，提炼出具有概率优势的规律，这就是通常意义上的因子或者策略，并将此规律用代码实现，并假设这类规律在未来会依然存在。

最后用此类规律来判断品种未来的方向，进行开仓，平仓，加仓，减仓等操作，并以此来获利。通常来说，演化至今的CTA策略基本都是全自动交易，但也依然有辅之以手工判断的交易存在。

CTA基金更可能是以信托投资的形式出现，收入的主要来源也更可能是盈利分成而非管理费，这一点与现有的证券投资基金不同，更接近于私募基金。

因此，与公募的证券投资基金只有投资者、管理人（基金公司）、托管人（商业银行）三方参与，各方的权利义务相对清晰不同，CTA基金涉及的利益方更多，管理的难度也更大。这对监管机构也将是一个巨大的挑战。

Ⅹ 股票能执行期货的策略吗

两个都不是一种东西，股票是一种权利，期货是一种合约，一般期货都是大宗商品，数量多，有一定的期限性，而股票不涨不跌时，你可以坐一辈子的股东。