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鉴别基金风格的模型

发布时间:2021-06-25 05:26:02

① 如何根据基金的名称来判断其投资(收益)风格

基金公司在为基金取名时都会想方设法地体现该基金的投资策略,因此大部分基金名称都能体现产品的特征。目前基金常用的关键词有成长、价值、增长、精选、优选、红利、稳健、主题和配置等。

●成长、增长
典型代表:广发小盘成长、大成积极成长、南方高增长、华宝兴业收益增长等。

主要特征:投资风格较为激进。

这一类基金大多投资于快速发展的成长型企业,积极追逐市场热点,由于市场热点的变换速度很高,因此基金经理买卖股票的频率也较高,收益可能较高的同时,风险也高。这类基金适合于追求高收益、能承担高风险的投资者购买。

●精选、优选
典型代表:华夏大盘精选、中邮核心优选、广发策略优选、东方精选等。

主要特征:投资风格较模糊。

这类基金的投资风格既有侧重于股票型基金的,也有侧重于混合型基金中偏股型基金的,但总体而言,这类基金的风险和收益要比“成长、增长类基金“低。

●价值
典型代表:富国天益价值、工银瑞信价值、博时价值增长等。

主要特征:较为稳健。

这类基金的投资风格偏重于价值投资,对大盘蓝筹股和长期价值增长型的上市公司投资较多。所谓价值投资,简单地说就是不追逐市场热点、题材股,而是用长远的眼光寻找有稳定业绩增长的企业。一般来说,这类基金重仓股配置多为像银行股、钢铁股、地产股这样表现较为稳健的价值型股票。

●稳健
典型代表:广发稳健增长、南方稳健成长、大成蓝筹稳健等。

主要特征:类似“价值类基金”,但投资策略更为保守。

这类基金在股票仓位和重仓股的选择上会比较谨慎,但是一般都会与其他关键词组合,比如说“稳健增长”、“稳健成长”,就是在“增长”和“成长”特征的基础上采取更为保守的投资策略。

●主题类基金
典型代表:兴业全球视野、中海能源策略、华宝兴业宝康消费品、景顺长城内需增长等。

主要特征:细分主题。

该类产品是基金公司专门按不同的投资理念和风格去打造的,像目前较为流行的“全球主题”、“能源主题”、“消费主题”等。这类基金投资的股票一般都会按照既定的主题来选择,所以投资者如果对某些行业或是题材看好,可以购买相关的基金。

●红利
典型代表:华夏红利、益民红利成长、中信红利精选、信诚四季红等。

主要特征:以绝对回报作为投资目标。

这类基金往往对分红有特殊规定,比如,信诚四季红规定每个季度对收益实施分红。这类基金比较适合需要定期现金收入的投资者。

虽然大部分基金是按以上规则在命名,但名称并不可全信,劝LZ认真了解一下你要投资基金的主要投资方向后再作决定。

② 什么是基金风格

基金按照不同的标准可以划分为不同的种类,比如根据基金投资对象的不同可专以分为货币型基金、股票属型基金、混合型基金、债券型基金等;如果按照组织形态进行划分,又可以分为公司型基金和契约型基金;根据基金是否可以赎回或者增加,可以分为开放式和封闭式基金。

③ 如何判断基金管理人的投资风格

投资风格是一种松散定义的概念,感觉大家用得都比较任意。工作中常见的风格划分维度有以下几类:

1)根据持股:大盘vs小盘、价值vs成长、趋势vs反转...
2)根据交易手法:高换手率vs低换手率、集中持仓vs分散持仓...
3)根据决策形式:定量vs定性...
我列的可能还不全,但99%遇到的应该都落入上述某类。
如何判断管理人的风格,一种是和投资经理聊;另一种是要他的持仓明细、交易流水来看。
和投资经理聊就是让他自己说,信不信要靠你的经验判断。很多时候,即使投资经理愿意坦诚交流也会有问题,因为他自己有时会搞错自己是什么风格。例如他认为自己投的是成长股,也这样告诉你,后来你看到股票列表时,发现这些股票在你看来完全是价值股。有的经理以为自己的历史业绩归功于自己卓越的选股能力,但你根据持仓明细归因发现,他的选股并不怎么样,他的成功主要是一两次意外的择时(仓位调整)所致,那么你应该把他归入质疑列表。
建立一套标准的投资组合分析系统,就可以根据管理人提供的持仓明细、交易流水来客观系统地分析其风格。并与其说辞交互验证。我的建议就是,判断风格应该双管齐下,迭代研究。先聊一聊,然后用数据验证下,发现疑问再聊一聊,修改了判断后再用数据验证,如此迭代,直到你和管理人能够在统一的划分标准下获得一致的风格分类。
题外:个人感觉风格分析华而不实,流程复杂,结论含混不清,判断出是哪一种风格并不代表好坏。因此不建议搞太复杂的风格分析。简单的风格分析还是有价值的。

④ 什么是基金类型和基金风格~!

基金按照不同的标准可以划分为不同的种类,比如根据基金投资对象的不内同可以分为货币型基容金、股票型基金、混合型基金、债券型基金等;如果按照组织形态进行划分,又可以分为公司型基金和契约型基金;根据基金是否可以赎回或者增加,可以分为开放式和封闭式基金。

⑤ 怎么看一只基金是什么风格

1、根据投资风险与收益的不同,可分为成长型、平衡型和收益型基金回。 成长型:高风险答高收益,投资更多的股票 平衡型:适度的风险适度的收益,兼顾风险和收益的平衡,在投资股票的同时,还会投一些债券;收益型:低风险低收益,投资较少的股票;
2、根据投资对象的不同,可分为成长型和价值型。成长型:投资于成长型企业的股票,以中小盘绩优股为主;价值型:投资于估值适中或被低估的企业的股票,以绩优蓝筹股为主;
3、按是否主动管理,可以分为股票型和指数型。股票型:由基金经理决定如何投资,通过专家理财,谋取高收益;指数型:跟踪某只指数,基金经理不进行主动管理,不进行专家理财,以减少基金经理操作错误的风险 ;

⑥ 什么是基金风格

基金按抄照不同的标准可袭以划分为不同的种类,比如根据基金投资对象的不同可以分为货币型基金、股票型基金、混合型基金、债券型基金等;如果按照组织形态进行划分,又可以分为公司型基金和契约型基金;根据基金是否可以赎回或者增加,可以分为开放式和封闭式基金。

⑦ 如何准确辨别基金投资风格

要判断一只基金的投资风格,首先要关注的是招募说明书。最简单常用专的方法是从基金的属名字来判断一只基金是成长风格还是价值风格。如“汇添富价值精选”、“博时主题价值”、“鹏华价值优势”等基金名称均表明了其偏蓝筹、价值的投资风格;而如“广发新经济”、“中邮战略新兴产业”、“国泰中小盘” 等则表明了其偏中小盘、成长风格的风格。

⑧ 基金经理的投资风格如何区分是否有相应的指标界定

只能说基金投资风格,基金经理的投资风格体现在基金投资风格中.
风格只是一个相对的概念.没有明确的界定.

⑨ 如何判断基金的投资风格

大盘风格:基金前十大持仓股票大盘权重股(流通市值大约120亿以上)居多,那这只基专就是大盘风格。
中盘属风格:基金前十大持仓股票中盘股(流通市值大约介于45亿至120亿之间)居多,那这只基就是中盘风格。
小盘风格:基金前十大持仓股票小盘题材股(流通市值大约45亿以下)居多,那这只基就是小盘风格。
价值型:基金前十大持仓股票中多为价值型股票,价值型股票是指由于各种原因股价低于内在价值的公司,内在价值一般根据净资产或者贴现现金流来衡量。价值型基金根据市盈率、市净率,来寻找股价更便宜的股票。
成长型:成长型基金和价值型基金相反,成长型基金更注重考察公司未来主营业务和利润有无快速增长的可能。他们不在意股票有着较高估值水平,更看重新鲜、能带给人想象空间的个股。
平衡型:介于价值型和成长型之间的一种风格。

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