『壹』 分级基金b买折价的好还是溢价的好
分级基金b当然买折价的好
不过分级基金b一般都是溢价的，很少出现折价
分级基金b高溢价就意味着高风险
分级基金b低溢价则是不错的时机
『贰』 为什么分级基金有溢价或者折价
分级基金因为来有两个子基金，自a和b。a是优先份额，约定收益，比如一年定期+3%；b是激进份额，享受剩余收益（当然还有风险）。而a和b是有一定比例的，比如5:5或者3:7，就相当于基金的投资者向a借钱投入市场，到期给a固定收益，所以这里有一个杠杆。因为a、b都是可以在二级市场交易的，所以分别都会存在溢价（即交易价格比基金净值高）。但也会有一个整体溢价率，整体溢价率=a溢价率*a份额比例+b溢价率*b份额比例。所以如果杠杆高的话，b的溢价率就会对整体溢价率有一个比较大的影响。当然折价的话，也会有较大影响。整体溢价率和母基金溢价率相比，就可以进行套利，这是后话~
『叁』 为什么分级基金b溢价和净值成反比
分级B类份额的交易价格
和
净值相比较是有溢价的。
如果熊市的时候还可能出现净值高于
交易价格。
『肆』 为什么分级a折价高,分级b溢价就高
一份分级基金A加上一份分级基金B可以合并 成为两份母基金。分级A具有债性，分级B初始具有一倍杠杆，即本质上是分级A将资金借给分级B的持有人，那为什么有的分级A溢价分级B折价，而有的分级A折价分级B溢价？
这主要是由于分级A与分级B不同的定价模型、分级A分级B与母基金套利机制，以及分级B的杠杆机制与10%涨跌停板不协调所致。大概有以下几种情况：
一、分级A的利率过高，导致A溢价B折价
比如中航军工A，其固定收益为7%，即该分级A其实类似于年利率为7%的永续债。根据债券的定价模型，其价格应该等于每年的利息收入除以市场无风险利率。目前市场的无风险利率即十年期国债的收益率也就是在3%左右，也就是因为中航军工A的固定收益过高，造成了分级A必然溢价，也由于套利机制的存在，分级B必然低于其净值，即折价。
二、分级基金不设上折下折机制，造成溢价折价无法得到修正。
例如申万菱信深成指分级基金，不设折算机制，一旦分级B净值低于0.1元，分级A暂时也要承担净值下跌风险直至分级B净值恢复0.1元后，分级B净值超过0.1元部分优先用于偿还分级A在下跌时所代垫的亏损。在这样的机制下，且由于我们的市场没有这么成熟，故分级B的溢价迟迟得不到修正，分级A也只能折价了·。
三、在快速上升或者快速下跌时，分级B受到涨跌停板的限制，涨跌幅只能是不超过10%，但是由于其带有杠杆的特性，其净值的涨跌在市场大幅波动的情况下，将有可能超过10%，甚至是20%或者30%，那么此时其交易价格往往大幅高于或者低于其净值，由于套利机制的存在分级A将反向的折价或者溢价。
投资机会：
1. 如果预期利率上升，如果分级A是固定利率的话，理论上其价格应该下跌，那么分级B价格就有上升的机会。
2. 在平衡市中，如果分级A有较大幅度的折价，那么可以等市场修正其价格修正。
『伍』 分级基金B在下折后，复牌为什么都会补溢价根据A份额的约定收益如何确定补溢价过程的涨幅
根据约定a基金的收益是固定的（相当于存银行），母基金无论盈亏，首先付给a基金收益（利息），剩余的由b基金承担盈亏。b基金在净值小于或等于0.25元时发生下折，会给a基金补齐溢价（提前发利息）。a基金的隐藏收益率=（a基金净值-a基金现价）/a基金现价。由于下折后a基金持有者分得的是母基金+a基金的形式，所以要承担母基金盈亏的风险。这些天股市天天暴跌，母基金下跌也很厉害，a基金的隐藏收益率低也可能亏损。我早几天买的150223证券a就是由于母基金下跌导致隐藏收益率小于跌幅，导致亏损约2个点。所以尽量选择将要下折隐藏收益率高的a基金。
『陆』 分级基金B净值在接近下折时会有一个溢价，能具体解释下么最好举个例子详细说下
分级基金下折条款是国内分级基金的主要条款，跟配对转换条款一样，是共同塑造分级基金中国特色的重要机制。设置下折条款的主要目的一是对A份额提供收益保证，避免出现违约，二是在极端杠杆情况下，避免B端投资者出现血本无归的情形。
在标的指数大幅下跌的情况下，B份额由于杠杆效应，会对标的指数或母基金的跌幅大幅度放大，要承担整个基金的亏损。可以想象，如果任由B净值下跌而不进行干预，B净值早晚要跌到0或者接近为0，这样，不但B端投资者会血本无归，对A的约定收益也就无从谈起，A就会成为一只违约的债券。
下折条款就是为了避免这种情况的发生而设置的。它规定了当B端净值跌至一个数额时，如0.25元，把B端净值调整为1，然后份额缩减。这样减小B端的杠杆水平，也使得B能够继续为A提取约定收益，使得A不会出违约。因为按照基金合同的规定，AB保持固定的比例，A也要按照同样比例进行份额缩减，但缩减方式当然不是凭空消失或“没收”，而是将多出来的份额折算成母基金份额。上述折算过程称为向下不定期折算，简称下折，也称低折。
上述那个导致B下折的净值数额称为“下折阈值”。例如下折阈值是0.25元，当某个交易日收盘B份额净值跌至或跌破0.25元，则正式进入下折进程。B份额的净值调整为1，其份额则缩减四分之三，由四份缩成一份；相应的，A份额份额也只保留一份，多出来的三份则折算成母基金。一般的下折方式是将三类份额全部调整为1，不过也有其他折算方式，但本质没有不同。
目前绝大部分股票型分级基金的下折阈值是0.25元，一只分级B，从触发下折，到折算完成，要经历4天的时间周期。如何确定某只分级是否触发下折？这要根据收盘后净值确定。若某只基金收盘后，单位净值低于0.25元，基金公司便确认下折。
接下来的第二天，即T+1日，该日称为折算基准日，具体折算比例按照这天的单位净值进行。同时，该日开盘要停牌一小时。比较悲催的是，无论该日涨跌，即使B净值重新回到下折阈值以上，下折也不能停止。由于这天还能继续交易，目前行情揭示方面又没有任何标记，使得不少“不明真相的群众”误打误撞买上这种“末日B”，一天就有可能亏损40%以上。
该日AB份额虽然可以继续交易，但不能配对转换、不能申购和赎回。 第三天，即T+2日，停牌。
『柒』 分级b 类基金上折后，溢价怎么办
根据展恒基金网，折算前单一持有分级b类基金的，上折后，折算后将同时持有证券B和母基金份额；证券B的份额增加，对母基金可以有两种操作方法：
方法一：赎回。母基金很多是场外交易的基金，可选择场内赎回。赎回后，资金到账时间为T+4。
方法二：分拆。若对后市看好，想要继续持有，可以将母基金分拆。当日执行拆分，次日就可以拿到拆分后的证券A和证券B。
溢价相当于交易价格高于基金净值，说明此基金“供不应求”。由于赎回只能按照基金净值卖出，因此溢价时把基金拿到二级市场卖掉比赎回更划算。当然如果对基金后市行情看好，可以继续持有。
『捌』 为什么分级基金b跌停溢价还那么高
说明还得跌
『玖』 溢价率大幅升高的分级基金b端是什么意思
说的是分级B 价格 和 净值之间的差额。
『拾』 分级基金为什么分级a折价高,分级b溢价就高
正是这两个份额组成基础份额啊
而基础份额平价，这样A\B就相互折溢了