封闭式基金折价的原因

『壹』 封闭式基金为何会出现大幅折价现象

不值钱了啊抄。
本身封闭式基金就是不能赎回的，你买了封闭基金。需要钱的时候怎么办，不能赎回，只能找个地方卖掉。那就是到股市提供的场所去卖了，只有跌价卖掉了。
再说现在股市行情不好，那就跌的更多才能卖掉。如果你想从中赚钱，就买别人卖出的这个封基，希望他能赚钱，或者等他转为开放基金的时候赚更多的钱。
这些都是预期。能不能赚钱看大盘走势和这个基金运作情况。
一般快到期的折价就少，年头多的折价就多。净值高的运作好的折价就少，净值低运作不好的折价就多。
当然人里面还有人为的操纵因素。

『贰』 封闭式基金的价格低于它的资产净值的原因,为什么折价发行成为普遍现象

1、封闭式基金是没有折价发行的，一般是上市交易以后才出现折价的。 说到折价的原因有很多，最为主要的是庄家行为。
2、折价是指按照市场价格或由具有债权债务关系的双方共同委托的估价机构对标的物的实际价值进行评估，以双方均认可的价格将标的物的所有权由一方当事人转让给另一方当事人，从而全部或部分地了结双方间的债权债务关系。
3、封闭式基金(Close-end Funds)是指基金的发起人在设立基金时，限定了基金单位的发行总额，筹足总额后，基金即宣告成立，并进行封闭，在一定时期内不再接受新的投资。基金单位的流通采取在证券交易所上市的办法，投资者日后买卖基金单位，都必须通过证券经纪商在二级市场上进行竞价交易。

『叁』 封闭式基金在购买时为什么会产生折价

原因很多，最主要的一个理由就是说它有流动性风险。现在这个理由很牵强，因为现在有600多只开基，多数业绩比封基还差。它们就没有流动性风险吗？
事实上，现在封基的折价是在不断的缩小，现仍折价最为主要原因应该是历史遗留下的。

『肆』 为什么封闭式基金会折价

在交易所上市交易，封基的交易价格并不一定等同于其资产净值，而是由市场买卖力量的均衡决定的。当封基市场价格高于其资产净值时，市场称之为溢价；反之为折价。 一旦封转开或封基到期，基金的折扣消失，以单位净值"标价"，可赚取其差价。故您可以对比一下就发现，即将到期的封闭式基金的折价就比远远没有到期的基金小得多，30%的折价多数出现在市场较差的时候，近期市场好了些所以折价很多都已经变小了。 有的在到期前在行情看好的情况下会出现溢价，当然除了投资者在牛市中看好后市之外，也有些是属于认为炒作的因素存在，还有一种就是创新型的封闭式基金，像福瑞进取因其杠杆性而经常出现溢价，这些都是市场买卖双方力量决定的结果。 封基的折价现象是普遍存在的，主要成因：(1)代理成本，即新投资者要求就投资经理的低业务能力、低道德水准和高管理费用得到额外的价格折让补偿； (2)潜在的税负，即基金净值中包含有大笔尚未派发的赢利，需要就这部分赢利缴纳所得税的新投资者要求额外的价格折让补偿； (3)基金资产流动性欠缺，即基金的投资组合主要由流动性欠佳的资产组成，因此经理们在计算基金净值时可能没有充分考虑到这些资产的应计低流动性折扣； (4)投资者情绪，即当投资者预期自己所投资的封基比基金的投资组合风险更大时，他们所愿意付出的价格就会比基金净值要低一些。

『伍』 封闭式基金为什么有折价

在交易所上市交易，封基的交易价格并不一定等同于其资产净值，而是由市场买卖力量的均衡决定的。当封基市场价格高于其资产净值时，市场称之为溢价；反之为折价。 一旦封转开或封基到期，基金的折扣消失，以单位净值"标价"，可赚取其差价。故您可以对比一下就发现，即将到期的封闭式基金的折价就比远远没有到期的基金小得多，30%的折价多数出现在市场较差的时候，近期市场好了些所以折价很多都已经变小了。 有的在到期前在行情看好的情况下会出现溢价，当然除了投资者在牛市中看好后市之外，也有些是属于认为炒作的因素存在，还有一种就是创新型的封闭式基金，像福瑞进取因其杠杆性而经常出现溢价，这些都是市场买卖双方力量决定的结果。 封基的折价现象是普遍存在的，主要成因：(1)代理成本，即新投资者要求就投资经理的低业务能力、低道德水准和高管理费用得到额外的价格折让补偿； (2)潜在的税负，即基金净值中包含有大笔尚未派发的赢利，需要就这部分赢利缴纳所得税的新投资者要求额外的价格折让补偿； (3)基金资产流动性欠缺，即基金的投资组合主要由流动性欠佳的资产组成，因此经理们在计算基金净值时可能没有充分考虑到这些资产的应计低流动性折扣； (4)投资者情绪，即当投资者预期自己所投资的封基比基金的投资组合风险更大时，他们所愿意付出的价格就会比基金净值要低一些。
内容来源于网络，仅供参考

『陆』 封闭式基金折价的原因都有哪些

与开来放式基金不同，封闭式自基金的典型特征之一就是有一定的封闭期限，在这个期限内，虽然不能申购赎回，但是由于封闭式基金可以像普通上市公司的股票一样在证券交易市场挂牌交易，你便可以通过二级市场买卖封闭式基金。
这种特性使得封闭式基金有两个价格，一个是单位净值，由基金经理管理;另一个是在二级市场的交易价格，是随时变化的，该价格在交易时有可能和净值不同。当封闭式基金在二级市场上的交易价格低于实际净值时，这种情况称为“折价”。

『柒』 封闭式基金的大幅折价现象是什么意思最好举例说明！

应该是封闭式基金的折价率，因为封闭式基金有市场价格和净值，一般市场价格如果低于净值，就叫折价，折价率就是：（净值-市场价格）/净值*100％。

封闭式基金出现折价是国际市场中的一个普遍现象。一般认为，折价主要受两方面因素影响：一是基金资产在变现过程中会产生冲击成本，二是由于单位净值只是交易的参照依据而不起决定性作用，基金还会受到市场供求关系的影响

封闭式基金市场的持续低迷令很多业内人士感到担忧。继11月14日沪深两市的基金二级市场价格跌破单位基金的1元面值后，11月27日，所有挂牌的封闭式基金又跌破0．90元整数关口。

目前国内的封闭式基金都以股票投资为主，因此股市的下跌是基金价格下挫的部分原因；而基金折价率的加大进一步导致了基金二级市场的不佳表现。

折价规律消失

据中信证券金融产品开发小组的唐臻钦统计，9月13日以来的9个交易周中，54只封闭式基金净值减少了42．38亿元，降幅是5．32％；同期它们的市值减少了1．69亿元，降幅高达9．43％。基金的加权平均折价率则从9月13日的4．64％大幅攀升至11月22日的10．38％。

在二级市场上，近期基金价格的走势也明显弱于整体市场。业内人士指出，沪市基金指数在9月11日就完全封补了“6·24”行情的缺口，而上证综指则直至10月9日才完全填补“6·24”行情的跳空缺口。近期，基金指数下跌速度又一次明显快于大盘：截至11月15日，上证综指还在1450点附近，离年初1339点低点还有约10％的空间。但上证基金指数却已跌到1020．86点，已逼近年初1016．79点的低点；深证基金指数甚至已跌破年初961．64低点。

基金的折价率一度被谙熟基金业的市场人士看做观测市场的重要参照指标。当30亿的大盘折价幅度达到10％左右，市场往往会出现反弹。今年1月底和6月21日的两个周五都出现了大基金折价率超过10％的情形，随后紧跟的分别是年初的反弹行情和“6·24”的井喷。然而，当10月11日再次出现类似情形后，大盘只是迎来了十来天横盘，然后义无返顾地掉头继续下行了。基金折价率也随之继续加大。

“目前的市场发生了一些本质性变化，导致一些既有的规律失效了。”青海证券宏观研究部负责人苟大金先生指出。他认为，即将实施的《上市公司收购管理办法》、QFII暂行办法等，都将深刻改变市场参与者的结构，给市场带来根本性变革。

折价率演义

封闭式基金出现折价是国际市场中的一个普遍现象。一般认为，折价主要受两方面因素影响：一是基金资产在变现过程中会产生冲击成本，例如原本10亿元的股票资产在出售过程完成后肯定不足10亿元；二是由于单位净值只是交易的参照依据而不起决定性作用，基金还会受到市场供求关系的影响。

在国内，小盘基金相对折价幅度比较低，大盘基金则较高，通常的解释是小盘基金“船小好调头”，变卖资产时产生的冲击成本低；另外和小盘股类似，小盘基金更易受资金的追捧。而大盘基金则恰恰相反。

不过，在国内的新基金交易史上，基金并非一直折价。在1999年年底前的很多时间里，封闭式基金一直处于整体溢价的交易状态。业内资深人士表示，出现这种情况是由于当初市场没有完全理解基金的内涵，存在着对基金的非理性炒作。1999年10月，被认为是理性的机构投资人的保险公司被准入基金市场，彻底改变了基金持有人结构，也结束了基金价格大幅超过基金净值的历史。

自2000年年初起，封闭式基金的折价率一路加大，最高超过20％；从2000年年底折价率开始缩小，2001年10月中旬达到0％附近，随后在2％到8％之间几番震荡。日前突破10％，创下了一年半以来折价率的新高。

『捌』 封闭式基金的折价问题

折价是因为封闭式基金固有特性显示出来的。
因为封基 份额固定。不能提前赎回，只能在2级市场转卖给 其他人。流动性差。
而且存在时间长一般长的15年左右吧。
而且起初设计的合同是分红率很低，所以就形成了现在这种局面。
在国外，封闭基金折价一般在3-10%吧。就很了不起。
但是在国内不很认同。
没有出现溢价，我觉得只能从供求关系上。在今年4月份，封闭基金大比例分红时，出现抢购的图形，可以看看。但是其固有的这种模式，使的封闭基金确实不如开放式的好。
但是如果长期投资的话，就能够把折价给赚过来。30%的折价，是很有诱惑的。

『玖』 封闭式基金的打折是怎么回事

这是很正常的情况。
基金净值高于基金价格，就是折价。
封闭式基金一周才公布一次净值，这个净值是上周的，这一周的涨跌并未体现。而场内交易价格是随时波动——随时波动跟一周才公布一次净值的差距就导致了折价。
而到期时间、投资人心理波动，则早场了折价或溢价的扩大或缩小。

『拾』 为什么要让封闭式基金折价率降低

这不能一概而论。对于买入封闭式基金后，一直持有到期的投资者而言，折价率越高越好，因为，如果折价率越高，则买入时价格越便宜，到期结算时是按基金净值计算的，折价率越高，表明基金净值比基金市场价格相差越大，因此，套利越多，获利越大。但是，这是以时间换收益啊！您必须持有到期才行。封闭式基金存续期一般为5—15年。您能持有那样长时间是可以的。
但对于买入后不想长期持有的投资者而言，则希望在折价率高的时候买入，而后，就希望封闭式基金的市场价格很快上涨，折价率降低，然后将买入的基金份额卖出，以便获得高的收益。