锡期货涨跌停

⑴ 期货手续费怎么算

目前国内有上海、大连、郑州三大商品期货交易所和中国金融交易所（股指期货）共22个上市品种，不同品种手续费不一样。。目前交易所的手续费有两种收取方式：

1、按手数，即一手多少元

如白糖合约为3元/手。对应计算公式为：N手某期货合约手续费=固定手续费×N手，那么一手白糖的手续费就是3块钱

2、按照成交金额的比例，一般都是万分之多少

对应计算公式为：N手某期货合约手续费=开仓/平仓成交价×交易单位(合约乘数)×手续费率×N手，以螺纹钢举例，螺纹钢的手续费是成交金额的万分之一，假如螺纹钢的价格是4000元，那么一手螺纹钢的手续费=4000*1*10*万分之一=4元。

(1)锡期货涨跌停扩展阅读

期货交易除了手续费之外，交易所还要收取投资者保障基金，费率为万分之零点二，相当于股票交易的印花税。

根据中国证监会《关于明确期货投资者保障基金缴纳比例有关事项的规定》，期货交易所按其向期货公司会员收取的交易手续费的百分之二的比例缴纳保障基金。期货公司从其收取的交易手续费中按照代理交易额的亿分之五至十的比例缴纳保障基金。

⑵ 没接触过期货，想做做，不知道需要些什么知识请高手指点

期货技术

现在，我国期货行业的分析技术多是照搬股市的分析技术，如波浪理论，江恩理论，缠论，道氏理论等。这些理论用在股市上或许是可以的，但用在期市上却较为牵强。因为我国的期货和股票有几点重要的不同之处，第一，股票只有做多机制，期货是双向机制，这就直接造成了主力运作方向的巨大差异性；第二，股市是T+1，期市是T+0，这就造成期市与股市的避险和获利的灵活性不同；第三，持仓量不同，期市是可变仓量，股市是相对固定的仓量，这点直接影响到市场的可操控性的不同。上述这三点，就是导致使用股票技术来指导期货交易总是亏多赚少的重要原因。
那么，有什么技术能较好地指导期货交易呢，期货人“期股一线”经过多年的实盘经验总结，用均线理论配合相反理论可以较好地应用于期货交易。这两种理论经过整合，形成了简单可靠的一线法，胜率可以达到60%，风险可以得到有效控制，利润可以大幅放大。
一线法的理论基础是：期价总是围绕着移动平均线波动。操作要领是：设置一条符合品种特性的均续，因期价总是会离开均线形成趋势，这时交易者就按趋势的方向交易；期价出现超买超卖后总是会回归均线，这时可以在交易者可以超买超卖时抄底抄顶，达到利润最大化。该技术还配合了多空力量的对比分析，因期价总是沿着阻力最小的方向运行，用力量分析来确认开平仓点，可以减少操作的失误，提高胜率。
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期货历史

期货的英文为Futures，是由“未来”一词演化而来，其含义是：交易双方不必在买卖发生的初期就交收实货，而是共同约定在未来的某一时候交收实货，因此中国人就称其为“期货”。
最初的期货交易是从现货远期交易发展而来，最初的现货远期交易是双方口头承诺在某一时间交收一定数量的商品，后来随着交易范围的扩大，口头承诺逐渐被买卖契约代替。这种契约行为日益复杂化，需要有中间人担保，以便监督买卖双方按期交货和付款，于是便出现了1571年伦敦开设的世界第一家商品远期合同交易所———皇家交易所。为了适应商品经济的不断发展，1848年，82位商人发起组织了芝加哥期货交易所（CBOT），目的是改进运输与储存条件，为会员提供信息；1851年芝加哥期货交易所引进远期合同；1865年芝加哥谷物交易所推出了一种被称为“期货合约”的标准化协议，取代原先沿用的远期合同。使用这种标准化合约，允许合约转手买卖，并逐步完善了保证金制度，于是一种专门买卖标准化合约的期货市场形成了，期货成为投资者的一种投资理财工具。1882年交易所允许以对冲方式免除履约责任，增加了期货交易的流动性。
中国期货市场产生的背景是粮食流通体制的改革。随着国家取消农产品的统购统销政策、放开大多数农产品价格，市场对农产品生产、流通和消费的调节作用越来越大，农产品价格的大起大落和现货价格的不公开以及失真现象，农业生产的忽上忽下和粮食企业缺乏保值机制等问题引起了领导和学者的关注，能不能建立一种机制，既可以提供指导未来生产经营活动的价格信号，又可以防范价格波动造成市场风险成为大家关注的重点。1988年2月，国务院领导指示有关部门研究国外的期货市场制度，解决国内农产品价格波动问题，1988年3月，七届人大一次会议的《政府工作报告》提出：积极发展各类批发贸易市场，探索期货交易。拉开了中国期货市场研究和建设的序幕。
1990年10月12日郑州粮食批发市场经国务院批准成立，以现货交易为基础，引入期货交易机制，迈出了中国期货市场发展的第一步；
1991年5月28日上海金属商品交易所开业；
1991年6月10日深圳有色金属交易所成立；
1992年9月第一家期货经纪公司---广东万通期货经纪公司成立，标志中国期货市场中断了40多年后重新在中国恢复。
1993年2月28日大连商品交易所成立；
2006年9月8日中国金融交易所成立。
2010年4月16日中国推出国内第一个股指期货——沪深300股指期货合约。
2011年4月15日中国大连商品交易所推出世界上首个焦炭期货合约。
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基本术语

期货合约：由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量标的物的标准化合约。
期货手续费： 相当于股票中的佣金。对股票来说，炒股的费用包括印花税、佣金、过户费及其他费用。相对来说，从事期货交易的费用就只有手续费。期货手续费是指期货交易者买卖期货成交后按成交合约总价值的一定比例所支付的费用
保证金：是指期货交易者按照规定标准交纳的资金，用于结算和保证履约。
结算：是指根据期货交易所公布的结算价格对交易双方的交易盈亏状况进行的资金清算。
交割：是指期货合约到期时，根据期货交易所的规则和程序，交易双方通过该期货合约所载商品所有权的转移，了结到期末平仓合约的过程。
开仓：开始买入或卖出期货合约的交易行为称为“开仓”或“建立交易部位”。
平仓：是指期货交易者买入或者卖出与其所持期货合约的品种、数量及交割月份相同但交易方向相反的期货合约，了结期货交易的行为。
仓单：是指交割仓库开出并经期货交易所认定的标准化提货凭证。
期货K线图撮合成交：是指期货交易所的计算机交易系统对交易双方的交易指令进行配对的过程。包括做市商方式和竞价方式。
涨跌停板：是指期货合约在一个交易日中的交易价格不得高于或者低于规定的涨跌幅度，超出该涨跌幅度的报价将被视为无效，不能成交。
强行平仓制度：是指当客户的交易保证金不足并未在规定时间内补足，客户持仓超出规定的持仓限额，因客户违规受到处罚的，根据交易所的紧急措施应予强行平仓的，其他应予强行平仓的情况发生时，期货经纪公司为了防止风险进一步扩大，实行强行平仓的制度。
套利：投机者或对冲者都可以使用的一种交易技术，即在某市场买进现货或期货商品，同时在另一个市场卖出相同或类似的商品，并希望两个交易会产生价差而获利。
开仓、持仓和平仓：期货交易中的买、卖行为，只要是新建头寸都叫开仓。交易者手中持有的头寸，称为持仓。平仓是指交易者了结持仓的交易行为，了结的方式是针对持仓方向作相反的对冲买卖。
由于开仓和平仓的含义不同，交易者在买卖期货合约时必须指明是开仓还是平仓。
例：某一投资者在12月30日买进3月沪深300指数期货10手（张），成交价格为1450点，这时，他就有了10手多头持仓。到明年1月10日，该投资者见期货价格上涨到1500点，于是按此价格卖出平仓5手3月股指期货，成交之后，该投资者实际持仓还剩5手多单。如果当日该投资者在报单时报的是卖出开仓5手3月股指期货，成交之后，该投资者的实际持仓就应该是15手，10手多头持仓和5手空头持仓。
爆仓：是指投资者帐户权益为负数。表明投资者不仅赔光了全部保证金而且还倒欠期货经纪公司债务。由于期货交易实行逐日清算制度和强制平仓制度，一般情况下爆仓是不会发生的。但在一些特殊情况下，如在行情发生跳空变化时，持仓较重且方向相反的帐户就有可能发生爆仓。
发生爆仓时，投资者必须及时将亏空补足，否则会面临法律追索。为避免这种情况的发生，需要特别控制好仓位，切忌像股票交易那样满仓操作。并且对行情进行及时跟踪，不能像股票交易那样一买了之。
多头和空头：期货交易实行双向交易机制，既有买方又有卖方。在期货交易中，买方称为多头，卖方称为空头。虽然股票市场交易中也将买方称为多头，卖方称为空头。但股票交易中的卖方必须是持有股票的人，没有股票的人是不能卖的。
结算价格：是指某一期货合约当日成交价格按成交量的加权平均价。当日无成交的，以上一交易日的结算价作为当日结算价。结算价是进行当日未平仓合约盈亏结算和制订下一交易日涨跌停板额的依据。
成交量：是指某一期货合约在当日交易期间所有成交合约的双边数量。
总持仓量：是市场上所有投资者在该期货合约上总的“未平仓合约”数量。在交易所发布的行情信息中，专门有“总持仓”一栏。
总持仓量的变化，反映投资者对该合约的交易兴趣，是投资者参与该合约交易的一个重要指标。如果总持仓量在持续增长，表明交易双方都在开仓，投资者对该合约的兴趣在增长，场外资金在不断涌入该合约交易中；相反，当总持仓量不断减少，表明交易双方都在平仓出局，交易者对该合约的兴趣在退潮。还有一种情况是当交易量增长时，总持仓量却变化不大，这表明市场以换手交易为主。 换手交易：换手交易有“多头换手”和“空头换手”，当原来持有多头的交易者卖出平仓，但新的多头又开仓买进时称为“多头换手”；而“空头换手”是指原来持有空头的交易者在买进平仓，但新的空头在开仓卖出。
交易指令：股指期货交易有三种指令：市价指令、限价指令和取消指令。交易指令当日有效，在指令成交前，客户可提出变更或撤销。
第一、市价指令：指不限定价格的买卖申报，尽可能以市场最好价格成交的指令。
第二、限价指令：指执行时必须按限定价格或更好价格成交的指令。它的特点是如果成交，一定是客户预期或更好的价格。
第三、取消指令：指客户将之前下达的某一指令取消的指令。如果在取消指令生效之前，前一指令已经成交，则称为取消不及，客户必须接受成交结果。如果部分成交，则可将剩余部分还未成交的撤消。
套期保值：买进（卖出）与现货市场上经营的商品数量相当，期限相近，但交易方向相反的相应的期货合约，以期在未来某一时间通过卖出（买进）同样的期货合约来抵补这一商品或金融工具因市场价格变动所带来的实际价格风险。
保证金：保证金是交易所要求投资者为确保履约提供的财力担保，是投资者对其所持交易部位负责所表示的信誉，交存在其帐户上的一笔资金。按照性质不同，保证金分为交易保证金、结算保证金和追加保证金三种。交易保证金是指投资者在交易所专用结算帐户中确保履约的资金，是已被合约占用的保证金；结算保证金是投资者在交易所专用结算帐户中除去已在交易所占用的交易保证金后剩余部分。追加保证金是指如果投资者账户当日权益小于持仓保证金，意味着资金余额是负数，同时也意味着保证金不足。按照规定，期货经纪公司会通知帐户所有人在下一交易日开市之前将保证金补足。这被称为追加保证金。
强制平仓：如果帐户所有人在下一交易日开市之前没有将保证金补足，按照规定，期货经纪公司可以对该帐户所有人的持仓实施部分或全部强制平仓，直至留存的保证金符合规定的要求。
头寸限制：即交易部位限制。指交易所对投资者规定的所能持有某一期货合约数量的最大限度，是从市场份额分配方面对市场风险进行管理。
竞价方式：计算机撮合成交。计算机撮合成交是根据公开喊价的原理设计而成的一种自动化交易方式，具有准确、连续、速度快、容量大等优点。
头寸：是一种市场约定，即未进行对冲处理的买或卖的期货合约数量。对买进者，称处于多头头寸；对卖出者，称处于空头头寸。
持仓量：是指买卖双方开立的还未实行反向平仓操作的合约数量总和。持仓量的大小反映了市场交易规模的大小，也反映了多空双方对当前价位的分歧大小。例如：假设以两个人作为交易对手的时候，一人开仓买入1手合约，另一人开仓卖出1手合约，则持仓量显示为2手。
内盘、外盘：等同于股票软件中的内外盘。如：委托以卖方成交的纳入“外盘”，委托以买方成交的纳入“内盘”。“外盘”和“内盘”相加为成交量。
总手：指截止到现在的时间，此合约总共成交的手数。国内是以双方各成交1手计算为2手成交，所以大家可以看到尾数都是双数位。
委比：是指用以衡量一段时间内买卖盘相对强度的指标,其计算公式为：委比=〖（委买手数-委卖手数）÷（委买手数+委卖手数）〗×100%
仓差：是持仓差的简称，指目前持仓量与昨日收盘价对应的持仓量的差。为正则是今天的持仓量增加，为负则是持仓量减少。 持仓差就是持仓的增减变化情况。 例如今天11月股指期货合约的持仓为6万手，而昨天的时候是5万手，那今天的持仓差就是1万手了。另：在成交栏里也有仓差变化，在这里是指现在这一笔成交单引发的持仓量变化与上一笔的即时持仓量的对比，是增仓还是减仓。
多开：是多头开仓的简称，指持仓量增加，但持仓量的增加值小于现量，且为主动买盘。
空开：是空头开仓的简称，指持仓量增加，但持仓量的增加值小于现量，且为主动卖盘；例如：将上例中的卖出、买入反过来即可。
双开：指某笔成交中，开仓量等于现量，平仓量为零，持仓量增加，差值等于现量，表明多空双方均增仓。
双平：指某笔成交中，开仓量等于零，平仓量为现量，持仓量减少，差值等于现量，表明多空双方均减仓。原有多头卖出平仓，原有空头买入平仓，持仓量减少。
多换、空换：是多头换手、空头换手的简称，若在某笔成交中，开仓和平仓量均等于现成交量的一半，持仓量不变，则表明多头仓位和空头仓位都未发生变化，只是部分仓位在多头之间或空头之间发生了转移，结合内外盘的状态，我们定义外盘时该笔成交的状态为多换手，内盘时为空换手。
多平、空平：是多头平仓、空头平仓的简称，多头平仓指持仓量减少，但持仓量的减少绝对值小于现量，且为主动卖盘；空头平仓指持仓量减少，但持仓量的减少绝对值小于现量，且为主动买盘。 例如：假设以三个人作为交易对手，其中甲有多头持仓5手，乙有空头持仓5手，丙没有持仓；若甲想平仓了结部分持仓，则挂出卖出平仓3手，丙认为大盘会跌，则挂出卖出开仓2手，在此时乙也想平仓了结，则以现价（卖出价）挂出买入平仓5手成交，盘面会显示：空平（空头平仓），现手成交量10手，仓差为－6。如果是多头平仓则是把乙作为主动挂出平仓单，甲随后再平仓即可。
期货贴水与期货升水：在某一特定地点和特定时间内，某一特定商品的期货价格高于现货价格称为期货升水；期货价格低于现货价格称为期货贴水。
正向市场：在正常情况下，期货价格高于现货价格。
反向市场：在特殊情况下，期货价格低于现货价格。
斩仓：在交易中，所持头寸与价格走势相反，为防止亏损过多而采取的平仓措施。
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期货合约

主要特点
A.期货合约的商品品种、数量、质量、等级、交货时间、交货地点等条款都是既定的，是标准化的，唯一的变量是价格。期货合约的标准通常由期货交易所设计，经国家监管机构审批上市。
B.期货合约是在期货交易所组织下成交的，具有法律效力，而价格又是在交易所的交易厅里通过公开竞价方式产生的；国外大多采用公开叫价方式，而我国均采用电脑交易。
C.期货合约的履行由交易所担保，不允许私下交易。
D.期货合约可通过交收现货或进行对冲交易来履行或解除合约义务。
组成要素
A.交易品种
B.交易数量和单位
C.最小变动价位，报价须是最小变动价位的整倍数
D.每日价格最大波动限制，即涨跌停板。当市场价格涨到最大涨幅时，我们称“涨停板”，反之，称“跌停板”。
E.合约月份
F.交易时间
G.最后交易日:最后交易日是指某一期货合约在合约交割月份中进行交易的最后一个交易日
H.交割时间:指该合约规定进行实物交割的时间
I.交割标准和等级
J.交割地点
K.保证金
L.交易手续费
合约内容
合约名称、交易单位、报价单位、最小变动价位、每日价格最大波动限制、交割月份、交易时间、最后交易日、交割日期、交割品级、交割地点、最低交易保证金、交易手续费、交割方式、交易代码等。期货合约附件与期货合约具有同等法律效力。
期货合约条款内容
最小变动价位：指该期货合约单位价格涨跌变动的最小值。
每日价格最大波动限制：（又称涨跌停板）是指期货合约在一个交易日中的交易价格不得高于或低于规定的涨跌幅度，超过该涨跌幅度的报价将被视为无效，不能成交。
期货合约交割月份：是指该合约规定进行交割的月份。
最后交易日：是指某一期货合约在合约交割月份中进行交易的最后一个交易日。
期货合约交易单位“手”：期货交易必须以“一手”的整数倍进行，不同交易品种每手合约的商品数量，在该品种的期货合约中载明。
期货合约的交易价格：是该期货合约的基准交割品在基准交割仓库交货的含增值税价格。合约交易价格包括开盘价、收盘价、结算价等。
期货合约的买方，如果将合约持有到期，那么他有义务买入期货合约对应的标的物；而期货合约的卖方，如果将合约持有到期，那么他有义务卖出期货合约对应的标的物（有些期货合约在到期时不是进行实物交割而是结算差价，例如股指期货到期就是按照现货指数的某个平均来对未平仓的期货合约进行最后结算。）当然期货合约的交易者还可以选择在合约到期前进行反向买卖来冲销这种义务。
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期货交易

分类
商品期货和金融期货。商品期货又分工业品（可细分为金属商品（贵金属与非贵金属商品）、能源商品）、农产品、其他商品等。金融期货主要是传统的金融商品（工具）如股指、利率、汇率等，各类期货交易包括期权交易等。
商品期货
农产品期货：如棉花、大豆、小麦、玉米、白糖、咖啡、猪腩、菜籽油、棕榈油。
金属期货：如铜、铝、锡、铅、锌、镍、黄金、白银。
能源期货：如原油、汽油、燃料油。新兴品种包括气温、二氧化碳排放配额、天然橡胶。
金融期货
股指期货：如英国FTSE指数、德国DAX指数、东京日经平均指数、香港恒生指数、沪深300指数
利率期货
外汇期货
功能
发现价格：由于期货交易是公开进行的对远期交割商品的一种合约交易，在这个市场中集中了大量的市场供求信息，不同的人、从不同的地点，对各种信息的不同理解，通过公开竞价形式产生对远期价格的不同看法。期货交易过程实际上就是综合反映供求双方对未来某个时间供求关系变化和价格走势的预期。这种价格信息具有连续性、公开性和预期性的特点，有利于增加市场透明度，提高资源配置效率。
例：湖南常德市粮油总公司利用上海粮油商品交易所粳米期货价格指导农民创收。1994年以前，常德地区农民种粮积极性下降，土地抛荒严重。1994年初，常德市政府从上海粮油商品交易所掌握了9、10月份粳米的预期价格（当时当地现货价格在2000元/吨以下，而粮交所10份粳米期货合约的价格在2400元/吨左右）就引导农民扩大种植面积7。2万亩，水稻增产25万吨获得了很好的收益，而到当年的10月份，现货价格上升到2350多元/吨。
回避风险：期货交易的产生，为现货市场提供了一个回避价格风险的场所和手段，其主要原理是利用期现货两个市场进行套期保值交易。在实际的生产经营过程中，为避免商品价格的千变万化导致成本上升或利润下降，可利用期货交易进行套期保值，即在期货市场上买进或卖出与现货市场上数量相等但交易方向相反的期货合约，使期现货市场交易的损益相互抵补。锁定企业的生产成本或商品销售价格，保住既定利润，回避价格风险。
套期保值：在现货市场上买进或卖出一定数量现货商品同时，在期货市场上卖出或买进与现货品种相同、数量相当、但方向相反的期货商品（期货合约），以一个市场的盈利来弥补另一个市场的亏损，达到规避价格风险的目的交易方式。
期货交易之所以能够保值，是因为某一特定商品的期现货价格同时受共同的经济因素的影响和制约，两者的价格变动方向一般是一致的，由于有交割机制的存在，在临近期货合约交割期，期现货价格具有趋同性。
交割：期货交易的了结（即平仓）一般有两种方式，一是对冲平仓；二是实物交割。实物交割就是用实物交收的方式来履行期货交易的责任。因此，期货交割是指期货交易的买卖双方在合约到期时，对各自持有的到期未平仓合约按交易所的规定履行实物交割，了结其期货交易的行为。实物交割在期货合约总量中占的比例很小，然而正是实物交割机制的存在，使期货价格变动与相关现货价格变动具有同步性，并随着合约到期日的临近而逐步趋近。实物交割就其性质来说是一种现货交易行为，但在期货交易中发生的实物交割则是期货交易的延续，它处于期货市场与现货市场的交接点，是期货市场和现货市场的桥梁和纽带，所以，期货交易中的实物交割是期货市场存在的基础，是期货市场两大经济功能发挥的根本前提。
期货交易的两大功能使期货市场两种交易模式有了运用的舞台和基础，价格发现功能需要有众多的投机者参与，集中大量的市场信息和充沛的流动性，而套期保值交易方式的存在又为回避风险提供了工具和手段。同时期货也是一种投资工具。由于期货合约价格的波动起伏，交易者可以利用套利交易通过合约的价差赚取风险利润。
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期货市场

基本制度
1．保证金制度
在期货交易中，任何交易者必须按照其所买卖期货合约价值的一定比例（通常为5-10%）缴纳资金，作为其履行期货合约的财力担保，然后才能参与期货合约的买卖，并视价格变动情况确定是否追加资金。这种制度就是保证金制度，所交的资金就是保证金。保证金制度既体现了期货交易特有的“杠杆效应”，同时也成为交易所控制期货交易风险的一种重要手段。
2．每日结算制度
期货交易的结算是由交易所统一组织进行的。期货交易所实行每日无负债结算制度，又称“逐日盯市”，是指每日交易结束后，交易所按当日结算价结算所有合约的盈亏、交易保证金及手续费、税金等费用，对应收应付的款项同时划转，相应增加或减少会员的结算准备金。期货交易的结算实行分级结算，即交易所对其会员进行结算，期货经纪公司对其客户进行结算。
3．涨跌停板制度
涨跌停板制度又称每日价格最大波动限制，即指期货合约在一个交易日中的交易价格波动不得高于或低于规定的涨跌幅度，超过该涨跌幅度的报价将被视为无效，不能成交。
4．持仓限额制度
持仓限额制度是指期货交易所为了防范操纵市场价格的行为和防止期货市场风险过度集中于少数投资者，对会员及客户的持仓数量进行限制的制度。超过限额，交易所可按规定强行平仓或提高保证金比例。
5．大户报告制度
大户报告制度是指当会员或客户某品种持仓合约的投机头寸达到交易所对其规定的头寸持仓限量80%以上（含本数）时，会员或客户应向交易所报告其资金情况、头寸情况等，客户须通过经纪会员报告。大户报告制度是与持仓限额制度紧密相关的又一个防范大户操纵市场价格、控制市场风险的制度。
6．实物交割制度
实物交割制度是指交易所制定的、当期货合约到期时，交易双方将期货合约所载商品的所有权按规定进行转移，了结未平仓合约的制度。
7．强行平仓制度
强行平仓制度，是指当会员或客户的交易保证金不足并未在规定的时间内补足，或者当会员或客户的持仓量超出规定的限额时，或者当会员或客户违规时，交易所为了防止风险进一步扩大，实行强行平仓的制度。简单地说就是交易所对违规者的有关持仓实行平仓的一种强制措施。
8．风险准备金制度
风险准备金制度是指期货交易所从自己收取的会员交易手续费中提取一定比例的资金，作为确保交易所担保履约的备付金的制度。交易所风险准备金的设立，是为维护期货市场正常运转而提供财务担保和弥补因不可预见的风险带来的亏损。交易所不但要从交易手续费中提取风险准备金，而且要针对股指期货的特殊风险建立由会员缴纳的股指期货特别风险准备金。股指期货特别风险准备金只能用于为维护股指期货市场正常运转提供财务担保和弥补因交易所不可预见风险带来的亏损。风险准备金必须单独核算，专户存储，除用于弥补风险损失外，不能挪作他用。风险准备金的动用应遵循事先规定的法定程序，经交易所理事会批准，报中国证监会备案后按规定的用途和程序进行。

⑶ 期货交易是T+0模式吗

期货是T+0交易，不限次数，当日买入，可以当买卖出的。

期货交易特征

1、双向性

期货交易与股市的一个最大区别就期货可以双向交易，期货可以买多也可卖空。价格上涨时可以低买高卖，价格下跌时可以高卖低买。做多可以赚钱，而做空也可以赚钱，所以说期货无熊市。

2、费用低

对期货交易国家不征收印花税等税费，唯一费用就是交易手续费。国内三家交易所手续在万分之二、三左右，加上经纪公司的附加费用，单边手续费亦不足交易额的千分之一。

3、杠杆作用

杠杆原理是期货投资魅力所在。期货市场里交易无需支付全部资金，国内期货交易只需要支付5%保证金即可获得未来交易的权利。由于保证金的运用，原本行情被以十余倍放大。假设某日铜价格封涨停（期货里涨停仅为上个交易日结算价的3%），操作对了，资金利润率达60%（3%÷5%）之巨，是股市涨停板的6倍。

4、机会翻番

期货是“T+0”的交易，使您的资金应用达到极致，您在把握趋势后，可以随时交易，随时平仓。

(3)锡期货涨跌停扩展阅读：

商品期货

农产品期货：如大豆、豆油、豆粕、籼稻、小麦、玉米、棉花、白糖、咖啡、猪腩、菜籽油、棕榈油。

金属期货：如铜、铝、锡、铅、锌、镍、黄金、白银、螺纹钢、线材。

能源期货：如原油（塑料、PTA、PVC）、汽油（甲醇）、燃料油。新兴品种包括气温、二氧化碳排放配额、天然橡胶。

⑷ 期货说的外盘铜只哪一个啊

一般说的伦铜指的是第一个，即电子盘的走势。以下是区别：

LmeS_铜3：电子盘（Lme-Select）：09：00 - 03：00（第2天凌晨）
伦敦3月期铜，这个合约并不是某单个合约的说法，而是根据时间调整。例如3月份LmeS-铜3是指该交易所铜6月份合约，而到了4月份LmeS-铜3就变成了该交易所铜7月合约。

LME铜03：场外交易（Inter Office Market，又称为办公室即电话交易）：24小时不间断

场内铜03：场内交易（Ring Trading & KERB Trading）：19:45-01:00（第2天凌晨）

请注意：夏天因为英国用夏令时，交易的北京时间提前1小时

综合铜03：为了让大家看到Lme市场的整体走势，文华财经在“Lme场外实时”中增加“综合铜 03”、“综合铝03”、“综合锌03”、“综合镍03”、“综合锡03”、“综合铅03”、“合金综03”虚拟品种。

虚拟品种是将场外、场内、电子盘（Lme-Select）综合在一起，使分钟图表更加完整、连续、规则，能够全面揭示Lme整体走势。

LME圈内交易上午与下午各有两节，总共为四节(ring)。上午圈内交易结束，即第二节圈内交易的最后一笔现货出价就成为LME的官方结算价。该价格受到相关市场的普遍认同，常被视为现货定价的基础。

期货贴水（contango)是指近期价格低于远期价格。例如：若现货/三个月期货为贴水18美元(即＄18c)，则表示现货价较三个月期货价低18美元。假设三个月期价为1680美元/吨，那么现货价就为1662(1680-18=1662)美元/吨。

期货升水（backwardation)是指近期价格高于远期价格。与上例正相反。

如果现货价高于期货价，就说现货对期货升水，或者说期货对现货贴水。

通过路透LME的报价屏幕，一般可以看到两个报价，一个是三月期铜的买卖报价，另一个是升贴水的报价，贴水用（c）表示，升水用（b）表示，现货价等于三月期铜减贴水，（或三月期铜加上升水）。

以下的英文内容摘自LME官方网站。

Ring Trading - During ring trading (11.45-17.00 London time), LME staff constantly input bid, ask and trade prices for the metal and plastics futures and options contracts which are broadcast live as trading occurs.

以上说的分小节的场内交易。文华的场内铜03就是这个。

Inter Office Market – 24 hours a day, brokers are able to trade “inter-office” over the telephone, ring which time contributing member firms input pre-trade indicative bid and ask prices for metal and plastics futures and options contracts

这里说的是24小时的交易，交易者通过电话进行报单交易。文华的“LME铜03”就是指这个。

LME Select – Between 01.00 and 19.00 (London time), LME Member firms execute trades electronically for all LME contracts that are published directly via the LME Select feed to licensed distributors and Member firms.

会员通过电子交易系统进行交易，01：00-19：00，文华的LmeS_铜03就是这个交易。

进口成本=(lme三月的期价+对应月份的升贴水+到岸升贴水)*汇率*(1+增值税)*(1+关税) +杂税
进口比值=进口成本/(lme三月的期价+对应月份的升贴水)

注：LME不实行涨跌停板制度

⑸ 商品期货交易时间一天到底几个小时

上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所交易时间为每周一至周五，时间长短视交易所而定，具体如下：

1、上海期货交易所

集合竞价：8：55—8:59

撮合：8:59—9:00

连续交易： 9：00—10：15（第一小节），10：30—11：30（第二小节），13：30—15：00（第三小节）

黄金白银夜盘：21:00——02:30

2、大连商品交易所

集合竞价：8：55—8:59

撮合：8:59—9:00

连续交易：9：00—10：15（第一小节），10：30—11：30（第二小节），13：30—15：00（第三小节）

3、郑州商品交易所

集合竞价：8：55—9：00

撮合：8:59—9:00

连续交易：9：00—10：15（第一小节），10：30—11：30（第二小节），13：30—15：00（第三小节）

(5)锡期货涨跌停扩展阅读

最早出现期货

农产品期货是世界上最早出现的期货，谷物交易一直是期货市场上传统的交易商品，芝加哥期货交易所是世界上历史最悠久的农产品期货交易所。

自从21世纪初开始，我国农产品期货交易的主要场所是郑州商品交易所和上海粮油商品交易所。农产品期货交易的品种主要包括黄豆、玉米、小麦、大豆、糖、咖啡、可可、棉花、生猪、活牛等。

⑹ 谁能告诉我做期货是什么意思

期货是现在进行买卖，在将来进行交收或交割的标的物，这个标的物可以是某种内商品例如黄金、原油容、农产品，也可以是金融工具，还可以是金融指标。交收期货的日子可以是一星期之后，一个月之后，三个月之后，甚至一年之后。期货市场最早萌芽于欧洲。

⑺ “期货”与“现货”是什么意思

很多人简单地将现货和期货归为一类，其实现货和期货还是有比较多的区别，主要表现在以下几个方面：
一、属性不同
现货交易的标的是当前市面上已经存有的实际货物，现货电子交易，是将现有的货物（现货）通过电子商务的形式，在网上按照一定的标准通过集合竞价来统一的撮合成交，商品贸易属性大于金融属性。
期货交易的标的是未来的货物，当前还不存在的货物，是指将未来的货物以一种标准化的远期合约，进行撮合竞价，金融属性大于商品贸易属性。
二、交易合约不同
期货交易的合约更偏工业用料，也有金融资产，而现货交易的合约则包括农产品、中药材、金属等各种基础用品。
四、保证金比例不同
期货市场保证金比例在5%-10%左右，保证金比例较低，杠杆较大，同时放大了投资的风险与收益。现货市场保证金通常在20%左右，特殊情况（连续涨跌停板，临近交割等）会增加保证金，杠杆适中，风险适中。
五、交易基数不同
期货市场的最小单位是手，一般情况下，每手合约代表10吨甚至更多的货物，即期货市场交易基数是以吨计算，门槛较高，而现货电子交易市场最小单位是批，每批合约代表几千克至几百千克的货物，即交易基数是以千克计算，门槛较低。
【最重要的区别】：一是交易时间不同，现货一般都有22小时交易，而期货则只有9小时交易时间。二是期货有涨跌幅限制，现货没有，国内的期货没有跟国际接轨，国际期货交易时间段不同，现货与国际接轨，现货的保证金低于期货的保证金。
期货是合约制，就是到期交割，有个合约到期日，规定到期必须交割。现货没有，只要账户有足够资金，是可以一直持有。

⑻ 在中国可以买哪些期货

国内可以买卖的期货品种都是以下四家交易所的。
大连商品交易所品回种主要有，豆粕、豆答油、黄大豆一号、棕榈油、玉米、淀粉、鸡蛋、胶合板、纤维板、塑料、pvc、pp、焦煤、焦炭、铁矿石。
郑州商品交易所品种主要有白糖、棉花、动力煤、玻璃、PTA、甲醇、强筋麦、早稻、晚稻、粳稻、菜籽、菜籽油、菜粕、硅铁、锰铁
上海期货交易所品种主要有铜、铝、锌、铅、镍、锡、金、银、螺纹钢、热卷、燃油、沥青、橡胶
中国金融交易所品种主要有if、ih、ic、五债、十债。
如果你想买卖期货，首先要在期货公司开户，然后就可以操作以上各个期货品种了。

⑼ 期货的分类有哪些

期货是一种与现货相对应的商品，既然是一种商品，其种类肯定就很多。为了更好地进行期货投资，我们先来看一看期货的分类。那么，期货到底可以分为哪几个类别呢？商品期货、金融期货是期货的两个主要类别。下面，我们就分别针对这两个方面做一些讲解。

（一）商品期货

因为每一个国家的市场情况不一样，所以，各个国家交易的商品期货的品种也是不完全相同的。比如，美国市场进行火鸡的期货交易，日本市场则开发了茧丝、干茧等品种。关于我国的期货交易，在新中国成立之前以金、银、皮毛、粮油、面粉等等为主。但是，在20世纪90年代初，中国的期货市场发生了天翻地覆的变化，或者说，现在的期货市场就是在那个时期建立并逐步得到完善的。目前，我国上市的商品期货有农产品、有色金属、化工建材等，多达35个品种，另外还有20多个品种处于试运行阶段。根据专家对市场的调研，铜、铝、大豆、天然橡胶、绿豆等少数品种在期货交易市场上显得非常活跃。

（二）金融期货

与金融相关的期货品种也非常多。就目前的形式看，已经开发出来的有三大类：利率期货、货币期货、股票指数期货。下面分别分析一下这三种期货。

第一，利率期货。

所谓利率期货，就是指以利率为标的物的期货合约。美国芝加哥商业交易所在1975率先推出的美国国民抵押协会的抵押证期货，就属于利率期货。利率期货包括以长期国债为标的物的长期利率期货，和以三个月短期存款利率为标的物的短期利率期货。那么，利率期货到底有哪些特点呢？

（1）利率越高，债券期货价格越低；利率越低，债券期货价格越高。也就是说，利率期货价格与实际利率成反方向变动。这是利率期货的第一个特点。

（2）利率期货的另外一个特点就是交割的方法很特殊。就目前来说，主要采取现金交割方式。现金交割的交割价格，是以银行现有利率为转换系数来确定的。

第二，货币期货。

所谓货币期货。就是指以汇率为标的物的期货合约。货币期货产生的原因是为了适应各个国家从事对外贸易和金融业务的需要。货币期货有助于避免汇率风险。货币期货最早是由美国芝加哥商业交易所在1972年推出的，在当时获得了相当大的成功。后来，很多国家相继出现了货币期货交易，这使货币期货交易逐渐成为一种世界性的交易品种。目前，国际上的货币期货主要有英镑、美元、澳大利亚元以及欧元等。可以看出，货币期货已经成为一种国际化的交易品种。那么，它到底有什么特点呢？

（1）具有灵活性

货币期货交易非常灵活，这种方式为各种各样的企业提供了避免风险的管理工具，所以，受到各种各样的企业的青睐。

（2）具有流动性

货币期货交易因为参与者众多，而且有大量的投机者和套利者，所以流动性较好。

（3）具有比较正规的交易市场

期货交易因为是在专门的交易所中进行的，所以，它具有比较正规的交易市场，是有形市场交易。

（4）交易合约非常标准

货币期货交易的合约是标准化的合约，交易品种、单位、变化幅度、涨跌停板、交割时间等项目都是事先确定的。

（5）风险比较小

货币期货交易由交易所或结算机构做担保，风险由交易所承担。所以风险比较小。

第三，股票指数期货。

所谓股票指数期货，就是指以股票指数为标的物的期货合约。就目前的形式看，股票指数期货是金融期货市场最热门和发展最快的期货交易。

那么，股票指数期货有哪些特点呢？

（1）股票指数期货合约的交易对象既不是具体的实物商品，也不是具体的金融工具，而是衡量各种股票平均价格变动水平的无形的指数。

（2）股票指数期货合约的价格是在人为规定的股票指数点数的每点价格的基础上形成的，而一般商品和其他金融期货合约的价格是以合约自身价值为基础形成的。

（3）股票指数期货合约到期后，合约持有人只需要交付或收取到期日股票指数与合约成交指数差额所对应的现金。就可以了结交易。