投资学hpr

① 金融学考研需要什么专业书籍

1.经济学基础(西方经济学)部分
①《西方经济学（上下册），高鸿业主编，中国经济出版社出版；（或《西方经济学（宏观经济学分册）》+《西方经济学（微观经济学分册）》第三版，高鸿业主编，中国人民大学出版社出版）
②《现代西方经济学习题指南（微观经济学）》、《现代西方经济学习题指南（宏观经济学）》，尹伯成编写，复旦大学出版社第五版（绿皮书），书中大题可以酌情练习，但每章开头的内容概括很经典。
经济学的参考书籍，“高鸿业的教材+尹伯成的习题”是基本配置。建议大家以一本比较全面的参考书为核心(高鸿业的比较常见)，再挑选一些有特色的书作辅助，有些书借阅即可，比如《微观经济学》（周惠中，上海人民出版社）、《宏观经济学》（袁志刚，上海人民出版社）；《宏观经济学》（王秋石），如果偏好国外的教科书，曼昆的《宏观经济学》该算标准的中级宏观，可以读读。
2.货币银行学部分
③《现代货币银行学教程》，胡庆康，复旦大学出版社
④《现代货币银行学教程习题指南》，胡庆康，复旦大学出版社
货币银行学部分最基本的配置是“胡庆康先生的教材+习题指南”，此外还有些书可供参阅，如《货币银行学》，易纲、昊有昌，上海人民出版社；《货币金融学》，黄宪，武汉大学出版社；《金融学》，曹龙骐，高等教育出版社；《货币银行学》，戴国强，上海财经大学出版社；《货币银行学》夏德仁主编，中国金融出版社；《金融学》，黄达，中国人民大学出版社。
3.国际金融学部分
⑤《国际金融学》新版，姜波克，高等教育出版社
（或者《国际金融新编》，姜波克著，复旦大学出版社）
⑥《国际金融新编习题指南》（第二版）姜波克编复旦大学出版社
⑦《国际金融》马君潞、陈平等主编，南开大学出版社
此外，推荐较多的参考书还有《国际金融》，钱荣堃编，南开大学出版社；《国际金融》，易纲、张磊，上海人民出版社。
4.投资学部分
⑧《金融市场学》，张亦春主编，高等教育出版社
⑨《投资学》，刘红忠主编，高等教育出版社（其中一部分大纲没有要求）
另外《证券投资学》(第二版)吴晓求，中国人民大学出版社；《证券投资学》（第二版）霍文文，高等教育出版社，可供参考。实际上投资学内容零散，没有一本能够完全吻合大纲内容的教材。

② 一道如何现在无风险利率在6%的水平，风险溢价是8.40。那么你对标准普尔500期望年持有期收益HPR的估计是多少

标准普尔500基本可以当做是市场收益率。β是1.
市场收益率=无风险利率+风险溢价
所以市场收益率=6%+8.4%=14.4%

③ 你投资27000美元于一个公司债券，每1000美元面值债券售价为900美元。在第二年

利率高HPR=(850-900+75)÷900=0.0278
不变：HPR=(915-900+75)÷900=0.1000
利率低HPR=(985-900+75)÷900=0.1778
E(r)=∑p(s)r(s)=0.1089
风险溢价=E(r)－5％=0.0589
期末期望价值=29940

④ 投资学课后习题求解

现金流出 现金流入
2007 -300 +12
2008 -220 +20
2009 0 +90（初）+16
2010 0 +380

这个现金流因为期中是有进有出的，所以传统的IRR的计算方法会比较难算。

方法直接用计算器 算出来 -0.166%

还有就是用叉值法，你先试试0%，带到方程里算，算出来PV=298.00，再用-1%，算出来PV=310.25

然后设X （x％-0%）/（-1％-0％）＝（300－298）/（310.25－298）

算出来 X为-0.163 算出来等于-0.163%

两个值差距很小，基本判断是正确的了。

⑤ 投资组合的相关系数怎么算

相关系数计算公式

例：Xi 1.1 1.9 3，Yi 5.0 10.4 14.6

解：E(X) = (1.1+1.9+3)/3=2E(Y) = (5.0+10.4+14.6)/3=10E(XY)=(1.1×5.0+1.9×10.4+3×14.6)/3=23.02Cov(X,Y)=E(XY)-E(X)E(Y)=23.02-2×10=3.02