① 你的投资组合的预期收益率和方差各是多少
预期收益率=0.4*11%+0.6*16%=14%
相关系数是0.6不是0.6%吧？
方差回=(0.4*0.22)^2+(0.6*0.29)^2+2*0.4*0.6*0.6*22%*29%=0.056394
标准差答=23.75%
② 如果两个项目预期收益率相同、标准差不同，理性投资者会选择标准差较大，即风险较小的那个 ( ) 1、 错 2、
两点决定一条直线，现在已经知道（0，6%）和（22%，14%），所以证券市场线斜率就是：k
=
(14%-6%)/(22%-0)
=
0.3636
③ 资产组合的预期收益率、方差和标准差是如何衡量和计算的
任何投资者都希望投资获得最大的回报，但是较大的回报伴随着较大的风险。为了分散风险或减少风险，投资者投资资产组合。资产组合是使用不同的证券和其他资产构成的资产集合，目的是在适当的风险水平下通过多样化获得最大的预期回报，或者获得一定的预期回报使用风险最小。 作为风险测度的方差是回报相对于它的预期回报的离散程度。资产组合的方差不仅和其组成证券的方差有关，同时还有组成证券之间的相关程度有关。为了说明这一点，必须假定投资收益服从联合正态分布（即资产组合内的所有资产都服从独立正态分布，它们间的协方差服从正态概率定律），投资者可以通过选择最佳的均值和方差组合实现期望效用最大化。如果投资收益服从正态分布，则均值和方差与收益和风险一一对应。 如本题所示，两个资产的预期收益率和风险根据前面所述均值和方差的公式可以计算如下： 1。股票基金 预期收益率=1/3*(-7%)+1/3*12%+1/3*28%=11% 方差=1/3[(-7%-11%)^2+(12%-11%)^2+(28%-11%)^2]=2.05% 标准差=14.3%(标准差为方差的开根，标准差的平方是方差) 2。债券基金 预期收益率=1/3*(17%)+1/3*7%+1/3*（-3%）=7% 方差=1/3[(17%-7%)^2+(7%-7%)^2+(-3%-7%)^2]=0.67% 标准差=8.2% 注意到，股票基金的预期收益率和风险均高于债券基金。然后我们来看股票基金和债券基金各占百分之五十的投资组合如何平衡风险和收益。投资组合的预期收益率和方差也可根据以上方法算出，先算出投资组合在三种经济状态下的预期收益率，如下： 萧条：50%*(-7%)+50%*17%=5% 正常：50%*(12%)+50%*7%=9.5% 繁荣：50%*(28%)+50%*(-3%)=12.5% 则该投资组合的预期收益率为：1/3*5%+1/3*9.5%+1/3*12.5%=9% 该投资组合的方差为：1/3[(5%-9%)^2+(9.5%-9%)^2+(12.5%-9%)^2]=0.001% 该投资组合的标准差为：3.08% 注意到，其中由于分散投资带来的风险的降低。一个权重平均的组合（股票和债券各占百分之五十）的风险比单独的股票或债券的风险都要低。 投资组合的风险主要是由资产之间的相互关系的协方差决定的，这是投资组合能够降低风险的主要原因。相关系数决定了两种资产的关系。相关性越低，越有可能降低风险。
④ 假设某投资者把他的财富的30%投资于一项预期收益为0.15、方差为0.04的风险资产，70%投资与
R=0.3*0.15+0.7*0.06=0.087
第一项方差是0.04开方，第二项国库券属于无风险投资
标准差=30%*0.2+70%*0=0.06
⑤ 如果投资项目a的预期回报率为7%,标准差为5%,而投资项目b的预期回报率为12%,标
甲=5%/0.07=0.71
乙=7%/0.12=0.58
说明乙项目在收益相同的情况下风险更小一些,选B
⑥ 为什么预期利率下降,投资者应投资长期债券
这里的利率的确是指到期收益率，到期收益率下降并不会导致投资者的收益会下降，详细解释如下：很多时候对于债券的问题就是把到期收益率、持有期收益率、利率之间的关系混淆导致不理解相关债券的理论。债券的票面利率一般对于固息债来说在债券发行时就已经确定下来了，就算是浮息债除了参照某一个基准备浮动利率外一般会有一个固定利差，而这个固定利差一般也是在发行时就已经确定下来的。所谓的到期收益率是指从买进后一直持有至到期，持有期收益率是指从买入债券后直到卖出时的持有期间收益率，这是对于并非一直持有至到期的投资者的一个投资期间收益率。债券的到期收益率的高低会影响债券在市场中的价格，由于债券具有在不违约的前提下现金流可预期，故此其债券的到期收益率与债券价格成负相关或成反比的(注：债券价格的估值方法一般是采用现金流贴现法)。由于到期收益率的下降，会导致债券价格会上升，对于债券的投资者来说除了收取利息外还能得到债券价格上升而得到的资金利得，即到期收益率下降，会使得债券投资者的持有期收益率上升。另外，由于债券投资的另一个重要理论是久期理论，一般来说债券的剩余存续时间越长，其久期越长，由于久期是对于利率变化的一个敏感指标，简单来说1%的利率变化，可以引致债券价格出现多少个百分点变化，久期就是这个多少个百分点变化的近似值。(详细建议参考网络的久期)
⑦ 为什么投资者的同质预期会产生市场组合
同质预期（同质期望）：指投资者们对证券收益率的均值、方差和协方差具有相同的期望值。
市场组合：市场上所有风险资产构成的组合，在该组合中，每种风险资产投资比例等于该风险资产的市值占风险资产市值总和的比例。
假设一股票没有进入市场组合中，这意味着投资者对该股票的需求为0，因为需求过少，而其供给不变，该股票价格会下降。当股票价格下降到异常低的情况时，该股票是被低估的（此时买入该股票回报较高），此时投资者就会让其进入市场组合。
最终形成的均衡状态是该股票在市场组合中所占的比例等于每位投资者在其风险资产中投资于该股票的比例。此时所有投资者不再购买也不再出售该股票。
⑧ 什么是预期理论，预期理论怎么理解
预期理论强调未来的不确定性对于人们的经济行为的决定性影响作用。凯恩斯将预期分为短期和长期两种，并且认为短期预期是价格颅期，它决定厂商的现在产量和就业量。
长期预期则是指资本的
流动性偏好
，投资者会在持有货币或
投资证券
的收益性之间进行选择，这种预期往往也是不稳定的。
(8)预期差个别投资者的预期扩展阅读：
在使用所有可以得到的资讯后，对未来做出的最佳猜测。因此，它假设，在进行最佳预测之后的结果，与市场均衡结果之间，不会出现系统性的差异。
它假定人们是理性的，在预测未来时，会采用最佳预测，不会犯下系统性的错误。因此，理性预期的结果，与市场均衡结果之间，不会出现系统性或是可预测的偏差。在经济模型上，理性预期通常会假定，一个单一变数的期望值，将会等于由经济模型预测出的期望值。
⑨ 成功估计预期收益率的案例 跪求！！！
希望采纳
还没这样的案例
⑩ 用预期收益的标准差(σ)来衡量投资组合中单一股票的风险是否合适
美股研究社称，只有在预期收益相同情况下，标准差越大风险才越大。收益不同可以用标准离差率来判定，即标准差比上期望值，标准离差率越大，风险越大。