投资评估模型团队技术门槛

⑤ 私募股权投资的项目评估有什么样的标准

1.企业和产品具有高成长性
首先，企业要具有高成长性，即公司能在较短时间内达到一定经营规模；其次，拟投资的企业必须具有一定的竞争优势，
2.企业面对的市场足够好
一个好的市场是成就好产品的首要条件。企业所面对的市场最好能够：（1）它能为风险产品提供规模足够大的发展空间；（2）它本身具有高成长性；（3）它对即将进入市场的产品（或服务）很容易接受，并且同时又能对产品（或服务）跟随者的模仿形成很高的壁垒；（4）市场能保持一定的竞争水平，企业所面对的竞争既包括同类产品的竞争，同时也包括替代品的竞争等。
3.具有优秀企业家团队
“宁可投资一流的人才、二流的技术，也不投资一流的技术、二流的人才”，这句私募股权投资的口号足以见得企业管理团队的重要性。对企业的领头人也即企业家的评估中要求其必须具备以下素质：（1）战略思想，企业家的战略思想一般体现在企业文化和经营理念中，所以，选择具有长远发展战略眼光的企业家，对保障投资的未来预期收益将起到非常重要的作用；（2）整合资源能力，包括经营管理能力、市场营销能力、市场应变能力、公共关系能力、风险预见和防范能力以及技术创新能力等：（3）个人品质，一个具有良好个人品质的企业家应该是忠诚正直、敢于承担责任、机智敏锐、信念坚定、坚忍不拔、精力充沛、乐观豁达而又务实的。
4.企业财务状况良好
没有财务规划的企业，是没有财务方向的企业。对中小企业进行财务状况分析与评价至少应当考虑以下几个方面：（1）企业目前资产负债状况与股权比例；（2）企业最近三年资产负债与股权变动情况；（3）提供投资后的资产负债与股权比例；（4）资金运用计划；（5）有关损益与现金流量的盈亏平衡；（6）其他融资计划；（7）利润预测与资产收益分析；（8）投资者回收资金的可能方式、时机与获利情形等。

⑥ 创业者如何评估创业团队

俗话说：“亲兄弟明算账”，又说“先小人后君子”，意思就是凡涉及到权利义务与利益分配问题，还是要一切先说清楚讲明白，不能感情用事，也不能回避不谈。创业团队组成虽然必须建立在许多感性的基础建设上，但创业本身应该是一种理性的行为，甚至每一位成员都应将参与创业视为一种契约合作、利益结合，与专业互补的投资行为。
因此风险投资业者在评估创业团队的时候，一方面考虑他们彼此之间能否紧密地为共同目标努力工作，这代表一种团队互信的基础，另一方面风险投资业者同时也会注意该公司是否有完善的管理规章与审核制度，创业家能否有效领导，并以制度化管理来排除一切可能的人为弊端。
另外，设计创业团队成员的报酬分配系统也是创业规划时的一项重要工作。虽然一般高科技公司采取的报酬分配制度有：分红配股、奖金、股票期权、增资认股权、技术贡献股等，但是追求利益并非是创业的惟一目标。对于创业成员而言，学习成长、……表现舞台、实现理想、自主管理等都是报酬分配系统组成的一部分。一个好的报酬分配系统有助于延揽人才、留住人才、激发人才资源，在新企业发展早期，有形的报酬较少，因此大都要借助于这些无形精神报偿的支持。
创业团队在设立之初就会面临股权分配的难题，再加上企业成长过程中，成员人数会有所变动，也有人会中途离职，因此股……权分配必须要有弹性，能反映各成员对企业的贡献，当然就需要……有差异化。一般创业团队会区分为创始与非创始成员，核心与非核心成员，创始与核心成员通常会拥有比较多的股权比例，但股权同时也代表长期承诺。因此拥有较多股权者，有时候就必须牺牲薪资与福利等短期利益。尤其创业初期资源较贫乏，创业成员必须牺牲福利、红利等，来增加公司的价值。
在创业初期经常也会将股权加以信托集中管理，如有中途离职者，将由公司主动以原价购回。一般会将股权集中管理到公司能成功上市为止，目的是为保证成员对追求企业成功的一种承诺，有时公司也会保留一部分股票作为后期延揽人才使用。
权利义务与利益分配虽然是创业过程中的敏感问题，但创业家还是必须以创造新企业最大利益为原则，理性地提出一套合理的解决方案。
创业管理比较一般企业经营管理要更为复杂，主要原因是创业活动夹杂了许多敏感的人性议题，新企业发展过程中遭遇到的诸多挫折与困难，就必须依赖团队成员间的相互包容与扶持，才能渡过种种难关。因此在每一个成功的创业案例中，我们都可看到杰出的创业家必须同时扮演“强势的企业领导人”、“公平的家庭大家长”，以及“亲密的创业伙伴”等三种不同角色。

⑦ 如何评估团队的价值

企业管理团队的价值融入到对风险企业价值评估当中，并且以货币计量方 式，同时满足风险投资机构和风险企业家两者需要的模型就成为本文的研究重 点。 为此，本文首先对传统的财务理论的外延进行扩充。由于财务理论是价值评 估方法的理论基础，而传统的财务理论只以财务资本为研究对象，所以建立在其 基础之上的企业价值评估实际上只是仅仅对企业的财务资本的价值评估。从目前 学者所提出的广义财务论看，人力资本及其定价也应属于财务理论的研究对象。 因此，笔者认为要想对风险企业进行价值评估，应以传统的财务理论和人力资本 理论为基础，并应对风险企业价值最大化的实现途径做出新的判断，以此作为对 风险企业价值评估的理论依据。同时本文欲构建的模型必须实现对现有的某几个 评估方法之间的沟通，这样才能达到把风险企业管理团队的价值融入到风险企业 的价值评估当中的目的。因此，本文接着分析了风险企业的定义和价值评估存在 的问题，然后对现有的几种价值评估方法的优缺点进行了介绍，特别是对所谓风 险企业的价值评估模型（尹淑娅等）作了介绍，指出了该模型的不足之处。

⑧ 如何监控组合的投资风险使用何种模型或风险评估技术

投资风险判断数据量分为： 风险报酬率：指投资者因承担风险而获得的超过时间价值的那部分额外报酬。风险报酬通常采用相对数，即风险报酬率来加以计量； 单项投资风险报酬率的评估：某一项投资方案实施后，将会出现各种投资结果的概率。可以用期...

⑨ 什么是投资估价--评估任何资产价值的工具和技术

内容简介投资估价是包括实业投资和金融投资在内的所有投资的核心问题。纽约大学LeonardN.Stern商学院金融学教授AswathDamodaran的《投资估价》是投资估价方面颇具权威性、系统性和实用性的论著。全书共分24章，详尽讲述了现代投资估价的各种方法以及适用条件和利弊。第一章考察了估价模型的一般基础，第二章给出了三种基本估价模型――现金流贴现估价法、相对估价法和或有要求权估价法，本书的其他部分深入讨论了这些模型的使用。作者通过大量实例，展示了这些估价方法的运用过程。本书可读性较强，实例丰富，适合高等院校金融专业及相关专业师生、金融及资产评估实务界人士以及企业财务主管阅读。