期望与投资

『壹』 举例金融资产投资的期望收益率与实现收益率之间的关系

作为投资者来讲 期望收益与实现收益之间没有实质性关联作用 主要看被投资企业的运营状况 以及财务状况而定夺 最关键的就是领导决策层

『贰』 证券投资者要求的收益率与期望收益率、实际收益率有何差异

希望采纳
债券的到期收益率是债券到期后债券终值比发行额，或者说实际收益率，预期收益率
投资者要求的报酬率是投资者购买债券时要求债券所必须达到的收益率，是投资者的期望
两者有概念的区别，角度和范畴也不同
如果投资者购买债券那么可以认为投资者要求的报酬率是债券的收益率
债券的收益率与债券的到期收益率是两个概念，关键看持有时间的长短

『叁』 期望收益率

期望收益率是投资者在投资时期望获得的报酬率，必要收益率是投资者愿意投资所要求的最低报酬率，实际收益率是投资者投资后所实际获得的报酬率。

收益率就是未来现金流折算成现值的折现率，换句话说，期望收益率是投资者将预期能获得的未来现金流折现成一个现在能获得的金额的折现率。必要收益率是使未来现金流的净现值为0的折现率，显然，如果期望收益率小于必要收益率，投资者将不会投资。

(3)期望与投资扩展阅读：

收益率影响：

计量方法对估算明瑟收益率的影响主要是指测量方法的缺陷造成的估计的值偏离真实值。其依据是，由于基本的明瑟收入函数是用OLS估计的。

从计量经济学的角度看，由于解释变量的复杂性和样本的选择问题而造成的偏差（bias）都会削弱这一估计方法的有效性，这会使得估计的收益率与真实值有较大的差距。

对中国的研究绝大部分使用了该方法，这样，OLS估计本身的问题和较低的估计值使得一些研究者从计量方法上考察对收益率估计中可能存在的问题。一些研究者认为，中国的收益率之所以出现较低的值，可能是方法上的原因造成的。

计量方法对明瑟收益率的影响主要有三类，第一类是与样本选择有关的样本偏差问题，第二类是与明瑟收入函数自身的缺点有关，第三类是变量的测量误差。

『肆』 什么是期望收益率和要求收益率

期望收益率是指在不确定的条件下，预测的某资产未来可实现的收益率。对于无风险收益率，一般是以政府短期债券的年利率为基础的。

要求收益率又叫最低必要报酬率，表示投资者对某资产合理要求的最低收益率。必要收益率=无风险收益率+风险收益率。

(4)期望与投资扩展阅读：

在确定债券内在价值时，需要估计预期货币收入和投资者要求的适当收益率（称“必要收益率”），它是投资者对该债券要求的最低回报率。

债券必要收益率=真实无风险收益率+预期通货膨胀率+风险溢价。真实无风险收益率，是指真实资本的无风险回报率，理论上由社会平均回报率决定。预期通货膨胀率，是对未来通货膨胀的估计值。

风险溢价，跟据各种债券的风险大小而定，是投资者因承担投资风险而获得的补偿。债券投资的风险因素包括违约风险、流动性风险、汇率风险等。

『伍』 投资风险与股市风险系数（β系数），标准差和期望值的关系

标准差和β是衡量证券风险的两个指标，侧重不同。

标准差强调的是证券自身的波动，波动越大，标准差越大，是绝对的波动的概念；

证券A的标准差比证券B小，我们说，证券A的整体波动风险比较小，证券B的整体波动风险比较大。标准差中，既包含了市场风险，又包含了该证券的特异风险，specificrisk。

相反，β强调的是相对于整个市场（M），这个证券的波动大小，是以整个市场为参照物的。

当市场波动1个百分点时，证券A波动1.25个百分点，所以我们说，证券A的市场风险较大；证券B相对市场，则波动0.95个百分点，我们说，证券B的市场风险较小。

(5)期望与投资扩展阅读：

防范对策

防范并化解财务风险。以实现财务管理目标，是企业财务管理的工作重点。

(1)认真分析财务管理的宏观环境及其变化情况，提高适应能力和应变能力。为防范财务风险，企业应对不断变化的财务管理宏观环境进行认真分析研究，把握其变化趋势及规律，并制定多种应变措施，适时调整财务管理政策和改变管理方法。

(2)不断提高财务管理人员的风险意识。必须将风险防范贯穿于财务管理工作的始终。

(3)提高财务决策的科学化水平。防止因决策失误而产生的财务风险。在决策过程中。应充分考虑影响决策的各种因素，尽量采用定量计算及分析方法并运用科学的决策模型进行决策。对各种可行方案要认真进行分析评价。从中选择最优的决策方案，切忌主观臆断。

(4)理顺企业内部财务关系，做到责、权、利相统一。要明确各部门在企业财务管理中的地位、作用及应承担的职责，并赋予其相应的权力，真正做到权责分明，各负其责。

『陆』 什么叫期望利润值

期望利润值又叫预期收益率，是指在不确定的条件下，预测的某资产未来可实现的收益率。对于无风险收益率，一般是以政府短期债券的年利率为基础的。

在衡量市场风险和收益模型中，使用最久，也是至今大多数公司采用的是资本资产定价模型(CAPM)，其假设是尽管分散投资对降低公司的特有风险有好处，但大部分投资者仍然将他们的资产集中在有限的几项资产上。

(6)期望与投资扩展阅读：

计算模型

资产i的β值=资产i与市场投资组合的协方差/市场投资组合的方差

市场投资组合与其自身的协方差就是市场投资组合的方差，因此市场投资组合的β值永远等于1，风险大于平均资产的投资β值大于1，反之小于1，无风险投资β值等于0。

确定一个可接受的收益率，即风险溢酬。风险溢酬衡量了一个投资者将其资产从无风险投资转移到一个平均的风险投资时所需要的额外收益。

风险溢酬是你投资组合的预期收益率减去无风险投资的收益率的差额。这个数字一般情况下要大于1才有意义，否则说明你的投资组合选择是有问题的。

『柒』 期望报酬与期望投资报酬一样吗

期望报酬与期望投资报酬一样吗——期望报酬与期望投资报酬不一样。

期望报酬；是指各种可能的回报，又称为预期值或均值。它表示在一定的风险条件下，期望得到的平均报酬。

期望投资报酬，是在投资方面，所期望得到的回报。

期望报酬包括期望投资报酬。

『捌』 什么是期望收益率和要求收益率二者之间是什么关系,答案

期望收益率是希望能够赚多少，要求收益率必须赚多少。两者都是收益表重要一环。

在不确定的条件下，预测的某资产未来可实现的收益率。对于无风险收益率，一般是以政府短期债券的年利率为基础的。

风险溢酬衡量了一个投资者将其资产从无风险投资转移到一个平均的风险投资时所需要的额外收益。风险溢酬是投资组合的预期收益率减去无风险投资的收益率的差额。这个数字一般情况下要大于1才有意义，否则说明你的投资组合选择是有问题的。

(8)期望与投资扩展阅读：

市场投资组合与其自身的协方差就是市场投资组合的方差，因此市场投资组合的β值永远等于1，风险大于平均资产的投资β值大于1，反之小于1，无风险投资β值等于0。

需要说明的是，在投资组合中，可能会有个别资产的收益率小于0，这说明，这项资产的投资回报率会小于无风险利率。一般来讲，要避免这样的投资项目，除非你已经很好到做到分散化。

『玖』 简述金融资产投资的期望收益率与实现收益率之间的关系。

资本资产定价模型简称CAPM，是由威廉·夏普、约翰·林特纳一起创造发展的，旨在研究证回券市场价格如何答决定的模型。资本资产定价模型假设所有投资者都按马克维茨的资产选择理论进行投资，对期望收益、方差和协方差等的估计完全相同，投资人可以自由借贷。基于这样的假设，资本资产定价模型研究的重点在于探求风险资产收益与风险的数量关系，即为了补偿某一特定程度的风险，投资者应该获得多得的报酬率。

『拾』 如何区别期望报酬率和必要投资报酬率

必要报酬率(Required Return)：是指准确反映期望未来现金流量风险的报酬。我们也可以将其称为人们愿意进行投资（购买资产）所必需赚得的最低报酬率。估计这一报酬率的一个重要方法是建立在机会成本的概念上：必要报酬率是同等风险的其他备选方案的报酬率，如同等风险的金融证券。
风险是指人们事先能够肯定采取某种行为所有可能的后果，以及每种后果出现可能性的状况。风险报酬是指投资者因承担风险而获得的超过时间价值的那部分额外报酬。风险报酬率是投资者因承担风险而获得的超过时间价值的那部分额外报酬率，即风险报酬额与原投资额的比率。风险报酬率是投资项目报酬率的一个重要组成部分，如果不考虑通货膨胀因素，投资报酬率就是时间价值率与风险报酬率之和。
期望报酬率(Expected rate of return)；是指各种可能的报酬率按概率加权计算的平均报酬率，又称为预期值或均值。它表示在一定的风险条件下，期望得到的平均报酬率。