投资资管计划是否需要签订合同

① 什么是资管计划

资管计划就是资管产品，是指获得证监会批准的证券公司或者公募 基金管理公司，募集符合监管机构规定的特定客户的资金或通过担任资产管理人的形式接受特定客户的财产委托，

由资产托管人托管并交由专业资产管理人来管理， 是基金子公司为了委托人的利益，运用委托客户的资产进行投资的一种理财服务创新类的标准化金融产品。

通俗点说就是投资者将自己的资金交给训练有素的专业人员进行管理，避免了因专业知识和投资经验不足而可能引起的不必要风险，同时能取得稳定收益的一款安全度较高的理财产品。

(1)投资资管计划是否需要签订合同扩展阅读：

资管计划与传统理财产品的区别

一、发行主体

资管计划：基金子公司/证券公司

传统理财产品：商业银行自主发行

二、监管机构

资管计划：证监会

传统理财产品：银监会

三、收益率表现方式

资管计划：产品购买份额*产品单位份额净值差

传统理财产品：本金*收益率*持有时间

四、投资期限

资管计划：1－3年，客户可在每月或每季度开放期进行申购和赎回

传统理财产品：合同中注明，1个月至几年不等

五、风险

资管计划：浮动收益类产品，非保本

传统理财产品：固定收益类产品，本金有保障

六、参与/退出方式

资管计划：指定开放期内参与；投资人可选择全额赎回，也可选择部分赎回

传统理财产品：认购期内参与；正常运作至投资期限结束，无需进行赎回

② 资管计划中 是管理人起诉 还是委托人起诉

资管计划合同中，一般约定了管理人和委托人的权利和义务，当然也约定了投资者决策委员会的权利和义务，你可以翻阅下你的资管计划合同，对法律责任是作何约定

③ 资管计划管理人需要做私募投资管理人备案吗 相关法律法规

资管计划的全称是集合资产管理计划，是融资工具的一种，也是为投资者提供的一种增值理财服务，就其定义来讲，顾名思义就是集合投资人的资产，由专业的操作人（券商）进行管理，按照约定的投资方向进行投资的一种融资方式。我国最早的资管计划是在证券公司、基金公司中先试先行的。法规有《证券公司客户资产管理业务试行办法》、《证券公司企业资产证券化业务试点指引（试行）》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》、《关于基金管理公司开展特定多个客户资产管理业务有关问题的规定》、《基金管理公司特定多个客户资产管理合同内容与格式准则》等。继证券公司、基金公司之后，资管计划也开始在期货公司、保险公司和银行中推广。

但是我国保险公司和银行在投资范围和形式上有诸多法律上和行业上的限制。比如：《商业银行法》第43条明确规定：“商业银行在中华人民共和国境内不得从事信托投资和证券经营业务，不得向非自用不动产投资或者向非银行金融机构和企业投资，但国家另有规定的除外。”《保险法》第8条明确规定：“保险业和银行业、证券业、信托业实行分业经营、分业管理。保险公司和银行、证券、信托业务机构分别设立。国家另有规定的除外。”很显然，我国的四大金融行业银行、保险、证券、信托是分业管理、分业经营，互设防火墙，银行不能干证券的业务，保险公司也不能干证券的业务，信托公司也不能干证券业务。但这几大“金刚”又要求开展证券业，怎么办？规避和改革，干了在说。但在法律没有修改前，这样干可能违法违规，于是脑子灵光的人通过开发渠道和工具迂回进入了证券业。资管计划就是最好的工具和通道。

法律上有人认为：资管计划是一种委托关系。一方面客户委托银行为其理财期望取得更好的收益，另一方面银行将其理财产品委托券商进行管理以达到保值增值，保险公司将其万能险的保险金或准备金、保费委托券商进行管理也期望保值增值。也有人认为资管计划是一种信托关系，基于《信托法》而建立的信托理财的关系。一个信托法律关系存在着委托人、受托人与受益人三方当事人。资管计划正是基于信托关系确立委托人、受托人和受益人之间的权利义务关系。《证券公司企业资产证券化业务试点指引（试行）》第2条明确规定：“本规定所称资产证券化业务，是指以特定基础资产或资产组合所产生的现金流为偿付支持，通过结构化方式进行信用增级，在此基础上发行资产支持证券的业务活动。”很显然，资管计划是建立在信用基础之上的，且完全符合信托的基本特征。

④ 怎样读懂信托合同和资管合同

其实个人建议研究信托或者资管合同意义不是很大，因为这些合同都是格式合同，也就是说信回托公司答发行的所有项目都是采用的这种合同，不同就是投资的标的不同，
因此选择信托还是应该把注意力放在项目本身，看项目本身融资方的资质情况，还款来源，有无抵押担保，担保情况等等，这些才应该是投资者最应该考察的内容

⑤ 投资者可以向资管计划的投资顾问追责吗

根据你的合同来，你看看合同副本就知道了

⑥ 资管计划的管理人和融资方签订什么协议，是融资服务协议吗能否提供范本参考

可以。这个是委托协议，我可以发你

⑦ 资管计划能否投资买方付息的票据

是有限制的，请看下面的介绍，并核对一下你们公司属于哪种类型：
关于汇票的定义和种类，根据《票据法》第十九条的规定，汇票是出票人签发的，委托付款人在见票时或者在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。汇票分为银行汇票和商业汇票。
一、与票据业务相关的定义
(一)关于票据的定义，根据《票据法》第二条第二款的规定，票据是指汇票、本票和支票。
(二)关于汇票的定义和种类，根据《票据法》第十九条的规定，汇票是出票人签发的，委托付款人在见票时或者在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。汇票分为银行汇票和商业汇票。
(三)关于本票及其范围，根据《票据法》第七十三条的规定，本票是出票人签发的，承诺自己在见票时无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。《票据法》所称本票，是指银行本票。
(四)关于支票的概念，根据《票据法》第八十一条的规定，支票是出票人签发的，委托办理支票存款业务的银行或者其他金融机构在见票时无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。
二、关于证券公司资产管理计划投资于票据是否存在限制
(一)与证券公司资产管理计划相关规定
根据《证券公司客户资产管理业务管理办法》第十一条的规定，证券公司可以依法从事下列客户资产管理业务：
(一)为单一客户办理定向资产管理业务；
(二)为多个客户办理集合资产管理业务；
(三)为客户办理特定目的的专项资产管理业务。
第十四条规定，证券公司为客户办理特定目的的专项资产管理业务，应当签订专项资产管理合同，针对客户的特殊要求和基础资产的具体情况，设定特定投资目标，通过专门账户为客户提供资产管理服务。
证券公司应当充分了解并向客户披露基础资产所有人或融资主体的诚信合规状况、基础资产的权属情况、有无担保安排及具体情况、投资目标的风险收益特征等相关重大事项。
证券公司可以通过设立综合性的集合资产管理计划办理专项资产管理业务。
第十五条规定，取得客户资产管理业务资格的证券公司，可以办理定向资产管理业务；办理专项资产管理业务的，还须按照本办法的规定，向中国证监会提出逐项申请。
根据上述规定，证券公司资产管理计划可以分为定向资产管理计划，集合资产管理计划和专项资产管理计划。关于专项资产管理计划的投资于票据，目前没有明确的禁止性规定。需要注意的是，证券公司办理专项资产管理计划需要向证监会逐项提出申请。
(二)关于证券公司定向资产管理计划投资于票据是否受到限制
《证券公司定向资产管理业务实施细则》第二十五条规定，定向资产管理业务的投资范围由证券公司与客户通过合同约定，不得违反法律、行政法规和中国证监会的禁止规定，并且应当与客户的风险认知与承受能力，以及证券公司的投资经验、管理能力和风险控制水平相匹配。定向资产管理业务可以参与融资融券交易，也可以将其持有的证券作为融券标的证券出借给证券金融公司。
根据上述规定，定向资产管理计划的投资范围由证券公司与客户通过合同约定，投资于票据没有限制。
(三)关于证券公司集合资产管理计划投资于票据是否受到限制
《证券公司集合资产管理业务实施细则》第十四条规定，集合计划募集的资金应当用于投资中国境内依法发行的股票、债券、证券投资基金、央行票据、短期融资券、资产支持证券、中期票据、股指期货等金融衍生品、保证收益及保本浮动收益商业银行理财计划以及中国证监会认可的其他投资品种。
集合计划可以参与融资融券交易，也可以将其持有的证券作为融券标的证券出借给证券金融公司。
证券公司可以依法设立集合计划在境内募集资金，投资于中国证监会认可的境外金融产品。
根据《中国证券监督管理委员会办公厅关于加强证券公司资产管理业务监管的通知》的规定，五、证券公司应当进一步加强对产品和业务的合规管理。合规总监应当切实履行职责，加强对产品和业务的合规审查、监测和检查，为公司依法合规开展资产管理业务提供有效支持。(一)集合资产管理计划的投资范围应当符合《证券公司集合资产管理业务实施细则》(证监会公告【2012】29号)的规定，未经许可不得投资票据等规定投资范围以外的投资品种；不得以委托定向资产管理或设立单一资产信托等方式变相扩大集合资产管理计划投资范围……
根据《证券公司集合资产管理业务实施细则》第十四条的规定：集合计划募集的资金可以投资中国境内依法发行的股票、债券、股指期货、商品期货等证券期货交易所交易的投资品种；央行票据、短期融资券、中期票据、利率远期、利率互换等银行间市场交易的投资品种；证券投资基金、证券公司专项资产管理计划、商业银行理财计划、集合资金信托计划等金融监管部门批准或备案发行的金融产品；以及中国证监会认可的其他投资品种。
集合计划可以参与融资融券交易，也可以将其持有的证券作为融券标的证券出借给证券金融公司。
证券公司可以依法设立集合计划在境内募集资金，投资于中国证监会认可的境外金融产品。
关于上述规定提到的“央行票据”，根据中国人民银行合肥中心支行对“什么是央行票据?”的解释，央行票据即中央银行票据，是中央银行为调节商业银行超额准备金而向商业银行发行的短期债务凭证，其实质是中央银行债券。之所以叫“中央银行票据”，是为了突出其短期性特点(从已发行的央行票据来看，期限最短的3个月,最长的也只有1年)。
关于上述规定提到的“中期票据”，《银行间债券市场非金融企业中期票据业务指引》第二条规定，本指引所称中期票据，是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场按照计划分期发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。即“央行票据”和“中期票据”实质上不属于“票据”。综合上述规定，证券公司集合资产管理计划，不可以投资票据。

⑧ 信托合同和资管合同的区别

目前复的金融机构里制，信托是有贷款资格的，产品成立后资金从募集账户划拨到托管账户就可以直接放款给融资方。而资管一般是通过委贷银行放款给融资方，因此需要等二次备案手续完成后，资管公司拿到证监会审批表格，才能向委贷银行发送指令，由银行执行指令后才能划款到融资方的账户，融资方才能运用资管计划财产。