① 我是2007年5月25号认购了460002友邦成长10000元,每份是一元,请问现在赎回这个基金我还能得到多少钱
我是22号买的,我也买了10000,现在能有多少
② 460002基金净值查询07年9月/曰历史净值
华泰柏瑞积极成长当年的基金净值情况
2007-09-30 1.3600 1.3600 -0.01% 开放申购 开放赎回
2007-09-28 1.3601 1.3601 2.87% 开放申购 开放赎回
2007-09-27 1.3221 1.3221 1.27% 开放申购 开放赎回
2007-09-26 1.3055 1.3055 -1.47% 开放申购 开放赎回
2007-09-25 1.3250 1.3250 -0.53% 开放申购 开放赎回
2007-09-24 1.3321 1.3321 1.00% 开放申购 开放赎回
2007-09-21 1.3189 1.3189 0.14% 开放申购 开放赎回
2007-09-20 1.3171 1.3171 1.55% 开放申购 开放赎回
2007-09-19 1.2970 1.2970 -0.66% 开放申购 开放赎回
2007-09-18 1.3056 1.3056 -1.36% 开放申购 开放赎回
2007-09-17 1.3236 1.3236 1.58% 开放申购 开放赎回
2007-09-14 1.3030 1.3030 0.61% 开放申购 开放赎回
2007-09-13 1.2951 1.2951 2.57% 开放申购 开放赎回
2007-09-12 1.2627 1.2627 1.58% 开放申购 开放赎回
2007-09-11 1.2431 1.2431 -3.31% 开放申购 开放赎回
2007-09-10 1.2856 1.2856 0.86% 开放申购 开放赎回
2007-09-07 1.2746 1.2746 -1.90% 开放申购 开放赎回
2007-09-06 1.2993 1.2993 0.60% 开放申购 开放赎回
2007-09-05 1.2916 1.2916 -0.19% 开放申购 开放赎回
2007-09-04 1.2941 1.2941 -1.25% 开放申购 开放赎回
2007-09-03 1.3105 1.3105 1.62% 开放申购 开放赎回
③ 友邦成长460002净值
华泰柏瑞积极成长混合A(即友邦成长基金,基金代码460002,中高风险,波动幅度较大,适合较积极的投资者)2015年12月11日(周五)单位净值为1.6067元;而12月12日和13日证券市场休市,基金净值不更新。
④ 基金460002在赎回时要交多少手续费
1、基金460002(华泰柏瑞积极成长)持有时间一年以内赎回费率0.5%,持有时间一至两年,赎回费率0.25%,持有时间超过两年,零赎回费。
2、赎回(Redemption)又称买回,它是针对开放式基金,投资者以自己的名义直接或透过代理机构向基金管理公司要求部份或全部退出基金的投资,并将买回款汇至该投资者的账户内。人们平常所说的基金主要是指证券投资基金。
⑤ 5月22日发行的友邦华泰积极成长
友邦华泰积极成长是友邦华泰基金公司的第四只基金,也是该公司的第一支混合型基金。基金经理叫秦岭松,是友邦华泰盛世中国的基金经理助理,该基金的总体表现略高于大盘和平均水平,今年以来收益61%,而友邦华泰积极成长作为一支混合型基金,其风险和收益应该相对股票型基金还是低一些。关于新基金以后的表现,还是有一定的期待的,但业绩和收益,可能跟该公司的盛世中国或者上证红利比还是会差一些。
这里是一篇对于友邦华泰积极成长混合型基金的分析报告及投资价值分析,你可以参考一下。 虽然你不喜欢看复制来的东西,但券商的研究报告是很有价值的,绝对是值得参考的。
友邦华泰积极成长混合型基金的分析报告
第一部分 产品简介
基金名称:友邦华泰积极成长混合型基金
销售网点:中国银河证券等
托管银行:中国银行
发行时间:2007年5月22日到6月21日
基金代码:460002
募集上限:本基金采用“全额预缴、比例配售、余额退回”的发售机制,募集规模上限(即在募集期内最终确认的有效认购金额[(不包括利息)])为100亿元。在本基金正常认购日日间内不停止销售,但如当日认购结束后发现累计认购申请超过募集规模上限,本基金管理人将于次日在指定媒体上公告提前结束认购受理,并自公告日起不再接受认购。
认购费率:
认购金额(元) 认购费率
认购金额< 50 万 1.00%
50 万≤认购金额< 100 万 0.80%
100 万≤认购金额< 200 万 0.60%
200 万≤认购金额< 500 万 0.40%
认购金额≥500 万 1000 元/笔
赎回费率:
持有期限 赎回费率
持有期< 一年 0.50%
一年≤持有期<两年 0.25%
持有期≥ 两年 0
投资目标:本基金以长期投资为基本原则。通过严格的投资纪律约束和风险管理手段,投资于具备持续突出增长能力的优秀企业,辅以特定市场状况下的大类资产配置调整,追求基金资产的长期稳定增值。
投资理念:中国经济处于高速发展阶段,而其发展的不均衡性使某些行业和企业出现极高的成长性。这种成长性来自于技术的变革,来自于消费方式的变化,来自于企业管理及经营模式的转型,或者来自于政府政策的变化。本基金将致力于发掘并投资于高成长行业中的优势企业,为投资者创造超额收益。
资产配置比例:股票资产占基金资产的30%-95%;现金、债券资产、权证以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的5%-70%,其中,基金持有全部股改权证的市值不得超过基金资产净值的3%,基金保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。
投资策略:本基金以股票类资产为主要投资工具,通过精选个股获取资产的长期增值;通过适度的大类资产配置来降低组合的系统性风险。本基金将“自上而下”的趋势投资和“自下而上”的个股选择相结合。投资决策的重点在于寻找具有巨大发展潜力的趋势,发现并投资于有能力把握趋势并在竞争中处于优势的公司。
股票投资策略:本基金借鉴AIGGlobalInvestmentCorp.(以下简称“AIGGIC”)的源于企业生命周期理论的全球股票分类标准,根据企业成长的阶段特性,将股票进行分类,主要投资于其中的突出成长(A类)、高速稳定成长(B类)和高速周期成长(C类)的公司。本基金将重点关注A、B、C三类企业经营状况中出现的新变化因素,判断这些因素是否会驱动行业或企业发展趋势出现良性的变化;依据企业近期销售收入、利润、现金流和经营利润率的变化去识别增长加速的企业;同时根据各个行业的经营特征和具体指标再加以横向比较,以进一步确认行业或企业基本面的变化趋势。
建仓期限:自基金合同生效之日起六个月内。
风险收益特征:本基金属主动管理的混合型证券投资基金,为证券投资基金中的较高风险较高收益品种,其预期风险收益水平低于股票型基金,高于债券型基金及货币市场基金。本基金力争通过主动投资追求适度风险水平下的较高收益。
业绩比较基准:沪深300指数×60%+中信标普国债指数×40%
基金经理:秦岭松先生:注册金融分析师,美国南加州大学会计学硕士、霍夫斯塔大学MBA(金融投资专业),西南财经大学国际经济专业学士。具有多年海内外金融从业经验,曾在美林证券、交通银行工作。2002年9月至2005年10月在海通证券公司担任交易员及产品开发工作。2005年11月加入本公司,历任研究部高级研究员、友邦华泰盛世中国股票型证券投资基金的基金经理助理。
收益分配政策:在符合有关基金分红条件的前提下,基金收益分配每年至多6次。全年基金收益分配比例不得低于年度基金已实现净收益的25%。
第二部分 综合分析
一、公司背景分析
友邦华泰基金管理有限公司是一家中外合资基金管理公司,成立于2004年11月18日,注册资本为2亿元人民币,办公地点为上海市。该公司的股东及其持股比例分别为:美国国际集团(AIG)旗下(AIGGIC)49%、华泰证券有限责任公司49%、苏州新区高新技术产业股份有限公司2%。外方股东AIG实力雄厚,是有着较为丰富资产管理经验的国际金融行业领先者。友邦华泰基金管理公司得到了外方股东的大力支持,AIG从投资哲学、投资理念、投研工具等方面给予了友邦华泰全力支持。
根据中国银河证券股份公司基金研究中心《基金管理公司股票投资管理能力评价体系》的统计,友邦华泰基金管理公司的股票投资管理能力2006年度在45家基金公司中排名第31位。(见《中国证券报》2007年4月18日)作为一家次新公司能够有如此的市场排名确实不易。
参看下表,友邦华泰基金管理公司的股票投资管理能力在2007年有了全面的进步,无论是在主动型产品方面,还是在被动型产品方面,各只基金的业绩排名均有明显的上升。友邦华泰盛世基金今年以来的收益排名已经在同类基金中上升到第17位,一年期的银河星级评价结果为四星级基金;友邦华泰上证红利ETF的绩效表现更是犀利,今年以来的净值增长率达到了88.02%,虽然限于排名规则暂时不能够参加排名,但其今年以来的净值增长率其实是在指数型基金当中名列第一位。这两只以股票市场为主要投资对象的基金以它们较好的业绩,充分地展示出了该公司的股票投资管理能力有了显著的进步,近六个月的净值增长率均为翻番,为投资者在牛市行情中创造出了丰厚的收益。
表一:友邦华泰基金管理公司旗下基金业绩一览表
(图表见http://www.foo.com/DocView.aspx?ID=59206)
数据来源:(1)中国银河证券股份公司基金研究中心;(2)统计截止日期:2007年5月11日;(3)见报日期:《中国证券报》2007年5月14日。
二、新产品分析
按照中国银河证券股份公司基金研究中心的基金分类体系规则,我们设定友邦华泰积极成长混合型基金的一级分类属于混合型基金,二级分类属于偏股型基金,三级分类属于偏股型基金。此基金产生设计上的股票资产占基金资产的30%-95%;现金、债券资产、权证以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的5%-70%,其中,基金持有全部股改权证的市值不得超过基金资产净值的3%,基金保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。
对于这只新基金,我们可以从以下五个方面予以关注。第一,偏股型基金正在成为当前开放式基金市场上新产品发行的主流。2006年,股票市场行情走牛,基金公司大量发行股票型基金。该年共成立了9个类别、90只基金(含2005年度发行的5只基金),其中股票型基金一类独大,有39只,占市场总量的比例为43%。但是2007年以来,市场上新发行的以股票市场为主要投资对象的新基金里,股票型与偏股型基金平分秋色,出现偏股型新基金所占比例相对上升这种情况有着深厚的市场背景。因为这么多的基金公司共同选择发行偏股型基金,与股票市场的行情走势有着紧密的关联。此轮牛市行情自2005年底起步,到了今年“五一节”之后沪市综指已经涨过了4000点,是以前历史高点记录的近两倍。由于一年多来股票市场已经累积了较大的升幅,使得大盘的上涨动力相对减弱,市场逐渐步入调整是有关各方预料之中的事情。虽然各类支持股市上行的正面因素并没有发生改变,但市场中存在着的大量非理性因素、较为过度的投机成份、无视投资风险等情况也是十分显著的。在这样的基础市场行情背景下,后市的整体风险正在日益加大。因此,一方面为了积极参与股票市场投资,赢取难得的牛市行情收益;另一方面为了充分控制风险,预防市场调整,偏股型基金便较为适合现在的行情特点,即“95%”的高比例股票投资仓位可以使此基金在必要的时候像股票型基金一样赢利,“30%”的低比例股票投资仓位可以使此基金在市场大调整的过程中面对比股票型基金更小的风险。
第二,就友邦华泰基金管理公司旗下现有基金的分布情况来看,该公司旗下的基金目前主要集中在产品线上风险/收益的高低两端,中间部分是个空白,此基金的问世恰好填补的该公司产品线上的空白,这是任何志向远大、发展状况良好的基金管理公司所必须做的事情。作为一只混合类偏股型基金,此基金属于具有较高风险较、高收益的品种,其预期风险收益水平低于股票型基金,高于债券型基金及货币市场基金,较为适合在牛市行情已经积累了很大的上涨幅度、投资者较为担心股票市场后市风险的基础市场背景特征。此基金的推出将可以为投资者提供更加丰富的较低风险类产品选择,投资者可以利用这些具有不同风险/收益特征的基金产品来构建自己稳健的基金理财组合。
第三,此基金的设计理念极为符合当前的基础市场行情状况。随着股票市场近一年来指数迭创新高,新增资金蜂拥入市,各种概念、题材不断盛行。在一片乐观的喧嚣声中,很多投资者普遍感到困惑:在当前如火如荼的市场环境下,应该从哪些方面入手才能找到真正理想的投资对象?通过对市场深入的分析和研究,该公司认为只有注重企业的成长性,才能获得持续稳健的回报。也正是在这种投资理念的指引下,该公司研发设计了此基金。该公司认为,中国经济和证券市场处于快速发展阶段,而其发展的不均衡性使某些行业和企业出现极高的成长性。这种成长性来自于技术的变革、消费方式的变化、企业管理及经营模式的转型,也来自于政府政策的变化。及时发现这些新的趋势,并投资于在这些趋势演变过程中具备竞争优势和持续增长潜力的企业,长期而言可以为投资者带来远远超越市场平均水平的丰厚回报。未来,此基金将以长期投资为基本原则,通过严格的投资纪律约束和风险管理手段,精心选择具备明显、持续增长能力的成长性企业,采用积极主动的投资策略,辅以适度的大类资产配置调整,追求管理资产的长期资本增值。
第四,由于此基金是一只以股票市场为主要投资对象的基金,在具体选股方面,此基金将充分借鉴其外方股东较为成熟的、源于企业生命周期理论的全球股票分类标准,根据企业成长的阶段特性,将股票进行分类,主要投资于其中的突出成长(A类)、高速稳定成长(B类)和高速周期成长(C类)的公司。此基金将重点关注A、B、C三类企业经营状况中出现的新变化因素,判断这些因素是否会驱动行业或企业发展趋势出现良性的变化;依据企业近期销售收入、利润、现金流和经营利润率的变化去识别增长加速的企业;同时根据各个行业的经营特征和具体指标再加以横向比较,以进一步确认行业或企业基本面的变化趋势。针对出现增长加速的行业或企业,在分析增长背后的驱动力量(这些力量包括技术的变革、消费者消费方式的变化、企业管理及经营模式的转型、或者政府政策的变化)的基础上,此基金将深入分析行业的竞争状况、企业的行业地位、产品的特性和市场需求的变化等因素来判断这些驱动力量所带来的增长是否具备持续性,从企业的基本面趋势、估值以及企业基本面趋势的认同度三方面对备选公司进行量化综合评级,按照一定的权重加总得出对该股票的综合评级。
第五,基金经理秦岭松先生基本素质良好,具有较为丰富的从业经历,2005年11月加友邦华泰基金管理公司之后历任研究部高级研究员、友邦华泰盛世中国股票型基金的基金经理助理,积累了一定的实战经验,加之其目前置身于一个处于正业绩具有较为明显上升阶段的管理团队之中,为其后市能够有效运作提供了坚实的保障。该公司的投研团队拥有较为先进的国际投资研究理念和较为丰富的中国本土投资研究经验,其中50%的人员拥有海外留学、工作背景,50%的人员获得了CFA资格。整个团队在投资决策流程始终秉持“注重研究、分散投资、严控风险”的三大原则。在投资运作中,该团队注重价值投资和基本面分析,透过深入的行业研究、与上市公司沟通,及时发现市场潜在的机会,同时通过精选个股,实现理性投资。
三、风险提示
1、基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成新基金业绩表现的保证。
2、此基金在发行时采用“全额预缴、比例配售、余额退回”的发售机制,“募集规模上限(即在募集期内最终确认的有效认购金额[(不包括利息)])为100亿元。在本基金正常认购日日间内不停止销售,但如当日认购结束后发现累计认购申请超过募集规模上限,本基金管理人将于次日在指定媒体上公告提前结束认购受理,并自公告日起不再接受认购。”因此说,有意认购此基金的投资者需要及时认购。
3、投资者在进行投资决策前,请仔细阅读此基金的《招募说明书》及《基金合同》。
第三部分 综合星级评价
根据中国银河证券股份公司基金研究中心《基金新产品综合评价体系》的统计,对于友邦华泰积极成长基金的综合评价结果如下:
表二:新产品星级评价表
(图表见http://www.foo.com/DocView.aspx?ID=59206)
附注:(1)统计数据来源为中国银河证券股份公司基金研究中心;(2)统计截止日期:2007 年5 月11 日;(3)见报日期:《中国证券报》2007 年5 月14 日。
⑥ 在邮政储蓄银行发行的基金有哪些
序号 基金名称 基金代码 基金类型 基金风格 基金管理人 基金经理 最大认购费率% 最大赎回费率%
1 博时第三产业成长 050008 成长型 股票型 博时基金管理有限公司 邹志新 0.5
2 华夏蓝筹 160311 平衡型 股票型 华夏基金管理有限公司 王志华 巩怀志 刘文动 0.5
3 大成创新成长 160910 成长型 配置型 大成基金管理有限公司 王维钢 0.5
4 友邦华泰盛世中国 460001 成长型 股票型 友邦华泰基金管理有限公司 梁丰 1000元/笔 0.5
5 银华核心价值优选 519001 价值型 股票型 银华基金管理有限公司 蒋伯龙 况群峰 1000元/笔 0.5
6 富国天博创新主题 519035 成长型 股票型 富国基金管理有限公司 毕天宇 0.5
7 益民创新优势 560003 平衡型 配置型 益民基金管理有限公司 张涛 0.5
8 中邮核心成长 590002 成长型 股票型 中邮创业基金管理有限公司 彭旭 0.5
9 金元比联宝石动力 620001 平衡型 保本型 金元比联基金管理有限公司 何旻 李玲 2.0
10 华安策略优选 040008 平衡型 股票型 华安基金管理有限公司 鲍泓 0.5
11 国投瑞银核心股票 121003 价值型 股票型 国投瑞银基金管理公司 康晓云 1000元/笔 0.5
12 南方成份精选 202005 成长型 股票型 南方基金管理有限公司 王黎敏 0.5
13 光大保德信优势 360007 价值型 股票型 光大保德信基金管理有限公司 高宏华 0.5
14 东方精选基金 400003 成长型 配置型 东方基金管理有限责任公司 付勇 0.5
15 友邦华泰积极成长 460002 成长型 配置型 友邦华泰基金管理有限公司 秦岭松 1000 元/笔 0.5
16 长信金利趋势股票 519994 平衡型 股票型 长信基金管理有限责任公司 陆文俊 0.5
17 华夏复兴 000031 价值型 股票型 华夏基金管理有限公司 童汀 0.5
18 国投瑞银创新动力 121005 成长型 配置型 国投瑞银基金管理公司 靳奕 0.5
19 光大保德信量化核心 360001 平衡型 股票型 光大保德信基金管理有限公司 袁宏隆 不超过0.8 不超过0.25
20 万家和谐增长 519181 价值型 配置型 万家基金管理有限公司 路志刚 0.5
自己看吧,就这么多了。
⑦ 华泰柏瑞基金怎么样,谁能告知一下
华泰柏瑞基金管理有限公司(以下简称:华泰柏瑞基金)是一家中外合资基金管理公司(原友邦华泰基金管理有限公司),公司股东为华泰证券股份有限公司、柏瑞投资有限责任公司(原AIGGIC)、苏州新区高新技术产业股份有限公司。公司于2004年11月18日正式成立,现注册资本人民币2亿元,总部位于上海,下设北京和深圳分公司。公司经营范围包括基金管理业务、发起设立基金及中国证监会批准的其他业务。
公司自成立以来,奉行“主动投资”与“被动投资”并行的公司战略,致力于做中国ETF专家。公司是国内最早推出ETF产品的中外合资基金管理公司之一,2006年11月,华泰柏瑞上证红利ETF成立,成为国内第一只风格主题类ETF产品。2012年5月4日,首只T+0跨市场ETF——华泰柏瑞沪深300ETF正式成立,募集规模近330亿元,成为A股有史以来募集规模最大的被动型产品。凭借精准的指数跟踪能力,杰出的后台运营保障能力,公司旗下的上证红利ETF、沪深300ETF受到投资者的广泛认可,公司由此积累了丰富的ETF管理经验。
公司旗下现有18只公募基金,多只专户和多个QFII投顾账户,拥有丰富多样化的产品线,类型覆盖ETF及联接基金、主动量化、主动股票、混合、债券、货币、QDII等。
华泰柏瑞基金成立9年多来,以完善的制度,严格的管理,规范的运作,严谨细致的工作精神践行“您的一分投资,我们十分对待”的企业理念,充分结合外方股东在资产管理方面的国际经验以及华泰证券等中方股东在中国本地市场的经验优势,为个人及机构投资者提供满足其需要的金融产品和高水平的理财服务。
2013.01,华泰柏瑞荣获2012东方财富风云榜“最具创新力基金公司奖”。
· 2013.01,华泰柏瑞沪深300ETF首募营销荣获“2012中国金融品牌「金象奖」最佳营销案例奖”。
· 2013.01,华泰柏瑞沪深300ETF荣获2012“领航中国”评选——“基金行业最佳创新产品”。
· 2013.01,华泰柏瑞沪深300ETF荣获2012香港亚洲资产管理杂志评出的“China Best New ETF”。
2012年
· 2012.12,华泰柏瑞沪深300ETF在上海市政府举办的上海金融创新奖评选中,“华泰柏瑞沪深300ETF”项目荣获“2012年度上海金融创新成果奖一等奖”。
· 2012.12,华泰柏瑞沪深300ETF荣获2012和讯财经风云榜“最佳基金产品创意主题奖”。
· 2012.09,华泰柏瑞获得首批保险资金投资管理人资格。
· 2012.05,旗下第十三只公募基金华泰柏瑞沪深300ETF成立,首募规模超329亿。
· 2012.04,华泰柏瑞上证红利ETF第3次蝉联《上海证券报》主办的第九届“金基金-指数基金奖(1年期)”。
2010年
· 2010.08,华泰柏瑞网站在《证券时报》举办的第十一届IT金融创新暨优秀财经网站评选活动中获“最佳网上投资顾问”。
· 2010.06,上证红利ETF在《上海证券报》举办的第七届“金基金奖”评选活动中获2009年度“金基金·一年期指数基金奖”。
· 2010.05,上证红利ETF在由《中国证券报》主办的第七届中国基金业金牛奖评选活动中荣获2009年度开放式指数型金牛基金。
2009年
· 2009.6 截至2009年6月30日,华泰柏瑞积极成长混合在晨星开放式基金业绩排行榜中被评为五星(两年期)基金。
· 2009.3 华泰柏瑞积极成长混合在《上海证券报》第六届中国“金基金”系列评选中被评为2008年度“金基金”。
2008年
· 2008.9 截至08年9月30日,华泰柏瑞积极成长混合基金因其1年来的表现被银河证券基金研究中心评为五星级基金。
· 2008.9 华泰柏瑞网站在《证券时报》主办的“第九届中国优秀财经证券网站”评选中,公司荣获“最佳营销推广奖”。
· 2008.1 上证红利ETF被《证券时报》与安信证券联合评选为“2007年度指数型基金明星奖”。
2007年
· 2007.10 华泰柏瑞网站荣获《证券时报》主办的第八届“中国优秀财经证券网站评选”——“最佳网站品牌推广奖”。
· 2007.7 截至07年7月13日,华泰柏瑞盛世中国股票因其1年来的表现,被银河证券基金研究中心的评为五星级基金。
⑧ 邮政代购的基金有几种
中国邮政储蓄银行代销基金一览
代码 名称
000021 华夏优势增长
001003 华夏债券C
002011 华夏红利
020005 国泰金马
050008 博时第三产业基金
070011 嘉实策略增长
090006 大成财富管理2020
121003 国投瑞银核心
121005 国投瑞银创新
160105 南方积极配置
160311 华夏蓝筹核心
160910 大成创新成长(LOF)
166001 中欧趋势
202005 南方成份精选
360001 光大保德信量化核心
400003 东方精选
400005 东方金帐簿
410001 华富竞争力
450003 国富潜力
460002 友邦华泰积极成长
519001 银华核心价值优选
519021 国泰金鼎价值精选
519035 富国天博创新主题
519181 万家和谐
519994 长信金利趋势
530002 华富成长趋势
560002 益民红利成长
560003 益民创新优势
590001 中邮核心优选
620001 金元比联宝石动力
⑨ 基金问题
这里是一篇对于友邦华泰积极成长混合型基金的分析报告及投资价值分析,你可以参考一下。
友邦华泰积极成长混合型基金的分析报告
第一部分 产品简介
基金名称:友邦华泰积极成长混合型基金
销售网点:中国银河证券等
托管银行:中国银行
发行时间:2007年5月22日到6月21日
基金代码:460002
募集上限:本基金采用“全额预缴、比例配售、余额退回”的发售机制,募集规模上限(即在募集期内最终确认的有效认购金额[(不包括利息)])为100亿元。在本基金正常认购日日间内不停止销售,但如当日认购结束后发现累计认购申请超过募集规模上限,本基金管理人将于次日在指定媒体上公告提前结束认购受理,并自公告日起不再接受认购。
认购费率:
认购金额(元) 认购费率
认购金额< 50 万 1.00%
50 万≤认购金额< 100 万 0.80%
100 万≤认购金额< 200 万 0.60%
200 万≤认购金额< 500 万 0.40%
认购金额≥500 万 1000 元/笔
赎回费率:
持有期限 赎回费率
持有期< 一年 0.50%
一年≤持有期<两年 0.25%
持有期≥ 两年 0
投资目标:本基金以长期投资为基本原则。通过严格的投资纪律约束和风险管理手段,投资于具备持续突出增长能力的优秀企业,辅以特定市场状况下的大类资产配置调整,追求基金资产的长期稳定增值。
投资理念:中国经济处于高速发展阶段,而其发展的不均衡性使某些行业和企业出现极高的成长性。这种成长性来自于技术的变革,来自于消费方式的变化,来自于企业管理及经营模式的转型,或者来自于政府政策的变化。本基金将致力于发掘并投资于高成长行业中的优势企业,为投资者创造超额收益。
资产配置比例:股票资产占基金资产的30%-95%;现金、债券资产、权证以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的5%-70%,其中,基金持有全部股改权证的市值不得超过基金资产净值的3%,基金保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。
投资策略:本基金以股票类资产为主要投资工具,通过精选个股获取资产的长期增值;通过适度的大类资产配置来降低组合的系统性风险。本基金将“自上而下”的趋势投资和“自下而上”的个股选择相结合。投资决策的重点在于寻找具有巨大发展潜力的趋势,发现并投资于有能力把握趋势并在竞争中处于优势的公司。
股票投资策略:本基金借鉴AIGGlobalInvestmentCorp.(以下简称“AIGGIC”)的源于企业生命周期理论的全球股票分类标准,根据企业成长的阶段特性,将股票进行分类,主要投资于其中的突出成长(A类)、高速稳定成长(B类)和高速周期成长(C类)的公司。本基金将重点关注A、B、C三类企业经营状况中出现的新变化因素,判断这些因素是否会驱动行业或企业发展趋势出现良性的变化;依据企业近期销售收入、利润、现金流和经营利润率的变化去识别增长加速的企业;同时根据各个行业的经营特征和具体指标再加以横向比较,以进一步确认行业或企业基本面的变化趋势。
建仓期限:自基金合同生效之日起六个月内。
风险收益特征:本基金属主动管理的混合型证券投资基金,为证券投资基金中的较高风险较高收益品种,其预期风险收益水平低于股票型基金,高于债券型基金及货币市场基金。本基金力争通过主动投资追求适度风险水平下的较高收益。
业绩比较基准:沪深300指数×60%+中信标普国债指数×40%
基金经理:秦岭松先生:注册金融分析师,美国南加州大学会计学硕士、霍夫斯塔大学MBA(金融投资专业),西南财经大学国际经济专业学士。具有多年海内外金融从业经验,曾在美林证券、交通银行工作。2002年9月至2005年10月在海通证券公司担任交易员及产品开发工作。2005年11月加入本公司,历任研究部高级研究员、友邦华泰盛世中国股票型证券投资基金的基金经理助理。
收益分配政策:在符合有关基金分红条件的前提下,基金收益分配每年至多6次。全年基金收益分配比例不得低于年度基金已实现净收益的25%。
第二部分 综合分析
一、公司背景分析
友邦华泰基金管理有限公司是一家中外合资基金管理公司,成立于2004年11月18日,注册资本为2亿元人民币,办公地点为上海市。该公司的股东及其持股比例分别为:美国国际集团(AIG)旗下(AIGGIC)49%、华泰证券有限责任公司49%、苏州新区高新技术产业股份有限公司2%。外方股东AIG实力雄厚,是有着较为丰富资产管理经验的国际金融行业领先者。友邦华泰基金管理公司得到了外方股东的大力支持,AIG从投资哲学、投资理念、投研工具等方面给予了友邦华泰全力支持。
根据中国银河证券股份公司基金研究中心《基金管理公司股票投资管理能力评价体系》的统计,友邦华泰基金管理公司的股票投资管理能力2006年度在45家基金公司中排名第31位。(见《中国证券报》2007年4月18日)作为一家次新公司能够有如此的市场排名确实不易。
参看下表,友邦华泰基金管理公司的股票投资管理能力在2007年有了全面的进步,无论是在主动型产品方面,还是在被动型产品方面,各只基金的业绩排名均有明显的上升。友邦华泰盛世基金今年以来的收益排名已经在同类基金中上升到第17位,一年期的银河星级评价结果为四星级基金;友邦华泰上证红利ETF的绩效表现更是犀利,今年以来的净值增长率达到了88.02%,虽然限于排名规则暂时不能够参加排名,但其今年以来的净值增长率其实是在指数型基金当中名列第一位。这两只以股票市场为主要投资对象的基金以它们较好的业绩,充分地展示出了该公司的股票投资管理能力有了显著的进步,近六个月的净值增长率均为翻番,为投资者在牛市行情中创造出了丰厚的收益。
表一:友邦华泰基金管理公司旗下基金业绩一览表
(图表见http://www.foo.com/DocView.aspx?ID=59206)
数据来源:(1)中国银河证券股份公司基金研究中心;(2)统计截止日期:2007年5月11日;(3)见报日期:《中国证券报》2007年5月14日。
二、新产品分析
按照中国银河证券股份公司基金研究中心的基金分类体系规则,我们设定友邦华泰积极成长混合型基金的一级分类属于混合型基金,二级分类属于偏股型基金,三级分类属于偏股型基金。此基金产生设计上的股票资产占基金资产的30%-95%;现金、债券资产、权证以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的5%-70%,其中,基金持有全部股改权证的市值不得超过基金资产净值的3%,基金保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。
对于这只新基金,我们可以从以下五个方面予以关注。第一,偏股型基金正在成为当前开放式基金市场上新产品发行的主流。2006年,股票市场行情走牛,基金公司大量发行股票型基金。该年共成立了9个类别、90只基金(含2005年度发行的5只基金),其中股票型基金一类独大,有39只,占市场总量的比例为43%。但是2007年以来,市场上新发行的以股票市场为主要投资对象的新基金里,股票型与偏股型基金平分秋色,出现偏股型新基金所占比例相对上升这种情况有着深厚的市场背景。因为这么多的基金公司共同选择发行偏股型基金,与股票市场的行情走势有着紧密的关联。此轮牛市行情自2005年底起步,到了今年“五一节”之后沪市综指已经涨过了4000点,是以前历史高点记录的近两倍。由于一年多来股票市场已经累积了较大的升幅,使得大盘的上涨动力相对减弱,市场逐渐步入调整是有关各方预料之中的事情。虽然各类支持股市上行的正面因素并没有发生改变,但市场中存在着的大量非理性因素、较为过度的投机成份、无视投资风险等情况也是十分显著的。在这样的基础市场行情背景下,后市的整体风险正在日益加大。因此,一方面为了积极参与股票市场投资,赢取难得的牛市行情收益;另一方面为了充分控制风险,预防市场调整,偏股型基金便较为适合现在的行情特点,即“95%”的高比例股票投资仓位可以使此基金在必要的时候像股票型基金一样赢利,“30%”的低比例股票投资仓位可以使此基金在市场大调整的过程中面对比股票型基金更小的风险。
第二,就友邦华泰基金管理公司旗下现有基金的分布情况来看,该公司旗下的基金目前主要集中在产品线上风险/收益的高低两端,中间部分是个空白,此基金的问世恰好填补的该公司产品线上的空白,这是任何志向远大、发展状况良好的基金管理公司所必须做的事情。作为一只混合类偏股型基金,此基金属于具有较高风险较、高收益的品种,其预期风险收益水平低于股票型基金,高于债券型基金及货币市场基金,较为适合在牛市行情已经积累了很大的上涨幅度、投资者较为担心股票市场后市风险的基础市场背景特征。此基金的推出将可以为投资者提供更加丰富的较低风险类产品选择,投资者可以利用这些具有不同风险/收益特征的基金产品来构建自己稳健的基金理财组合。
第三,此基金的设计理念极为符合当前的基础市场行情状况。随着股票市场近一年来指数迭创新高,新增资金蜂拥入市,各种概念、题材不断盛行。在一片乐观的喧嚣声中,很多投资者普遍感到困惑:在当前如火如荼的市场环境下,应该从哪些方面入手才能找到真正理想的投资对象?通过对市场深入的分析和研究,该公司认为只有注重企业的成长性,才能获得持续稳健的回报。也正是在这种投资理念的指引下,该公司研发设计了此基金。该公司认为,中国经济和证券市场处于快速发展阶段,而其发展的不均衡性使某些行业和企业出现极高的成长性。这种成长性来自于技术的变革、消费方式的变化、企业管理及经营模式的转型,也来自于政府政策的变化。及时发现这些新的趋势,并投资于在这些趋势演变过程中具备竞争优势和持续增长潜力的企业,长期而言可以为投资者带来远远超越市场平均水平的丰厚回报。未来,此基金将以长期投资为基本原则,通过严格的投资纪律约束和风险管理手段,精心选择具备明显、持续增长能力的成长性企业,采用积极主动的投资策略,辅以适度的大类资产配置调整,追求管理资产的长期资本增值。
第四,由于此基金是一只以股票市场为主要投资对象的基金,在具体选股方面,此基金将充分借鉴其外方股东较为成熟的、源于企业生命周期理论的全球股票分类标准,根据企业成长的阶段特性,将股票进行分类,主要投资于其中的突出成长(A类)、高速稳定成长(B类)和高速周期成长(C类)的公司。此基金将重点关注A、B、C三类企业经营状况中出现的新变化因素,判断这些因素是否会驱动行业或企业发展趋势出现良性的变化;依据企业近期销售收入、利润、现金流和经营利润率的变化去识别增长加速的企业;同时根据各个行业的经营特征和具体指标再加以横向比较,以进一步确认行业或企业基本面的变化趋势。针对出现增长加速的行业或企业,在分析增长背后的驱动力量(这些力量包括技术的变革、消费者消费方式的变化、企业管理及经营模式的转型、或者政府政策的变化)的基础上,此基金将深入分析行业的竞争状况、企业的行业地位、产品的特性和市场需求的变化等因素来判断这些驱动力量所带来的增长是否具备持续性,从企业的基本面趋势、估值以及企业基本面趋势的认同度三方面对备选公司进行量化综合评级,按照一定的权重加总得出对该股票的综合评级。
第五,基金经理秦岭松先生基本素质良好,具有较为丰富的从业经历,2005年11月加友邦华泰基金管理公司之后历任研究部高级研究员、友邦华泰盛世中国股票型基金的基金经理助理,积累了一定的实战经验,加之其目前置身于一个处于正业绩具有较为明显上升阶段的管理团队之中,为其后市能够有效运作提供了坚实的保障。该公司的投研团队拥有较为先进的国际投资研究理念和较为丰富的中国本土投资研究经验,其中50%的人员拥有海外留学、工作背景,50%的人员获得了CFA资格。整个团队在投资决策流程始终秉持“注重研究、分散投资、严控风险”的三大原则。在投资运作中,该团队注重价值投资和基本面分析,透过深入的行业研究、与上市公司沟通,及时发现市场潜在的机会,同时通过精选个股,实现理性投资。
三、风险提示
1、基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成新基金业绩表现的保证。
2、此基金在发行时采用“全额预缴、比例配售、余额退回”的发售机制,“募集规模上限(即在募集期内最终确认的有效认购金额[(不包括利息)])为100亿元。在本基金正常认购日日间内不停止销售,但如当日认购结束后发现累计认购申请超过募集规模上限,本基金管理人将于次日在指定媒体上公告提前结束认购受理,并自公告日起不再接受认购。”因此说,有意认购此基金的投资者需要及时认购。
3、投资者在进行投资决策前,请仔细阅读此基金的《招募说明书》及《基金合同》。
第三部分 综合星级评价
根据中国银河证券股份公司基金研究中心《基金新产品综合评价体系》的统计,对于友邦华泰积极成长基金的综合评价结果如下:
表二:新产品星级评价表
(图表见http://www.foo.com/DocView.aspx?ID=59206)
附注:(1)统计数据来源为中国银河证券股份公司基金研究中心;(2)统计截止日期:2007 年5 月11 日;(3)见报日期:《中国证券报》2007 年5 月14 日。
⑩ 5月8日华泰柏瑞积极成长460002净值
华泰柏瑞积极成长混合基金(基金代码460002,中高风险,波动幅度较大,适合较积极的投资者)2015年5月8日单位净值为1.8761元。