50etf期权还是股指期货

『壹』 50etf期权的交易规则谁解释一下

1、合约标的是上证而非上证50。投资者应使用ETF价格进行期权交易。由于ETF和指数有误差，即使存在细微差别，两者在期权价值方面存在明显差异。
上证50指数ETF采用综合复制方法，但受到管理方法，合约续约，指数构成要素调整，分红时差等因素的限制，导致累积误差为1%至3%，尤其在08年8月份它的误差高达7%。主要的原因是错误的指标应变的分红时间是六月至八月，对于ETF的分红主要是在十一月，因为ETF在六月到八月期间表现很好，所以十一月会返回到合理的错误级别。
2、由于合同价格非常低，期权流动性得到改善。期权交易单位为10000股，即合约价约为2.5万元/手。本月持平期权的价值约为合约价值的3%。换句话说，买卖直接合约的成本约为600元/手。与进入门槛50万元/机构和100万元相比，这个水平很低。
与目前唯一的股指期货相比，交易期权的资本要求低于约10万元/手的保证金。因此，ETF期权改善了合约的流动性，有助于有效降低期权交易的价差和风险。
3、交易ETF现金股票而非现金。实物交割意味着权利和义务在合同到期时，当合适的一方决定行使时，以现金和ETF股票而非现金资本进行交易。从交易的角度来看，期权交易者在进行交易时需要准备ETF股票并决定是否行使交易股票。
4、您需要通知经纪商是否行使权利。由于期权是实物交割，权利方需要决定是否行使权利，这取决于个人意图和价格波动的风险。如果是这样，权利持有人必须在行权日期(第四个星期三)15:30(结束后30分钟)之前通知经纪商。

『贰』 上证50etf和上证50股指期货的区别

50指数，是表示50个股票加权在一起的走势
50ETF，是跟踪50指数的基金

『叁』 上证50etf期权为什么是股票期权

上证50ETF期权，不是股票期权，而是股指期权，两种期权的主要不同时标的物，以股指内为标的的是股指期权，以股票容为标的的是股票期权。上证50ETF是以上证50指数为期权的

股票指数期权（股指期权）是在股指期货的基础上产生的，期权购买者付给期权的出售方一笔期权费，以取得在未来某个时间，以某种价格水平，买进或卖出某种基于股票指数的标的物的权利。
股票期权指买方在交付了期权费后即取得在合约规定的到期日或到期日以前按协议价买入或卖出一定数量相关股票的权利。是对员工进行激励的众多方法之一，属于长期激励的范畴。

EFT期权是指一种在未来某特定时间，以特定价格买入或者卖出的交易开放性指数基金的权利和合约。在全球交易所上市型衍生品市场中，新世纪以来发展最为迅速的非ETF期权莫属。截至2012年，诞生不足15年的ETF期权在场内股权类衍生品中的交易比重已超过10%。

『肆』 个股期权和股指期货有何区别

2015年上交所上市第一个境内期权上证50ETF期权，五年来运行平稳有序、市场规模逐步增加，投资者参与积极理性，经济功能稳步发挥。

近期，上交所、深交所、中金所即将同时推出300期权产品，这是近5年来场内股票期权首次增加标的，股票期权市场也将由此进入发展新阶段。

那么，这三种期权产品各自有哪些主要不同呢？我们进行逐一分析：

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1、标的不同。上交所沪深300ETF期权标的为华泰柏瑞沪深300ETF，代码为510300。深交所沪深300ETF期权标的为嘉实沪深300ETF，代码为159919。中金所300指数期权标的为沪深300指数，代码为000300。

2、合约单位不同。上交所、深交所300ETF期权对应的合约单位为10000份，即1张期权合约对应10000份300ETF份额，按12月2日收盘价，对应标的名义市值约为3.9万元。中金所300指数期权合约单位为每点人民币100元，按12月2日收盘价，1张期权合约对应标的名义市值为38.4万元。

因标的及合约单位不同，1张300指数期权平值合约的价格要大大高于的300ETF平值期权。

3、到期月份不同。沪深300ETF期权对应月份为4个，即当月、下月及随后两个季月，与现在50ETF期权月份一致。中金所300指数期权对应合约月份为6个，即当月、下两个月及随后三个季月，比沪深300ETF期权多出了2个月份。

4、交割方式不同。沪深300ETF期权交割方式为实物交割，行权时发生300ETF现货和现金之间的交割。中金所300指数期权为现金结算，不发生实物交割，扎差计算盈亏后，以现金结算方式交收。现金结算相比实物交割更为便利。

5、买卖类型不同。沪深300ETF期权多了备兑开仓、备兑平仓，可以在持有300ETF同时备兑开仓降低成本，偏好持有现货的投资者更适合沪深300ETF期权。300指数期权则没有备兑策略。

6、到期日不同。沪深300ETF期权到期日为每个月的第四个星期三。中金所300指数期权到期日为股指期货一致，为每个月的第三个星期五。到期日也即当月合约的最后交易日、行权日。

7、流动性不同。3个期权品种单日的未来交易量、交易金额肯定会存在差异，但目前均未上市还无法评估，投资者未来可以选择流动性较好品种进行交易。

更多细节对比，请查看下方表格：

附表：沪深300ETF期权、300指数情况差异对比表

△ 点击查看高清大图

免责声明：本文内容仅供参考，不构成对所述证券买卖的意见。投资者不应以本文作为投资决策的唯一参考因素。市场有风险，投资须谨慎。

『伍』 上证50etf期权与股指期货相同吗

期权是在期货的基础上产生的一种衍生性金融工具。指在未来一定时期可以买卖的权利，是买方向卖方支付一定数量的金额（指权利金）后拥有的在未来一段时间内（指美式期权）或未来某一特定日期（指欧式期权）以事先规定好的价格（指履约价格）向卖方购买或出售一定数量的特定标的物的权利，但不负有必须买进或卖出的义务。
期货与期权的区别
（一）标的物不同
期货交易的标的物是商品或期货合约，而期权交易的标的物则是一种商品或期货合约选择权的买卖权利。
（二）投资者权利与义务的对称性不同
期权是单向合约，期权的买方在支付保险金后即取得履行或不履行买卖期权合约的权利，而不必承担义务；期货合同则是双向合约，交易双方都要承担期货合约到期交割的义务。如果不愿实际交割，则必须在有效期内对冲。
（三）履约保证不同
期货合约的买卖双方都要交纳一定数额的履约保证金；而在期权交易中，买方不需交纳履约保证金，只要求卖方交纳履约保证金，以表明他具有相应的履行期权合约的财力。
（四）现金流转不同
在期权交易中，买方要向卖方支付保险费，这是期权的价格，大约为交易商品或期货合约价格的5％～10％；期权合约可以流通，其保险费则要根据交易商品或期货合约市场价格的变化而变化。在期货交易中，买卖双方都要交纳期货合约面值5％～10%的初始保证金，在交易期间还要根据价格变动对亏损方收取追加保证金；盈利方则可提取多余保证金。
（五）盈亏的特点不同
期权买方的收益随市场价格的变化而波动，是不固定的，其亏损则只限于购买期权的保险费；卖方的收益只是出售期权的保险费，其亏损则是不固定的。期货的交易双方则都面临着无限的盈利和无止境的亏损。
（六）套期保值的作用与效果不同
期货的套期保值不是对期货而是对期货合约的标的金融工具的实物（现货）进行保值，由于期货和现货价格的运动方向会最终趋同，故套期保值能收到保护现货价格和边际利润的效果。期权也能套期保值，对买方来说，即使放弃履约，也只损失保险费，对其购买资金保了值；对卖方来说，要么按原价出售商品，要么得到保险费也同样保了值。

『陆』 50etf期权和期货有什么不同

你好，期权与期货合约的区别有以下几方面：

1、两者的标的物不同：
50ETF期权：是以（代码510050）为标的物的一种买卖权利，期权的买方在 买入权利后，便取得了选择权。在约定的期限内既可以行权买入或卖出标的资产，也可以放弃行使权利；当买方选择行权时，卖方必须履约
期 货：交易的标的物是标准的期货合约；期货主要不是货，而是以某种大众产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。因此，这个标的物可以是某种商品（例如黄金、原油、农产品），也可以是金融 工具。
2、当事人的权利义务不同：
50ETF期权：期权是单向合约，期权的买方在支付权利金后即取得履行或不履行 买卖期权合约的权利，不必承担义务。
期货：期货合约当事人双方的权利与义务是对等的，也就是说在合约到期时，交易双方都要承担期货合约到期交割的义务。持有人必须按照约定价格买入或卖出标的物（或进行现金结算）。
3、保证金制度不同：
50ETF期权：在期权交易中，买方最大的风险仅限于已经支付的权利金，故不需要支付履约保证金。
而期权卖方面临较大风险，因而必须缴纳保证金作为履约担保。而在我们实际操作中多是做为买方，卖方更多的是在机构。
期货：在期货交易中，无论是多头还是空头，持有人都需要以一定的保证金作为抵押。
4、盈亏与风险不同：
50ETF期权：在期权交易中，投资者的风险和收益是不对称的。具体为，期权买方承担有限风险（即损失权利金的风险）而盈利则有可能是无限的，期权卖方享有有限的收益（以所获得权利金为限）而其潜在风险可能无限；所以基 对于个人投资者来说就不建议做卖方了。
期货：期货合约当事人双方承担的盈亏风险是对称的。
5、两者的交易方式区分：
50ETF期权：T+0交易模式，可以做双向交易，可以买涨买跌，合约期限内不会被强 制平仓、不会爆仓、不用追加本金。
期货：T+0交易，也可以做双向买涨买跌，期货交易容易出现爆仓，会被强制平仓，需要追加保证金。保证金。
6、合约数量：
50ETF期权：期权合约不但有月份的差异，还有执行价格、看涨期权与看跌期权的差 异。随着标的物价格的波动，还要挂出新的执行价格的期权合约，因此 期权合约的数量较多。
期货：期货交易中，期货合约只有交割月份的差异，数量固定而有限。
7、盈利方式：
50ETF期权：期权交易中，投资者盈利方式有两种，一种是期权合约价格上涨交割带来的价差利润，另一种是到行权日，行权价格的利润空间。
期货：期货交易中，投资者可以平仓或进行实物交割的方式了结期货交易获得价差利润。
8、套期保值与盈利性的权衡：
期权：投资者利用期权进行套期保值的操作中，在锁定管理风险的同时，还预留进一步盈利的空间，即标的股票价格往不利方向运动时可及时锁定风险，往有利方向运动时又可以获取盈利。
期货：投资者利用期货合约进行套期保值的操作中，在规避不利风险的同时也放弃了收益变动增长的可能。
综上，50ETF期权与期货本身都是自带杠杆性投资工具，期货投资的风险更大，从收益比较50ETF期权的收益会比期货更高，而50ETF期权的风险更小，因为50ETF期权最大损失就是权利金的亏损，而期货一旦做错可能导致强制平仓的风险，所以50ETF期权是更适合的投资者的投资工具！

『柒』 期权50etf是正规的吗还是骗局呢

你好，
一、股票期权是由证券交易所统一制定的、规定买方有权在将来特定时间按照特定价格买入或者卖出约定股票、跟踪股票指数的交易型开放式指数基金等标的证券的标准化合约。
买方以支付一定数量的权利金为代价而拥有了这种权利，但不承担必须买进或卖出的义务。

卖方则在收取了一定数量的权利金后，在一定期限内必须无条件服从买方的选择并履行规定义务。
二、上证50ETF期权于2015年2月9日上市交易。该期权的合约标的为“上证50交易型开放式指数证券投资者基金（简称50ETF，代码510050）”，自2月9起，上交所按照不同合约类型、到期月份及行权价格，挂牌相应的上证50ETF期权合约。

合约类型包括认购期权与认沽期权；
到期月份有当月、下月及随后两个季月；
行权价格有5个，分别为1个平值合约、2个虚值合约及2个实值合约；
到期日为到期月份的第四个星期三（遇法定节假日顺延）；
交割方式为实物交割（业务规则另有规定的除外）。
三、目前个人投资者开通期权的准入条件包括但不限于：
1、申请开户时的前20个交易日的日均证券市值与资金账户可用余额（不包含通过融资融券交易融入的资金或证券）不低于人民币50万元；
2、具备与拟申请的交易权限相匹配的模拟交易经验；
3、在证券公司开户合计满六个月或在期货公司开户六个月以上，且具备融资融券业务参与资格或金融期货交易经历；
4、通过交易所期权知识测试，具备参与股票期权交易必备的知识水平；
5、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、持有上市公司股份5%以上的股东及其一致行动人，不得买卖以该上市公司股票为合约标的的期权合约；
6、不存在严重不良诚信记录，不存在法律、法规、规章和交易所业务规则禁止或限制从事股票期权交易的情形；
7、交易所规定的其他条件。
具体情形建议您联系拟开户券商客服。

『捌』 期货账户可以交易50etf期权吗

根据上海交易所规定，投资者参与个股期权业务，会员必须为客户开立独立的衍生品资金账户(不能复用现货资金帐户或融资融券资金账户)，用于权利金的交收、行权资金的交收、衍生品保证金的存放。

也就是说，不能用已有的任何账户，必须重新开一个具有交易资格的账户。

『玖』 期货帐户可做上证50etf期权吗

不可以，50ETF期权涉及到行权的问题，需要在股票账户中交易，但是期权开户门槛之一就是要有半年的股指期货交易经验

『拾』 上证50ETF期权去哪个平台开户好一点

50ETF期权开户及交易注意事项一共有三项：1.50ETF期权分仓平台开户怎么开户？2.怎么选择交易活跃的期权合约2.买进深虚值、深实值的期权是不可取的4.对股票价格进行详细的分析，期权酱整理详情参考下文。
1、熟悉50ETF期权分仓平台交易软件
期权交易的软件界面比股票软件看起来合约的价格比较多，以50ETF期权来说，T性报价里4个行权月，至少9个行权价以上（如果涉及到基金的分红，还会出现许多带A的合约，带A的合约都不是整数倍合约，可以直接不选择此类合约。），交易的方向有认购和认沽两个方向，前期就是要熟悉交易软件，避免在实际操作时下错单子。
前期交易可以测试单子是否正常委托下单，无延迟，无点差，数据实时同步。
2、了解50ETF期权分仓平台资金出入流程
建议资金出入是与该运营主体挂钩，避免三四方支付通道，或者私人线下转账，一般资金出入制度为T+0。
3、开仓时选择交易活跃的期权合约
刚开始交易50etf期权时，面对着很多复杂的期权合约，比如说有认购、认沽期权，选择的月份，一半都是以主力合约也就是当月合约为主，还有各种价格的合约，投资者可能会感到惊讶和不知所措。应该买入什么，卖出什么，可供挑选的范围太大了。从下图就可以看出来，我们看认购期权合约，价格从8302元到1947元都可以选择，涉及到不同价格品种是非常多的，还有认沽期权合约。
一般来说，新手投资者会先观察市场，在市场中通过观察不同合约的交易量，就可以把交易比较冷清的合约剔除出去。也就是说，投资者最好参与交易比较活跃的合约。

如果买那种不怎么活跃的合约的话，一般来说它的市场的差价会很大，达成交易也会很困难，成交的价格对投资者也相对不利。除非你准备进行长期投资，否则，平仓了结也是较为困难的。
4、买进深虚值、深实值的期权是不可取的
在期权市场里，买入深虚值期权有一个好的地方，就是权利金会比较便宜，所以有很多新手可能会买入它，但是一般情况下，希望股票价格大幅变化是不现实的。
对于深虚值期权来说，众所周知的就是它的盈利概率真的很小。除非你用小额资金去博取股票价格波动，并做好了损失100%的心理准备。
对于深实值期权来说，权利金成本高就是它的特点，杠杆几乎对他不起作用。而且在股票价格有利变化时，它的收益也不高，不利的时候，它就更惨了，价格会很大幅度的下跌，亏损也会比较厉害。
在期权市场里，一般平值的期权会比较活跃，一般新手也会买这种合约，对于波动率较高的品种，虚值期权会以不确定性的增加，吸引相对较多的投机者。不同行权价格的期权合约的选择，决定着期权交易的成本、投资收益率和风险程度。
5、对股票价格进行详细的分析
期权交易，最简单的方法就是看期权的方向来进行交易，很简单，价格上涨的话，可以买入看涨期权。看跌，可以买入看跌期权。股票价格的变化是波段性的，有上涨，有下跌，也有盘整。从技术分析的角度，上行有阻力，下行有支撑。
所以呢，在正常情况里，只是正常的买入期权的话，任凭期权价格上涨或者下跌，者只能存在于想像之中了。期权市场有众多不同行权价格的合约，务实的交易者可以根据股票价格的变化和自我判断，通过买入或者卖出不同行权价格的合约，并进行动态的调整，就可以以相对较小的成本，去获取较大的盈利。
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