价值投资与时机

❶ “价值投资”和“趋势投资”谁更适合市场的争论.

证券市场实为趋势投资，做的是趋势，价值投资虽然很多人在天天的喋喋不休，但市场是无情的，趋势是无情的，这两年的市场走势就说明了价值投资理念的未必全部正确，不然怎会有同一只股票可以从6元拉升到150元，当趋势逆转后又从150元跌回到起点，所以投资应该是投资趋势，趋势对了，自然就有翻倍行情，趋势错了，必然血本无归
当大盘均线从6000多点逆转的时候，很多人发生了错误的判断是因为学的技术没有深度，没有正确的分析方法，或者说不能正确的使用技术分析方法，我讲的未必是短线交易，我只看重均线的组合与型态的构成，不仅仅中国市场很多高人是严格按照技术作业的，外国也是同样，最根本的是---趋势，趋势，趋势对了，垃圾股照样飞天，趋势错了多好的基本面支持的个股照样暴跌，投资趋势，投资型态而不是投资什么个股的价值很多分析师讲不出多深的技术，只好用理念忽悠无知的人吧

❷ 如何判断一支股票的投资价值和投资时机

投资价值研究的是价值投资，投资时机研究的是技术分析。因为市盈率=股价/每股收益，专所以股价=每股收益*市盈属率。而投资价值实际可以看做未来价格高的股票。价值投资高就是未来股价比现在涨的高，股价（未来）=每股收益（未来）*市盈率（未来）。未来的收益和市盈率需要通过复杂的计算公式以及运算模型（目前华尔街投资大师用的）来计算，所以，一般散户是没有这个能力的。如果只看目前的业绩或行业状况等等都是片面的。价值投资是一门投资学问，需要学习，不是几句话说的明白。
而技术分析解决的是投资时机，由于技术分析的方法很多，所以寻找投资时机的方法也很多。（比如指标、形态、趋势等）
我目前正在全面学习这些，想一起学习的找我QQ50971583

❸ 谁能推荐一本价值投资的书 要讲 买入实际和卖出时机的 公司品质这类的就不必了我有了 谢谢

价值投资，买入时机就是，发现公司被严重低估，卖出时机就是公司被高估。关键就在于如何评估一家公司的价值。你现在想研究买入和卖出时机，有的技术分析的买卖点的感觉。就是巴菲特这样的牛人(买入股票后被套50%，卖出股票后股价再继续上涨几倍，的情况也是经常出现。)

❹ 价值投资与趋势投资有什么区别

股票市场价值投资与趋势投资是两种不同的概念，区别非常大，下面进行详细分析这两种投资的主要区别在哪里：

什么是价值投资和趋势投资？

价值投资：就是投资其未来的业绩增长;公司未来的业绩持续保持增长,其股价就会持续看涨；

趋势投资：左侧趋势（左侧交易俗称上涨趋势）、右侧趋势（左侧交易俗称下跌趋势）；趋势是有重复、持续、有序、有向性等特点；趋势投资意思就是投资左侧趋势（A股不能做空），炒上涨为主的个股投资；趋势投资就是短线操作、波段操作与中长线投资的完美组合。

（4）注意分清趋势性质，短线品种上涨也快，跌得也猛，注意波段操作;长线品种调整有序，对上行通道保持完好的可耐心持有;

（5）注意时间周期，大小周期预测可按照黄金分割理论根据市场行情进行动态预测。

通过以上分析得知，价值投资最大的区别就是放长线钓大鱼，追求长久的利益；而趋势投资一般都是短线投资，追求短期利益，这就是两种投资的最大的区别。

❺ 价值投资与趋势投资，哪个更实用

在美国应该是价值投资更实用，巴菲特对可口可乐的投资就是通过分析公司内现金流，财务状况，价值投容资最成功的典范。美国的投资大佬基本都是遵循价值投资。像互联网的代表，亚马逊。在美国上市之后连续亏损了几年，但是投资人仍然觉得是有价值的，股民大众也认可他的模式，认可他的价值，所以才成就了现在的亚马逊，这种要是在A股，连续亏损几年，早就退市了。投资大师彼得林奇写过一本书，战胜华尔街，上面讲的就是价值投资。也说了在A股，不适用。A股很多盈利翻倍的上市公司，股价都不会有很大波动。玩A股只能玩玩小趋势，抄抄热点，跟跟庄家。

❻ 价值投资与趋势投资的关系

其实，与其说谁更胜一筹，不如说因时而异。
意思是，适合价值投资的，不一定适合趋势投资;而适合趋势投资的，则不一定不适合价值投资，这就要看作为投资者的你会不会因时变而策变。

❼ 趋势投资和价值投资有什么区别

投资一般会参考两个指标：技术指标和企业的基本面
趋势投资源于道氏理论更注重的是技术指标，趋势一旦形成，顺势而为。道氏理论认为股票价格运动有三种趋势，其中最主要的是股票的基本趋势，即股价广泛或全面性上升或下降的变动情形。这种变动持续的时间通常为一年或一年以上，股价总升（降）的幅度超过20%。对投资者来说，基本趋势持续上升就形成了多头市场，持续下降就形成了空头市场。股价运动的第二种趋势称为股价的次级趋势。因为次级趋势经常与基本趋势的运动方向相反，并对其产生一定的牵制作用，因而也称为股价的修正趋势。股价运动的第三种趋势称为短期趋势，反映了股价在几天之内的变动情况。这一理论认为一旦股价变动形成一种趋势，便会持续相当长的时间，此时投资者也应该顺应趋势保持自己的投资地位直至市场发出趋势转变的信号。
价值投资更注重的是企业的内在价值和未来的成长空间，发现企业的成长性，然后投资。最早可以追溯到20世纪30年代，由哥伦比亚大学的本杰明·格雷厄姆创立，经过伯克希尔·哈撒威公司的CEO沃伦·巴菲特的使用和发扬光大，价值投资战略在20世纪70到80年代的美国受到推崇。和价值投资法所对应的是趋势投资法。其重点是透过基本分析中的概念，例如高股息收益率、低市盈率和低股价/帐面比率，去寻找并投资于一些股价被低估了的股票。
目前现在更多的是两个指标一起看，基本面看趋势，参考技术面，找接入的时机。

❽ 价值投资和长期持有有何区别

巴菲特价值投资的一个基本规则就是寻找价值低估股票并长期持有。但是国内有很多人把价值投资简单等同于长期投资，这是非常错误的。大家常说的长期投资，实际上没有错，但这个是存在前提的，一个是你所选择的价值是被低估的，在这样的情况下，有正常回归的趋势。
价值投资总是围绕价格上下波动，股票也一样。股票的价格来自于对行业和上市公司未来收益的预期，这个预期会有误差，如果现在市盈率估错了，但有回归的趋势，那就可以长期持有。我们通过长期持有，就可以把低估这块儿利润拿到，拿到合理区域，这是长期投资的基本出发点。如果投资者买了被极端高估的品种，或者在极端高位买入的话，在长期持有的过程中，持有的时间越长，亏损的越多。这就涉及是高估还是被低估的问题。
长期投资还有第二个前提，投资标的是否具有可持续增长的能力。上世纪七十年代之后，随着资讯的获取日趋便捷，对上市公司的研究覆盖越来越广，价值低估的股票越来越难以寻觅，巴菲特更多的是接受了合作伙伴芒格的思路——寻找价格可以接受的成长股。如果具备这样的能力，即使买在高估一点的位置上，通过持续增长的能力，会把这块儿亏损补上去，这也是我们在投资过程中要关注的一点。
对于风险承受能力比较强的投资者，价值投资最核心的是配置，股票买多少，买多少。但需要注意的是，在单一国别市场里，无论长期持有股票还是债券，系统风险是无法避免的，因此可以试着拿10%左右的资金来做QDII。长期来看，资源型企业、新能源、新技术行业将得到长足发展，巴菲特大量买入比亚迪就是例证。对于投资区域，我们精选是选择投向亚太新兴市场。未来3-5年内，亚太经济将因人口红利、政策刺激、内需扩大等因素成为世界经济的“火车头”。

❾ 价值投资是什么意思呢

投资指的是特定经复济主体制为了在未来可预见的时期内获得收益或是资金增值，在一定时期内向一定领域的标的物投放足够数额的资金或实物的货币等价物的经济行为。合伙，就是两人或者两人以上的群体，发挥各自优势，一同去做一些可以给其带来经济利益的事情。投资可分为实物投资、资本投资和证券投资。前者是以货币投入企业，通过生产经营活动取得一定利润。后者是以货币购买企业发行的股票和公司债券，间接参与企业的利润分配。合伙， 是指自然人、法人和其他组织依照《中华人民共和国合伙企业法》在中国境内设立的,由两个或两个以上的合伙人订立合伙协议，为经营共同事业，共同出资、合伙经营、共享收益、共担分险的营利性组织.其包括普通合伙企业和有限合伙企业。简单来说，投资只是出钱，不参与公司的管理，从中获利，而合伙是共同出资，合伙经营，分享利益。

❿ 价值投资需要学什么计算公式

价值投资估值方法--相对估值法完整版

股指期货的推出将推动中国股市由投机市场向投资市场的转变，在不久的将来，价值投资将会成为主流的投资理念，但是很多人终其一生也没有深刻的了解和掌握价值投资的方法，我写这篇文章就是希望在过去投资过程中亏损或者没有盈利的朋友能转变自己的投资方式，走到正确且成功的投资之路来。

股神巴菲特已经用自己的伟大成就告示大家，价值投资是正确的投资方式，只要做到严格的选股，低价买入，耐心的持有，你也可以成功。

在这里我就不对价值投资理论作过多的说明了，只讲解一下估值方法之一的相对估值法

之所以要以低于公司价值的价格买入是因为保持一定的安全边际可以使你避免亏损，用巴菲特的话就是用4毛钱买入价值1元的股票，这里要提到的是这个买入价格并不是一个精确到小数点的数值，而是一个价格区间，根据自己希望持有的年限所决定的。

相对估值法的思想就是用债券和股票做比较来进行投资

大家都知道，债券是一种风险很小，可以准确计算出到期日的本金和利息的一种理财方式，它比股票的优越性在于利息的稳定性和未来收益的确定性。

相对估值法的指导方法就是，你买入一家公司的股票，其公司每年的利润就相当于支付给你的利息，拿这个利息比较债券的最高和最低利息来进行买入和卖出。巴菲特告诉我们是用债券利率来进行比较，我找到了替代债券利率的标的---银行利率

可能大家对市盈率都不会陌生吧，市盈率的计算公式：股价/每股收益。意思就是说以现在的价格买入一支股票需要多少年才能收回投资。公式倒置就是票息率；每股收益/股价。用这个票息率和银行利率进行比较来决定买入和卖出。在这又要提出的是：银行利率是固定的，比如说你存到某家银行1万元，按现在每年2.25%利率来计算，你每年可以得到利息225元（税前）每年都是固定的。而公司的利润是一直在变动的，增长或下降。这就要加上利润增长或下降的比率。

还有一个问题，巴菲特惯用的是税前收益这个指标，为什么呢？原因在于税前收益才是公司的利润，净利润是缴纳所得税以后的指标，因为所得税的不同（一般公司为25%，高科技公司为15%）所以用净利润来纵向比较公司是不平等的，这就可以得出一个简单的公式：

公式：买入-----（税前每股收益/股价）*（1+同比下降或增长比率)=银行最高利率

卖出-----（税前每股收益/股价）*（1+同比下降或增长比率)=银行最低利率

意思就是说，以现在的价格买入，每年得到的利息比银行最高利息还高就是合理价格，相反，以过高的价格买入一支股票。每年得到的利息还没有银行存款利息高的话，这就说明现在的股价过于高估，泡沫很大。

银行利率我们都知道，每股收益从公司财报上可以计算出来，同比下降或增长比率也可以计算出来，那么我们所要做的就是计算以多少价位买入是最合理的。

拿一只股票来举例---张裕A（前提是符合严格的选股条件）

张裕A

利润连续10年以上保持增长的部分公司名单，其中就包括贵州茅台；张裕A；特变电工；云南白药；格力电器；属于知名品牌的泛消费类公司更好。这些公司才更值得你去好好的研究分析。《巴菲特教你读财报》是一本很好的投资书籍，对于你研究上述公司有很好的帮助，是非常值得反复阅读的一本投资书籍。

作为中小投资者来说，A股市场2000多支股票没有必要全部了解，2000多支股票，别说中小投资者了，就是大的机构也不可能都完全了解其公司的情况。而且作为中小投资者你也没有必要分散投资，投资越分散收益越平均化。

引用小小辛巴的一句话：我算不上真正的价值投资者，只能说是一位长期投资者，两者之间的共同之处可能是保持一定的安全边际长期持股。

长期持股是非常枯燥乏味的，要做到经得起诱惑，耐得住寂寞。又有几个能做到呢？自问能做到吗？内心犹豫而不敢确定。

明天是农历8月初8，是我暖房的日子（乔迁），心里曾想过把买房的钱投资到上述这些公司里，但是压力太大（个人胡言乱语，莫要受此影响）还是一点一点积累吧，西格尔的投资方法就是很好的投资方式。

2011年9月4日晚21点35分

其实这个估值方法和市盈率估值有异曲同工之处，关键在于此方法加了个增长率。这个增长率可以是已知的同比增长率，也可以是已知的复合增长率，最好的当属未来的增长率了，不过能估算出未来增长率不是那么简单的。
在经过无数次计算后发现，同样是价值非常高的公司其低估程度却不同。拿贵州茅台与格力电器来说，同样是利润连续多年增长，同样是具有高竞争力的公司，但是格力电器的估值却比贵州茅台要低很多。比方说同样计算出来的结果为10元，贵州茅台很少出现5块钱的价格（低估50%）而格力电器却经常以5块出现。比如2005年熊市时期，贵州茅台低估50%；格力电器却低估75%。
后来发现影响其结果的因素无外乎2点：
1-负债：贵州茅台负债很少，长期负债几乎没有。而格力电器的负债比利润还高，而且每年不断增长。
2-固定资产：贵州茅台的固定资产很少，而格力电器的固定资产相当多，当然他们不是同一行业的，所以说不同行业内比较应把负债和固定资产考虑在内，年利润>负债合计的公司其市盈率要高于年利润<负债的公司。
最后说明下：市盈率在同行业内比较更有效，此方法亦是如此。