股指期货交易风险及资金管理

㈠ 股指期货市场的资金管理风险如何理解

由于股指期货是保证金交易，同时实行每日无负债结算。因此，市场短期内发生较大波动的时候，有时候即使选择了正确的方向，但因资金管理不善，还是会因为没有多余资金补充保证金遭到强制平仓，从而被迫亏损出局。习惯了股票操作的投资者，可能会更容易出现这样的情况，毕竟股票市场上不存在保证金交易，因此不存在追加保证金的风险。只要看对方向，就可以长期持有，而不用担心市场短期的波动。结合我国资本市场基础性制度建设进展、股指期货仿真交易运行情况和境外金融期货市场发展动态，中金所对交易规则及其实施细则进行了全面梳理、反复论证和认真修订。

新的制度在“提高最低交易保证金标准”、“修订保证金调整的有关规定”、“取消熔断制度”等方面作出改进，使得股指期货的风险控制更具有针对性。同时，中金所还修订了强制减仓执行条件，有利于防止风险事故的发生。保证金制度方面，为加强风险控制，将股指期货最低交易保证金的收取标准由10%提高至12%；为保证单边市下交易所调整保证金水平的针对性，中金所还修订单边市下对交易所调整保证金的限制性规定。比如，在期货交易过程中，若出现涨跌停板单边无连续报价（单边市）、遇国家法定长假、交易所认为市场风险明显变化以及交易所认为必要的其他情形等情况之一时，交易所可以根据市场风险状况调整交易保证金标准，并向中国证监会报告。

㈡ 股指期货有哪些风险管理制度

股指期货的风险分析
流动性风险。流动性风险包括市场流动量风险和资金量风险。市场流动量风险是指市场交易量未达到要求而对投资者的投资造成的风险。资金量风险是指因流动资金不足导致投资者无法按照合约规定付保证金的风险。资金量风险是投资者进行市场操控的主要方法，若金融机构在合同到期时无法对其债务进行支付，机构就会变卖资产，且以较低的价格进行出售，造成损失。若没有可以变卖的资产，金融机构就会选取对外融资的方法对债务进行支付，否则只能宣布机构倒闭。
操作风险。操作风险是指因系统控制缺陷导致损失的风险。一般是人为造成的。可能因为电脑系统出现错误，也可能是因为电脑操作员的操作出现失误而产生风险。近些年来，电子产品应用的范围越来越广，这就在一定程度导致金融机构因电子产品的操作失误造成倒闭的可能性加大。
法律风险。法律风险是指当合约的内容与相应的法律、法规不一致时导致无法按照正常程序履行合约而导致的风险。制度风险主要是由于市场机制不完善、法律监管不当等原因造成的。
市场风险。市场风险是指因资产的价格变动给交易过程中带来的风险，所以又被称为价格风险。价格风险因交易主体的不同而存在差异。以股指期货市场为例，套期保值者与投机者的价格风险存在差异。套期保值者的目的就是对现有资产进行保值，这是以放弃高利润为前提条件的。投机者的目的是为了用较小的成本争取获得较大的利益。这样比较，投机者的风险要比套期保值者的风险大。
信用风险。信用风险是指在交易过程中对方不按照合约规定造成的风险，又被称为违约风险。违约又分为故意违约和被迫违约两种。实际上，股指期货发生信用风险的可能性很小。

㈢ 股指期货投机交易的风险管理有哪些基本要求

投机者在风险管理中有以下五点基本要求：
1.准确预测股指期货价格的内变动，把握趋势容
2.根据自身的风险承受能力确定止损点并严格执行
3.对获利目标的期望应适可而止，切忌贪得无厌
4.尽可能选择近月合约交易，规避流动性风险
5.由于投机机会的稍纵即逝以及市场行情的千变万化，资金管理非常重要

㈣ 如何做好股指期货的资金管理

资金管理是一门大学问，你在这里找不到答案的，你可以去书店找相关资金管理的书读一下。如果简单点说的话，就是开仓，加仓，减仓所占的比例，止损止盈的比例。需要结合你的实际交易系统。

㈤ 股指期货怎么做好资金管理

好资金管理必须从以下几方面着手：
1、资金账户的总体风险测算投资者在从事期货投资时，要先根据自己的资金实力和心理承受能力确定在期货投资中能动有的资金和能承受的最大亏损额度。另外，还要注意分散风险。这些措施可以防止交易商在一类市场中陷入过多本金，导致资金周转不灵或错过更好的投资机会，同时也保持了资金的流动性。
2、测算报偿与风险的比例期货市场的一般规律是：亏损的次数远多于获利的次数。期货市场的保证金制度使得期货市场的灵敏度极高，哪怕市场朝不利的方向只变动那么一点点，交易者也不得不忍痛平仓。因此，在交易者真正捕捉到心中的市场运动以前，都要进行几番探索性的尝试。
3、合理搭配投资组在期货交易中，进行投资组合搭配的目的是为了分散风险。投资组合的搭配是一门学问，我们不能孤注一掷，那样风险太大；但也不能平均用力，将投资平均分散到多个项目上，因为平均使用兵力往往会劳民伤财。所谓“打的准才能打的狠”的交易者往往都有几个重点的投资目标，作为自己盈利的最大
4、保护性止损指令的设置止损指令可用来开立新头寸也可用来限制已有的亏损，或保护已有头寸的账面利润。止损指令指明了有关交易指令的执行价格。交易者必须为自己的持仓头寸设置保护性止损指令，通过反向的限价（平仓）指令来完成。止损指令的设置是一门艺术，需要从宏观和微观两方面来把握。
5、期市投资资金管理风格的把握在期市投资中，成功和失败是很正常的事情，所有的投资者都会碰到。关键是在成功和失败以后，我们应该做些什么？失败以后，灰心丧气；成功以后乘胜追击，加大入注都是很常见的反映，但是这些做法是否可行、是否合理还有待讨论。

㈥ 股指期货怎样管理风险

一般是通过涨跌幅、保证金、持仓量来控制 本质上是通过流动性来控制
比如标准保证金是10% 暴跌暴涨时可能会调整到50%

㈦ 股指期货的风险有哪些

股指期货有哪些风险？
期货是指一种根据事先的约定，同意在未来某一个特定的时间按照双方事先约定的股价进行股票指数交易的一种标准化协议。
股指期货风险类型较为复杂，常见的主要有五类：
（1）法律风险。股指期货投资者如果选择了不具有合法期货经纪业务资格的期货公司从事股指期货交易，投资者权益将无法得到法律保护；或者所选择的期货公司在交易过程中存在违法违规经营行为，也可能给投资者带来损失。
（2）市场风险。由于保证金交易具有杠杆性，当出现不利行情时，股价指数微小的变动就可能会使投资者权益遭受较大损失；价格波动剧烈的时候甚至会因为资金不足而被强行平仓，使本金损失殆尽，因此投资者进行股指期货交易会面临较大的市场风险。
（3）操作风险。和股票交易一样，行情系统、下单系统等可能出现技术故障，导致无法获得行情或无法下单；或者由于投资者在操作的过程中出现操作失误，都可能会造成损。
（4）现金流风险。现金流风险实际上指的是当投资者无法及时筹措资金满足建立和维持股指期货持仓之保证金要求的风险。股指期货实行当日无负债结算制度，对资金管理要求非常高。如果投资者满仓操作，就可能会经常面临追加保证金的问题，如果没有在规定的时间内补足保证金，按规定将被强制平仓，可能给投资者带来重大损失。
（5）连带风险。为投资者进行结算的结算会员或同一结算会员下的其他投资者出现保证金不足、又未能在规定的时间内补足，或因其他原因导致中金所对该结算会员下的经纪账户强行平仓时，投资者的资产可能因被连带强行平仓而遭受损失。

㈧ 投资者进行股指期货交易可能面临哪些风险

（1）法律风险。股指期货投资者如果选择了不具有合法期货经纪业务资格的期货公司从事股指期货交易，投资者权益将无法得到法律保护；或者所选择的期货公司在交易过程中存在违法违规经营行为，也可能给投资者带来损失。
（2）市场风险。由于保证金交易具有杠杆性，当出现不利行情时，股价指数微小的变动就可能会使投资者权益遭受较大损失；价格波动剧烈的时候甚至会因为资金不足而被强行平仓，使本金损失殆尽，因此投资者进行股指期货交易会面临较大的市场风险。
（3）操作风险。和股票交易一样，行情系统、下单系统等可能出现技术故障，导致无法获得行情或无法下单；或者由于投资者在操作的过程中出现操作失误，都可能会造成损。
（4）现金流风险。现金流风险实际上指的是当投资者无法及时筹措资金满足建立和维持股指期货持仓之保证金要求的风险。股指期货实行当日无负债结算制度，对资金管理要求非常高。如果投资者满仓操作，就可能会经常面临追加保证金的问题，如果没有在规定的时间内补足保证金，按规定将被强制平仓，可能给投资者带来重大损失。
（5）连带风险。为投资者进行结算的结算会员或同一结算会员下的其他投资者出现保证金不足、又未能在规定的时间内补足，或因其他原因导致中金所对该结算会员下的经纪账户强行平仓时，投资者的资产可能因被连带强行平仓而遭受损失。

㈨ 股指期货的风险主要都有哪些

你好，
股指期货风险类型较为复杂，常见的主要有以下几类：
（1）法律风险。股指期货投资者如果选择了不具有合法期货经纪业务资格的期货公司从事股指期货交易，投资者权益将无法得到法律保护；或者所选择的期货公司在交易过程中存在违法违规经营行为，将可能给投资者带来损失。
（2）市场风险。由于保证金交易具有杠杆性，当出现不利行情时，股价指数微小的变动就可能会使投资者权益遭受较大损失；价格波动剧烈的时候甚至会因为资金不足而被强行平仓，遭受重大损失，因此投资者进行股指期货交易会面临较大的价格风险。
（3）操作风险。和股票交易一样，行情系统、下单系统等可能出现技术故障，导致无法获得行情或无法下单；或者由于投资者在操作的过程中出现操作失误，都可能会造成损失。
（4）现金流风险。现金流风险实际上指的是当投资者无法及时筹措资金满足建立和维持股指期货持仓的保证金要求的风险。股指期货实行当日无负债结算制度，对资金管理要求非常高。如果投资者满仓操作，就可能会经常面临追加保证金的问题，如果没有在规定的时间内补足保证金，按规定将被强制平仓，可能给投资者带来重大损失。
（5）连带风险。为投资者进行结算的结算会员或同一结算会员下的其他投资者出现保证金不足、又未能在规定的时间内补足，或因其他原因导致中金所对该结算会员下的经纪账户强行平仓时，投资者的资产可能因被连带强行平仓而遭受损失。

㈩ 股指期货投机交易的风险管理有哪些基本要求

投机者在风险管理中有以下五点基本要求：
1.准确预测股指期货价格的变动，把握趋势
2.根据自身的风险承受能力确定止损点并严格执行
3.对获利目标的期望应适可而止，切忌贪得无厌
4.尽可能选择近月合约交易，规避流动性风险
5.由于投机机会的稍纵即逝以及市场行情的千变万化，资金管理非常重要