金融期货交易保值

㈠ 关于金融期货套期保值和金融互换交易的问题

懒得打字，给个思路，楼主自己想想就明白了

1、某基金经理，经过半年牛市盈利专颇丰属。判断大盘见顶，按照要求基金仓位不能低于xx%，并且该基金是xx公司的主要股东，不能大量售出该公司股份。

2、国开行向中长期项目发放贷款，固定利率。而其资金来源是浮动利率。这就是国开行面临的利率风险。光大正好相反。二者互换后，国开行借款、贷款两方面均为浮动利率，实现风险对冲

㈡ 哪位高人知道金融期货中的相互保值与直接保值概念是什么

保值的意思就是套期保值，就是拥有现货，在期货上做空来互相对冲风险，达到保值的目的，保值是区别投机交易的，这个你可以不必理会，系统会自动执行。
这样说你可能不大明白套期保值的意思，举个列子：好比你是可口可乐公司的，你制造可乐需要大量的白糖。你在5月份买进了100吨白糖，每吨3000，可是你担心下个月价格会跌，你持有的白糖就白白亏损了，这样你就可以通过期货市场卖出白糖合约，也就是做空白糖合约，假如你是3000一吨卖的白糖合约，价格真的以后跌到了2800，你期货做空就每吨赚200，但是你的现货每吨亏损200，这样就互相抵消，避免了远期价格不确定带来的风险，稳定白糖价格，稳定了生产成本。就相当于做多同时做空

㈢ 中国金融期货交易所套期保值管理办法的附件

中国金融期货交易所套期保值额度申请（审批）表 一、申请人基本情况 会员名称 会员号 联系人 电话 申请人名称 申请人客户号 联系人 电话 二、套期保值申请情况 产品 买/卖 申请数量 申请日期 三、报送材料 （另附） 1、自然人客户应当提交本人身份证复印件，会员或者法人客户应当提交营业执照副本复印件、组织机构代码证复印件以及近2年经过审计的财务报告；
2、客户需要保值的现货资产持有状况的证明；
3、近6个月的现货交易情况；
4、套期保值交易方案；
5、历史套期保值交易情况说明；
6、交易所规定的其他材料。 四、申请人声明事项 1、提供的文件内容完整并且真实；
2、将依据内部稽核与内部控制程序从事期货交易；
3、遵守期货交易相关法律法规从事期货交易，绝不以不当手段干扰期货与相关现货市场运作，并且了解中国金融期货交易所在执行监管时，对发现的异常情况有权依据《中国金融期货交易所交易规则》及其实施细则相关规定采取相应措施以维护市场秩序；
4、同意中国金融期货交易所在申请人从事期货交易期间，可以依据相关规定要求申请人就有关事项限期提出书面说明或者补充文件，申请人不会规避或者拒绝。 五、申请人签章 申请人（负责人）签章：
申请人盖章： 六、会员对申请人材料真实性的声明事项 我公司保证申请人向贵所提供的各项证明材料均属实，并在运作中按照中国金融期货交易所的有关规定执行。 七、会员签章 会员负责人签章：
会员盖章： 八、交易所审批 交易所审批意见： 注：会员作为申请人的，不适用本表第六项和第七项。

㈣ 为什么金融期货市场具有避险保值功能

所有的期货品种都具有避险保值功能。这是期货的基本功能之一。

㈤ 中国金融期货交易所套期保值管理办法的监督管理

第十一条交易所对申请人的有关经营状况、资信情况及期货、现货市场交易行为进行监督和调查，会员及相关客户应当予以协助和配合。
交易所有权要求获批套期保值额度的申请人报告现货、期货交易情况。
第十二条交易所对会员或者客户获批套期保值额度的使用情况进行监督管理。
第十三条会员或者客户套期保值期货持仓超过其相应的现货资产配比要求的，交易所有权要求其限期调整；逾期未进行调整或者调整后仍不符合要求的，交易所有权调整或者取消其套期保值额度，必要时可以采取限制开仓、限期平仓、强行平仓等措施。
第十四条会员或者客户各合约同一方向套期保值持仓合计超过该方向获批套期保值额度的，应当在下一交易日第一节交易结束前自行调整；逾期未进行调整或者调整后仍不符合要求的，交易所有权对其采取调整或者取消其套期保值额度、限制开仓、限期平仓、强行平仓等措施。
第十五条会员或者客户应当在不迟于套期保值额度有效期到期前5个交易日向交易所申请新的套期保值额度；逾期未申请的，会员或者客户应当在套期保值额度有效期到期前对套期保值持仓进行平仓；逾期不平仓的，交易所有权对其采取限制开仓、限期平仓、强行平仓等措施。
第十六条获批套期保值额度的会员或者客户在套期保值额度内频繁进行开平仓交易的，交易所有权对其采取谈话提醒、书面警示、调整或者取消其套期保值额度、限制开仓、限期平仓、强行平仓等措施。
第十七条会员或者客户在进行套期保值申请和交易时，存在欺诈或者违反交易所规定的其他行为的，交易所有权不受理其套期保值申请、调整或者取消其套期保值额度，将其已建立的相关套期保值持仓予以部分或者全部强行平仓，并按照《中国金融期货交易所违规违约处理办法》的有关规定处理。

㈥ 哪位高人能给我讲讲金融期货的套期保值作用的具体案例啊谢谢了

上面这个团队回答的套期保值是错误的,他所说的是套利,而不是套期。首先套期内要涉及到一个最重要的容概念Basis,也就是基差，就是现货-期货=基差。套期能不能得到完全保护或者说套期的结果是存在净盈利还是净亏损，都决定于这个基差。下面按你说的我就具两个最简单的例子，你看一下就明白了，套保的原理都是一样的。第一个，多头套期保值如：2月1日铝现货价每吨15600元，为了避免日后价格上升，于是就是可以买入6月份的期货合约，价格为每吨15400，这里基差就是200元/吨，到5月份时，现货价格上升到15800，期货价格到15700，基差为100元，因为这是买入套期，所以基差走弱这笔套期就存在每吨100元的净盈利，当然如果5月份基差还是200，那么这笔套期就是不赚不亏，完全抵消风险，如果基差大于200元，就存在净损失。（要说明一点套期并不能完全做到完全抵消风险，它只是将风险控制在一定的范围内，这点你一定要弄清楚）第二、空头套期就是怕价格会下跌，于是就在期货市场预先卖出一笔，到期再相互对冲，跟多头一样，不过卖出套期要基差走强才能有净盈利。如果还有什么不明白的要深入问，欢迎再来咨询

㈦ 从保值角度来说，金融期货为什么比金融期权更为有效、更为便宜呢寻求详细答案，谢谢！

金融期货保值的话，从现货和期货的角度来套期保值，方向相反的角度，你付出的是手续费，还有期货保证金的机会成本，而金融期权的话，你需要付出的是期权的价格，如果到期价格对你有利的话，你还得继续支付行权时买入或者卖出期货的保证金。

㈧ 为什么金融期货比金融期权更容易保值

期货的保值方法是套期保值，即在期货市场上做出与现货市场数量相等、月份相近、商品种类相同以及方向相反的操作，是利用期货市场转移现货市场的风险。以大豆期货为例，例如你手中有一批大豆未来要出手，但担心未来大豆期货价格会下跌，于是你现在就在期货市场上卖出大豆期货。如果大豆价格下跌，那么你未来在期货市场上平仓就会盈利，刚好弥补你现货价格下跌带来的利润损失。
期权的方法是进行权利交易，也以大豆为例，你未来担心大豆现货会下跌，于是你在期权市场上以某个价位的权利金买入大豆的看跌期权，规定你在未来某个时间段可以以某个执行价格卖出大豆现货，但你不必附有卖出的义务。如果未来大豆的市场价格跌破了执行价格，那么你可以行权并以执行价格卖出大豆。如果市场价格涨过执行价格，那么你可以放弃行权，以市场价格卖出大豆，但是你的权利金会损失。
期权和期货保值的原理建议你去翻翻专业的书籍，本人所讲不一定全。
金融期货和金融期权哪个更容易保值个人认为得具体问题具体分析。
以股指期货为例，因为股指期货是指数期货，而个股的走势未必会和大盘指数走势很相似，因此要用股指期货套保的话必须要进行大量的统计分析。
而使用个股期权的话个人认为会简单一些，如果你要买入的话你可以用出权利金指定一个个股的买入执行价格，如果这个股票价格涨破的你执行价格的话你可以行权并可以以低于市场价格的价格买入你手中的股票，因而操作要方便一些。
这些都是个人平时从书上看来的，至于是否全面还请楼主细细斟酌，并请楼主多翻阅一些专业方面的书籍。而且真的要做套保的话也最好要请专业人士进行指导，不能直接按书本来做。

㈨ 人家说期货交易能够保值，这是为啥呢

您好：
期货保值是针对实体经济体对冲生产经营过程中价格风险而言的，因为期货价格是对实体经济一定程度的未来预期，具有很强的联动性。
比如：某钢厂采购一定原料后预测未来原料价格会下跌，则可以通过做空相应的期货品种，这样虽然实体经营可能产生亏损，但是做空的期货品种则可以实现一定盈利，两者形成对冲，则为保值。
中衍期货韩伟刚为您解答，希望对您有所帮助。

㈩ 金融期货套期保值的意义

1、套期保值意义：全球金融危机以来，无论是国家高层还是国内企业，对利用期货市场进行套期保值的重视程度都越来越高，对套期保值为国民经济服务的要求也随之提高。

但是，由于我国期货市场尚处于发展的初期阶段，套期保值的功能发挥受到限制，导致企业在套期保值过程中对风险的把控能力不尽如人意，出现了不少套保亏损额度较大的案例。

2、按照传统的套期保值定义，套期保值是指投资者在期货交易中建立一个与现货交易方向相反、数量相等的交易部位。

在一定的社会经济系统内，商品的期货价格和现货价格受相同因素的影响而呈现基本一致的价格走势，而在期货合约到期时因套利行为的存在，使得商品的期货价格和现货价格逐步收敛于一致，这就意味着可以用一个市场的利润来弥补另一个市场的损失。

3、原则理论上是完美的，但企业所面临的市场环境和经营环境是复杂多变的，若机械地依照此四项原则进行套保实践，将遭受重大挫折。

以数量相等原则为例，很多企业完全照搬此原则，选择与实际现货头寸等量的期货合约进行套保，但是在具体时点上，期货与现货价格的波幅并不一致，而且会出现价差大幅拉大或缩小的现象，这就使得完全对等的套期保值效果大打折扣。

(10)金融期货交易保值扩展阅读:

多头套期保值：交易者先在期货市场买进期货，以便在将来现货市场买进时不至于因价格上涨而给自己造成经济损失的一种期货交易方式。因此又称为“多头保值”或“买空保值”。

空头套期保值：又称卖出套期保值，是指交易者先在期货市场卖出期货，当现货价格下跌时以期货市场的盈利来弥补现货市场的损失，从而达到保值的一种期货交易方式。

空头套期保值为了防止现货价格在交割时下跌的风险而先在期货市场卖出与现货数量相当的合约所进行的交易方式。持有空头头寸，来为交易者将要在现货市场上卖出的现货而进行保值。因此，卖出套期保值又称为“卖空保值”或“卖期保值”。