基金销售违规的深层次原因

⑴ 基金销售机构不能做大原因探究 市场谁做主导

基金是以追求相对收益为主的产品，而广大投资者需要的是能赚钱的绝对收益的产品，当市场下跌时，基金虽然相对市场有超额收益，但绝对收益却为负，基民对基金收益不满，基金公司也有苦难言。究其缘由，还是没有契合投资者的需求。
和成熟市场的差距
在美国这样的成熟基金市场中，90%的股票型基金是不择时的，而大量的专业销售机构在基金公司和基金投资者中起到了良好的桥梁作用。他们通过对投资者风险偏好的了解，通过对证券市场专业的研究，在帮助投资者做好资产配置方面发挥了重大作用。中国的第三方基金销售刚开始起步，首批获得资格的四家机构已经开始运营，基金业的参与主体正在进一步完善。
在美国基金销售市场，专业第三方销售公司占据了较大市场份额，市场也因此对国内第三方基金销售机构寄予了厚望，期望其能在基金销售市场占有一席之地。事实上，美国与中国的基金销售市场发展历程不同，不能完全类比。在英美，银行并非基金渠道的垄断者。在英国，监管部门对商业银行的基金销售限制较严，银行或只销售自己基金公司管理的基金，或必须代销市场上所有基金，这在制度上保证了基金销售渠道的竞争性。而美国法律曾长期禁止商业银行在全国范围内设立零售网点从事零售业务，虽然上世纪90年代中期解除了禁令，但仍保留了一定的限制，这就遏制了商业银行在销售渠道上形成垄断或寡头的可能性。虽然在英美专业投顾基金销售量较大，但在德国和法国，银行渠道的基金销售量却占据主流。
谁做主导？基金销售市场究竟是银行主导好，还是第三方销售机构主导好，这并没有统一的定论，关键是看谁能够更好地满足投资者对交易的便利、安全、低费率以及专业性这四方面的要求。
对于交易的便利性和安全性来说，银行在这些方面具有非常大的优势，营业网点和信用是所有代销机构中最强的。第三方基金销售机构与银行相比，在基金交易的便利性、安全性上处于明显的劣势，因此只能通过发展丰富的网上销售服务来进行弥补。
对于专业性来讲，客户的需求量是最大的。基金投资是一项知识密集型行为，涉及到大量关于基金的专业知识和技巧，普通投资者很难掌握足够的知识和技巧来进行理性投资。因此，专业的基金投资咨询对于投资者做出正确的买卖决策十分必要。在美国和欧洲，专业的咨询服务是基金销售渠道广泛提供的重要服务内容。绝大多数投资者都向销售渠道寻求和使用投资咨询。根据ICI的统计，美国80%以上的基金投资者在做出买卖基金决策时使用专业投资咨询服务，50%的基金投资者只通过专业投资咨询买卖基金。因此，第三方基金销售机构若想在基金销售市场分一杯羹，需要降低费率和提高专业投资顾问服务，特别是后者，虽然很多第三方销售机构都认识到提高专业“投顾”服务的必要性，但这是长期的、艰巨的、耗费大量人力财力的工作，需要较大的投入，而回报却可能比较慢。
总体来看，在满足客户交易的便利、安全、低费率以及专业性这四个方面来看，银行在前两个方面占有明显优势，虽然专业性这方面存在不足，但今年以来，银行也加大了对客户的专业化服务的力度。相比第三方销售机构来说，银行的资金实力更强，培养一支专业化服务队伍更加容易。此外，基金销售业务相对单一，而银行的业务多元化，营业网点和投资顾问可以充分发挥规模经济效应。因此，第三方销售机构若想在专业性上超越银行并非易事，需要较大的投入，那些原来有相关业务和客户积累的第三方机构在市场竞争中将会处于有利地位。尽管基金第三方销售机构未来发展道路可能并非一帆风顺，但他们的加入有利于促进基金销售机构的多元化和相互竞争，为基金投资者提供更加质优价廉的服务。作者为海通证券首席基金分析师

⑵ 银行在向客户销售基金时,为什么有的客户无动于衷,客户不接受的原因

银行在向客户销售基金时，
客户不接受的原因是基金风险大。

⑶ 基金销售活动的监管的主要内容有哪些

.基金销售监管的主要内容
（1）销售的基金产品是否经过核准以及销售主体是否具备相应资格：现行法规规定基金募集申请获得中国证监会核准前，基金销售机构不得办理基金销售业务，不得向公众分发公布基金宣传推介材料或者发售基金份额；未取得基金销售业务资格或未经中国证监会认定的机构，不得办理基金的销售和相关业务，任何人员不得以个人名义办理基金销售和相关业务。
（2）基金销售过程中是否遵循适用性原则：现行法规规定基金销售过程中基金销售机构应遵循投资人利益优先原则、全面性原则、客观性原则和及时性原则，通过对基金管理人进行审慎调查，对基金产品的风险和基金投资人风险承受能力进行客观评价，最后根据投资人的风险承受能力销售不同风险等级的产品，把合适的产品卖给合适的基金投资人。
（3）基金宣传推介材料的制作、分发和发布是否合规，是否充分揭示相关投资风险（注意宣传用语）
（4）规范基金销售费用结构和费率水平，维护基金销售市场秩序：为了防范利益冲突，鼓励持续营销，禁止基金管理公司向销售机构支付一次性奖励，而允许基金管理公司依据销售基金的保有量，向基金销售机构支付客户维护费（俗称“尾随佣金”），用于客户服务及销售活动中产生的相关费用。
（5）规范基金评价业务，引导长期投资理念。

⑷ 马云旗下蚂蚁基金违规销售被怎么处理了

蚂蚁基金因违规销售遭浙江证监局责令改正。

浙江证监局决定对蚂蚁基金采取责令改正的监督管理措施，并要求该公司严格对照《证券投资基金销售管理办法》等法律法规，全面开展自查自纠，进一步提高对违规销售行为的认识，提升合规管理水平，切实将投资者适当性管理工作落实到位。

急于发展问题频现

公开资料显示，蚂蚁基金成立于2007年7月，原名为“杭州数米基金销售有限公司”。

2015年4月24日，恒生电子（股票代码：600570）发布公告称，公司与西子联合控股、浙江蚂蚁小微金融服务集团（即“蚂蚁金服”）、陈柏青、陈鹏、姚备、金德玮、邵钧、杭州恒生智能系统集成签署投资协议，同意杭州数米基金销售有限公司进行增资扩股。

这次增资扩股后，数米基金的注册资本由6100万元变更为15562万元，新增加的9462万元注册资本由蚂蚁金服认购。目前蚂蚁金服持有数米基金68.83%股份，恒生电子持有24.10%的股份。值得注意的是，上述2家公司的实际控制人均为马云。

近两年来，腾讯、阿里、京东等互联网巨头纷纷在金融领域攻城略地，公募基金更是兵家必争之地。阿里巴巴集团旗下的蚂蚁金服在基金销售上更是动作频频。

2017年3月21日，蚂蚁金服宣布向基金行业开放自运营平台“财富号”，用技术支撑基金公司在蚂蚁聚宝打造属于自己的品牌专区，直接触达和服务用户。同年6月，蚂蚁财富号高调登场，首批7家基金公司入驻。

然而，急于发展也使集团的金融布局出现诸多问题。2017年9月，“年纪越大，越没有人会原谅你的穷”的扎心海报文案，在行业内部引来巨大争议。事件发生后不久，蚂蚁金服旗下理财平台“蚂蚁财富”就“扎心文案”发布致歉公告。

蚂蚁财富以金融理财社区为主要业务，与支付宝同属蚂蚁金服旗下公司。工商资料显示，蚂蚁财富经营主体为蚂蚁财富（上海）金融信息服务有限公司，由上海云进信息技术有限公司100%持股，后者以浙江蚂蚁小微金融服务集团为唯一股东。

⑸ 试分析基金管理者在基金销售过程中的道德风险可能有哪些

（1）净值操控；（2）操纵市场；（3）关联交易；（4）内幕交易；（5）群体决策。

⑹ 银行的基金销售员在完全不告知风险的情况下向完全不懂行的人卖基金，算不算是种欺诈或者没有行业道德

去当地的证券监管部门和证券行业协会投诉他
证券监管部门就是证监会极其派出机构，可以对他行政处罚。
行业协会是行业自律组织，可以对其纪律处分。

⑺ 结合基金行业合规性要求！在私募基金销售过程中需要规避及注意的问题，并给出你合理化的建议。

1-根据《私募募集行为管理办法》：
2-
募资提示：2016年7月15日前

尽快完成相关从业人员基金业务资格的获取。

尽快设立管理人实体并向基金业协会申请进行私募基金管理人登记。

《私募募集行为办法》正式生效之前拟任管理人从业人员进行的募资活动目前没有必须提交或完成管理人登记的要求，可以照常进行，但募集活动和推介文件应避免有上述第一条第四项所列的十二种行为（现行规则也有类似要求，新规则更加细化和严格），允许公开宣传的信息仅局限于上述第一条第五项所列的两种情况。

需要确保募集的对象为特定的符合合格投资人资格者（即使是在《私募募集行为办法》正式生效之前的募集活动，也最好能按照新规的要求，在开始推介之前以问卷调查等方式对投资人的风险识别和承担能力进行评估，并由其书面确认符合合格投资人资格，尤其是针对个人或者由个人组成的投资实体而非一般意义上的机构投资者），募集方式不会涉及任何公开募集或针对不特定对象的情况。

3-募资提示：2016年7月15日后

1. 如管理人拟自行募集，则在募集前应当在基金业协会完成私募基金管理人登记，否则不得从事私募基金的募集活动；如管理人委托其他机构进行募集，该机构必须：

在中国证监会注册取得基金销售业务资格，以及

已成为中国基金业协会会员

2. 从事私募基金募集业务的人员应当具有基金从业资格（包含原基金销售资格）。

根据基金业协会的规定，私募基金管理人必须拥有2名以上高管，且

❖ 从事私募证券投资基金业务的私募基金管理人，其高管人员（包括法定代表人\执行事务合伙人（委派代表）、总经理、副总经理、合规\风控负责人等）和基金经理均应当取得基金从业资格。

❖ 从事非私募证券投资基金业务的各类私募基金管理人，至少2名高管人员应当取得基金从业资格，且其法定代表人\执行事务合伙人（委派代表）、合规\风控负责人应当取得基金从业资格。

在此基础上，《私募募集行为办法》要求从事私募基金募集业务的人员应当具有基金从业资格。

3. 资金募集活动应当遵循特定流程，其必要阶段和文件如附件一（募集活动流程表）所示。

4. 私募基金推介活动不得有下述十二种行为：
(1) 公开推介或者变相公开推介；
(2) 推介材料虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；
(3) 以任何方式承诺投资者资金不受损失，或者以任何方式承诺投资者最低收益，包括宣传“预期收益”、“预计收益”、“预测投资业绩”等相关内容；
(4) 夸大或者片面推介基金，违规使用“安全”、“保证”、“承诺”、“保险”、“避险”、“有保障”、“高收益”、“无风险”等可能误导投资人进行风险判断的措辞；
(5) 使用“欲购从速”、“申购良机”等片面强调集中营销时间限制的措辞；
(6) 推介或片面节选少于6个月的过往整体业绩或过往基金产品业绩；
(7) 登载个人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字；
(8) 采用不具有可比性、公平性、准确性、权威性的数据来源和方法进行业绩比较，任意使用“业绩最佳”、“规模最大”等相关措辞；
(9) 恶意贬低同行；
(10) 允许非本机构雇佣的人员进行私募基金推介；
(11) 推介非本机构设立或负责募集的私募基金；
(12) 法律、行政法规、中国证监会和中国基金业协会禁止的其他行为。

5. 募集机构仅可通过合法途径公开宣传如下两类信息：

(1) 私募基金管理人的品牌、发展战略、投资策略、管理团队、高管信息；以及

(2) 由基金业协会公示的已备案私募基金的基本信息。

⑻ 对代销的基金产品费率打折属于违规基金销售行为吗

代销的基金产品费率涨的，这个不属于违规操作的，手续费是第三方代收的。所以他们可以选择打折。

⑼ 基金管理人委托无资质的基金销售公司进行私募销售属于违法犯罪吗

管理人委托无资金的基金销售公司进行私募销售水违法犯罪

⑽ 基金销售性质中的基金首发、持续营销、封转开、基金拆分等都是什么意思

基金首发，第一轮是基金公司为每个人建立了一个新的基金来购买。

持续营销。是通过拆分、优惠待遇、分红等方式来推广一个长期成立的基金。目的是让每个人都买下它。

封闭式基金以前是封闭式基金，但现在它们必须转换成开放式基金，这也可以说是促销。

拆分，就是将净值较高的基金变成净值为1元的基金，同时持有人持有的股份增加，这也是一种提升！

基金广义是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金。主要包括信托投资基金、公积金、保险基金、退休基金，各种基金会的基金。

从会计角度透析，基金是一个狭义的概念，意指具有特定目的和用途的资金。我们现在提到的基金主要是指证券投资基金。

(10)基金销售违规的深层次原因扩展阅读：

操作技巧

第一：先观后市再操作

基金投资的收益来自未来，比如要赎回股票型基金，就可先看一下股票市场未来发展是牛市还是熊市。再决定是否赎回，在时机上做一个选择。如果是牛市，那就可以再持用一段时间，使收益最大化。如果是熊市就是提前赎回，落袋为安。

第二：转换成其他产品

把高风险的基金产品转换成低风险的基金产品，也是一种赎回，比如：把股票型基金转换成货币基金。这样做可以降低成本，转换费一般低于赎回费，而货币基金风险低，相当于现金，收益又比活期利息高。因此，转换也是一种赎回的思路。

第三：定期定额赎回

与定期投资一样，定期定额赎回，可以做了日常的现金管理，又可以平抑市场的波动。定期定额赎回是配合定期定额投资的一种赎回方法。