违规建立资金池或期限错配

Ⅰ p2p期限配错是什么意思

这是资金池的三条定来义之一，这源三条分别是“对象错配”“期限错配”和“资金大小错配”，P2P平台如果错配了其中的一条，就等于形成了资金池，是非法的。
“期限错配”就是说，假如我代表P2P平台，有人需要借款，借款时间是半年，我发布一条信息说借款时间是一年，就会造成资金在我账户滞留了半年的时间，这就是“期限错配”，就形成了资金池

Ⅱ 对资管资金池应该彻底取缔

整顿金融乱象工作在持续升级。在银监会重拳整治银行理财产品、金融同业业务以及银行委托理财产品等之后，证券监管部门又开始将监管枪口指向券商资管资金池业务。这个枪口瞄得准，抓得好。

如果说高杠杆是一切金融风险的原罪的话，那么资金池就是帮凶。一定要认清楚资金池本质属性。无论是P2P网贷资金池，还是银行理财产品资金池；无论是信托产品资金池，还是保险证券基金的资金池，都带有影子银行的性质，都是金融的大风险隐患。

这些资金池本质是从事了银行主体业务的一半，即存款业务。资金池就类似于赋予这些金融机构以及金融产品吸收存款，甚至是公开集资的作用。

资金池的最大风险在于是一本金融的糊涂账，掩盖大部分金融风险，推迟与延缓金融风险的暴露，把小风险最终搞成大风险。资金池可能促使券商等盲目扩大池子规模，最终闹到不可收拾之地步。

资金池是逃避监管，蒙蔽监管部门双眼的最佳渠道。众多产品的资金池，一旦发生风险根本理不出、弄不明对应的资金来源，监管根本无从下手。

资金池这本糊涂账主要糊涂在流动性严重错配或者胡配乱配上。这就导致相互传染的风险。一旦一个产品出现问题，或可能波及到整个池子里的产品都发生问题。资金池或可能掩盖最大的流动性错配风险。

巴菲特有一句名言：海潮下去以后才知道虽在裸泳。如果目前券商、信托、银行理财产品等一律停止新发行产品，那么资金链条将很快断裂，流动性立马出现问题，各类理财产品将面临无法兑付的危机。

在整个金融去杠杆中，必须彻底整治各个金融机构的资金池问题。银行、信托、基金、保险等产品资金与资产投资必须一一对应，分开核算，严禁放在一个池子里，严禁拆东墙补西墙，相互掩盖风险。

强力监管整顿目的就是防范各类风险，严禁错配资金池，严惩违法违规，禁止监管套利。

券商资管产品资金池必须彻底整顿清理，一定不要有任何犹豫彷徨。券商资管产品的期限应和所投资资产期限一一对应，不得存在滚动发行、期限错配、集合运作、分离定价的资金池业务。严格控制资金端和资产端的久期错配程度，组合久期和杠杆倍数不得上升。

对此，应该采取更加果断的措施。全面叫停券商资金池产品新增业务，存量必须限期整改。

同时，对于信托产品资金池、银行理财产品资金池等必须下决心彻底勒令全面停止。对于银行所有委外业务全面叫停，限期收回所有委外资金。

如此力度整顿金融秩序，股市、债市没有一点点波动才是不正常的。随着监管层持续推进打击监管套利和去杠杆，债市5月4日再现大跌，10年期国债收益率进一步上行至3.55%，10年期国开债则逼近4.3%。股市进入红五月后不仅不红，反而至今一直是绿色的。

受到监管部门对金融加大整改力度消息影响，市场再次出现一波下跌，“去杠杆”预期有加强迹象，投资者悲观情绪也在高涨。其实，大可不必。去金融杠杆后市场会更加实在，投资价值会更大，大起大落的过山车行情发生概率会大幅度下降。对市场绝对是长期性的根本利好，投资者将会迎来一个更加透明、公平公开的全新资本市场。对此，投资者应该充满信心！

Ⅲ 银行对理财资金池的法规有哪些

资金池理财是指银行将发行多款理财产品募集到的资金汇集起来，形成一个回“大池子”。同时，银行对答池子里的资金进行统一管理和投资，投向一个由债券、回购、信托融资计划、存款等多元化产品组成的集合性资产包，并将此资产包的整体收益作为多款理财产品收益的统一来源。银行利用资金与资产的期限错配赚取期限溢价，并通过理财产品的循环发行来保证“大池子”中资金的稳定性。
这一模式的风险在于将短期风险不断延后，一旦资金链断裂，将造成严重的流动性危机。而且在“资金池”中，资金无法与投资标的一一对应，导致银行和客户都很难估算投资成本与风险参数。

Ⅳ 金融机构为何要规范其资金池

据报道，日前央行发布通知称，金融机构应当做到每只资产管理产品专的资金单独管理、单独建账属、单独核算，不得开展或者参与具有滚动发行、集合运作、分离定价特征的资金池业务。

按照规定，资产管理产品直接或者间接投资于未上市企业股权及其受（收）益权的，应当为封闭式资产管理产品，并明确股权及其受（收）益权的退出安排。未上市企业股权及其受（收）益权的退出日不得晚于封闭式资产管理产品的到期日。

同时还要求金融机构不得违反相关金融监督管理部门的规定，通过为单一项目融资设立多只资产管理产品的方式，变相突破投资人数限制或者其他监管要求，多只资产管理产品投资该资产的资金总规模合计不得超过300亿元。如果超出该限额，需经相关金融监督管理部门批准。

希望更多的金融风险规避方案可以早日实施！

Ⅳ P2P 网贷的资金池指的是什么如何判断平台是否有资金池

近期，P2P的“资金池”这一关键词非常的热门，所以我在经过一番了解后，也顺便谈谈自己的看法。由于这个话题相对来说比较敏感，因此首先声明本文的内容仅代表个人观点。

1、首先说说“资金池”是什么意思？

“资金池”没有法律意义上定义的概念，在银监会的监管条例里面，出现过“资金池”方面禁止的，主要是针对银行理财“资金池”的限制，主要是指银行理财所对应的债权（信贷资产）需要一一对应，不能存在一个“资金池”来进行期限错配的盖帽游戏，也就是在借款期限长于理财期限的情况下，在理财到期时由资金池来接盘短的理财产品，再发行一个理财产品来接手资金池中的借款债权，这样会造成的问题是：如果借款项目是1年的到期一次性还款，那么借款即使出了问题，也能够用资金池来接，从而无从判断理财对应的借款到底违约风险有多大。

4、总结

由于国内买卖双方之间的信息更加不对称、法律法规不健全、相应的网络购物欺诈和质量问题，买方都很难找到弥补措施，支付宝当时推出”你来买，我来赔“这种模式，是需要多大的勇气，承担多大的潜在风险啊！但是正是由于支付宝介入了网络购物中的”赔付担保“环节，才把中国的网络购物给发展起来了，难道现在还有人来说淘宝支付宝的模式不是正宗的”网购“模式？？

因此”资金池“和”平台担保“问题，如果更加深入地分析和回顾一下其容易引发问题的根源，其实里面是有一些常识逻辑的问题在里面。

Ⅵ P2P就是资金池+期限错配吗

并不是，P2P理财是中介服务平台。
P2P网络借贷平台，是p2p借贷与网络借贷相结合的互联网专金融（属ITFIN）服务网站。p2p借贷是peer to peer lending的缩写，peer是个人的意思。
网络借贷指的是借贷过程中，资料与资金、合同、手续等全部通过网络实现，它是随着互联网的发展和民间借贷的兴起而发展起来的一种新的金融模式，这也是未来金融服务的发展趋势。

Ⅶ 监管细则“负面清单”哪种类型P2P受影响最大

首先是诈骗平来台，毫无疑问源监管的目的之一除了规范行业的行为规范外，将诈骗平台扫地出门也是其非常重要的目标。所谓的诈骗平台就是指构造虚假项目，利用虚假宣传引诱投资者上钩的平台。负面清单对此进行了禁止。

其次是自融平台，所谓的自融就是网贷机构为自身或具有关联关系的借款人融资。

第三是有资金池和期限错配的平台，按照禁令“直接或间接接受、归集出借人的资金”，“将融资项目的期限进行拆分”都是被禁止的行为。

第四是提供担保平台，按照监管细则，监管层显然有意打破P2P行业的刚性兑付“潜规则”，无论是提供担保或者承诺保本保息都是被禁止的行为。

第五是混业经营平台，所谓的混合经营平台既指在P2P业务之外销售银行理财、券商资管、基金、保险或信托产品的平台也指从事股权众筹、实物众筹等业务的P2P平台。目前不少知名的网贷平台都踏入该禁区。

第六是为股市提供配资的平台，2015年下半年的股市大震荡，配资就是其中的祸根，而当时不少网贷平台参与其中形成伞形信托，网贷平台由于之前没有纳入监管涉足配资业务风险很大，因此被禁止在清理之中。

Ⅷ 资金池是怎样定义风险的

资产不够优质；平台没有足够自有资金应付逾期不良的垫付。这两个前提之前还有一个更大的前提：在早年普遍为屌丝创业的时候，的确很难直面。然而行业发展到2017年，一方面大量风投资本的介入，为很多平台提供了相对丰富的流动资金。另一方面，资产端的进一步渗透和升级，主流平台资产端的能力很多也不比银行差，跟早年原始的“民间高利贷”不可同日而语。资金池现象也就不是“很难”了。从投资角度讲：

1、即便银行存管推行的如火如荼，但屌丝草根平台，在市场的资金池现象估计还是比较普遍。一个是资产选择能力弱，一个是资金实力弱，它就需要流动资金。现实摆在那边。有资金池不一定都会出事。野百合也有春天。草根平台对投资人来讲还有相对高息的优势。作为投资者，这个时候，你主要就是考虑：值不值得冒这个风险。如果愿意冒风险，进一步考虑：其资产端实际质量如何。

2、尽量选择背景实力较强，业务规范有竞争力的平台。背景实力较强，主要看控股方。有自由资金去应对垫付、平台内部的资金流动性风险，这个一点对做P2P来讲非常重要。

业务规范有竞争，走正道才能有大前景。决定业务的，是运营团队的理念和视野。所以网叔会一直力挺精英团队。P2P看起来只是放贷，看起来谁都会。但做深了，真不是放贷那么简单，或者说，放贷只是其中最简单的一环。