融資彎道

① 買房少走彎路！10個實用的房貸必看小常識

現如今貸款買房的人越來越多，但是很多人對房貸的基本常識都不太了解，今天就為大家總結了10個買房貸款及還房貸需要了解的基礎常識。

看了的小夥伴都感嘆，要是買房的時候能知道這些小常識，就不會走那麼多彎路啦！

一、即使是等額還款，還款額度也是會變的

很多人認為合同約定了還貸利率，又為了方便選擇了等額還款，每個月還的錢應該是一樣的。這恰恰是一個誤區，事實上，每年的還款金額都可能不一樣。

房屋貸款利率一般有兩個因素決定：基準利率和優惠利率。

如果上一年度基礎利率發生了調整，第二年的一月，每月還款金額也會調整。

二、如何選擇銀行？

如果需要提前還款，例如有的銀行約定20%以上才允許還，太苛刻了，選擇能夠還款要求不是很苛刻的銀行，比較一下。

小銀行一般比較快，但是需要辦信用卡等等，銀行之間是有區別的，需要好好選一選。

三、 提前還款的方式和意義

一次性付清：非常好理解，歸還所有剩餘貸款本金；

還款額度不變，縮短期限：比較省利息；

期限不變，額度減少：每月壓力減少，基本不省什麼利息；

提高還款額，縮短期限：最省利息，銀行一般不辦。

四、提前還款的基本流程

部分還款：先去銀行預約，填張申請單，約定還款時間，將錢存入，再去銀行辦理還款即可；

全部還款：進入領取房產證等流程，退保險，注銷房屋抵押等。

五、 還款方式的選擇

有提前還款計劃的，建議選擇等息還款，第一個月還的最多，因為本金還的比較多，非常的節約利息。

如果選擇等額還款，前兩年繳納了大多數的利息，再提前還款的意義就不大了。

如果有雙周還之類的還款方式當然更加省利息了。

六、 每月還款額的計算

貸款合同中都會有這個公式，也就是等額還款的公式：

每月還款額=本金×月利率×（1+月利率）還款月數次冪/[（1+月利率）還款月數次冪-1]

月利率 = 年利率÷12

有一種特殊情況， 就是當一月份的時候，如果上一年度基準利率發生了調整，一月份的還款額如何計算。由於存在跨月的情況，一部分利率是上一年度的貸款利率，一部分利率是本年度的貸款利率。

這個時候需要首先根據剩餘本金，核定一個月度還款額，按照天分別計算利息，估計這個時候12月份一定是按照31天計算了，所以，調整利息，就被銀行狠狠的宰上一刀。

七、 本月還款的計算

本月還款利息的計算：

本月利息 = 剩餘本金 × 月利率

本月歸還本金 = 每月還款額 - 本月利息

八、不要選擇大月提前還款

大月有31日，提前還款的利息按照日計息，算天數的時候會多算一天；

日利率 = 年利率÷360

但是一年有365天，按天計算會多交幾天利息；

另外有一個問題需要說一下，例如你的發放貸款日如果不是還貸日，發放貸款日與還貸日之間的日期也是需要計算利息的。

九、 房貸是優惠的融資方式

合理負債有利於規劃個人理財，而且房貸是融資方式，能夠房貸的時候，盡量使用房貸，讓自己的資金能夠投放到更高投資回報的領域，大膽投資對個人真是很重要，同時房貸也能有效的降低通貨膨脹風險，參與瓜分別人的存款行列中。

十、開始還的都是利息

有人貸款20年，每月還2000元，還了兩年，認為已經還了5萬元了，其實這種理解是十分錯誤的，開始還的都是利息，沒有多少本金，基本上也就還了2萬本金吧，所以，需要清楚的認識，剛開始還的都是本金。

（以上回答發布於2017-02-21，當前相關購房政策請以實際為准）

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② 車市的另一面，新造車勢力的動作，招人、融資誰在裸泳

一個月的時間，說長不長，但也不短，農歷2020年的第一個月，似乎比以往要漫長很多，因為第一周只能在家呆著，第二周線上辦公，第三周准備復工，第四周正常工作，流程長了不少，但工作一樣沒少，同時還要兼顧買口罩、消毒液，做飯、洗衣服、打掃衛生、帶娃。

其次，管理層年輕，結構簡單，更易變革。就像蔚來汽車，一開始就幾乎沒有ZF控股，全是私人或公司投資，而像傳統車企，除了ZF控股還有多如牛毛的股東構成，在重大決策上速度遠不及新造車勢力。就像此次蔚來可能與合肥ZF簽訂了數額如此大的對賭協議，這僅僅是一兩個月的時間就絕對了。

最後，想起一句話，至暗時刻亦是黎明前夕。

本文來源於汽車之家車家號作者，不代表汽車之家的觀點立場。

③ 跨境電商，為什麼你會走那麼多彎路

再回望一下整個跨境電商領域，亞馬遜中國、天貓國際和京東全球購，基本都是巨頭的一個業務，不可能單獨上市的，網易考拉也一直沒有傳出過獨立融資的事情，小紅書的量還太小，豌豆公主口碑是不錯，但體量太小，數來數去，就數洋碼頭的融資走的最靠前了，去年完成了C輪融資，是未上市公司中，行業第一家走到C輪的，但是，洋碼頭上市的計劃，未來兩年都不會有。

④ 此次p2p的公司爆雷退出潮對行業帶來了哪些

P2P網貸行業發展空間廣闊 頭部企業或將彎道超車先行

2018年網貸行業的「冬天」似乎有些漫長，好在「春天」還是會來

從「爆雷」潮到行業內的全面自查，網貸行業的2018年過得並不平靜。在經歷了漫長的凜冬之後，行業內頭部企業的融資、上市等事項似乎又讓人們嗅到了春天的氣息。在業內人士看來，小贏科技、品鈦等行業頭部企業的上市，以及小牛在線的融資等大事有望帶領網貸行業一掃陰霾，一躍回春。

而對於未來，隨著行業的回暖，未來網貸平台恐將開始爭搶賽道，但今年進行的自查工作無疑也做了一輪輪洗牌。未來行業的分水嶺有望凸顯，行業內的頭部企業將率先進入快車道。

10月P2P網貸發展概況分析

據前瞻產業研究院發布的《P2P網貸行業市場前瞻與投資戰略規劃分析報告》統計數據顯示，2018年10月中國網貸景氣指數為87.53，雖有小幅回升，但整體仍舊處於不景氣狀態，主要因為前幾個月的風險爆發，不少出借人避險情緒高漲，信心還需要一段時間才能恢復。截至2018年10月底，P2P網貸行業累計成交量已高達7.81萬億元，今年有望突破8萬億大關。10月底，P2P網貸行業正常運營平台數量下降至1231家，相比9月底減少了46家。據前瞻產業研究院不完全統計，10月停業及問題平台數量為46家，環比下降31.34%。

如今的網貸行業還好嗎?——網貸行業不平靜的2018

回觀今年以來的網貸行業，過得並不平靜。在今年6月份行業內的雷潮全面爆發，由此也引發了一系列的爆雷不斷。彼時的「雷潮」可以說令人談之色變，也讓不少行業內人士對網貸行業產生擔憂，但也有業內專家表示，此次的爆雷事件只是網貸行業的一次洗禮，有助於行業內正本清源。而通過此次洗禮，也讓監管還有合規的從業者在質疑中前進，為行業樹起標桿。

事實證明，今年的集中爆雷事件雖對行業造成了不小的創傷，但確實也起到了正本清源的作用，大量不合規的平台因此被迫「出局」。

彼時業內人士分析稱，P2P行業作為一個新興行業發展快，尚不成熟，而且每一個新興行業都會經歷一個自我淘汰與凈化的過程，才會走向發展與成熟。因此，這一波爆雷會逐步淘汰一些不合規的平台和業務，加速行業洗牌，這也是行業發展過程的必然，之後將進入良性發展階段。

在「爆雷潮」趨於平靜之際，行業內又開始了一系列的自查工作。在今年8月中旬，全國P2P網路借貸風險專項整治工作領導小組辦公室向各地統一下發《關於開展P2P網路借貸機構合規檢查工作的通知》和《網路借貸信息中介機構合規檢查問題清單》(共108條);與此同時，中國互聯網金融協會也下發了《P2P網路借貸會員機構自查自糾問題清單》。隨後各地相繼重啟了合規檢查工作，要求各轄區內P2P網貸機構嚴格進行自查，並在規定時間內上傳自查報告。

對於此次掀起的自查工作，也被業內看做是一個過濾器的作用，將不合規的平台淘汰出局。此外，也被看做是網貸頭部企業沖刺備案，積極提交自查報告的網貸頭部平台有望成為首批通過備案的平台。

在今年極不平靜的行業背景下，有的網貸平台被出紅牌，有的平台原地踏步。但讓人欣慰的是，也不乏有一些行業內的頭部企業還在急速前進，融資、上市不斷。諸如，小贏科技就在今年9月逆勢登陸美股上市、小牛在線也在近日宣布完成A輪融資，融資額高達4億元。

經歷漫長的爆雷以及行業內的全面自查，行業已經趨於平穩。而小贏科技、小牛在線的融資事項無疑為行業的回暖起到了「加速劑」的作用，加速行業從凜冬回春。

頭部合規企業將步入「快車道」

對於行業的未來，一些合規的頭部企業將步入「快車道」，行業內的兩極分化現象恐將出現。

如何來形容今年以來的網貸行業?——大多數人可能會覺得經歷了一個不斷淘汰的過程。今年6月份，P2P問題平台集中爆雷，網貸行業經歷了一場前所未有的考驗，但也因此網貸環境得到了更深層次的凈化。在今年互金平台遭遇首輪洗牌之後，行業協會等監管部門掀起的自查工作對網貸行業再度開啟了新一輪考驗。

對於2018年，網貸行業似乎一直處於一個不斷篩選、不斷過濾的過程，篩選、過濾出不合規的平台將其淘汰。業內人士也對此表示，從長遠來看，互聯網金融行業經歷此次去偽存真的過程，遵循的正是行業發展的客觀規律。雖然行業正經歷陣痛，但隨著監管政策逐漸明確，劣質平台逐步出清，恰恰為行業良性發展奠定了基礎。

近期，監管部門對於網貸行業的規范和引導，效果明顯。各地區的平台陸續遞交自查報告，後續隨著備案進程的加快，行業的「分水嶺」也將凸顯，兩極分化現象開始出現。在此背景下，小贏科技、小牛在線的融資事項無疑更加反映了行業內企業將出現兩極分化現象的信號。

P2P網貸行業發展空間廣闊

P2P行業目前正處於逐步恢復信心階段，緩解經營壓力之後，網貸行業會再次迎來春天。在監管合規的驅動下，市場環境會逐漸變得陽光和健康。該專家進而指出，P2P行業在金融服務實體和普惠金融領域一直發揮著積極作用，雖然風險不斷，花樣翻新，但只要堅持信息中介定位，回歸到點對點的業務本源，這一行業仍有廣闊發展空間。

網貸行業的2018年更像是一輛跑車出現故障檢修了一段時間，各個零件檢修完畢後，這輛跑車將載著頭部合規企業越跑越遠。

⑤ 融資難怎麼辦

融資就兩種形式，債權融資和股權融資。債權融資需要有抵押物，但事實上很多企業都拿不回出來。剩下的就答是股權融資了，好處是企業無須還本付息，經營壓力偏小，但同樣意味著企業主的股權被稀釋。目前國內企業大多偏好於通過企業上市進行股權融資。
那麼問題來了，國內上市融資何其難啊，中小企業只能可望而不可及，想從銀行貸款緩減企業壓力也是奢望。所以2018年，民企普遍在喊融資難，融資貴。但有一些中小企業選擇彎道超車，將目光放到了海外上市上，於是就有很多中小企業在澳洲上市的案例出現。如東方現代農業、貝羅尼，家家富等公司。
為什麼會選擇澳洲上市？因為澳交所對報批企業的上市標准比國內要低很多，且上市周期短，成功率高，能融到錢。對於國內中小型的企業，如果目前正面臨融資難的問題，去澳洲上市IPO也不失為很好的途徑，前提是要找專業的澳洲上市輔導機構咨詢輔導，目前國內做澳洲上市的機構不算多，接觸過一個武漢大念投資的公司，有專業的澳洲金融證券行業顧問團隊，也做過幾個成功案例。有赴澳洲上市想法的企業最好找這樣有成功輔導過澳洲上市企業的團隊保駕護航。

⑥ 合眾新能源20億融資的背後，哪吒汽車銷量到底如何

?2014年合眾在浙江桐鄉市成立合眾新能源汽車公司，注冊資金6.257億。2018年，時隔四年，合眾新能源推出了自己的第一款車哪吒汽車。經過四年的長跑，歷經坎坷險阻，終於在美國矽谷正式掛牌，合眾新能源只有一款品牌，就是哪吒汽車。哪吒汽車B輪融資30億，C輪融資20億，據有關資訊透露，C輪最終融資額度會遠超原計劃的30億元人民幣。

合眾新能源總裁張勇在接受包括汽車商業評論在內的媒體采訪時表示。「我們30萬輛的目標，計劃是在2023年到2024年實現，到2025年的時候，我們一定要做到40萬輛。」對於哪吒汽車的市場規模，張勇充滿信心。如今，試問一句，可行嗎？小編認為，縱使是新能源領域，國家正在大力倡導新能源政策。不過就算許多造車新勢力想彎道超車，靠巨額的融資，小編覺得還是不太可行的。畢竟新科技，新能源發展這么多年了，要想超越那些巨頭品牌，沒有一定的技術含量是不行的，像馬自達就是例子。小編認為如此巨額的融資已經非常多了，而銷量低迷可能並不是出在銷售的問題上，只能從自身找原因，才能找到解決問題的方法，最後，小編認為融資再多的資金，只有把刀使在刀刃上面才有用，這么多的資金，我認為還是自身技術的研發最為關鍵。（曾素編輯報道）

註：配圖來自網路，權利歸原作者所有，一並感謝!

本文來源於汽車之家車家號作者，不代表汽車之家的觀點立場。

⑦ 「三道紅線」持續發酵 房企信用風險持續分化

密集出售資產、降價促銷、分拆物業上市、引進戰略投資者……房地產行業正在發生的絕大部分現象,背後都能追溯到一個共同的原因,即「三道紅線」融資新規。
「預期高負債房企的資金鏈斷裂風險及債務接續壓力將進一步加大。」聯合資信評估股份有限公司工商評級部高級分析師楊棟表示,隨著行業融資政策的進一步收緊,對於高負債房企,全年銷售及回款情況或難有增長,項目股權出售及資產盤活具有較大不確定性。
至於危機自救的辦法,楊棟表示,可通過促銷售、快周轉、出售股權、引入戰略投資者、合作開發等方式降杠桿減負債。
融資新規持續發酵
1月是房地產行業傳統的發債高峰期,然而,這一傳統在2021年被打破。
當前,房地產行業融資規模顯著下降。根據貝殼研究院統計,2021年1月房企境內外債券融資累計約1630億元,同比下降5.3%,2020年1月最後一周正值春節假期休市期,在減少一周交易日的情況下,今年首月發債規模未能超越上年同期。
自從2017年以來,房地產行業在新年首月的融資規模呈現大幅上漲趨勢,比如,2020年首月發債規模為1721億元,為全年峰值。貝殼研究院認為,歷年首月均為房企債券融資的高峰,2021年首月債市火熱符合傳統發債節奏,但發債規模受融資新規影響低於市場預期。
2011年1月至2020年1月房企債券融資規模

數據來源:wind,貝殼研究院整理
不過,縱觀去年的融資情況,融資增速已經有放緩態勢。根據貝殼研究院統計,2020年房企境內外債券融資累計約12132億元人民幣,累計同比增長3%,累計增幅較2019年同期收窄10個百分點。
融資規模下降背後是不斷收緊的政策環境。去年8月20日,監管機構首次提出「三道紅線」政策,今年初,央行、住建部再次舉行座談會,「三道紅線」的試點房企有望進一步擴圍。
除了三個負債指標(剔除預收賬款後的資產負債率大於70%/凈負債率大於100%/現金短債比小於1倍),融資新規的實施細節更加嚴苛。楊棟表示,雖然具體的實施細則目前尚未正式出台,但新規實施情況主要有以下幾方面:
1. ? 從2020年10月份開始,試點企業每月15日前需填報參股未並表住宅地產項目、明股實債融資、供應鏈資產證券化產品、合作方股東投入凈額、其他房地產相關表外有息負債等五項表外相關負債情況。對於房地產各種融資渠道、表內表外全面覆蓋;
2. ? 2 個觀察指標:拿地銷售比不高於40%,連續三年經營性現金流為負,需要對拿地資金來源等做解釋;
3. ? 永續債券統計口徑:2020年8月以前發行的永續債券可作為權益計算杠桿率等指標,2020年8月後發行的計入所有者權益的永續債券在計算總資產、凈資產等科目時應予以剔除。
隨著融資新規的逐步實施,房企融資規模還將呈現下降趨勢。貝殼研究院認為,2021年在擴大適用融資新規的影響下,更多房企主動「降負」,全年融資規模將保持低位,中小型房企或將率先感受到債市的緊張壓力。
房企信用風險持續分化
萬科集團董事會主席郁亮說,「三道紅線」將改變行業游戲規則,那這種改變主要體現在哪些方面呢?
「不同規模、經營及財務策略的房企信用風險持續分化。」這是楊棟給出的回答。
實際上,房地產行業的違規規模在明顯增加。國泰君安認為,2020年以來,新華聯(000620,股吧)、泰禾、天房及三盛宏業先後發生違約,地產行業合計違約本息金額148.84億元,超出2018-2019的違約水平。其中,Top50房企泰禾集團(000732,股吧)共有6支債券發生違約,合計違約本息116.77億元。

據中信證券(600030,股吧)統計,目前,境內發債房企中已發生債券實質違約共9家,其中僅泰禾集團曾屬第一梯隊房企,多數中小型房企違約均與多元化投資失敗相關。
國泰君安認為,由於債券市場是限制融資的直接抓手,地產債一級市場發行量預計將會萎縮,未來擇券機會將更多從二級市場中挖掘。該機構建議投資者規避紅檔、橙檔並且土儲不豐富房企以及小規模房企。
楊棟認為,融資新規導致金融機構在房企融資業務額度和貸款用途把控方面將更加謹慎,投資人投資偏好較為謹慎,逐步向經營穩健低負債的企業傾斜。
不同房企債務壓力不同,楊棟認為,高周轉、項目布局好、債務負擔輕的龍頭房企依靠自身規模優勢,地位將更加穩固;高杠桿房企將會收縮業務擴張模式,減緩發展速度;中小房企通過加杠桿實現彎道超車的情況將更加難以實現,銷售趨緩、去化不佳的中小房企信用風險加大。
高負債房企銷售或難有增長
高負債房企無論是發展速度還是規模,都更令外界關注,尤其融資環境收緊疊加房企償債高峰來臨,對高負債房企而言無疑是一記重擊。
貝殼研究院數據顯示,2020年償債規模約9154億,同比增長28.7%,2021年到期債務規模(不含2021年將發行的超短期債券)預計將達12448億元,同比增長36%,歷史性突破萬億大關,直達1.2萬億元規模,房企償債壓力繼續攀升。
房企到期債券規模(按存量債券統計) (CNY)

數據來源:wind,貝殼研究院整理
楊棟認為,高負債房企,以及合作開發比較多、擔保規模大、資產證券化較多的企業,將面臨融資渠道收緊的困境。「三道紅線」限制了有息債務規模增速,高負債房企的新增債務主要用於借新還舊,依靠融資獲取土地及擴張的可能性受到限制。
尤其是土儲不豐富的高負債房企,國泰君安認為,這類房企一方面受政策限制難以大規模舉債,債務滾續及土地投資受限;另一方面土儲的匱乏又制約其經營性現金流的增長,在面對到期回售壓力時,可能會出現資金鏈斷裂的問題,存在一定的信用風險。
楊棟認為,隨著行業融資政策的進一步收緊,對於高負債房企,全年銷售及回款情況或難有增長,項目股權出售及資產盤活具有較大不確定性,資金鏈斷裂風險及債務接續壓力進一步加大。
對高負債企業,當務之急是增加現金流,對此,楊棟認為,首要措施是快銷售、高周轉,其次是通過出售股權盤活資產回籠資金,快速降杠桿。
實際上,房企轉讓資產的力度在快速增加。根據北京產權交易所的公開信息,11月,房地產行業產權轉讓項目共有23個,遠超前10月總和,其中,央企轉讓地產項目股權項目19個,佔比近八成。
近期房企子公司股權轉讓案例

來源:聯合資信
合作開發和引入戰略投資者也是降負債的重要方式,其他方式還包括資產分拆或上市。比如,2020年以來,房企積極拆分物業公司赴港上市,就是對降負債的反應。