經濟崩潰時黃金

1. 黃金大崩潰怎麼樣

從中國大媽瘋狂淘金談起 2013年4月，黃金價格呈現有史以來的暴跌局面。於是，驚人的一幕也隨之出現。無數的被冠之以「中國大媽」的人出現在黃金暴跌的現場，開始瘋狂購買各種金飾品。她們的行為本身無疑是瘋狂的，但身處其中卻惘然不知。從現在的眼光看，如此瘋狂的舉動必然會有慘重的代價等著她們。果不其然，黃金的價格並沒有她們想像的那種成為財富天然的避風港，而是一度呈現下跌的態勢。當塵埃落定的時候，人們悔不當初的心情最容易理解也最難釋懷。從這個事件中，其實已經不難看出，黃金並非也就是財富的天然避風港。而也是存在巨大的風險和泡沫的，所以當這本《黃金大崩潰》出版的時候可謂應運而生。假如中國的大媽們在認真閱讀過這本書之後，到底還會不會採取如此魯莽的行為呢？當然這僅僅是一個疑問。 「為什麼是黃金」這應該是作者和所有人的同樣追問。即黃金作為硬通貨，為什麼就贏得了其在人們心目中的地位呢？筆者相信，中國大媽之所以如此瘋狂也就是因為這樣的主觀意識直接導致。像所有希望自己書成為暢銷書的作者一樣，該書討論的是黃金。人們會覺得如此書籍已經汗牛充棟，多此一本，意義何在？而該書的價值就是在「神話黃金的投資功能」與「無限擴大黃金的財富保值功能」的雜訊中，指出黃金的公允價值錯位，這一點讓任何一位翻開本書的讀者，都將獲得巨大的參考啟迪。所以，《黃金大崩潰》不是媚俗和應景的作品，而是有著嚴謹邏輯和歷史研究的基礎作為鋪墊的，是真正理性看待黃金以及黃金市場下人們的行為。 從該書的知識存量上，為了達到通俗易懂的效果以及讓讀者充分了解的目的，作者進行了多種努力。比如，為了讓讀者更好地了解黃金，作者運用了羅伯特61希勒最暢銷的《非理性繁榮》和查爾斯61金德爾伯格的《瘋狂、恐慌與崩潰》；為了學習運用艾略特的波浪理論，運用了弗羅斯特和普萊切特的《艾略特波浪理論》；為了更好地理解不同的市場、行業、指數和資產類別是如何相互影響的，運用了約翰61墨菲的《市場互動分析》；為了學習行為學和投資者心理學，運用了馬丁61普林格的《股票投資心理戰術》和卡爾61富蒂亞的《逆勢交易藝術》。這些努力，都為該書走出暢銷書的藩籬，為其論述本身添加上理性和客觀的符號。 在完成了理論的方法論之後，作者多次使用圖表的形式，將黃金自1880年以來的價格、通貨膨脹趨勢、相關基本面時間、圖表規律、投資者行為、新聞覆蓋和成千上萬股市、經濟、心理學方面的信息進行分析。最後，得出「黃金里有泡沫並且最終會走向崩潰，這會給大部分投資者帶來嚴重傷害」的結論。到這里，再來看看中國大媽的遭遇就不由值得同情起來，因為黃金的泡沫也是由拋物線式價格上漲、大規模宣傳、過度投機和極端期待的心理狀態等多種因素直接導致的惡果，而中國大媽的行為本身不過是「羊群效應」的最好詮釋和注腳罷了。即黃金在歷史上是被附加了光環的，似乎大家都有黃金價格永遠不會跌的錯覺。因為黃金曾是貨幣的象徵，而且幾千年來幾乎所有的國家、民族都在尋找它，黃金投資者假設投資黃金是「安全」的。 黃金本身存在如此泡沫，作者還特別提到所謂的「金磚四國」，尤其是中國和巴西的經濟。在中國和巴西，有很多信號顯示出一個疲軟的新興市場，對新興市場的發展和需求期望過高，以致一些疲軟信號的出現很可能說明全球經濟開始衰退和黃金泡沫已經走到了盡頭，而這恰恰就是黃金崩潰前的最好「迴光返照」。當然，作者最後也坦言：「如果有人能完美地預測未來的話，他就能看到這個過程其實很不穩定，而且內部破裂是不可避免的事情」。但是，誰能如此完美預測呢？作者本人也僅僅是一個嘗試，但這樣的嘗試有著多元的啟發意義。（文/王傳言）

2. 布雷森體系為什麼會崩潰

在20世紀後半葉的50年中，關貿總協定和世界銀行、國際貨幣基金組織被認為支撐世界經貿和金融格局的三大支柱。這三大支柱實際上都肇自於1944年召開的布雷頓森林會議。後兩者人們又習慣稱之為布雷頓森林貨幣體系(Bretton Woods system)。

布雷頓森林體系以黃金為基礎，以美元作為最主要的國際儲備貨幣。美元直接與黃金掛鉤，各國貨幣則與美元掛鉤，並可按35美元一盎司的官價向美國兌換黃金。在布雷頓森林體系下，美元可以兌換黃金和各國實行可調節的釘住匯率制，是構成這一貨幣體系的兩大支柱，國際貨幣基金組織則是維持這一體系正常運轉的中心機構，它有監督國際匯率、提供國際信貸、協調國際貨幣關系三大職能。

從50年代後期開始，隨著美國經濟競爭力逐漸削弱，其國際收支開始趨向惡化，出現了全球性「美元過剩」情況，各國紛紛拋出美元兌換黃金，美國黃金開始大量外流。到了1971年，美國的黃金儲備再也支撐不住日益泛濫的美元了，尼克松政府被迫於這年8月宣布放棄按35美元一盎司的官價兌換黃金的美元「金本位制」，實行黃金與美元比價的自由浮動。歐洲經濟共同體和日本、加拿大等國宣布實行浮動匯率制，不再承擔維持美元固定匯率的義務，美元也不再成為各國貨幣圍繞的中心。這標志著布雷頓森林體系的基礎已全部喪失，該體系終於完全崩潰。

但是，由布雷頓森林會議誕生的兩個機構——世界銀行和國際貨幣基金組織仍然在世界貿易和金融格局中發揮著至為關鍵的作用。

3. (1)黃金為什麼可以成為貨幣(2)金本位制為什麼會崩潰(3)黃金在當今社會有什麼 樣的經濟地位

1.黃金為什麼可以當貨幣
盤點2005年全球金融大事，最受矚目的無疑是金價出現不同尋常的持續上漲。盡管受年終結賬因素影響導致國際市場金價一度自每盎司540美元的高位出現急劇下挫，但許多市場人士依然對金價未來走勢充滿信心。這顯然不是由於黃金在中國已漸漸成為一種新的投資工具，畢竟上海黃金市場交易所全年成交量僅為106億元人民幣，也不能簡單地理解為投資者對通貨膨脹的擔憂。當人們相信大宗商品交易價格對產業周期具有前瞻性，以及匯率對經濟周期具有前瞻性的時候，黃金價格的前瞻性可能更加豐富。
黃金和白銀成為世界貨幣是由國際貿易推動的。在此之前，各國的貨幣形態五花八門。如果說以白銀為主的世界貨幣代表了十七世紀前以中國為主導的世界貿易格局，那麼，在西方工業革命、海上貿易發展以及戰爭賠款等因素作用下，到十九世紀，黃金逐步取代白銀成為擴大的世界貿易體系普遍接受的世界貨幣。
2.金本位制崩潰的原因
20世紀30年代的經濟危機動搖了金本位制的基礎，金幣的自由鑄造、自由熔 化、自由輸出入和自由兌換受到了削弱，使這種貨幣制度難以繼續。

金本位制崩潰的原因可以從下面三個方面來理解：

首先，黃金既是貨幣又是商品，作為貨幣要求價值穩定，作為商品它的價值要 受供求關系的影響，又不可能穩定，因此它不是理想的貨幣。

其次，黃金作為貨幣並不能保證黃金在國際之間的流動實現均衡，由於黃金流 入或者流出會影響到各國貨幣供給量，黃金的流入流出不能實現自動的均衡，也就
使各國的貨幣供給量難以與黃金的儲備保持適當的比率。

再次，金本位制下，要求各國貨幣之間的比價要用所含的黃金量做基礎來確定。
由於各國政府為了刺激或抑制經濟的擴張或緊縮，對貨幣量進行調節，要求實行獨
立的貨幣政策，因此以貨幣的黃金含量為基礎的固定匯率制度難以維持。
3.黃金在當今社會有什麼樣的經濟地位
黃金儲備，指一國貨幣當局持有的，用以平衡國際收支，維持或影響匯率水平，作為金融資產持有的黃金。它在穩定國民經濟、抑制通貨膨脹、提高國際資信等方面有著特殊作用。黃金儲備的管理意義在於實現黃金儲備最大可能的流動性和收益性。作為國際儲備的主要形式之一，黃金儲備在流動性上有其自身存在局限性，因此應考慮其適度規模的問題。

正確理解黃金儲備的概念的意義在於：一是有利於確定合理的黃金儲備規模；二是可以避免與商業銀行日常營運的黃金資產混為一談，有利於銀行業務的正常運行；三是有利於實行黃金管制國家的中央銀行正確制定黃金管理政策，促進本國黃金產業及相關行業的健康發展。

黃金儲備量作為國際儲備的一個部分只是是衡量國家財富的一個方面，黃金儲備量高則抵禦國際投資基金沖擊的能力加強，有助於彌補國際收支赤字，有助於維持一國的經濟穩定，不過過高的黃金儲備量會導致央行的持有成本增加，因為黃金儲備的收益率從長期來看基本為零，而且在金本位制度解體以後黃金儲備的重要性已大大降低。目前中國的黃金儲備量約為600噸，就是6億克,平均每人0.5克不到，國家發行的紙幣數肯定不止這么多。
以上供參考。

4. 為什麼經濟危機導致金本位制崩潰

• 金本位即金本位制 （Gold standard），金本位制就是以黃金為本位幣的貨幣制度。在金版本位制下權，每單位的貨幣價值等同於若乾重量的黃金（即貨幣含金量）；當不同國家使用金本位時，國家之間的匯率由它們各自貨幣的含金量之比——金平價來決定。金本位制於19世紀中期開始盛行。在歷史上，曾有過三種形式的金本位制：金幣、金塊本位制、金匯兌本位制。其中金幣本位制是最典型的形式，就狹義來說，金本位制即指該種貨幣制度。

• 其崩潰的主要原因有：

1. 黃金生產量的增長幅度遠遠低於商品生產增長的幅度，黃金不能滿足日益擴大的商品流通需要，這就極大地削弱了金鑄幣流通的基礎。

2. 黃金存量在各國的分配不平衡。1913年末，美、英、德、法、俄五國佔有世界黃金存量的三分之二。黃金存量大部分為少數強國所掌握，必然導致金幣的自由鑄造和自由流通受到破壞，削弱其他國家金幣流通的基礎。

3. 第一次世界大戰爆發，黃金被參戰國集中用於購買軍火，並停止自由輸出和銀行券兌現，從而最終導致金本位制的崩潰。

5. 金本位制崩潰的主要原因是什麼

金本位制通行了約100年，其崩潰的主要原因有：

一、黃金生產量的增長幅度遠遠低於商品生產增長的幅度，黃金不能滿足日益擴大的商品流通需要，這就極大地削弱了金鑄幣流通的基礎。

二、黃金存量在各國的分配不平衡。1913年末，美、英、德、法、俄五國佔有世界黃金存量的三分之二。黃金存量大部分為少數強國所掌握，必然導致金幣的自由鑄造和自由流通受到破壞，削弱其他國家金幣流通的基礎。

三、第一次世界大戰爆發，黃金被參戰國集中用於軍備，並停止自由輸出和銀行券兌現，從而最終導致金本位制的崩潰。

6. 金本位制崩潰的主要原因

金本位制通行了約100年，其崩潰的主要原因有：
第一，黃金生產量的增長幅度遠遠低於商品生產增長的幅度，黃金不能滿足日益擴大的商品流通需要，這就極大地削弱了金鑄幣流通的基礎。
第二，黃金存量在各國的分配不平衡。1913年末，美、英、德、法、俄五國佔有世界黃金存量的三分之二。黃金存量大部分為少數強國所掌握，必然導致金幣的自由鑄造和自由流通受到破壞，削弱其他國家金幣流通的基礎。
第三，第一次世界大戰爆發，黃金被參戰國集中用於軍備，並停止自由輸出和銀行券兌現，從而最終導致金本位制的崩潰。
金幣本位制是一種穩定的貨幣制度。黃金自由發揮世界貨幣的職能，促進了各國商品生產的發展和國際貿易的擴展，促進了資本主義信用事業的發展，也促進了資本輸出。金本位制自動調節國際收支，促進了資本主義上升階段世界經濟的繁榮和發展。
金本位制下，匯率固定，消除了匯率波動的不確定性，有利於世界貿易的進行；各國央行有固定的黃金價格，從而貨幣實際價值穩定；沒有一個國家擁有特權地位。
但是同時，金本位制限制了貨幣政策應付國內均衡目標的能力，只有貨幣與黃金掛鉤才能保證價格穩定；貨幣供應受到黃金數量的限制，不能適應經濟增長的需要；黃金生產不能持續滿足需求，央行無法增加其國際儲備；當一國出現國際收支赤字時，往往可能由於黃金輸出，貨幣緊縮，而引起生產停滯和工人失業；給黃金出口國很大的經濟壓力。

7. 布雷頓森林體系形成與崩潰的原因

布雷頓森林體系崩潰的原因是多種多樣的。直接原因是美元危機，根本原因是該體系不能反映西方工業國之間國家經濟發展不平衡的狀況及該體系制度本身的內在缺陷。

布雷頓森林體系的崩潰的主要原因

1、美元享有特殊地位導致美國貨幣政策對各國經濟產生重要影響。由於美元是主要的儲備資產，享有「紙黃金」之稱，美國就可以利用美元直接對外投資，購買外國企業，或利用美元彌補國際收支逆差。美國貨幣金融當局的一舉一動都將波及整個世界金融領域，從而導致世界金融體系的不穩定。

2、以一國貨幣作為主要的儲備資產。必然給國際儲備帶來難以克服的矛盾，美元的特殊地位出現兩難困境：要麼美國國際收支順差、美元幣值穩定。這樣就無法保證美元的供應;要麼美國國際收支逆差擴大，美元供應增加，但這將使美元信用地位和幣值下降，出現美元危機，這是一個不可克服的矛盾。

3、黃金的有限性與國際結算需求無限增長的矛盾。矛盾的雙方交織在一起，共同作用於布雷頓森林體系的運行過程，使該體系一開始就潛伏著隱患。由於礦藏、開采、冶煉技術的限制，黃金供給的增加相當有限並且緩慢，遠遠落後於世界經濟的增長，供給和需求之間出現嚴重的不平衡。

4、匯率機制缺乏彈性，導致國際收支調節機制失靈。布雷頓森林貨幣體系過分強調匯率的穩定，固定匯率制度使各閑難以用調節匯率的辦法來調節國際收支，而只能消極地實行外匯管制，或放棄穩定國內經濟的政策目標。前者必然阻礙貿易的發展，後者則違反了穩定和發展本國經濟的原則，這兩者都是不可取的。可見，缺乏彈性的匯率機制不利於各國經濟的穩定發展。因此各國為了自身的利益，有突破布雷頓森林體系下的固定匯率制的內在動因。

(7)經濟崩潰時黃金擴展閱讀：

布雷頓森林貨幣體系（Bretton Woods system）是指二戰後以美元為中心的國際貨幣體系。

1944年7月，西方主要國家的代表在聯合國國際貨幣金融會議上確立了該體系，因為此次會議是在美國新罕布希爾州布雷頓森林舉行的，所以稱之為「布雷頓森林體系」。關稅總協定作為1944年布雷頓森林會議的補充，連同布雷頓森林會議通過的各項協定，統稱為「布雷頓森林體系」，即以外匯自由化、資本自由化和貿易自由化為主要內容的多邊經濟制度，構成資本主義集團的核心內容。

布雷頓森林體系的建立，促進了戰後資本主義世界經濟的恢復和發展。因美元危機與美國經濟危機的頻繁爆發，以及制度本身不可解脫的矛盾性，該體系於1971年被尼克松政府宣告結束。

8. 布雷頓森林體系崩潰的原因是什麼呢

傳統看法所認為的布雷頓森林體系崩潰的根本原因在於其在制度設計上留下了導致自身崩潰的缺陷，是資本主義經濟發展不平衡規律引起的各發達資本主義國家實力對比的變化所引起的。 再認識認為導致布雷頓森林體系崩潰的根本原因是實施凱恩斯主義所引起的濫發貨幣。該體系的崩潰是美國趨向衰弱的一種過激反應。應對得當的話，布雷頓森林體系本來是可以維系的。 1.制度自身的缺陷。
以美元為中心的國際貨幣制度崩潰的根本原因，是這個制度本身存在著不可解脫的矛盾。在這種制度下，美元作為國際支付手段與國際儲備手段，發揮著世界貨幣的職能。
一方面，美元作為國際支付手段與國際儲備手段，要求美元幣值穩定，才會在國際支付中被其他國家所普遍接受。而美元幣值穩定，不僅要求美國有足夠的黃金儲備，而且要求美國的國際收支必須保持順差，從而使黃金不斷流入美國而增加其黃金儲備。否則，人們在國際支付中就不願接受美元。
另一方面，全世界要獲得充足的外匯儲備，又要求美國的國際收支保持大量逆差，否則全世界就會面臨外匯儲備短缺、國際流通渠道出現國際支付手段短缺。但隨著美國逆差的增大，美元的黃金保證又會不斷減少，美元又將不斷貶值。第二次世界大戰後從美元短缺到美元泛濫，是這種矛盾發展的必然結果。
2.美元危機與美國經濟危機頻繁爆發。資本主義世界經濟此消彼長，美元危機是導致布雷頓森林體系崩潰的直接原因。
（1）美國黃金儲備減少。
美國1950年發動朝鮮戰爭，海外軍費巨增，國際收支連年逆差，黃金儲備源源外流。 1960年，美國的黃 金儲備下降到178億美元，已不足以抵補當時的210．3億美元的流動債務，出現了美元的第一次危機。60年代中期，美國捲入越南戰爭，國際收支進一步惡化，黃金儲備不斷減少。1968年 3月，美國黃金儲備已下降至121億美元，而同期的對外短期負債為331億美元，引發了第二次美元危機。到1971年，美國的黃金儲備（102．1億美元）僅是它對外流動負債（678億美元）的15．05％。此時美國已完全喪失了承擔美元對外兌換黃金的能力。於是，尼克松總統不得不於1971年8月15日宣布停止承擔美元兌換黃金的義務。1973年美國爆發了最為嚴重的經濟危機，黃金儲備已從戰後初期的245．6億美元下降到110億美元。』沒有充分的黃金儲備作基礎，嚴重地動搖了美元的信譽。
（2）美國通貨膨脹加劇。
美國發動侵越戰爭，財政赤字龐大，不得不依靠發行貨幣來彌補，造成通貨膨脹。加上兩次石油危機，石油提價而增加支出；同時，由於失業補貼增加．勞動生產率下降，造成政府支出急劇增加。美國消費物價指數1960年為1．6％，1970年上升到5．9％，1974年又上升到11％，這給美元的匯價帶來了巨大沖擊。
（3）美國國際收支持續逆差。
第二次世界大戰結束時，美國利用在戰爭中膨脹起來的經濟實力和其他國家被戰爭削弱的機會，大舉向西歐、日本和世界各地輸出商品，使美國的國際收支持續出現巨額順差，其他國家的黃金儲備大量流入美國。各國普遍感到「美元荒」（Dollar Shortage）。隨著西歐各國經濟的增長，出口貿易的擴大，其國際收支由逆差轉為順差，美元和黃金儲備增加。美國由於對外擴張和侵略戰爭，國際收支由順差轉為逆差，美國資金大量外流，形成「美元過剩」（Dollar Gult）。這使美元匯率承受巨大的沖擊和壓力，不斷出現下浮的波動。

9. 如果美國的經濟崩潰，黃金價格會怎麼樣（求理由）

如果美國經濟崩潰，那麼美元勢必會受到重創，在這個層面來說黃金勢必會大漲.
黃金對美元內大幅度升值。並對其他容貨幣也大幅升值。
，美美國經濟真的崩潰，那麼會造成全球層面的經濟蕭條和經濟崩潰
元可能會失去國際貨幣地位，或者會導致美國大幅的超發美元。

所以我認為美國經濟崩潰，黃金價格會大幅走高。

10. 古話說得好，太平古董，亂世黃金。現在金價這么高，是否是全球經濟在相當長的時間趨於下滑甚至崩潰

你說的也有一定道理，但現在的社會真不好說，美國人不是在用戰爭來挽救金融危機嗎？