上市公司做lp投關聯基金程序

『壹』 可以直接做LP投資私募股權基金，為什麼要選擇第三方

確保資金安全

『貳』 上市公司和一家投資公司共同成立產業並購基金，上市公司的高管作為基金的SLP（特殊有限合夥人）

高管為上市公司關聯自然人，因此判斷所述交易構成上市規則規定的與關聯方共同投資，關聯投資金額的認定以上市公司的出資額為准提交董事會或股東大會審議。

『叄』 國內人民幣基金投資海外美元基金做LP，都需要哪些流程怎麼申請走哪些部委申請

你在這怎麼可能問的到呢？你給找一些在駐京辦工作過的人，了解一下，或許

『肆』 私募基金的LP是投資公司的董事是關聯交易嗎

不一定。
你這個問題需要參考不同的處理環境去界定所謂「關聯交易」的定義。
在公司的內部版治理角度，你可以參考《公司法》第二十一條，公司的控股股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員不得利用其關聯關系損害公司利益。
即公司治理角度，要以存在導致公司利益受損害的交易存在，為認定關聯交易的前提。
而，在稅收征管的角度，你可以參考《稅收徵收管理法》第36條，企業或者外國企業在中國境內設立的從事生產、經營的機構、場所與其關聯企業之間的業務往來，應當按照獨立企業之間的業務往來收取或者支付價款、費用，不按照獨立企業之間的業務往來收取或者支付價款、費用，而減少其應納稅的收入或者所得額的，稅務機關有權進行合理調整。
這是從關聯企業之間的交易，應當合理定價的角度，去征管稅基合理性問題的。
你所說的交易場景中，唯一可能涉及關聯交易監管的，是依照《公司法》及上交深交所《信息披露規則》對於上市公司決議監管的問題。在權對於是否同意引進該投資基金的，基於所涉董事的關聯身份，該董事需要迴避投票。

『伍』 PE股權投資基金中，LP出資資金如何託管

三種：第一找信託公司

二是找合夥企業。

三是成為公司股東

『陸』 如何正確設計上市公司PE並購基金合同

上市公司並購基金的方式目前主要有：與PE合作設立並購基金、與券商聯手設並購基金、與關聯方合作再聯手PE設立並購基金、與基金子公司合作設立並購基金等各種方式。
1、共同搭建並購平台
模式： PE機構和上市公司或其關聯方通過成立並購基金或設立公司等方式搭建並購平台。
出資：（1）PE機構和上市公司各出資一部分資金，剩餘的由PE機構進行募資；（2）PE機構和上市公司出資全部金額，成立產業基金，一般來說，一般情況下PE作為並購基金GP，其出資范圍不會超過10%。
期限：4-5年。
雙方職責：一般PE機構負責項目挑選、交易架構設計等資本層面，上市公司負責標的的日常經營和管理。
結構：通常採取有限合夥的法律形式。PE機構為有限合夥企業的普通合夥人（GP）並兼任基金管理人；上市公司可擔任有限合夥人（LP），也可與PE機構共同擔任普通合夥人或基金管理人；上市公司的關聯方可參與出資，成為基金普通合夥人；剩餘資金由PE機構負責對外募集。
盈利：PE機構—基金在運作過程中收取一定的管理費；待標的成熟以後被上市公司收購，獲取超額收益；享受市值增長帶來的溢價（在成立並購基金前，PE機構戰略入股上市公司）。上市公司—傳統並購實現轉型升級，新興行業則希望通過並購掌握最新的技術、產業動態，實現產業鏈的完整布局；享受市值增長。
2、PE機構戰略入股，作為並購顧問
模式：PE機構擔任上市公司的並購顧問，提供並購方案設計、財務與法律盡職調查、資本市場日常事務咨詢等。
盈利：PE機構一方面收取財務顧問費，另一方面作為股東，享受市值增值帶來的溢價。
3、PE機構作為並購顧問
只作為並購顧問，該種模式沒有以上兩種方式那麼的利益捆綁明顯，可能PE機構的能動性要差些。
二、監管層對該種新創模式的態度
該種模式可能存在市場操縱、內幕交易、利益輸送等隱患，相關監管部門對該種模式也是比較謹慎，這從矽谷天堂報股轉系統材料時監管層反饋意見中多次對該種模式提出問題可以看出來。
證監會對該種模式監管的官方回答：「我會對於「PE+上市公司」投資模式的監管堅持以市場化為導向，在合法合規范圍內，盡可能的讓市場主體自主決定。進一步加強政策引導，鼓勵其在上市公司產業轉型和升級中發揮正面作用。同時，為防範該種投資模式可能出現的市場操縱、內幕交易、利益輸送等現象，我會將加強監管力度，依據《上市公司收購辦法》、《上市公司信息披露管理辦法》等法律法規，強化「PE+上市公司」投資模式下權益變動、簽訂市值管理協議、關聯交易等相關信息披露要求，嚴厲打擊市場操縱、內幕交易等違法違規行為。對任何損害投資者合法權益的行為，發現一起查處一起，維護好市場秩序和市場穩定。」
三、該種模式實際操作的關鍵點
結合公開資料，此次矽谷天堂起訴大康牧業的的原因，主要是由於上市公司控股股東更迭、戰略調整，上市公司新實際控制人未履約造成的。
該種模式一般是PE先通過直接舉牌、大宗交易、參與定增等方式成為上市公司的戰略投資者，PE機構與上市公司的控制層在戰略合作等合作方面達成一致，並能在PE退出前保持一致，對公司未來的發展不會發生太大的變化，對行業的發展趨勢有著一定的把握（收購標的都要經過一定時間的培育期）。
茲認為該種模式要順利的幾個因素：
1、能與上市公司的控制層在公司經營戰略上長期保持一致（特別是出於產業整合考慮）有效收購標的，達成一致。
2、項目資源符合需要。
3、監管層的意見很重要，鑒於該模式目前監管層沒有詳細的規章，可能會處於「一事一議」的狀態。
4、出於市值管理層面，二級市場的把握准確。
作為PE機構，盈利的模式主要來源：
1、並購基金管理費用
2、並購顧問費用
3、股權增值

『柒』 新增LP是做重大事項變更

根據私募投資基金信息披露管理辦法 第十八條 發生以下重大事項的，信息披露義務人應當按專照基金合同的約定屬 及時向投資者披露：

（一） 基金名稱、注冊地址、組織形式發生變更的；

（二） 投資范圍和投資策略發生重大變化的；

（三） 變更基金管理人或託管人的；

（四） 管理人的法定代表人、執行事務合夥人（委派代表）、實際控制人 發生變更的；

（五） 觸及基金止損線或預警線的；

（六） 管理費率、託管費率發生變化的；

（七） 基金收益分配事項發生變更的；

（八） 基金觸發巨額贖回的；

（九） 基金存續期變更或展期的；

（十） 基金發生清盤或清算的；

（十一） 發生重大關聯交易事項的；

（十二） 基金管理人、實際控制人、高管人員涉嫌重大違法違規行為或正 在接受監管部門或自律管理部門調查的；

（十三） 涉及私募基金管理業務、基金財產、基金託管業務的重大訴訟、 仲裁；

（十四） 基金合同約定的影響投資者利益的其他重大事項。 投資人（LP）有變化，即投資者的申購、贖回基金份額，不屬於產品重大事項變更，在季度更新中及時更新體現就可以。